これはガイドではなく、地図です。49のプラットフォーム — 中央集権型取引所、分散型取引所、ウォレット、カード、アジア市場、そして規制の外側 — に加えて、主要コイン、検証済みのレバレッジ数値、そしてこの領域を形づくる人々の声をまとめました。

ここに載っている情報は、比較サイトではなく各事業者自身のページと照合して確認しています。裏付けの取れなかった数値は載せていません。そしてリスクは、細かい注記の中ではなく、対象のすぐ隣に書いてあります。

初めての方は、まず入門編から — ブロックチェーン、ウォレット、取引所とはそもそも何なのかを、一歩ずつ説明しています。このページは、それをすでに知っている人のための全体像です。

どのウォレットが自分に合う？

4つの質問。答えはブランドじゃなくてタイプ——どのウォレットが必要かは、いくらかかっているかと、どれだけの責任を負いたいかで決まる。投資アドバイスじゃなくて、あくまで保管の話。

ウォレット — 鍵のありか

ウォレットは口座ではなく、鍵束です。ハードウェアウォレット（Ledger、Trezor）は鍵をオフラインで保管します。ソフトウェアウォレットは便利な反面、常にネットにつながっています。どちらにも使いどころがあります — 問題は、そこにどれだけの資産が懸かっているか、それだけです。

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Ledger (Nano S Plus / Nano X / Flex / Stax) 広告 *

秘密鍵をセキュリティチップ(Secure Element)内にオフラインで保管する小型の物理デバイス(USBメモリのような形状)。すべての送金はデバイス上のボタン操作で承認する。

リスク: 費用がかかる(約79ユーロ〜)。シードフレーズは引き続き安全にオフライン保管する必要がある——デバイスはその代わりにはならない。重要:必ずledger.comで直接購入すること。中古やマーケットプレイス経由は絶対に避ける(改ざんされたデバイスの危険)。Ledgerは2020年にECサイトのデータ漏えいを起こし(約27万2,000件の氏名・住所・電話番号が公開流出)、被害顧客に対するフィッシング、恐喝、さらには押し込み強盗の波が何年も続いた。2023年に発表されたオプションのバックアップサービス「Ledger Recover」は信頼をめぐる論争を引き起こした。ファームウェアは完全なオープンソースではない。

Trezor (Model One / Safe 3 / Safe 5)

秘密鍵をオフラインに保つ物理デバイス——Ledgerと並ぶハードウェアウォレットの大手メーカーで、オープンソースで検証可能なソフトウェアを重視している。

リスク: 費用がかかる。専用セキュリティチップのない旧モデル(Model One)は、攻撃者が物理的にアクセスした場合、理論上は攻撃されうる——新しいSafeシリーズはSecure Elementを搭載している。シードフレーズが依然として最重要ポイント。必ずメーカーから直接購入し、中古は避けること。

MetaMask

無料のブラウザ拡張機能+アプリで、Ethereumと関連ネットワーク(Base、Arbitrum、Polygon、BNB Chain)への標準的な入口。鍵を管理し、Web3/DeFi/NFTアプリケーションと接続してくれる。

リスク: ホットウォレット=常時オンラインのため、コールドストレージより攻撃を受けやすい。主な危険はコードのハッキングではなく、フィッシングサイト、偽MetaMaskアプリ、悪意あるdApp、危険なトークン承認(Approval)、「ウォレットドレイナー」だ。ウォレット自体に組み込みの2FAはなく、「初心者でも安全」とは言えない——セキュリティは、シードフレーズと承認をどれだけ慎重に扱うかに大きく依存する。

Phantom

Solana発の人気ウォレットで、現在はマルチチェーン対応(Solana、Ethereum、Base、Polygon、Bitcoinなど)。アプリとブラウザ拡張機能があり、とても整理された初心者に優しいデザインで知られる。

リスク: ホットウォレット——フィッシング、偽アプリ、ドレイナーといった定番のリスクは同様に当てはまる。ソフトウェアの一部はオープンソースではない。あらゆるソフトウェアウォレットと同じく、シードフレーズを守り、署名前にトランザクションを確認すること。

Rabby

セキュリティを明確な重点に据えたEVMウォレット。すべてのトランザクションを署名前にシミュレーションし、これから何が起こるのかを平易な言葉で表示し、危険な操作には警告を出す。

リスク: まったくの初心者には、情報量の多さが最初は技術的に感じられるかもしれない。ホットウォレットとして通常のオンラインリスクもある。具体例:2026年3月、LedgerがMediaTekチップ搭載のAndroid端末における重大な脆弱性を公表し、Rabbyなどが影響を受ける可能性があった(シードフレーズの抜き取り)——アップデートは速やかに適用すること。

Trust Wallet

モバイルファーストのセルフカストディ型ウォレット。対応コイン・チェーンが非常に幅広い——インストールしてウォレットを作れば、数ステップで送受金できる。

リスク: ホットウォレット。2FAがなく、詐欺トークンの検出も限定的で、第三者経由の暗号資産購入は手数料が高い。主な危険は依然としてフィッシング、悪意ある承認、ブラウザ/拡張機能のリスク——12単語のリカバリーフレーズの管理責任は、すべてユーザー自身が負う。

Coinbase Wallet / 'Base App'

Coinbaseのセルフカストディ型ソフトウェアウォレット(2026年に「Base App」として再編)——重要:Coinbase取引所とは別物。取引所ではCoinbaseがコインを預かる(カストディアル)が、このウォレットでは鍵を持つのはあなた自身だ。

リスク: ホットウォレット——資金を失う実際の原因は「コードのハッキング」ではなく、フィッシング、偽サポート、軽率な承認だ。ソーシャル機能や発見機能は注意をそらすことがある。Coinbaseの取引所アカウント(カストディアル=別のリスクプロファイル)と混同しないこと。ここでも同じく、リカバリーフレーズを守ること。

Zengo

従来型のシードフレーズを持たないモバイルウォレット。単一の鍵の代わりにマルチパーティ計算(MPC)を使う——鍵は2つに分割され(1つは端末に、1つはZengoのサーバーに)、署名には両方が必要になる。

リスク: 署名にはZengoのサービスへの依存が生じ、完全なオフライン独立ではない(マキシマリストには受け入れがたい点)。クライアントはオープンソースではなく、アカウントはメールアドレスに紐付く——プライバシーはやや弱い。2026年4月15日、eToro GroupがZengoを約7,000万米ドルで買収すると発表(その後完了)——オーナーが変わったため、今後の開発の推移を注視すること。

中央集権型取引所

最も一般的な入り口：口座を開き、本人確認をして、購入する。手軽です — ただし、そこにあるコインが自分のものだと言えるのは書類の上だけです。重要なのはライセンスです。2026年7月1日にMiCAの移行期間が終了し、EUのユーザーにとって「ライセンスなし」はもはや中立的な属性ではなくなりました。

9 プラットフォーム

  • Bitfinex

    🇻🇬 · 開始 2012

    2012年から続く老舗のプロ向け取引所で、市場の厚みがある。マージン取引、P2P型のマージンファンディング／レンディング、ステーキングを提供。英領ヴァージン諸島で登記され、Tether（USDT）と密接な関係にある。

    • MiCA不明

    最大10×（一部ペアの証拠金取引）

    メリット・デメリット
    • 2012年からの老舗取引所で市場の厚みがある。P2Pマージンファンディング／レンディングとステーキングを提供
    • Tether（USDT）と密接に絡み合っており、過去には論争もあった（2016年のハッキング、2021年のニューヨーク州司法長官との和解）
    • カストディアル型。EUの個人利用者向けの明確なMiCAステータスがなく、利用継続が不透明
    • プロ向けのインターフェースで、初心者には難しい

  • Bitget

    🇸🇨 · 開始 2018

    大規模なコピートレーディング・ネットワークで知られるグローバル取引所。現物、先物、Earn、ウォレットカードを提供。2018年設立、本拠地はセーシェル（ビクトリア）。EUのMiCAライセンスは未取得。

    • MiCAライセンスなし

    最大125×（先物、現地で許可されている場合）

    メリット・デメリット
    • コピートレーディングで有名。Protection Fund（3億USD超）を持ち、毎月プルーフ・オブ・リザーブを公表
    • 幅広いラインアップ（現物650銘柄超）、Earn、独自のウォレットカード
    • MiCAライセンスなし（ESMA登録簿に未掲載）。EUでの利用は経過措置頼みで、フランスでは2026年3月にサービス停止
    • カストディアル型。最大125倍の高レバレッジは初心者には不向き
    • コピートレーディングは、他人のリスクを深く考えずに真似してしまう誘惑がある

  • Bybit

    🇦🇪 · 開始 2018

    デリバティブ／先物に強みを持つ大手国際暗号資産取引所。2018年にシンガポールで設立され、2022年からドバイに本社を置く。現物、先物、コピートレーディング、Earn、暗号資産ローン、独自カードを1つのアプリで提供する。

    • MiCA

    最大125×（無期限先物）、一部の銘柄は最大200×（「Smart Leverage」）

    メリット・デメリット
    • 非常に大規模で流動性の高いデリバティブ／先物に加え、現物、Earn、独自カードも提供
    • Bybit EU GmbH経由でMiCARライセンスを取得（オーストリアFMA、2025年5月）→ EEA29か国で規制下に
    • KYC必須、コールドストレージ採用、プルーフ・オブ・リザーブも公表
    • カストディアル型：コインは取引所側にある（カウンターパーティ・破綻リスク）。法定の預金保険はない
    • 非常に高いレバレッジ（最大125倍、一部200倍）→ 初心者には不向きで、損失リスクが大きい
    • 2025年初頭に大規模ハッキング被害（ユーザーへは補償済み）。保険基金は預金保護ではない

  • Crypto.com

    🇸🇬 · 開始 2016

    取引所、Earn、ステーキング、独自Visaカードを備えた大手国際暗号資産アプリ。2016年に香港で「Monaco」として創業、本拠地はシンガポール。EUではマルタ法人（Foris DAX MT）を通じてMiCAライセンスを取得し、ESMA登録簿にも掲載されている。

    • MiCA

    証拠金取引は最大10×、デリバティブ／無期限先物は最大100×（地域による）

    メリット・デメリット
    • MiCAライセンス取得（マルタMFSA、2025年1月27日、ESMA登録簿掲載）。取引所、Earn、ステーキング、Visaカードを備えた大型アプリ
    • 非常に初心者向けのアプリで、知名度も高い
    • カストディアル型 → カウンターパーティ・破綻リスクがあり、預金保険なし
    • アプリが多くの商品（カード、Earn、最大100倍のデリバティブ）へ誘導する → 初心者には分かりにくく危険
    • 手数料やスプレッドが商品によって不透明

  • Gate (ehem. Gate.io)

    🇰🇾 · 開始 2013

    最も幅広いコインラインアップ（1,400超）を持つ取引所の一つ。現物、先物、ステーキング、暗号資産ローン、Visaカードを提供。2013年設立、本拠地はケイマン諸島。MiCAライセンスはマルタ法人経由で取得。

    • MiCA

    最大100×（無期限先物）、対応国では最大125×

    メリット・デメリット
    • 非常に幅広いコインラインアップ（1,400超）。ステーキング、ローン、カードに加え、毎月プルーフ・オブ・リザーブを公表（約125％のカバー率）
    • MiCAライセンス取得（マルタMFSA、2025年10月）でEEAパスポーティング可能
    • カストディアル型 → カウンターパーティ・破綻リスクがあり、預金保険なし
    • 高レバレッジ（最大100倍、一部125倍）と多数の小型コイン → 損失リスクが大きい
    • 品揃えが非常に多く、初心者には分かりにくい

  • HTX (ehem. Huobi)

    🇸🇨 · 開始 2013 (als Huobi)

    2013年からHuobiとして続く大手老舗取引所で、現在は事実上Justin Sunの支配下にある。700超のコインと高いレバレッジを提供。本拠地はセーシェル。EUのMiCAライセンスは未取得で、2026年には英国の制裁も受けた。

    • MiCAライセンスなし

    最大200×、ただしBTC/ETHのみ。通常のペアは最大でも100×

    メリット・デメリット
    • 確立された非常に大規模な取引所（2013年からHuobiとして運営）。700超のコインと高い流動性
    • ⚠️ MiCAライセンスなし（ESMA登録簿に未掲載）。2026年5月に英国の制裁を受け、英国のアプリストアから削除
    • 事実上Justin Sunの支配下 → 集中・ガバナンスのリスク。カストディアル型
    • 非常に高いレバレッジ（最大200倍）。KYCは部分的なもの → EUの初心者には不向き

  • KuCoin

    🇸🇨 · 開始 2017

    非常に多くのコイン（750超）を扱うグローバル取引所で、小型アルトコインも豊富。現物、先物、マージン、Earn／ステーキング、2026年からは暗号資産ローンも提供。2017年に中国で設立され、本拠地はセーシェル。

    • MiCA制限あり

    オーストリアFMAから2025年11月27日付でCASPライセンスを取得 — しかしFMAは2026年2月18日付の決定で営業開始を禁止。新規業務禁止が2026年5月18日に解除された後も、営業は認められないままである。

    メリット・デメリット
    • 非常に多くのコイン（750超）を扱い、小型アルトコインも豊富。Earn、ステーキング、2026年からCrypto Loanも
    • KuCoin EU Exchange GmbH経由でMiCARライセンスを取得（オーストリア、2025年11月）
    • ⚠️ 2026年2月：オーストリアFMAが、AML・組織上の不備を理由にEU法人の新規業務を禁止
    • カストディアル型 → カウンターパーティ・破綻リスク。KYCの運用は長らく緩かった
    • 小型・流動性の低いコインが多い＝投機・詐欺リスクが高い

  • MEXC

    🇸🇨 · 開始 2018

    極めて多くのコイン・取引ペア（3,000超）を持ち、新トークンの上場が非常に早いグローバル取引所。レバレッジも非常に高い。2018年設立、セーシェルで登記。EUライセンスは未取得。

    • MiCAライセンスなし

    最大500×、ただしBTCUSDT/ETHUSDTのみ。SOL/XRP/DOGE/ADAは最大でも250×

    メリット・デメリット
    • 極めて多くのコイン・ペア（3,000超）を扱い、新トークンの上場が非常に早い。手数料も非常に低い
    • MiCAライセンスなし。オランダAFMから無認可業者として警告されている → EU居住者にはリスクが高い
    • カストディアル型。非常に高いレバレッジ（最大500倍）→ 損失リスクが極端に高く、初心者には不向き
    • KYCは長らく部分的なもの。多数のマイクロキャップ・コイン＝詐欺・流動性リスクが高い

  • OKX

    🇸🇨 · 開始 2013 (als OKCoin)

    非常に幅広いサービスを持つグローバル暗号資産取引所（現物、先物、Earn、ローン、独自カード）。2013年に中国でOKCoinとして創業し、グローバル法人はセーシェルにある。EUではOKX Europe（マルタ）を通じてMiCA規制下にある。

    • MiCA

    規制対象のEU法人では最大10×、グローバルではそれ以上（数値は異なる）

    メリット・デメリット
    • 非常に幅広いラインアップ（現物、先物、Earn、ローン、カード）。MiCAライセンス取得（マルタMFSA、2025年1月27日）
    • 資金の95％超をコールドストレージで保管し、毎月プルーフ・オブ・リザーブを公表。リスク準備基金もある
    • 規制下のEU法人ではレバレッジに上限（最大10倍）
    • カストディアル型 → カウンターパーティ・破綻リスクがあり、預金保険なし
    • グローバル版は非常に複雑（商品が多く、レバレッジも高い）→ 初心者は資金を溶かしかねない
    • 取扱コイン数の情報が情報源によって大きくばらつく（数百から7,800超まで）

2026年7月16日時点、各事業者のページと照合済み。条件は変わります — 利用前にご自身で確認してください。

セルフカストディと分散型取引所

口座も、本人確認も、間に入る企業もありません — だからこそ、消費者保護もサポートも返金もありません。鍵はあなたの手元にあります。自由とリスクを一文で言えば、これです。

11 プラットフォーム

  • 1inch

    🌐 · 開始 2019

    DEXアグリゲーター。1inchは多数の分散型取引所を同時に検索し、最良レートを見つけるために取引を分割して実行する。独自のノンカストディアル・ウォレットアプリも提供。1inchがコインを預かることは一切ない。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 数百の流動性プールから自動的に最良レートを探索（Pathfinderルーティング）
    • ノンカストディアルで口座開設・KYC不要。独自ウォレットアプリに加え、フロントランニング対策のMEV保護（Fusion）も搭載
    • 13以上のエコシステムに対応（Ethereum、Arbitrum、Base、Polygon、BNB、Solana、TONなど）
    • ウォレットとシードフレーズの管理は完全に自己責任。取引の取り消しはできない
    • MiCARによる保護も預金保険もなし。利用先DEXのスマートコントラクト・リスクを負う
    • 中央集権型アプリより初心者にはハードルが高く、スワップのたびにガス代がかかる

  • Aave

    🇬🇧 · 開始 2017 (als ETHLend); Aave seit 2020

    最大の分散型レンディング・プロトコル。暗号資産を流動性プールに預けて利息を得るか、コインを担保に別の資産を借りることができる。ノンカストディアルで、スマートコントラクトが運用を担う。独自ステーブルコインはGHO。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • ノンカストディアルでKYC不要。ウォレットを接続して預ける・借りるだけ。金利はアルゴリズムで決定
    • DeFiレンディングとして最大規模で、対応チェーンも最も広い（Ethereum、Arbitrum、Polygon、Base、Avalancheなど）
    • 2020年から実績を積み、独自の過剰担保型ステーブルコインGHOと独自のセーフティモジュールを持つ
    • 暗号資産を担保にした借入は、価格急落時に清算されるリスクがある。初心者には危険
    • 完全に自己責任。MiCARの保護も預金保険もなく、スマートコントラクト・リスクもある
    • 金利は変動制で保証されない。銀行口座のような元本保護はない

  • Cake Wallet

    🇰🇳 · 開始 2018

    テスト。

    • MiCA不明
    メリット・デメリット
    • MITライセンスのオープンソースかつノンカストディアル — 全コードはGitHubにあり、鍵は自分の端末から出ない。
    • Moneroがおまけ扱いではない：ブロックチェーンは端末上でローカルにスキャンされ（ビューキーが外部サーバーに渡らない）、自分のノードを指定でき、TorをアプリからワンタップでONにできる。
    • 公式リポジトリによれば約12チェーンに対応 — Monero、Bitcoin、Ethereum、Litecoin、Solana、TronほかにERC-20トークンも — 購入・売却・交換を1つのアプリで行える。
    • 内蔵のスワップは外部業者（ChangeNOW、SideShift、Exolixなど）への仲介にすぎない：レートは業者が決め、コストは明示手数料ではなくレートに織り込まれる。スワップが止まったり業者が途中でAML審査を要求したりした場合、Cake自身のヘルプページはまさにその業者へ問い合わせるよう案内する。
    • プライバシーは手作業で作り込んで初めて確保される — 初期状態では公開ノードに接続し、価格・交換APIへの問い合わせも平文で行われる。Cake自身のハードニングガイドは、自分のノードを登録し、これらのAPIを「Torのみ」か「無効」に設定するよう勧めている。
    • スマホでのMoneroは相変わらず重い：公式フォーラムでは、一晩たっても終わらない同期や、新規作成したウォレットが数百万ブロック・数十ギガバイトのデータを取り込む事例がユーザーから報告されている。

  • Curve Finance

    🇨🇭 · 開始 2020

    ステーブルコインや価格が近いトークン同士の交換に特化した分散型取引所。そのためスリッページ（価格ずれによる損失）が非常に小さい。ノンカストディアルで、独自ステーブルコインcrvUSDとレンディング市場を持つ。トークンはCRV。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • ノンカストディアルでKYC不要。スリッページ最小の低コストなステーブルコイン・スワップで首位
    • 12を超えるネットワークに対応（Ethereum＋各L2）。独自の分散型ステーブルコインcrvUSDとレンディングも提供
    • Curve DAOによるガバナンス（veCRVモデル）
    • 仕組み（プール、veCRV、LLAMMA）が初心者には分かりにくい
    • 完全に自己責任。MiCARの保護も預金保険もなく、過去にはスマートコントラクトのエクスプロイトもあった
    • 創業者をめぐる訴訟があり、CRVは変動が激しい

  • dYdX

    🇺🇸 · 開始 2017 (Protokoll); dYdX-Chain (v4) seit 2023

    パーペチュアル先物（価格へのレバレッジ取引）のための分散型取引所で、オーダーブック方式を採用。v4からは独自ブロックチェーン（dYdX Chain）上で稼働。ウォレットから直接取引し、米国ユーザーは利用不可。

    • CASP非該当

    最大20×

    メリット・デメリット
    • ノンカストディアルで、プロトコルレベルではKYC不要 — ウォレットを接続して取引するだけ
    • 高度に分散化された独自チェーン（60超のバリデーター）。CEX並みの速度と本物のオーダーブックを両立
    • 約80の取引市場と透明な手数料体系
    • レバレッジ付きパーペチュアル先物は高リスクで、清算（証拠金の全損）もあり得る。初心者には不向き
    • 完全に自己責任。MiCARの保護も預金保険もない
    • 米国ユーザーは利用不可。操作も複雑

  • GMX

    🌐 · 開始 2021

    ウォレットから直接、現物取引とレバレッジ付きパーペチュアル取引ができる分散型取引所 — ArbitrumとAvalanche上で稼働。ノンカストディアルで、流動性は共有プール（GLP/GM）から供給される。トークンはGMX。

    • CASP非該当

    最大100×

    メリット・デメリット
    • ノンカストディアルでKYC不要 — ウォレットを接続して取引するだけ。手数料が低く、価格はオラクルベース
    • 主要銘柄で最大100倍のレバレッジ。2021年から稼働し、複数チェーンで利用可能（GMX Account）
    • 流動性提供者は実際の取引手数料から収益を得る（「リアルイールド」）
    • 100倍のレバレッジは極めて高リスクで、あっという間に清算される。初心者向きではない
    • 運営チームは匿名。完全に自己責任で、MiCARの保護も預金保険もない
    • 流動性プールモデルにはカウンターパーティ・スマートコントラクトのリスクがあり、GMXは変動が激しい

  • Hyperliquid

    🌐 · 開始 2022 (Team); Mainnet 2023, HYPE-Airdrop 2024

    独自の非常に高速なブロックチェーン（レイヤー1）上で稼働する分散型パーペチュアル先物取引所。オンチェーン・パープス（無期限先物）の市場リーダー。ウォレットからUSDCを証拠金にして取引する。独自トークンはHYPE。

    • CASP非該当

    最大50×

    メリット・デメリット
    • ノンカストディアルで口座・KYC不要 — ウォレットを接続するだけ。非常に高速な約定と厚い流動性
    • 分散型パープスの市場リーダー（市場シェア約70〜80％）。HYPEはコミュニティ・エアドロップで配布され、VC資金は入っていない
    • ユーザーが参加できるパブリックな流動性ボールト（HLP）
    • 最大50倍のレバレッジ付きパープスは非常に高リスクで、あっという間に清算される。初心者向きではない
    • 米国（およびオンタリオ州など）では利用不可。KYC不要モデルの規制上の先行きは不透明
    • 完全に自己責任。MiCARの保護も預金保険もない

  • Jupiter

    🌐 · 開始 2021

    Solana最大手のDEXアグリゲーターで、「DeFiスーパーアプリ」へと進化。最良レートのトークンスワップ、指値注文、パーペチュアル、レンディング、ステーキングなどを、すべてノンカストディアルで自分のウォレットから利用できる。トークンはJUP。

    • CASP非該当

    最大100×（無期限先物）

    メリット・デメリット
    • ノンカストディアルでKYC不要 — Solanaのほぼ全流動性を束ねて最良レートを提供
    • スワップにとどまらない：指値注文、パープス、レンディング、リキッドステーキング、独自ステーブルコイン（JupUSD）
    • Jupiter DAOを通じてコミュニティがガバナンスを担い、JUPはエアドロップで配布
    • 高レバレッジのパープスは大きなリスク。追加機能の多さは初心者には把握しづらい
    • 米国からのアクセスは制限。ウォレットは完全に自己責任で、取引の取り消しはできない
    • MiCARの保護も預金保険もない。スマートコントラクトとSolanaトークン（ミームコイン多数）のリスクもある

  • PancakeSwap

    🌐 · 開始 2020

    BNB Chain最大の分散型取引所（AMM）。ウォレットから直接トークンを交換し、流動性を提供し、ファーミングもできる。口座も預託も不要。現在は約10のネットワークに展開。トークンはCAKE。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • ノンカストディアルで登録・KYC不要 — ウォレットを接続するだけ
    • 非常に安く速い取引（特にBNB Chain上）。Ethereum、Arbitrum、Base、Solanaなど約10チェーンに対応
    • 幅広い機能：スワップ、ファーミング、ステーキング、パープス、宝くじ（Lottery）
    • 運営チームは匿名。CAKEトークンは2021年の高値から大幅に下落し、発行・バーンの仕組みも複雑
    • 完全に自己責任。MiCARの保護も預金保険もなく、許可不要の上場方式ゆえ詐欺トークンも多い
    • 追加機能（パープス、Lottery）はリスクが格段に高い

  • Raydium

    🌐 · 開始 2021

    Solana上の分散型取引所兼自動マーケットメイカー（AMM）で、トークン・ローンチパッドも備える。ウォレットから直接、非常に速く安いスワップができる。ノンカストディアル。トークンはRAY。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • ノンカストディアルで登録・KYC不要 — ウォレットを接続して交換するだけ
    • 非常に速く安い（Solana）。ネットワークの中核的な流動性ハブの一つ
    • ファーミング、ステーキング、新トークン向けローンチパッド（LaunchLab）も提供
    • 許可不要のローンチパッド＝リスクの高いミーム・詐欺トークンが多く、損失の危険が大きい
    • 完全に自己責任。MiCARの保護も預金保険もなく、スマートコントラクト・リスクもある
    • Solanaエコシステムへの依存が強く、RAYは変動が激しい

  • Uniswap

    🇺🇸 · 開始 2018

    最大の分散型取引所（DEX）。自動化された流動性プール（AMM）を通じて、自分のウォレットから直接トークンを交換する — 口座は不要で、誰もあなたのコインを預からない。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 預託なし — コインは自分のウォレットにとどまる（ノンカストディアル）
    • 口座もKYC審査も不要：ウォレットを接続して交換するだけ
    • 独自のレイヤー2「Unichain」を含む多数のネットワークで稼働。許可不要方式による膨大なトークン・ラインアップ
    • 完全に自己責任：シードフレーズを失えばコインは消え、取り消しもサポートもない
    • MiCARの消費者保護も預金保険もなく、スマートコントラクトと詐欺トークンのリスクがある
    • ネットワーク手数料（ガス代）や価格ずれによる損失があり、アプリ型取引所より操作のハードルが高い

2026年7月16日時点、各事業者のページと照合済み。条件は変わります — 利用前にご自身で確認してください。

暗号資産カード

暗号資産（または暗号資産でチャージした残高）で支払えるデビットカードです。興味深い仕組みですが、細則をよく読んでください — 為替レート、手数料、そして支払い時に生じる税務上の影響が落とし穴です。

9 プラットフォーム

  • Bitpanda Card

    🇦🇹 · 開始 Bitpanda 2014

    オーストリアのBitpandaが提供するVisaデビットカード。暗号資産・貴金属・ユーロの残高から直接支払える。カードはマルタの電子マネー事業者経由で発行。Bitpandaは三重に規制されている（FMA、BaFin、MiCAR）。

    • MiCA
    メリット・デメリット
    • 三重の規制下にある（オーストリアFMA、BaFin、2025年4月9日からMiCAR）。カードはマルタの電子マネー事業者経由で発行。
    • カード手数料なし、Bitpandaの為替上乗せ0％（Visaレートは別途適用）。本人確認後すぐに使える。
    • 暗号資産・貴金属・ユーロの残高から直接支払い可能。Bitpandaエコシステム内でステーキング／Earnも利用できる。
    • 換金時の取引スプレッドがキャッシュバックのメリットを実質的にほぼ食いつぶす。ATM手数料2％。
    • カストディアル型（コインはBitpandaが保管、預金保険なし）。暗号資産での支払いは課税対象の売却にあたる。
    • 暗号資産を担保にしたクレジット機能はなく、明示された暗号資産保険もない。

  • Bybit Card (Bybit EU)

    🇦🇹 · 開始 2018 (Bybit); EU-Einheit/MiCA-Lizenz 2025

    暗号資産残高から支払うためのMastercard。EUではMiCARライセンスを持つBybit EU（ウィーン拠点）経由で発行され、カード自体は規制下の電子マネー発行者（Harmoniie SAS、ACPR）を通じて運用される。

    • MiCA
    メリット・デメリット
    • EU法人（Bybit EU、ウィーン）はMiCARライセンス取得済み（FMA）。カードは規制下の電子マネー機関経由で発行され、EEA29か国にパスポーティング。
    • 月間上限なしの基本キャッシュバックに加え、特定サブスクの払い戻しも。年会費・入会費なし。
    • Bybitエコシステムのステーキング／Earnと連携。
    • グループ本体（ドバイ）は世界的に規制圧力を繰り返し受けてきた → EU法人は切り分けて評価する必要がある。
    • 上位のキャッシュバック率はVIP限定（かつ上限あり）。換金手数料（0.9％）と為替手数料（0.5％）が報酬を目減りさせる。
    • カストディアル型。暗号資産からのカード支払いは課税対象の売却にあたる。

  • Coinbase Card

    🇺🇸 · 開始 Coinbase 2012

    Coinbase残高に直結したVisaデビットカードで、暗号資産（BTC、USDCなど、自動的にユーロへ換金）を使える。2026年に欧州で暗号資産リワードプログラム付きとして再展開。発行はPaysafe／Coinbase Ireland経由、EUのCASPはCoinbase Luxembourg。

    • MiCA
    メリット・デメリット
    • 上場企業でMiCAライセンスを持つ取引所によるカード（Coinbase LuxembourgがCASP、電子マネーはCoinbase Ireland／アイルランド中央銀行経由）。
    • 英国と幅広いEEA諸国でVisaデビットが利用可能。新しいEUカードは暗号資産リワードプログラム付きとして展開（2026年ロールアウト）。
    • Coinbaseエコシステム内でステーキング／Earnが利用できる。
    • リワードや提供条件は変わりやすい（以前は特典が米国限定だった）→ 利用前に自国での具体的な条件を確認すること。
    • EU・英国ではこのカードにApple Pay／Google Payが使えない（物理カードのタッチ決済のみ）。
    • カストディアル型。暗号資産からのカード支払いは課税対象の売却にあたる。

  • Crypto.com Visa Card

    🇸🇬 · 開始 2016

    Crypto.comの残高からチャージし、Visa加盟店ならどこでも使えるプリペイド／デビットVisaカード。報酬は自社トークンCROで付与。EU事業はMiCAフルライセンスを持つマルタ法人（Foris DAX MT）が運営し、Earn／ステーキングを含む大きなアプリ・エコシステムがある。

    • MiCA
    メリット・デメリット
    • マルタ経由でMiCAフルライセンス取得（Foris DAX MT、2025年1月からMFSA）。Earn／ステーキングを含む大きなアプリ・エコシステム。
    • コールドストレージ保管分への公表済みカストディ保険（2022年時点で7億5,000万USD）。
    • Visa加盟店ならどこでも使えるカード。キャッシュバック＋紹介プログラムあり。
    • 上位キャッシュバックにはロックアップ付きのCROステーク（180日〜12か月）に加えて月額料金が必要。報酬は変動の激しいCROで支払われる。
    • プログラム条件が頻繁に変わる → CROをロックアップする前に毎回最新の条件を確認すること。EUR／GBP以外は為替手数料2％。
    • カストディアル型。カード支払いはすべて税務上の売却にあたる。

  • Gnosis Pay

    🇬🇧 · 開始 2023

    Gnosisチェーン上のSafeスマートウォレットに紐づくセルフカストディ型Visaデビットカード。支払いはステーブルコイン（EURe/GBPe/USDCe）から行われ、コインは購入の瞬間まで自分のウォレットを離れない。ユーロ決済は規制下の電子マネー発行者Monerium／Monavateが担う。

    • MiCA不明
    メリット・デメリット
    • セルフカストディ型：自分のSafeスマートウォレットから支払い、コインは購入時点まで手元にとどまる（業者があなたのお金を預かることはない）。
    • ユーロ決済は規制下の電子マネー発行者経由（Monerium／Monavate、FCA）。世界中で本物のVisaとして使える。
    • 市場初のセルフカストディ型Visaデビットカード。
    • セルフカストディは完全な自己責任を意味する：シードフレーズを失えばお金は二度と戻らない。スマートウォレットのセットアップも初心者には難しい。
    • 高いキャッシュバックには多額の（変動の激しい）GNO保有が必要。直接の紹介プログラムは2025年4月に終了 → アフィリエイト面では弱い。
    • MiCAの施行により2026年第4四半期までにKYCや手数料が変わる可能性がある。発行・ATM・為替手数料もかかる。

  • Kraken Krak Card

    🇺🇸 · 開始 Kraken 2011; Krak-Karte November 2025

    取引所Krakenが提供するMastercardデビットカード。暗号資産・ユーロ残高から支払え、報酬はユーロ・ポンド・Bitcoinのいずれかで即時付与される。カード発行はMonavate経由。暗号資産の換金はMiCAライセンス、ユーロ側は電子マネーライセンスの下で行われる。

    • MiCA
    メリット・デメリット
    • 定評ある取引所（Kraken）によるカード。暗号資産の換金はMiCA、ユーロ側は電子マネーライセンスの下で運用（発行はMonavate経由）。
    • キャッシュバックはユーロ／ポンド／BTCから選んで即時付与、月間上限なし。取引手数料・ATM手数料もなし。
    • 非常に多くの通貨に対応。Krakenエコシステム内でステーキング／Earnも利用できる。
    • ロールアウトが浅い（カードは2025年11月から）→ 提供状況・機能が国により異なる（例：Krak Vaultsは英国限定）。
    • キャッシュバックには最低／平均残高が必要で、換金スプレッドもかかる。カストディアル型。
    • 暗号資産からのカード支払いは課税対象の売却にあたる。

  • Nexo

    🇨🇭 · 開始 2018

    4つの機能を1つのアプリにまとめた暗号資産プラットフォーム：Mastercard（デビットとクレジットのモード切替可能）、預けた暗号資産を担保にしたローン（売らずに使う）、コインやステーブルコインの利息口座（Earn）、そしてカストディ・パートナー経由の保管保険。

    • MiCAライセンスなし
    メリット・デメリット
    • 1つのアプリに4機能：カード、暗号資産担保ローン（売却不要）、利息口座、カストディ・パートナー（BitGo、Ledger Vault、Bakkt）経由の保管保険。
    • クレジットモードならコインを売らずに支払いができる（税務上、売却とは扱いが異なることが多い）。
    • Lloyd'sシンジケート経由のカストディ保険（運営者によれば数億USD規模）。
    • EUでのMiCA CASPは未付与（2026年半ば時点、ドイツ／ブルガリアの体制で申請中）→ EUでの利用には不確実性が残る。利用前にESMA登録簿を確認すること。
    • カストディアル型で預金保険なし。ローンモードには価格急落時の清算リスクがある（カストディアル型Earnへの警鐘として2022年のCelsius/Voyagerの例）。
    • 最上位のキャッシュバック・利息にはNEXOトークンの高い保有比率が必要（集中リスク＋変動リスク）。

  • RedotPay

    🇭🇰 · 開始 2023

    香港拠点の暗号資産決済プラットフォームで、Visaカード（バーチャルと物理）を提供。暗号資産残高からチャージして世界中で使える。KYCはSumsub、カストディはFireblocks経由。暗号資産を担保にした小口ローンのクレジット機能もある。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • すぐ使える（バーチャルカードは数分で発行）。グローバルに利用可能で、Apple Pay／Google Payにも対応。
    • Fireblocksによる機関投資家級のカストディに加え、公表済みの保管保険（4,200万USD）とPCI-DSS 4.0準拠。
    • クレジット機能：従来型の与信審査なしで、暗号資産を担保に残高を利用できる。
    • 香港で規制されており、EUのMiCAライセンスは未取得 → EUの消費者保護の枠組みはない。標準カードには恒常的なキャッシュバックがない（期間限定キャンペーンのみ）。
    • カストディアル型。KYCの範囲はカードのランクや地域によって変わる（運営者が要件を調整）— 匿名性の保証と誤解しないこと。
    • 歴史が浅い（2023年から）。暗号資産からのカード支払いは課税対象の売却にあたる。

  • Wirex

    🇬🇧 · 開始 2014

    2014年からロンドンで続く老舗事業者。法定通貨・ステーブルコイン・暗号資産を1つのアプリにまとめたマルチカレンシー・デビットカード（地域によりVisaまたはMastercard）を提供し、自社トークンWXTによる「Cryptoback」報酬を売りにする。利息口座（X-Accounts）とオプションのノンカストディアル・ウォレットもある。

    • MiCA不明
    メリット・デメリット
    • 確立された事業者（2014年から）。Visaのプリンシパルメンバーで、マルチカレンシー対応＋多くの国で為替手数料0％。
    • 利息口座（X-Accounts）と、カストディアル型アプリとは別のオプションのノンカストディアルWirex Walletを提供。
    • 英国で電子マネー機関としてFCAに登録済み。
    • 宣伝されている最上位の「Cryptoback」率には、数百万WXT（流動性の低い自社トークン）のロックアップが必要 → 一般の人には事実上手が届かない。基本率は非常に低い。
    • 2026年半ば時点でMiCAライセンスは未確認（対応中）。電子マネー登録は預金保護ではない。
    • 残高はカストディアル型。複数の比較サイトで「要注意」と評価されている。

2026年7月16日時点、各事業者のページと照合済み。条件は変わります — 利用前にご自身で確認してください。

アジア — 市場が本当に大きい場所

韓国と日本は独自の世界です。取引量は大きく、監督は厳しく、外部の人間には事実上閉ざされています — これらの取引所の多くは、国内の銀行口座を必要とします。

7 プラットフォーム

  • bitFlyer

    🇯🇵 · 開始 2014

    日本最大の暗号資産取引所（2014年設立、東京）。日本・米国・欧州で同時にライセンスを取得した初の取引所。

    • CASP非該当

    最大2×

    メリット・デメリット
    • 金融庁（FSA）のライセンスに加え、米国ライセンス（NYDFS BitLicense）とEUライセンス（ルクセンブルク）を保有 → 国際的にも利用可能
    • 日本で最大の市場シェアと高い流動性（2026年には一時的に出来高でBinanceやCoinbaseを上回った）
    • マージン／CFDはレバレッジ2倍まで（金融庁の上限） — 海外の100倍取引よりはるかにリスクが低い
    • 取扱コインが比較的少ない（30〜40種類程度）
    • カストディアル型で、EUのMiCARによる投資家保護はない（日本の規制下）
    • 暗号資産は変動が非常に激しく、全損の可能性もある

  • Bithumb

    🇰🇷 · 開始 2014

    韓国第2位の暗号資産取引所（2014年設立、ソウル）。KRW市場の厚みがあり、株式上場（IPO）を準備中。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 韓国で第2位のKRW流動性
    • FSC登録済みで、KB国民銀行の実名銀行口座と連携
    • IPOを準備中（CFOによれば2028年の見込み）
    • 外国人・非居住者にはほぼ利用不可（韓国の銀行口座が必要）
    • 2026年：AML・規制関連の手続きに加え、約440億USD規模の誤記帳インシデントが発生（ほぼ全額回収済み）
    • カストディアル型で、EUの投資家保護はなく、変動も非常に激しい
    • 行政処分：6か月の一部業務停止と約368億KRWの罰金（2026年3月）。

  • Coincheck

    🇯🇵 · 開始 2014

    知名度の高い、初心者向けの日本の暗号資産取引所（アプリは2014年から、前身のレジュプレスは2012年設立、マネックスグループ傘下）。持株会社は2024年から米Nasdaqに上場している。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 口座開設も操作も非常に簡単（アプリで約15分で本人確認完了）
    • 金融庁（FSA）登録済み。持株会社（Coincheck Group）はNasdaq上場
    • レバレッジ取引なし（2020年に廃止）→ 初心者が清算の罠にはまることがない
    • 2018年に大規模ハッキング被害（NEM約5億3,000万USD相当が流出）— 以降マネックス傘下で再建され、金融庁の規制下にある
    • 取扱コインは約20種類のみで、現物取引専用
    • カストディアル型で、EUの投資家保護はなく、変動も非常に激しい

  • Coinone

    🇰🇷 · 開始 2014

    韓国第3位のライセンス取得済み暗号資産取引所（2014年設立、ソウル）。100超のコイン、ステーキング、暗号資産担保ローンサービスを提供する。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • FSCライセンス取得、ISO認証、BitGoによるカストディ、大部分をコールドウォレットで保管
    • KRW現物取引で100超のコインを扱い、ETH、SOL、ADAなどのステーキングも提供
    • KRWローンサービス（暗号資産を担保に、売却せずに借入可能）
    • 外国人・非居住者にはほぼ利用不可（Kakao Bankの韓国実名銀行口座が必要）
    • UpbitやBithumbより小規模 → 流動性が低い
    • カストディアル型で、EUの投資家保護はなく、変動も非常に激しい
    • 行政処分：3か月の一部業務停止と約52億KRWの罰金（2026年4月）。

  • HashKey Exchange

    🇭🇰 · 開始 2022

    香港初の個人投資家向けライセンス取得済み暗号資産取引所（SFC VATP、2023年8月からリテールライセンス）— アジア市場への規制された入口。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • SFCライセンス取得のVATPで、HKD入金は手数料無料
    • 香港の投資家保護の枠組みの下で規制されている（2026年時点でライセンス取得プラットフォーム約13社の一つ）
    • OSLと並んで香港初のリテールライセンスを取得（2023年8月）
    • 個人投資家向けに認可されたコインはごくわずか（HKDリテールペアはBTC、ETH、USDTなど）
    • 利用は主に香港居住者向けで、グローバルな利用は制限されている
    • カストディアル型で、EUのMiCARによる保護はなく、変動も非常に激しい

  • Korbit

    🇰🇷 · 開始 2013

    韓国最古の暗号資産取引所（2013年設立、提携銀行は新韓銀行）— 主要コインに注力する、小規模ながら定着した国内事業者。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 韓国初の暗号資産取引所で、長い実績を持つ
    • FSCライセンス取得済みで、新韓銀行の実名銀行口座と連携
    • アグレッシブなアルトコイン取引ではなく、定評あるコインに絞った分かりやすい構成
    • 韓国のライセンス事業者5社の中で最小 → 流動性が低い
    • 外国人・非居住者にはほぼ利用不可（韓国の銀行口座が必要）
    • カストディアル型で、EUの投資家保護はなく、変動も非常に激しい

  • Upbit

    🇰🇷 · 開始 2017

    韓国で圧倒的な最大手の暗号資産取引所（2017年から、運営はDunamu）— 巨大なKRW流動性を持つが、実質的には韓国の銀行口座と身分証を持つ人しか使えない。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 韓国で最高の流動性と取引高（市場シェア約3分の2）
    • 290超のコインと非常に多くのKRW取引ペア
    • FSC登録済み（VASP）で、K-Bankの実名銀行口座と連携
    • 外国人・非居住者には事実上閉ざされている（韓国の銀行口座＋現地の携帯電話番号＋外国人登録証が必要）
    • 2025〜26年、数十万件のKYC違反をめぐる捜査が進行中（高額な罰金の可能性）
    • カストディアル型で、EUの投資家保護はなく、変動も非常に激しい

2026年7月16日時点、各事業者のページと照合済み。条件は変わります — 利用前にご自身で確認してください。

規制の外側

予測市場、ピアツーピアのBitcoin、ATM、分散型インフラ。ここには消費者保護もサポートも返金もありません。網羅性のために載せています — 推奨ではありません。

13 プラットフォーム

  • Akash Network

    🌐 · 開始 2018 (Aufbau auf dem Cosmos SDK; Overclock Labs)

    分散型の「スーパークラウド」マーケットプレイス。余剰のサーバーやGPU能力を持つ提供者が、逆オークション方式で、アプリやAIモデルを安く動かしたい開発者に貸し出す。支払いはトークンAKTで行われる。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • AWSやGoogle Cloudより最大約85％安い（提供者間のオークション方式）
    • 実際に使えるクラウド製品。2026年にはDockerに加えて完全なVM対応も
    • 中央の運営者を持たないオープンなマーケットプレイス
    • AKTトークンは変動が激しく投機的
    • 技術的なハードルが高い（SDLやDockerの知識が必要）
    • 既存のクラウド大手との競争にさらされ、価値は需要次第

  • Audius

    🇺🇸 · 開始 2018

    ソーシャルメディア要素を持つ分散型音楽ストリーミングサービス。アーティストが直接楽曲をアップロードし、曲は一企業のサーバーではなくノードのネットワーク上に分散して保存される。トークンAUDIOは運営・ガバナンス・報酬に使われる。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • アーティストがより多くのコントロールと収益を保持でき、ファンと直接つながれる
    • 実際に使える製品（ストリーミングアプリ）が存在する
    • AUDIOはステーキング、ガバナンス、プレミアム機能に使える
    • AUDIOトークンは変動が激しく投機的
    • SpotifyやApple Musicよりはるかに小規模で、リーチが限られる
    • トークンの価値はプラットフォームの普及に依存する

  • Bisq

    🌐 · 開始 2014 (ursprünglich „Bitsquare"; Bisq Easy / Bisq 2 seit 2026)

    オープンソースの分散型ソフトウェア（デスクトップ版に加え、新たにモバイル版も）。企業を介さず、身分証明も不要で、Bitcoinを個人間で直接売買できる。2-of-2マルチシグのエスクローで取引を保護する。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • KYCも中央での登録も不要。データはローカルに保存され、通信はTor経由
    • ノンカストディアル — Bisqがコインを預かることは決してない
    • 完全オープンソースで高度に分散化。保証金制度と紛争時の調停の仕組みもある
    • 中央集権型取引所に比べて流動性が低く、決済に時間がかかる
    • 学習コストが高く、初心者には難しい
    • 規制対象外 — 消費者保護はなく、紛争時は内部の調停のみ

  • Brave / Basic Attention Token (BAT)

    🇺🇸 · 開始 Browser 2016, BAT-Token 2017

    広告トラッカーをブロックするプライバシー重視のウェブブラウザ（Brave）。任意でローカル配信される広告を見ると、暗号資産トークンBATを獲得でき、お気に入りのサイトやクリエイターの支援に使える。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 1億人超のアクティブユーザーを持つ、成熟した実用製品
    • プライバシー：広告のマッチングは端末内でローカルに行われ、サーバー側のトラッキングはない
    • 報酬はオプトイン方式。暗号資産を一切使わなくてもブラウザとして機能する
    • BATトークンは変動が激しく、得られる金額はたいてい少額
    • 報酬・広告プログラムの提供状況は国によって異なる
    • 過去のデフォルト設定（アフィリエイトリンクの自動補完など）への批判がある — 自分の価値観と照らして判断が必要

  • Helium

    🇺🇸 · 開始 2013 (Nova Labs / Helium Inc.; u.a. Amir Haleem, Shawn Fanning)

    「DePIN」プロジェクト：アンテナ／ホットスポットを個人が運用する分散型無線ネットワーク。IoTやモバイル向けの電波カバレッジを提供する見返りとして、暗号資産（HNT/MOBILE）で報酬を得る。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 実際の売上を持つ本物の製品（2026年1月時点で約2,400万USD。AT&TやTelefónicaといった通信キャリアも利用）
    • DePINの分かりやすい実例：純粋な投機ではなく、実在する物理インフラ
    • 約37万6,000のホットスポット上で独自のモバイル通信（Helium Mobile）を展開
    • トークン（HNT/MOBILE）は変動が非常に激しく投機的
    • ホットスポット運用にはハードウェアと電気代がかかり、収益は不確実
    • 価値は実際のネットワーク利用量に依存し、初心者には複雑

  • Hivemapper

    🇺🇸 · 開始 2022 (November)

    Solana上のDePINプロジェクト。ドライバーが専用の4Kドライブレコーダーを取り付け、日常の運転中に道路の画像を撮影し、その地図データの対価として暗号資産（HONEY）を受け取る — コミュニティが共同で作る道路地図。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 実際に使われている：2026年時点で世界の道路の約28％をマッピング済み。自動運転企業などが学習データとして購入
    • 「Drive-to-earn」— 普段どおり運転するだけで受動的に稼げる
    • 企業の独占ではない、透明でコミュニティ所有の地図
    • 専用ドライブレコーダーの購入が必要（ハードウェア費用）
    • HONEYトークンは変動が激しく、収益は需要に応じて上下する
    • 公共空間での撮影をめぐるプライバシー・法的問題が国によって生じ得る

  • Hodl Hodl

    🇱🇻 · 開始 2016 (Hodl Hodl / HodlEx Ltd; Crunchbase)

    ノンカストディアルのP2P取引プラットフォーム（運営会社はリガ）。買い手と売り手がBitcoinを直接交換し、取引ごとに2-of-3マルチシグのエスクローが作られる。Hodl Hodlが持つのは3本の鍵のうち1本だけ。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • KYC不要 — 必要なのはメールアドレスとパスワードだけ
    • ノンカストディアルのマルチシグ・エスクロー（3本中2本の鍵方式）。運営者が単独でコインを動かすことはできない
    • 世界中で利用可能で、支払い方法も豊富
    • 規制対象外で、預金保護も消費者保護もない
    • カウンターパーティ・リスク：法定通貨の支払い時に詐欺の可能性がある
    • 中央集権型アプリより初心者には使いにくい

  • Kalshi

    🇺🇸 · 開始 2018 (gegründet von Tarek Mansour & Luana Lopes Lara; Britannica)

    米国でCFTCの規制を受ける予測市場（プレディクション・マーケット）取引所。現実の出来事（経済、天気、政治）を対象に取引でき、入金は銀行振込のほか暗号資産（USDC、BTC、SOL、USDT、XRP）でも可能。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • CFTC規制下（指定契約市場） — 大半の暗号資産系ベッティング・プラットフォームとは異なる
    • 入出金は従来どおり銀行経由でも可能
    • 暗号資産の入金はライセンスを持つ事業者（Zero Hash）経由で処理される
    • 完全なKYCが必須（氏名、生年月日、SSN、米国住所、身分証）— 事実上、米国ユーザー向けの設計
    • 投機・賭博の性格を持ち、賭け金は失われる可能性がある
    • 2026年にCFTCの新規則案の焦点となっており、一部の米国州はスポーツ契約をめぐって提訴している

  • Krypto-Automaten (Bitcoin-ATMs)

    🌐 · 開始 Bitcoin Depot gegründet 2016 (NASDAQ: BTM)

    現金でBitcoin（機種によっては他のコインも）を買える自動販売機。自分のウォレットアドレスをQRコードでスキャンすると、コインがそこへ送られる。買い取りに対応する機種もある。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 銀行口座なしで、現金から暗号資産を即時購入できる
    • 少額なら身分証不要のことが多い（上限は運営者による）
    • 実店舗のようにその場で使え、QRコードで操作も簡単
    • 手数料が非常に高い（通常6〜20％、隠れた上乗せも多い）
    • 詐欺の道具として悪用されやすい — 被害者（特に高齢者）が入金を強要される事例が多く、2026年にはKYC義務が強化された
    • 運営者リスク：米国最大手のBitcoin Depotは2026年5月にチャプター11（連邦破産法11条）を申請し、9,000台超の端末を停止した

  • Peach Bitcoin

    🇨🇭 · 開始 2022

    口座も身分証も不要で、他の人から直接Bitcoinを売買できるモバイルP2Pアプリ（ウェブアプリもあり）。コインはセルフカストディのウォレットに保管され、エスクローは2-of-2マルチシグで運用される。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • KYCも口座も不要。初心者に優しいアプリ
    • ノンカストディアル — 自分の12単語シードフレーズのウォレットを使い、Peachは資金を預からない
    • 100超の支払い方法（SEPA、Revolut、対面での現金など）に対応し、決済も速い（平均約9分）
    • 投資家保護はなく、カウンターパーティ・リスクが残る
    • 本人確認なしでは金額制限がある（スイスの規則により1日あたりCHF 1,000まで）
    • Bitcoinのみで、分散投資はできない

  • Polymarket

    🇺🇸 · 開始 2020 (gegründet von Shayne Coplan; Wikipedia, Britannica)

    ブロックチェーンベースの予測市場。暗号資産（USDC）を使って現実の出来事 — 選挙、スポーツ、経済 — の結果に賭けるもので、コントラクトの価格が推定確率を反映する。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • ウォレットベースで、国際版アプリでは身分証の提出義務なし
    • 価格は有力な確率指標と見なされている
    • 決済はUSDC（Polygon）でオンチェーン上に透明に行われる
    • 賭博・ギャンブルの性格を持つ — 賭け金は全額失われる可能性がある
    • 2026年にCFTCの調査が進行中。規制面で争いがあり、多くの国でブロックされている
    • 規制されているのは米国版（QCEX）のみで完全なKYCが必要。国際版アプリは無規制

  • Render Network

    🇺🇸 · 開始 2017 (Render Network; aus OTOY / Jules Urbach)

    計算資源の分散型マーケットプレイス。余剰のグラフィックカード（GPU）性能を持つ人が、重い3DレンダリングやAI画像の計算を必要とするクリエイターやAIユーザーに貸し出す。支払いはトークンRENDER（Solana上）で行われる。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 映画・3D業界発の実用製品（OTOY）。レンダリング済みフレームは数百万に及ぶ
    • GPU計算力へのAI需要の恩恵を受ける
    • バーン＆ミント・モデルによりトークンが実際の利用量と連動する
    • RENDERトークンは変動が非常に激しく投機的
    • 価値は分散型GPU性能への需要に依存する（競争も激しい）
    • 一般の人にはトークンとして投資する道しかない — 実際の利用は技術的なもの

  • RoboSats

    🌐 · 開始 Open-Source-Projekt, Start um 2022

    TorネットワークとBitcoinのLightning Network上でのみ動作する、プライバシー重視のオープンソースP2P取引システム。取引ごとに使い捨ての匿名ロボット・アバターが生成され、エスクローはLightningの「ホールドインボイス」で処理される。

    • CASP非該当
    メリット・デメリット
    • 登録不要で、メールも電話番号も不要 — 取引ごとに匿名のロボット・アバターが1つ
    • ノンカストディアルで、チャットはエンドツーエンド暗号化。すべてTor経由で動作
    • プラットフォーム手数料が非常に低く（0.2％）、Lightningで決済も速い
    • 取引金額の上限が低い（1取引あたり約6〜1,400 USD）
    • 紛争解決の仕組みが限定的・不明確で、カウンターパーティによる詐欺リスクが残る
    • ウェブサービスが検閲・停止される可能性がある。無規制で消費者保護もない

2026年7月16日時点、各事業者のページと照合済み。条件は変わります — 利用前にご自身で確認してください。

コイン

買い物リストではありません。よく知られたコインが何であるか、何のためにあるのか、そしてそれぞれのリスクは何か — 歴史の長い順に、最も定着したものから最も新しいものへ並べています。固定の価格はあえて載せていません。価格は日々変わるものなので、各カードからCoinGeckoとCoinMarketCapへリンクしています。

Bitcoin BTC

定着

Store of Value · 開始 2009

最初にして最大の暗号資産(2009年1月開始)。発行上限が2,100万枚に固定された、希少で分散型のデジタル通貨。「デジタルゴールド」とも呼ばれる。

リスク: 短期的には値動きが非常に大きい(過去に50%超の下落を複数回経験)。預金保険はなく、「取り消し・返金」も不可。秘密鍵を失えば、コインは永久に失われる。

Ethereum ETH

定着

Smart-Contract-Plattform · 開始 2015

プログラム可能なブロックチェーン(2015年〜)。「スマートコントラクト」——アプリ、トークン、NFT、DeFiのための自動実行コード——が動作する。2022年からは省エネなプルーフ・オブ・ステークを採用。

リスク: 価格変動が大きい。ネットワーク混雑時には手数料が高騰することがある。より高速なチェーンとの競争、スマートコントラクトやアプリ固有のリスクもある。ステーキングは資金を拘束し、独自のリスクを伴う。

USD Coin USDC

定着

Stablecoin · 開始 2018

Circle社が発行する米ドル連動型ステーブルコイン。規制下で監査された準備資産に裏付けられている。

リスク: 値上がり益はない(1米ドルで安定するよう設計されている)。発行体リスクと準備資産リスクがあり、市場ストレス時には理論上「デペッグ」(ドル価格からの乖離)が起こりうる。預金保険はない。

Arbitrum ARB

比較的新しい

Layer 2 (Ethereum) · 開始 2021 (Netzwerk; Token 2023)

Ethereum上の「レイヤー2」。トランザクションをまとめて処理を高速・低コスト化しつつ、セキュリティはEthereumに依拠する(Optimistic Rollup)。

リスク: トークンの価値はネットワークの利用量と同じではない(ARBを保有せずにネットワークを使える)。スマートコントラクトや技術上のリスクがあり、ロールアップには出金待機期間がある。価格変動も大きい。

Avalanche AVAX

比較的新しい

Smart-Contract-Plattform · 開始 2020

「サブネット」——ネットワークのセキュリティを共有する、カスタマイズ可能な独自ブロックチェーン——を持つスマートコントラクト・プラットフォーム。

リスク: 価格変動が大きい。レイヤー1プラットフォーム間の競争が激しく、トークンの価値はエコシステムの普及に大きく依存する。

BNB BNB

比較的新しい

Exchange-/Smart-Contract-Token · 開始 2017

Binanceの世界とBNB Chainを軸にしたトークン。もともとは取引所Binanceの手数料割引トークンとして始まり、現在は独自スマートコントラクトチェーンのガストークンでもある。

リスク: 単一企業(Binance)との結び付きが強く、規制リスクが集中している。Binanceは2026年半ば時点でEU向けの有効なMiCAライセンスを持っていなかった。価格変動も大きい。

Base —

比較的新しい

Layer 2 (Ethereum) · 開始 2023

取引所Coinbaseが手がけるEthereumレイヤー2で、使いやすさを重視して設計されている。手数料にはETHを使い、(2026年時点で)あえて独自の投機用トークンを持たない。

リスク: Coinbaseが運営する中央集権的な存在。それでも他のL2と同様のスマートコントラクトリスクは残る。独自トークンがないということは、コインとして「投資」できないということでもある。

Cardano ADA

比較的新しい

Smart-Contract-Plattform · 開始 2017

研究主導型のプルーフ・オブ・ステーク・ブロックチェーン。スマートコントラクトに対応し、学術的な査読(ピアレビュー)方式で開発されている。

リスク: アプリ・開発者の活動が少ないと批判されている(「ゴーストチェーン」との指摘)。2026年にはアナリストがトップ20の地位を疑問視した。価格変動も大きい。

Chainlink LINK

比較的新しい

Oracle / Infrastruktur · 開始 2017 (Mainnet 2019)

代表的な「オラクル」ネットワーク。現実世界のデータ(価格など)を信頼性高くブロックチェーンに届け、異なるチェーン同士をつなぐ。

リスク: 価格の振れ幅が大きい(1日で10%超動くことも)。価値はネットワークの利用度に依存する。価格変動が大きい。

Dai / USDS (Sky) DAI

比較的新しい

Stablecoin (dezentral) · 開始 2017 (Dai; Rebrand/USDS 2024)

暗号資産を担保にした分散型のドル建てステーブルコイン。単一の企業ではなくスマートコントラクトによって運営される(Sky/MakerDAOプロトコル発。新ブランド名はUSDS)。

リスク: USDC/USDTより仕組みが複雑。暗号資産担保とプロトコルのガバナンスに依存し、スマートコントラクトリスクもある。初心者には全体像の理解が難しい。

Optimism OP

比較的新しい

Layer 2 (Ethereum) · 開始 2021 (Netzwerk; Token 2022)

Ethereumのレイヤー2(Optimistic Rollup)であり、Baseなどが構築されている「OP Stack」の基盤でもある。

リスク: Arbitrumと同様、トークンの価値はネットワークの利用量に直接連動しない。技術・スマートコントラクト上のリスクがあり、価格変動も大きい。

Polkadot DOT

比較的新しい

Interoperabilität / Multi-Chain · 開始 2020

多数の個別ブロックチェーン(「パラチェーン」)を、セキュリティを共有するリレーチェーンの下で結び付けるネットワーク。

リスク: スマートコントラクト対応の立ち上がりが遅かった。技術が複雑で、トークンの価値はエコシステムの成否に左右される。価格変動も大きい。

Polygon POL

比較的新しい

Layer 2 / Skalierung (Ethereum) · 開始 2017 (als Matic Network; Rebrand zu Polygon 2021)

Ethereumのスケーリング・エコシステム(トークンは旧MATIC、現POL)。安くて速いトランザクションが特徴。

リスク: トークンの切り替え(MATIC→POL)と激しい競争。価値は普及度に依存し、価格変動も大きい。

Solana SOL

比較的新しい

Smart-Contract-Plattform · 開始 2020

高速かつ非常に低コストなスマートコントラクト・ブロックチェーン。アプリ、NFT、ミームコインで人気。

リスク: 価格変動が非常に大きい。過去に複数回のネットワーク障害があり、Ethereumより歴史が浅く中央集権的。Solana上のミームコイン界隈は、さらなる投機リスクをはらむ。

Tether USDT

比較的新しい

Stablecoin · 開始 2014

最大の「ステーブルコイン」。米ドルと1:1で連動することを目指し、準備資産(主に米国債)に裏付けられたトークン。

リスク: EUではMiCA規制の下、2026年以降、多くの取引所が個人顧客向けの取り扱いを終了している(準拠銘柄として掲載されていない)ため、EUの初心者には扱いにくい。信頼は発行体の準備資産の裏付けに依存し、法定の預金保険もない。

Toncoin TON

比較的新しい

Smart-Contract-Plattform · 開始 2020 (community-getragen; 2018 von Telegram gestartet)

「The Open Network」——もともとTelegramのチームが設計した、スケーラビリティと使いやすさを重視するブロックチェーン。

リスク: TelegramとSEC(米証券取引委員会)をめぐる法的な経緯があり、Telegramエコシステムへの依存度が高い。価格変動も大きい。

XRP XRP

比較的新しい

Zahlungen / Settlement · 開始 2012

Rippleネットワークのトークン。銀行や金融サービス事業者間の、速くて安い国際送金のために設計されている。

リスク: 価格は市場のセンチメントに大きく左右される。米証券取引委員会(SEC)との長年の訴訟がその歴史を形作ってきた。構造はやや中央集権的。価格変動も大きい。

Dogecoin DOGE

新規

Meme-Coin · 開始 2013

最初の「ミームコイン」。2013年にジョークとBitcoinのパロディとして始まり、チップや少額決済に使われることもある。

リスク: 極めて投機的で、実質的な実用性はほぼない。価格はムードと話題性に依存する。Motley Fool(2026年)によれば史上最高値から約86%下落。発行上限もない。ギャンブルに近い性格を持つ。

Monero XMR

新規

Privacy-Coin · 開始 2014

プライバシーコイン。送信者・受信者・金額を秘匿し、取引を公開の場で追跡できないようにする。

リスク: そのプライバシー機能ゆえに、多くの取引所(MiCAライセンスを持つところも含む)で取り扱い終了・取引困難となっており、EUではアクセス・流動性リスクがある。規制上の議論も続いている。価格変動も大きい。初心者には不向き。

Shiba Inu SHIB

新規

Meme-Coin · 開始 2020

2020年に登場したEthereum上のミームコインで、Dogecoinに触発された。独自取引所や独自レイヤー2など、小規模ながら独自のエコシステムを構築中。

リスク: 極めて投機的。Motley Fool(2026年)によれば史上最高値から約93%下落。価値は話題性に強く依存し、損失リスクが高い。ギャンブルに近い性格を持つ。

Render RENDER

定着

Rechenleistung / KI · 開始 2020 (Netzwerk öffentlich; Idee 2009 bei OTOY)

遊休グラフィックカードをつなぎ合わせるネットワーク。3D画像やAIモデルの計算をしたい人がここで処理能力を借り、RENDERで支払う。

リスク: 支払い時にトークンがバーン(焼却)される一方、新規発行も続く——利用が伸びなければ希少性は消えてしまう。競争も激しい(io.net、Akash)。価格変動も大きい。

Bittensor TAO

比較的新しい

Dezentrale KI · 開始 2021 (Mainnet)

機械知能のマーケットプレイス。有用なAIの処理をネットワークに提供した人がTAOで報酬を受け取る。Bitcoinと同じく発行上限は2,100万枚。

リスク: 運営は「分散型」という言葉が約束するほど分散していない——2026年にはある一参加者の離脱だけで18〜25%の急落を招いた。価格変動が非常に大きい。

Injective INJ

定着

Blockchain / Finanzen · 開始 2018 (Mainnet 2021)

金融アプリケーションに特化したブロックチェーン。取引、デリバティブ、オンチェーンのオーダーブックに対応し、ブロック生成時間は1秒未満。

リスク: 価格は2024年3月以来約91%下落——継続的な技術的進歩にもかかわらず、である。参入するなら、優れた技術が何年も価格を動かせなかったことを知っておくべきだ。価格変動も大きい。

Hedera HBAR

定着

Unternehmens-Infrastruktur · 開始 2017 (Mainnet 2018, offen ab 2019)

企業向けブロックチェーン。運営評議会は大企業(Google、IBM、Boeingなど)で構成される。2025年からは米国のETF(上場ファンド)も存在する。

リスク: HBARを保有していても、ネットワークの収益からは何も得られない。さらに、約65億枚のトークンが未配布のままトレジャリーに眠っており、供給圧力の懸念がある。価格変動も大きい。

The Graph GRT

定着

Daten-Infrastruktur · 開始 2018 (Mainnet 2020)

ブロックチェーンデータの検索エンジンのような存在。アプリはチェーン上で何が起きたかを自分でスキャンする代わりにここへ問い合わせる。

リスク: 流通量は100億枚超で、上限なしに年約3%の新規発行が続く——手数料収入は今のところこの発行分をカバーしていない。Coinbaseは2026年にGRTの先物を上場廃止にした。価格変動も大きい。

Fetch.ai / ASI FET

定着

KI-Agenten · 開始 2018 (Mainnet 2020)

自律的に相互取引するAIエージェントのためのネットワーク。2024年から複数のAIプロジェクトの統合体(「Artificial Superintelligence Alliance」)の一部。

リスク: 2026年にアライアンスから1社が離脱し、その際に約2.86億枚のトークンを売却——信頼への打撃となった。価格は高値から約93%下の水準にある。価格変動も大きい。

IOTA IOTA

定着

Handel / IoT · 開始 2015 (Mainnet 2016)

デバイスデータ・貿易データのためのネットワークで、もともとは「モノのインターネット(IoT)」向け。2025年の刷新以降はスマートコントラクトとステーキングに対応し、アフリカの貿易で実用されている。

リスク: 10年にわたりロードマップが期待を裏切ってきた。パートナーシップは価格を動かしておらず、プロジェクト史上最も生産的な時期にもかかわらず価格は下落した。年約6%の新規トークン発行もある。価格変動も大きい。

VeChain VET

定着

Lieferketten · 開始 2015 (Mainnet 2018)

サプライチェーンのためのブロックチェーン。製品に改ざん不可能な産地証明が付与される。Walmart、BMW、DNVとの実績がある。

リスク: 流通量は約860億枚。パートナーシップは測定可能なオンチェーン利用を一度も生み出しておらず、市場は単なる発表を無視することを学んだ。価格変動も大きい。

Immutable IMX

定着

Spiele · 開始 2018 (Mainnet 2021)

Web3ゲームを支えるインフラ。Immutableはゲーム内アイテムが取引されるチェーンを提供する。UbisoftやNetmarbleなどと提携。

リスク: Web3ゲームには今なおブレイクスルー作品がない——それがなければ、最高のインフラも空っぽの高速道路にすぎない。トークンのアンロック(段階的放出)が続いており、流動性も薄い。価格変動も大きい。

Ondo ONDO

比較的新しい

Reale Vermögenswerte · 開始 2021 (Token handelbar 2024)

米国債や株式をトークンとしてブロックチェーンに載せる——実際の機関投資家の取引量と、MiCAに基づくEU認可を持つ。

リスク: トークンはプラットフォームの価値をほとんど取り込めない——事業が好調でもONDOが上がるとは限らない。2029年までに約65億枚のトークンが追加される(流通量+133%)。価格変動も大きい。

Virtuals Protocol VIRTUAL

新規

KI-Agenten · 開始 2024 (auf Base; hervorgegangen aus PathDAO, 2021)

独自トークンを持ち、オンチェーンで取引できるAIエージェントのローンチパッド。2024年10月からBase上で稼働。

リスク: プロトコルの収益は2025年1月以来約99%減——これは押し目ではなく、利用の崩壊だ。非常に若いプロジェクトで、価格変動が極めて大きい。

Enjin Coin ENJ

定着

Spiele / NFT · 開始 2017 (Firma Enjin seit 2009)

ゲーム内アイテムのNFT化のパイオニアで、現在は独自ブロックチェーンを持つ。トークンの95%はすでにアンロック済み——放出による売り圧力はほぼ残っていない。

リスク: 実際のユースケースは依然として期待に届いていない。派手な価格急騰(1週間で+147%など)はデリバティブ主導であり、実需主導ではない。高値から約99%下の水準。価格変動も大きい。

Grass GRASS

新規

Daten für KI · 開始 2022 (Token 2024)

使われていないインターネット帯域を束ねる仕組み。帯域を共有する人は、AI学習用の公開Webデータの収集に貢献し、その報酬を受け取る。

リスク: 完全な市場サイクルを経験していない若いプロジェクト——本物の暴落でどう振る舞うかは誰にも分からない。トークンのアンロックも続く。価格変動が非常に大きい。

Helium HNT

定着

Mobilfunk / Netzwerk · 開始 2013 (Mainnet 2019)

個人のホットスポットで作るモバイルネットワーク。ホットスポットを運用して通信エリアを提供すると、HNTで報酬が支払われる。AT&TやTelefónicaと契約している。

リスク: 「実際に使われているのに価格は底」の教科書的な例:日次ユーザーは100万人を超えるのに、価格は2026年に史上最安値まで下落した。利用がトークン価値に転化するかは未知数。価格変動も大きい。

実際に使えるレバレッジはどれくらいか

ここに載せた数値はすべて、比較サイトではなく各事業者自身のドキュメントまたはAPIから取得したものです。それが必要だったのには理由があります。どのプラットフォームについても、広く出回っている数値は間違っていたからです。

すべてに共通するパターン

宣伝されている数値が適用されるのは、数百ある市場のうち1〜3市場、しかも最下位のポジション区分のみです。ポジションが大きくなると自動的に引き下げられます。dYdXでは、同じ市場を「他人」が取引しているだけでも下がることがあります。最大レバレッジはマーケティング上の数字であって、実際の取引条件ではありません。

そしてEUのユーザーにとって、この問いはほぼ意味をなしません

MiCAライセンスが対象とするのは現物取引のみで、デリバティブはMiFID IIの管轄となり含まれません。具体的には：Bybit EUでは先物レバレッジは一切提供されていません。Crypto.comでは、EUユーザーはデリバティブ取引から完全に除外されています。OKX EUは、別の商品・別の法人を通じて10倍を上限としています。3桁のレバレッジ数値は、そもそもEUユーザーが利用すべきでないオフショア法人のものです。

レバレッジは、お金を失う最も速い方法として知られています。この表は市場の概観であり、推奨ではなく、まして投資アドバイスでは断じてありません。

プラットフォーム 最大レバレッジ 適用対象 通常の水準 EUでは 落とし穴
MEXC 出典 ↗ 500x Only BTCUSDT and ETHUSDT, only as USDT-margined perpetuals. SOL, XRP, DOGE, ADA: 250x. A widely circulated 300x figure is wrong. No MiCA licence; reported as unauthorised by the Dutch AFM. The high leverage exists precisely because of the offshore structure. The tiering works the opposite way to what you'd expect: the leverage isn't capped for large positions — the position size is capped by the leverage you choose.
Jupiter 出典 ↗ 250x Only Jupiter Perps' three markets: SOL, ETH (wETH), wBTC. The same range for all three: 1.1x to 250x. There are no "normal pairs" here. No EU limit — Jupiter is a permissionless DEX on Solana with no regulated EU entity. That does NOT mean "safer": it means EU investor protection does not apply. Not a futures contract. The counterparty to every trade is the JLP liquidity pool, not a matched counterparty.
Gate 出典 ↗ 200x Only 2 of 835 USDT-M perpetuals (BTC_USDT, ETH_USDT) — 0.24% of all contracts. And only in risk-limit tier 1, i.e. up to 500,000 USDT position size. Most common value across all 835 contracts: 20x (306 contracts). 833 of the 835 offer at most 100x. MiCA licence via Malta (29 Sep 2025) — but that covers spot only; derivatives fall under MiFID II and are not included. EU readers should verify separately before use. The risk-limit ladder for BTC_USDT: 500k → 200x · 1M → 150x · 1.5M → 125x. The leverage drops automatically as the position grows.
Bybit 出典 ↗ 125x Exactly ONE instrument: the USDC-margined Bitcoin perpetual "BTCPERP", and only in the lowest risk tier. Across all 701 active linear perps: 125x → 1 pair · 100x → 6 · 50x → 132 · 25x → 232. The median sits far lower. For EU/EEA users there is NO futures leverage at all. Bybit EU GmbH (Vienna) has been FMA-licensed since 28 May 2025 — the MiCA licence covers spot only. The widely quoted "200x Smart Leverage" is not a futures contract but a structured, non-capital-protected yield product on Bybit Earn. Two entirely different things.
Bitget 出典 ↗ 125x Only USDT-M perpetuals on a few top pairs (documented: BTCUSDT, XRPUSDT), and only in the lowest position tier. ETHUSDT starts at 100x per Bitget's own docs (not 125x) and drops to 75x above 1M USDT. Newly listed pairs sit far below that. Not in the ESMA register; France shut it off in March 2026. No provider statement on EU limits could be found. Bitget's own wording: "The higher the position value, the lower the maximum supported leverage."
GMX 出典 ↗ 100x Only GMX V2 perpetuals, and there only on the BTC and ETH markets. Gold/silver: 100x during on-hours only, otherwise 25x. GMX publishes no list for other pairs — the maximum depends on the liquidity of the respective pool. No regulated EU entity, no KYC. The ESMA cap (2x on crypto CFDs) doesn't apply because no regulated broker sits in between — which is also the risk. When opening a position the protocol validates against a HALVED limit — the advertised peak and what you actually get at entry are not the same. Older sources saying "GMX = 50x" refer to V1, shut down in July 2025.
OKX 出典 ↗ 100x Global only (non-EU), only on crypto- or USDT-margined perpetuals, and there only on the most liquid instruments. USD-margined perpetuals: max 50x. Altcoins considerably lower, set per instrument. A hard 10x — via a DIFFERENT product and a different legal entity. In Europe you don't trade perpetuals but "X-Perps": per OKX, futures with a five-year expiry. The EU product is not a perpetual. Anyone who knows the global 100x from a comparison is trading something else in the EU.
Bitfinex 出典 ↗ 100x (Derivate) · 10x (Margin) The 10x applies ONLY to margin on BTCUSD, BTCUST, USTUSD — 3 pairs. The 100x applies to derivatives/perpetuals. Margin: ETH, XRP, LTC, gold and others at 5x; the rest at 3.33x. Derivatives: SOL, BNB at 20x. Derivatives run through "Bitfinex Derivatives El Salvador, S.A. de C.V." — not a MiCA entity. Confusing the products is the main trap here: margin trading on Bitfinex is NOT a futures contract but genuine borrowing from other users via the P2P funding market — with ongoing, fluctuating interest.
Crypto.com 出典 ↗ 100x Only BTC and ETH, and only as a derivative: exactly 2 of 305 perpetuals carry this value. 50x — uniform across all 303 remaining perpetuals, whether altcoin, commodity or stock perp. EU users are COMPLETELY excluded from derivatives trading — not reduced leverage, none at all. "Up to 100x depending on region" is doubly wrong: the 100x depends on the INSTRUMENT (BTC/ETH only), not the region — and in the EU it doesn't exist at all.
dYdX 出典 ↗ 50x Only BTC-USD and ETH-USD — exactly 2 of 114 active markets. 20x for mid-cap (including SOL, the vast majority) · 10x small-cap (LINK, ADA, DOGE) · 5x long-tail · 1x in the safety tier. The widely quoted "20x" is not the maximum but the mid-cap standard — and comes from the old v3. No EU leverage cap (decentralized, no regulated EU entity). No limit doesn't mean "safer" here: it means EU investor protection simply doesn't apply. The leverage is not a fixed number. The margin requirement rises with the market's open interest — the maximum can fall purely because OTHER people are trading the same market.
Hyperliquid 出典 ↗ 40x Only BTC perpetuals, and only up to 150M USDC position size. ETH sits at 25x. SOL/XRP 20x · the bulk of altcoins (DOGE, AVAX, LINK, SUI, ADA) 10x · illiquid ones down to 3x. No EU limit — decentralized protocol, EU users get the same 40x/25x. The widely quoted 50x is outdated. On 12 Mar 2025 a wallet opened a 50x ETH long worth $200M, deliberately withdrew margin and forced liquidation — the loss landed in the HLP vault. Limits were cut afterwards.
bitFlyer 出典 ↗ 2x The entire leveraged product (BTC, ETH, XRP) — as a statutory cap, not a marketing offer. Japan caps crypto leverage hard. There are no pairs with more. 2x is both the maximum and the uniform value. Per the provider's own market list, the Europe region carries spot only. Not a futures contract but a cash-settled OTC CFD — the counterparty is bitFlyer itself. Its predecessor "Lightning FX" was discontinued on 28 Mar 2024.
HTX 出典 ↗ 矛盾あり Not verifiable. HTX's own documentation contradicts itself: "200x" (perpetual swap trading rules), "1x–100x" (contract leverage introduction) and "50x" (last dated announcement, 23 Sep 2022) are all online simultaneously. Also unresolved — the claim "standard pairs max 100x" is contradicted rather than confirmed by HTX's own docs. Not in the ESMA register; UK sanctions May 2026. No number is given here, deliberately. The 200x announcement is from January 2022, was withdrawn by the provider itself in September 2022 — and is still retrievable, appearing undated. Any figure would be a choice between contradictory primary sources, i.e. guessing.

2026年7月16日時点。レバレッジ条件は頻繁に変わります — 利用前に必ず事業者自身で確認してください。

私がフォローしている人

この分野を実際に形づくっている人たち — 著名人から新顔まで。プラットフォームで絞り込めます。それぞれの場で強い人は異なります。

36 人

  • Vitalik Buterin

    Vitalik Buterin

    Mitgründer von Ethereum

    Chef-Denker der zweitgrößten Blockchain; prägt die Richtung der breiten Krypto-Debatte.

  • Changpeng Zhao (CZ)

    Changpeng Zhao (CZ)

    Gründer und Ex-CEO der Börse Binance

    Aufbauer der weltweit größten Krypto-Börse; seine Posts erreichen zig Millionen.

  • Brian Armstrong

    Brian Armstrong

    Mitgründer und CEO von Coinbase

    Chef der größten US-Krypto-Börse und lautstarke Stimme in der Regulierungsdebatte.

  • Michael Saylor

    Michael Saylor

    Executive Chairman von Strategy (ehem. MicroStrategy)

    Bekanntester Verfechter von Bitcoin als Unternehmens-Bilanzreserve.

  • Balaji Srinivasan

    Balaji Srinivasan

    Investor, ehem. Coinbase-CTO und a16z-Partner

    Vordenker zu Krypto, Geldpolitik und dem Konzept der 'Network States'.

  • Guy Turner (Coin Bureau)

    Gründer und Gesicht des Bildungskanals Coin Bureau

    Einer der meistgesehenen Krypto-Erklärer auf YouTube (~2 Mio. Abos).

  • Benjamin Cowen

    Datenanalyst, Gründer von Into The Cryptoverse

    Bekannt für nüchterne, datengetriebene Marktzyklus-Analysen statt Hype.

  • Andreas M. Antonopoulos

    Andreas M. Antonopoulos

    Bitcoin-Autor und Pädagoge ('Mastering Bitcoin')

    Erklärt seit den Anfängen die Technik hinter Bitcoin und offenen Blockchains.

  • Anthony Pompliano

    Investor und Host des Pomp Podcasts ("From the Desk of Anthony Pompliano").

    Einer der reichweitenstärksten Krypto-Podcaster mit großem Publikum auch auf Instagram und X.

  • Raoul Pal

    Makro-Investor und Real-Vision-Gründer mit Fokus auf Krypto-Makro.

    Verbindet klassische Makro-Analyse mit Krypto und erreicht damit ein großes Publikum.

  • PlanB

    Pseudonymer Analyst hinter dem Stock-to-Flow-Modell

    Sein Bitcoin-Knappheitsmodell ist eine der meistdiskutierten und -kritisierten Preis-Thesen.

  • Willy Woo

    On-Chain-Analyst

    Pionier der On-Chain-Marktanalyse zur Deutung von Bitcoin-Angebot und -Nachfrage.

  • Arthur Hayes

    Mitgründer von BitMEX, CIO des Fonds Maelstrom

    Streitbarer Essayist zu Makro, Liquidität und Krypto-Handel.

  • James Mullarney (InvestAnswers)

    Gründer und Host des Kanals InvestAnswers

    Tägliche, datenbetonte Analysen zu Bitcoin, Aktien und Risiko.

  • Lark Davis

    Krypto-Investor und YouTuber ('The Crypto Lark')

    Reichweitenstarker Erklärer zu Altcoins, DeFi und Marktzyklen.

  • Ryan Sean Adams

    Mitgründer der Medienmarke Bankless

    Zentrale Stimme für Ethereum und DeFi über Podcast, Newsletter und YouTube.

  • David Hoffman

    Mitgründer von Bankless

    Co-Host mit Fokus auf Ethereum, DeFi und 'Frontier Tech'.

  • Whiteboard Crypto

    Bildungskanal, erklärt Krypto-Konzepte per Whiteboard-Animation

    Einer der zugänglichsten Einsteiger-Kanäle (~1 Mio. YouTube-Abos).

  • Coffeezilla (Stephen Findeisen)

    Coffeezilla (Stephen Findeisen) ✦

    YouTube-Journalist, recherchiert Krypto-Betrug

    Führende unabhängige, kritische Stimme, die Scams und Betrug im Krypto-Raum aufdeckt.

  • Miles Deutscher ✦

    Krypto-Analyst und DeFi-Erklärer.

    Jüngere Analyst-Stimme, die Markt- und DeFi-Themen kompakt für Social-Formate aufbereitet.

  • Ansem ✦

    Trader mit Fokus auf Solana und Memecoins

    Aus dem letzten Zyklus aufgestiegene Trader-Stimme mit großer Community.

  • Cobie (Jordan Fish)

    Krypto-Kommentator, Substack-Autor und Co-Host des Podcasts "UpOnly".

    Einflussreiche, oft kritische Insider-Stimme mit stark gelesenem Substack-Newsletter.

  • ZachXBT ✦

    Pseudonymer On-Chain-Ermittler

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  • Natalie Brunell

    Natalie Brunell

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    Molly White

    Software-Entwicklerin und Krypto-Kritikerin, betreibt "Citation Needed".

    Prominenteste kritische Stimme zur Krypto-Branche, stark im Newsletter-/Longform-Format.

  • Camila Russo

    Camila Russo

    Krypto-Journalistin und Gründerin des DeFi-Mediums "The Defiant".

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  • Robert Breedlove

    Bitcoin-Philosoph und Host der "The What is Money? Show".

    Bekannt für lange, philosophische Bitcoin-Gespräche, stark im Podcast- und Instagram-Format.

  • Peter McCormack

    Host des Bitcoin-Podcasts "What Bitcoin Did".

    Langjähriger, reichweitenstarker Bitcoin-Podcast mit breitem Gäste-Spektrum.

  • Peter Schiff

    Peter Schiff

    Ökonom, Gold-Verfechter und langjähriger Bitcoin-Kritiker ("The Peter Schiff Show").

    Bekannteste skeptische Gegenstimme zu Bitcoin, präsent im Podcast und auf Instagram/X.

  • Laura Shin

    Krypto-Journalistin und Host des Podcasts "Unchained" (seit 2016).

    Einer der ältesten und angesehensten Krypto-Podcasts mit journalistischem Anspruch.

  • Ran Neuner

    Gründer des Live-Krypto-Netzwerks "Crypto Banter".

    Baute eines der größten täglichen Krypto-Live-Formate auf, stark auf Instagram und X.

  • Wendy O

    Krypto-Analystin und Host von "The O Show", besonders stark auf TikTok.

    Eine der reichweitenstärksten Krypto-Stimmen auf TikTok und Instagram.

  • Layah Heilpern ✦

    Krypto-Influencerin und Host der "Layah Heilpern Show".

    Social-first-Krypto-Stimme mit großer Reichweite auf Instagram und TikTok.

  • The Rollup (Robbie & Andy) ✦

    Podcast an der Schnittstelle von Digital Assets und Kapitalmärkten.

    Aufstrebendes Podcast-Format, das On-Chain-Themen mit traditioneller Finanzwelt verbindet.

  • K1m6a ✦

    Krypto-Trader, einer der meistgesehenen Krypto-Streamer auf Twitch (Live-Trading).

    Zeigt, dass Krypto auch auf Twitch stattfindet: Live-Perps-/Memecoin-Trading in Echtzeit.

画像クレジット

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