این یک راهنما نیست، یک نقشه است: 49 پلتفرم — صرافی‌های متمرکز، صرافی‌های غیرمتمرکز، کیف‌پول‌ها، کارت‌ها، بازار آسیا و حاشیهٔ بی‌قانون — به‌علاوهٔ کوین‌ها، ارقام تأییدشدهٔ اهرم و صداهایی که این فضا را شکل می‌دهند.

هرچه اینجا آمده، در برابر صفحات خودِ ارائه‌دهنده‌ها بررسی شده، نه سایت‌های مقایسه‌ای. جایی که رقمی قابل تأیید نبود، رقمی هم نیست. و ریسک درست کنار همان موضوع می‌نشیند، نه در چاپ ریز.

تازه‌واردی؟ از راهنمای مبتدی شروع کن — قدم‌به‌قدم توضیح می‌دهد بلاک‌چین، کیف‌پول و صرافی واقعاً چه هستند. این صفحه نمای کلی برای کسانی است که این‌ها را از قبل می‌دانند.

کدام کیف پول مناسب توست؟

چهار سؤال. جواب یک نوع کیف پول است، نه یک برند خاص — این‌که به کدام کیف پول نیاز داری به این بستگی دارد که چقدر پول در میان است و چقدر مسئولیت می‌خواهی بپذیری. این توصیه‌ی سرمایه‌گذاری نیست، فقط پرسشی درباره‌ی نگهداری دارایی است.

کیف‌پول‌ها — جایی که کلیدها زندگی می‌کنند

کیف‌پول یک حساب نیست، یک دسته‌کلید است. کیف‌پول‌های سخت‌افزاری (Ledger، Trezor) کلیدها را آفلاین نگه می‌دارند؛ کیف‌پول‌های نرم‌افزاری راحت‌ترند و متصل به شبکه می‌مانند. هر دو جای خودشان را دارند — تنها سؤال این است که چقدر روی آن‌ها ریسک شده.

لینک‌های ستاره‌دار (*) لینک‌های همکاری در فروش هستند. اگر از این راه خرید کنید یا اشتراک بگیرید، من پورسانت می‌گیرم. قیمت برای شما هیچ تغییری نمی‌کند. اینکه کدام ابزار را انتخاب کنید، کاملاً به خودتان بستگی دارد.

Ledger (Nano S Plus / Nano X / Flex / Stax) تبلیغات *

دستگاهی کوچک و فیزیکی (شبیه حافظه USB) که کلیدهای خصوصی شما را آفلاین در یک تراشه امن (Secure Element) نگه می‌دارد — هر انتقال باید با فشار دکمه روی خود دستگاه تأیید شود.

ریسک: هزینه دارد (از حدود 79 یورو). عبارت بازیابی را باز هم باید امن و آفلاین نگه دارید — دستگاه جای آن را نمی‌گیرد. مهم: فقط مستقیماً از ledger.com بخرید، هرگز دست‌دوم یا از طریق بازارگاه‌ها (خطر دستگاه دست‌کاری‌شده). شرکت Ledger در 2020 دچار نشت داده‌های فروشگاه اینترنتی خود شد (حدود 272,000 نام، نشانی و شماره تلفن به‌طور عمومی منتشر شد) ← سال‌ها موج فیشینگ، اخاذی و حتی سرقت منزل علیه مشتریان آسیب‌دیده. سرویس اختیاری پشتیبان‌گیری «Ledger Recover» که در 2023 معرفی شد، مناقشه‌ای بر سر اعتماد به‌پا کرد. میان‌افزار (firmware) دستگاه کاملاً متن‌باز نیست.

Trezor (Model One / Safe 3 / Safe 5)

دستگاهی فیزیکی که کلیدهای خصوصی را آفلاین نگه می‌دارد — سازنده بزرگ دیگر کیف پول سخت‌افزاری در کنار Ledger، با تمرکز بر نرم‌افزار متن‌باز و قابل‌بازبینی.

ریسک: هزینه دارد. مدل‌های قدیمی‌تر بدون تراشه امنیتی اختصاصی (Model One) در تئوری در برابر مهاجمی که دسترسی فیزیکی داشته باشد آسیب‌پذیرند — مدل‌های جدیدتر Safe یک Secure Element دارند. عبارت بازیابی نقطه بحرانی باقی می‌ماند. فقط مستقیماً از سازنده بخرید، هرگز دست‌دوم نخرید.

MetaMask

افزونه مرورگر و اپلیکیشنی رایگان که به‌عنوان دروازه استاندارد به Ethereum و شبکه‌های مرتبط (Base، Arbitrum، Polygon، BNB Chain) عمل می‌کند — کلیدهای شما را مدیریت می‌کند و شما را به کاربردهای Web3، DeFi و NFT وصل می‌کند.

ریسک: کیف پول گرم = همیشه آنلاین و بنابراین در معرض خطر بیشتری نسبت به نگهداری سرد. خطرهای اصلی هک کد نیستند، بلکه سایت‌های فیشینگ، اپلیکیشن‌های جعلی MetaMask، dAppهای مخرب، مجوزهای پرریسک توکن (approvals) و «wallet drainer»ها هستند. برای خود کیف پول هیچ 2FA داخلی وجود ندارد؛ «مقاوم در برابر خطای تازه‌واردها» نیست — امنیت به‌شدت به این بستگی دارد که عبارت بازیابی و مجوزها را چقدر با دقت مدیریت کنید.

Phantom

کیف پول محبوبی با ریشه‌های Solana که اکنون چندزنجیره‌ای است (Solana، Ethereum، Base، Polygon، Bitcoin و دیگران) — به‌صورت اپلیکیشن و افزونه مرورگر در دسترس است و به طراحی بسیار مرتب و مناسب تازه‌واردها شناخته می‌شود.

ریسک: کیف پول گرم — همان ریسک‌های همیشگی فیشینگ، اپلیکیشن جعلی و drainer برقرار است. بخش‌هایی از نرم‌افزار متن‌باز نیست. مثل هر کیف پول نرم‌افزاری دیگر: عبارت بازیابی را محافظت کنید و تراکنش‌ها را پیش از امضا بررسی کنید.

Rabby

کیف پول EVM با تمرکز روشن بر امنیت: هر تراکنش را پیش از امضا شبیه‌سازی می‌کند، به زبان ساده نشان می‌دهد چه اتفاقی قرار است بیفتد و درباره اقدامات پرریسک هشدار می‌دهد.

ریسک: برای کاربران کاملاً تازه‌کار، انبوه جزئیات ممکن است در ابتدا فنی به‌نظر برسد. کیف پول گرم با همان ریسک‌های آنلاین همیشگی. مشخصاً: در مارس 2026 شرکت Ledger یک آسیب‌پذیری بحرانی در دستگاه‌های Android با تراشه‌های MediaTek را افشا کرد که می‌توانست از جمله Rabby را نیز درگیر کند (استخراج عبارت بازیابی) ← به‌روزرسانی‌ها را به‌موقع نصب کنید.

Trust Wallet

کیف پول خودنگهدار با اولویت موبایل و پشتیبانی بسیار گسترده از کوین‌ها و زنجیره‌ها — نصب کنید، کیف پول بسازید و در چند گام ارسال و دریافت کنید.

ریسک: کیف پول گرم. بدون 2FA، تشخیص محدود توکن‌های کلاهبردارانه و کارمزد بالا برای خرید رمزارز از طریق ارائه‌دهندگان ثالث. خطرهای اصلی همچنان فیشینگ، مجوزهای مخرب و ریسک‌های مرورگر/افزونه هستند — مسئولیت کامل عبارت بازیابی 12 کلمه‌ای بر عهده شماست.

Coinbase Wallet / 'Base App'

کیف پول نرم‌افزاری خودنگهدار از Coinbase (در 2026 با نام «Base App» از نو عرضه شد) — مهم: از صرافی Coinbase جداست. در صرافی، Coinbase کوین‌های شما را نگه می‌دارد (حضانتی)؛ در این کیف پول، کلیدها دست خود شماست.

ریسک: کیف پول گرم — فیشینگ، پشتیبانی جعلی و مجوزهای شتاب‌زده دلایل واقعی از دست رفتن دارایی‌اند، نه «هک کد». قابلیت‌های اجتماعی و کشف محتوا می‌توانند حواس را پرت کنند. آن را با حساب صرافی Coinbase اشتباه نگیرید (آنجا حضانتی است = پروفایل ریسک متفاوت). اینجا هم: عبارت بازیابی خود را محافظت کنید.

Zengo

کیف پول موبایلی بدون عبارت بازیابی کلاسیک: به‌جای یک کلید واحد از Multi-Party Computation (MPC) استفاده می‌کند — کلید به دو بخش تقسیم می‌شود (یکی روی دستگاه شما، یکی روی سرورهای Zengo) و برای امضا هر دو لازم است.

ریسک: امضا کردن به سرویس Zengo وابسته است ← کاملاً مستقل و آفلاین نیست (برای ماکسیمالیست‌ها ایرادی اساسی). کلاینت متن‌باز نیست و حساب به یک ایمیل گره خورده است ← حریم خصوصی ضعیف‌تر. در 15 آوریل 2026 گروه eToro خرید Zengo به مبلغ حدود 70 میلیون USD را اعلام کرد (که از آن زمان نهایی شده است) ← مالک جدید، پس روند توسعه را زیر نظر بگیرید.

صرافی‌های متمرکز

راه معمول ورود: حساب، مدرک شناسایی، خرید. راحت است — و کوین‌ها فقط روی کاغذ مال تو هستند. آنچه اهمیت دارد مجوز است: دورهٔ گذار MiCA در 1 ژوئیه 2026 به پایان رسید، بنابراین «بدون مجوز» دیگر یک ویژگی خنثی برای کاربران اتحادیه اروپا نیست.

9 پلتفرم‌ها

  • Bitfinex

    🇻🇬 · از 2012

    صرافی‌ای قدیمی و حرفه‌ای‌محور (از 2012) با بازارهای عمیق؛ معاملات مارجین، یک سامانهٔ تأمین مالی/وام‌دهی مارجین همتا‌به‌همتا و استیکینگ ارائه می‌دهد. ثبت‌شده در جزایر ویرجین بریتانیا و با پیوند نزدیک به Tether (USDT).

    • وضعیت MiCA نامشخص

    تا ⁦10×⁩ (مارجین در جفت‌ارزهای منتخب)

    مزایا و معایب
    • صرافی قدیمی و جاافتاده (از ⁦2012⁩) با بازارهای عمیق؛ تأمین مالی/وام‌دهی مارجین به‌صورت ⁦P2P⁩ و استیکینگ
    • پیوند تنگاتنگ با ⁦Tether⁩ (⁦USDT⁩)؛ جنجال‌های تاریخی (هک ⁦2016⁩، توافق با ⁦NYAG⁩ در ⁦2021⁩)
    • کاستودیال؛ برای مشتریان خردهٔ اتحادیهٔ اروپا وضعیت ⁦MiCA⁩ روشن نیست ← دسترسی نامطمئن
    • رابط کاربری حرفه‌ای‌محور ← برای تازه‌کارها دشوار

  • Bitget

    🇸🇨 · از 2018

    صرافی‌ای جهانی که به‌خاطر شبکهٔ بزرگ کپی‌تریدینگ خود شناخته می‌شود؛ اسپات، فیوچرز، Earn و یک کارت کیف پول. تأسیس در 2018، مستقر در سیشل (ویکتوریا). هیچ مجوز MiCA اتحادیهٔ اروپا ندارد.

    • بدون مجوز MiCA

    تا ⁦125×⁩ (فیوچرز، در صورت مجاز بودن در منطقه)

    مزایا و معایب
    • شناخته‌شده برای کپی‌تریدینگ؛ صندوق حفاظتی (بیش از 300 میلیون دلار)، ⁦Proof of Reserves⁩ ماهانه
    • طیف گسترده (بیش از 650 کوین اسپات)، ⁦Earn⁩ و کارت کیف‌پول اختصاصی
    • هیچ مجوز ⁦MiCA⁩ ندارد (در فهرست ⁦ESMA⁩ نیست)؛ دسترسی در اتحادیهٔ اروپا فقط از راه قواعد انتقالی، توقف در فرانسه از مارس 2026
    • امانی (⁦custodial⁩)؛ اهرم بالا (تا 125 برابر) → نامناسب برای تازه‌کارها
    • کپی‌تریدینگ آدم را به تقلید نسنجیده از ریسک دیگران می‌کشاند

  • Bybit

    🇦🇪 · از 2018

    صرافی بزرگ بین‌المللی ارز دیجیتال با تمرکز بر مشتقات/فیوچرز؛ تأسیس در 2018 در سنگاپور، دفتر مرکزی از 2022 در دبی. اسپات، فیوچرز، کپی‌تریدینگ، Earn، وام‌های ارز دیجیتال و کارت اختصاصی خود را در یک اپلیکیشن ارائه می‌دهد.

    • MiCA

    تا ⁦125×⁩ (فیوچرز دائمی)؛ برخی قراردادها تا ⁦200×⁩ («⁦Smart Leverage⁩»)

    مزایا و معایب
    • بازار مشتقات/فیوچرز بسیار بزرگ و نقدشونده، به‌همراه اسپات، ⁦Earn⁩ و کارت اختصاصی
    • مجوز ⁦MiCAR⁩ از طریق ⁦Bybit EU GmbH⁩ (اتریش/⁦FMA⁩، مه 2025) ← تحت نظارت در 29 کشور منطقه اقتصادی اروپا (⁦EEA⁩)
    • ⁦KYC⁩ اجباری، نگهداری در کلد استوریج و انتشار ⁦Proof of Reserves⁩
    • امانی (⁦custodial⁩): کوین‌ها نزد صرافی می‌مانند (ریسک طرف مقابل/ورشکستگی)، بدون تضمین قانونی سپرده
    • اهرم بسیار بالا (تا 125 برابر، جاهایی 200 برابر) → نامناسب برای تازه‌کارها، ریسک زیان بالا
    • هک بزرگ در اوایل 2025 (خسارت کاربران جبران شد)؛ صندوق بیمه حفاظت از سپرده نیست

  • Crypto.com

    🇸🇬 · از 2016

    اپلیکیشن بزرگ بین‌المللی ارز دیجیتال با صرافی، Earn، استیکینگ و کارت Visa اختصاصی؛ در 2016 در هنگ‌کنگ با نام «Monaco» تأسیس شد، مستقر در سنگاپور. در اتحادیهٔ اروپا از طریق واحد مالتی خود (Foris DAX MT) دارای مجوز MiCA و ثبت‌شده در فهرست ESMA است.

    • MiCA

    مارجین تا ⁦10×⁩؛ مشتقات/فیوچرز دائمی تا ⁦100×⁩ (بسته به منطقه)

    مزایا و معایب
    • مجوز ⁦MiCA⁩ (⁦Malta MFSA⁩، ⁦27 ژانویه 2025⁩، ثبت‌شده در رجیستر ⁦ESMA⁩)؛ اپ بزرگ با صرافی، ⁦Earn⁩، استیکینگ و کارت ⁦Visa⁩
    • اپ بسیار مناسب برای تازه‌کارها، شناخته‌شده در سطح گسترده
    • کاستودیال ← ریسک طرف مقابل/ورشکستگی، بدون بیمهٔ سپرده
    • اپ کاربر را به سمت محصولات زیادی هل می‌دهد (کارت، ⁦Earn⁩، مشتقه تا ⁦100x⁩) ← برای تازه‌کارها گیج‌کننده/پرریسک
    • کارمزدها/اسپردها بسته به محصول شفاف نیستند

  • Gate (ehem. Gate.io)

    🇰🇾 · از 2013

    یکی از صرافی‌هایی با گسترده‌ترین انتخاب کوین (بیش از 1,400)؛ اسپات، فیوچرز، استیکینگ، وام‌های ارز دیجیتال و یک کارت Visa. تأسیس در 2013، مستقر در جزایر کیمن؛ دارای مجوز MiCA از طریق واحد مالتی خود.

    • MiCA

    تا ⁦100×⁩ (فیوچرز دائمی)؛ تا ⁦125×⁩ در کشورهای پشتیبانی‌شده

    مزایا و معایب
    • تنوع بسیار گستردهٔ کوین‌ها (بیش از ⁦1,400⁩)؛ استیکینگ، وام، کارت؛ ⁦Proof of Reserves⁩ ماهانه (پوشش حدود ⁦125%⁩)
    • مجوز ⁦MiCA⁩ (⁦Malta MFSA⁩، اکتبر ⁦2025⁩) با پاسپورتینگ در منطقهٔ اقتصادی اروپا (⁦EEA⁩)
    • کاستودیال ← ریسک طرف مقابل/ورشکستگی، بدون بیمهٔ سپرده
    • اهرم بالا (تا ⁦100x⁩، جاهایی ⁦125x⁩) و کوین‌های کوچک فراوان ← ریسک زیان بالا
    • دامنهٔ خدمات بسیار گسترده ← برای مبتدی‌ها گیج‌کننده

  • HTX (ehem. Huobi)

    🇸🇨 · از 2013 (als Huobi)

    صرافی بزرگ و قدیمی (از 2013 با نام Huobi)، امروز عملاً تحت کنترل Justin Sun؛ بیش از 700 کوین، اهرم بالا. مستقر در سیشل. هیچ مجوز MiCA اتحادیهٔ اروپا ندارد؛ افزون بر آن در 2026 مشمول تحریم‌های بریتانیا شده است.

    • بدون مجوز MiCA

    تا ⁦200×⁩ — اما فقط روی ⁦BTC/ETH⁩؛ جفت‌ارزهای استاندارد حداکثر ⁦100×⁩

    مزایا و معایب
    • صرافی جاافتاده و بسیار بزرگ (از ⁦2013⁩ با نام ⁦Huobi⁩)؛ بیش از ⁦700⁩ کوین، نقدینگی بالا
    • ⚠️ هیچ مجوز ⁦MiCA⁩ ندارد (در فهرست ⁦ESMA⁩ نیست)؛ مه 2026 تحریم‌های بریتانیا و حذف اپ از اپ‌استور در بریتانیا
    • عملاً تحت کنترل ⁦Justin Sun⁩ → ریسک تمرکز/حاکمیتی؛ کاستودیال
    • اهرم بسیار بالا (تا 200 برابر)؛ ⁦KYC⁩ فقط جزئی → برای تازه‌کارهای اروپایی نامناسب

  • KuCoin

    🇸🇨 · از 2017

    صرافی جهانی با انتخاب بسیار گستردهٔ کوین (بیش از 750)، از جمله آلت‌کوین‌های کوچک‌تر؛ اسپات، فیوچرز، مارجین، Earn/استیکینگ و از 2026 وام‌های ارز دیجیتال. در 2017 در چین تأسیس شد، مستقر در سیشل.

    • محدودشده تحت MiCA

    مجوز CASP از FMA اتریش به تاریخ 27 نوامبر 2025 — اما FMA با دستور 18 فوریهٔ 2026 آغاز فعالیت را ممنوع کرد؛ حتی پس از لغو ممنوعیت پذیرش مشتری جدید در 18 مهٔ 2026 نیز فعالیت آن غیرمجاز باقی می‌ماند.

    مزایا و معایب
    • کوین‌های بسیار زیاد (بیش از 750) از جمله آلت‌کوین‌های کوچک‌تر؛ ⁦Earn⁩، استیکینگ و از 2026 ⁦Crypto Loan⁩
    • مجوز ⁦MiCAR⁩ از طریق ⁦KuCoin EU Exchange GmbH⁩ (اتریش، نوامبر 2025)
    • ⚠️ فوریه 2026: نهاد ناظر اتریش (⁦FMA⁩) کسب‌وکار جدید شرکت اروپایی را به دلیل نقص‌های ⁦AML⁩ و ساختاری ممنوع کرد
    • امانی (⁦custodial⁩) → ریسک طرف مقابل/ورشکستگی؛ سابقهٔ ⁦KYC⁩ مدت‌ها سهل‌گیرانه بود
    • کوین‌های کوچک/کم‌نقدشونده فراوان = ریسک بالاتر سفته‌بازی و کلاهبرداری

  • MEXC

    🇸🇨 · از 2018

    صرافی جهانی با تعداد بسیار زیاد کوین/جفت‌ارز (بیش از 3,000) و لیست‌شدن بسیار زودهنگام توکن‌های جدید؛ اهرم بسیار بالا. تأسیس در 2018، ثبت‌شده در سیشل. هیچ مجوزی در اتحادیهٔ اروپا ندارد.

    • بدون مجوز MiCA

    تا ⁦500×⁩ — اما فقط روی ⁦BTCUSDT/ETHUSDT⁩؛ ⁦SOL/XRP/DOGE/ADA⁩ حداکثر ⁦250×⁩

    مزایا و معایب
    • تعداد بسیار زیاد کوین و جفت‌ارز (بیش از ⁦3,000⁩)، اغلب لیست‌کردن بسیار زودهنگام توکن‌های جدید؛ کارمزدهای بسیار پایین
    • هیچ مجوز ⁦MiCA⁩ ندارد؛ نهاد ناظر هلند (⁦AFM⁩) آن را غیرمجاز اعلام کرده → برای مشتریان اتحادیهٔ اروپا پرریسک
    • کاستودیال؛ اهرم بسیار بالا (تا 500 برابر) → ریسک زیان شدید، نامناسب برای تازه‌کارها
    • ⁦KYC⁩ مدت‌ها فقط جزئی بود؛ تعداد زیاد کوین‌های میکروکپ = ریسک بالای کلاهبرداری/نبود نقدشوندگی

  • OKX

    🇸🇨 · از 2013 (als OKCoin)

    صرافی ارز دیجیتال جهانی و بسیار گسترده (اسپات، فیوچرز، Earn، وام، کارت اختصاصی)؛ در 2013 در چین با نام OKCoin آغاز شد و واحد جهانی‌اش در سیشل قرار دارد. در اتحادیهٔ اروپا از طریق OKX Europe (مالت) تحت مقررات MiCA است.

    • MiCA

    نهاد تحت نظارت ⁦EU⁩ تا ⁦10×⁩؛ در سطح جهانی بیشتر (ارقام متفاوت است)

    مزایا و معایب
    • دامنه خدمات بسیار گسترده (اسپات، فیوچرز، ⁦Earn⁩، وام، کارت)؛ مجوز ⁦MiCA⁩ (⁦Malta MFSA⁩، ⁦27.01.2025⁩)
    • بیش از ⁦95%⁩ دارایی‌ها در ⁦cold storage⁩، ⁦Proof of Reserves⁩ ماهانه، صندوق ذخیره ریسک
    • در واحد تحت نظارت اتحادیه اروپا اهرم محدود است (تا ⁦10x⁩)
    • امانی (custodial) ← ریسک طرف مقابل و ورشکستگی، بدون بیمهٔ سپرده
    • نسخهٔ جهانی بسیار پیچیده است (محصولات فراوان، اهرم بالاتر) ← مبتدی‌ها می‌توانند پولشان را در قمار از دست بدهند
    • آمار تعداد کوین‌ها بسته به منبع بسیار متفاوت است (از چند صد تا بیش از ⁦7,800⁩ دارایی ذکر شده)

تاریخ به‌روزرسانی: 16 ژوئیه 2026، بر اساس صفحات رسمی ارائه‌دهندگان بررسی و تأیید شده. شرایط تغییر می‌کند؛ پیش از استفاده خودتان بررسی کنید.

نگهداری شخصی و صرافی‌های غیرمتمرکز

بدون حساب، بدون مدرک شناسایی، بدون شرکتی در میان — و به همین دلیل بدون حمایت از مصرف‌کننده، بدون پشتیبانی و بدون بازگشت وجه. کلیدها مال خودت هستند. این آزادی و ریسک در یک جمله است.

11 پلتفرم‌ها

  • 1inch

    🌐 · از 2019

    یک تجمیع‌کنندهٔ DEX: 1inch هم‌زمان بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز را جست‌وجو می‌کند و سفارش تو را میان آن‌ها تقسیم می‌کند تا بهترین قیمت به دست بیاید – به‌همراه اپلیکیشن کیف پول غیرحضانتی خودش. 1inch هرگز دارایی‌های تو را در حضانت خود نمی‌گیرد.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • به‌طور خودکار بهترین نرخ را در میان صدها استخر نقدینگی پیدا می‌کند (مسیریابی ⁦Pathfinder⁩)
    • بدون حضانت (non-custodial)، بدون حساب کاربری/⁦KYC⁩؛ اپلیکیشن کیف پول اختصاصی + محافظت ⁦MEV⁩ (⁦Fusion⁩) در برابر فرانت‌رانینگ
    • بیش از ⁦13⁩ اکوسیستم (⁦Ethereum⁩، ⁦Arbitrum⁩، ⁦Base⁩، ⁦Polygon⁩، ⁦BNB⁩، ⁦Solana⁩، ⁦TON⁩ …)
    • مسئولیت کامل کیف پول/عبارت بازیابی (⁦seed phrase⁩) بر عهدهٔ خودِ کاربر؛ بدون امکان برگشت تراکنش
    • بدون حفاظت ⁦MiCAR⁩، بدون بیمهٔ سپرده؛ ریسک قرارداد هوشمند ⁦DEX⁩های زیربنایی
    • برای تازه‌کارها پیچیده‌تر از یک اپ متمرکز؛ هزینهٔ گس در هر سواپ

  • Aave

    🇬🇧 · از 2017 (als ETHLend); Aave seit 2020

    بزرگ‌ترین پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز: ارز دیجیتال خود را در استخرهای نقدینگی می‌گذاری و سود دریافت می‌کنی، یا کوین‌هایت را به‌عنوان وثیقه می‌سپاری و در برابر آن‌ها کوین‌های دیگری وام می‌گیری. غیرحضانتی و اجراشونده با قراردادهای هوشمند. استیبل‌کوین اختصاصی آن GHO است.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • ⁦Non-custodial⁩، بدون ⁦KYC⁩ – کیف پول را وصل کن، دارایی بسپار یا وام بگیر؛ نرخ بهره به‌صورت الگوریتمی
    • بزرگ‌ترین بازار وام‌دهی ⁦DeFi⁩ با گسترده‌ترین پوشش چین‌ها (⁦Ethereum⁩، ⁦Arbitrum⁩، ⁦Polygon⁩، ⁦Base⁩، ⁦Avalanche⁩ …)
    • فعال از سال ⁦2020⁩، استیبل‌کوین اختصاصی و بیش‌وثیقه‌شدهٔ ⁦GHO⁩، ماژول ایمنی اختصاصی خود
    • وام‌گرفتن در برابر رمزارز = خطر لیکوئید شدن هنگام ریزش قیمت؛ برای تازه‌کارها پرریسک
    • مسئولیت کامل بر عهدهٔ خودت، بدون حمایت ⁦MiCAR⁩/بدون بیمهٔ سپرده؛ ریسک قرارداد هوشمند
    • نرخ سود متغیر است و تضمینی نیست؛ بدون حفاظت از اصل سرمایه، برخلاف حساب بانکی

  • Cake Wallet

    🇰🇳 · از 2018

    یک کیف پول متن‌باز و غیرحضانتی برای Monero، Bitcoin، Litecoin، Ethereum و ارزهای دیگر. به‌خاطر تمرکز قوی‌اش بر Monero و یک سواپ داخلی شناخته می‌شود.

    • وضعیت MiCA نامشخص
    مزایا و معایب
    • متن‌باز تحت مجوز ⁦MIT⁩ و ⁦non-custodial⁩ — کل کد روی ⁦GitHub⁩ قرار دارد و کلیدها روی دستگاه خودت می‌مانند.
    • ⁦Monero⁩ اینجا یک ضمیمهٔ حاشیه‌ای نیست: بلاک‌چین به‌صورت محلی روی دستگاه اسکن می‌شود (⁦view key⁩ تو به هیچ سرور بیگانه‌ای نمی‌رود)، می‌توانی نود شخصی خودت را وارد کنی و ⁦Tor⁩ را مستقیماً در اپ فعال کنی.
    • حدود دوازده چین طبق مخزن رسمی — ⁦Monero⁩، ⁦Bitcoin⁩، ⁦Ethereum⁩، ⁦Litecoin⁩، ⁦Solana⁩، ⁦Tron⁩ و موارد دیگر به‌علاوهٔ توکن‌های ⁦ERC-20⁩ — همراه با خرید، فروش و تبدیل در یک اپ.
    • سواپ داخلی فقط واگذاری کار به ارائه‌دهندگان بیرونی است (⁦ChangeNOW⁩، ⁦SideShift⁩، ⁦Exolix⁩ و دیگران): نرخ را ارائه‌دهنده تعیین می‌کند، هزینه به‌جای کارمزدِ جداگانه داخل همان نرخ نشسته است، و اگر سواپی گیر کند یا ارائه‌دهنده وسط کار بررسی ⁦AML⁩ بخواهد، صفحهٔ پشتیبانی خودِ ⁦Cake⁩ تو را به همان ارائه‌دهنده ارجاع می‌دهد.
    • اپ تنها با کار دستی خصوصی می‌شود — به‌صورت پیش‌فرض به یک نود عمومی وصل است و ⁦API⁩های قیمت و تبادل را بدون رمزنگاری صدا می‌زند؛ راهنمای سخت‌سازیِ خودِ ⁦Cake⁩ توصیه می‌کند نود شخصی خودت را وارد کنی و این ⁦API⁩ها را روی «فقط ⁦Tor⁩» یا «غیرفعال» بگذاری.
    • ⁦Monero⁩ روی موبایل کند می‌ماند: کاربران در انجمن رسمی از همگام‌سازی‌هایی گزارش می‌دهند که یک شبِ کامل هم تمام نمی‌شوند و از کیف‌پول‌های تازه‌ساخته‌ای که میلیون‌ها بلاک و ده‌ها گیگابایت داده دانلود می‌کنند.

  • Curve Finance

    🇨🇭 · از 2020

    صرافی غیرمتمرکزی که در سواپ استیبل‌کوین‌ها و توکن‌هایی با قیمت نزدیک به هم تخصص دارد – یعنی اسلیپیج بسیار پایین. غیرحضانتی، با استیبل‌کوین اختصاصی crvUSD و بازارهای وام‌دهی. توکن آن CRV است.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • غیرحضانتی (⁦non-custodial⁩)، بدون ⁦KYC⁩؛ پیشرو در سوآپ ارزان استیبل‌کوین‌ها با کمترین اسلیپیج
    • روی بیش از دوازده شبکه (⁦Ethereum⁩ + ⁦L2⁩ها)؛ استیبل‌کوین غیرمتمرکز اختصاصی ⁦crvUSD⁩ + وام‌دهی
    • تحت مدیریت ⁦Curve DAO⁩ (مدل ⁦veCRV⁩)
    • سازوکار آن (استخرها، ⁦veCRV⁩، ⁦LLAMMA⁩) برای افراد غیرمتخصص به‌سختی قابل درک است
    • مسئولیت کامل بر عهدهٔ خود کاربر، بدون حفاظت ⁦MiCAR⁩/بدون تضمین سپرده؛ در گذشته سوءاستفاده از قرارداد هوشمند رخ داده است
    • دعاوی حقوقی پیرامون بنیان‌گذار؛ ⁦CRV⁩ پرنوسان

  • dYdX

    🇺🇸 · از 2017 (Protokoll); dYdX-Chain (v4) seit 2023

    صرافی غیرمتمرکز برای فیوچرز دائمی (شرط‌بندی اهرمی روی قیمت‌ها) با معاملات مبتنی بر دفتر سفارش. از نسخهٔ v4 روی بلاکچین اختصاصی خودش (dYdX Chain) اجرا می‌شود؛ از کیف پول خودت معامله می‌کنی و کاربران آمریکا کنار گذاشته شده‌اند.

    • CASP نیست

    تا ⁦20×⁩

    مزایا و معایب
    • بدون حضانت، بدون ⁦KYC⁩ در سطح پروتکل – کیف پول را وصل کنید و معامله کنید
    • زنجیره اختصاصی و به‌شدت غیرمتمرکز (بیش از ⁦60⁩ ولیدیتور)، سرعتی شبیه ⁦CEX⁩ + دفتر سفارش واقعی
    • حدود ⁦80⁩ بازار، کارمزدهای شفاف
    • فیوچرز دائمی (⁦perpetual⁩) با اهرم = ریسک بالا، امکان لیکویید شدن (از دست رفتن کامل وثیقه)؛ برای تازه‌کارها نامناسب
    • مسئولیت کامل بر عهدهٔ کاربر، بدون حفاظت ⁦MiCAR⁩/بدون بیمهٔ سپرده
    • کاربران آمریکا کنار گذاشته شده‌اند؛ کار با پلتفرم پیچیده است

  • GMX

    🌐 · از 2021

    صرافی غیرمتمرکز برای معاملات اسپات و فیوچرز دائمی اهرمی، مستقیماً از کیف پول خودت – روی Arbitrum و Avalanche. غیرحضانتی؛ نقدینگی از یک استخر مشترک (GLP/GM) تأمین می‌شود. توکن آن GMX است.

    • CASP نیست

    تا ⁦100×⁩

    مزایا و معایب
    • غیرامانی (⁦non-custodial⁩)، بدون ⁦KYC⁩ – کیف پول را وصل کن و معامله کن؛ کارمزد پایین، قیمت‌گذاری مبتنی بر اوراکل
    • تا اهرم ⁦100x⁩ روی ارزهای اصلی؛ فعال از ⁦2021⁩، از طریق چند چین قابل دسترسی (⁦GMX Account⁩)
    • تأمین‌کنندگان نقدینگی از کارمزدهای واقعی معاملات درآمد کسب می‌کنند («⁦Real Yield⁩»)
    • اهرم ⁦100x⁩ = ریسک بی‌اندازه بالا، لیکویید شدن سریع؛ مناسب مبتدیان نیست
    • تیم ناشناس؛ مسئولیت کامل بر عهدهٔ خودت، بدون حمایت ⁦MiCAR⁩ و بدون بیمهٔ سپرده
    • مدل استخر نقدینگی ریسک طرف مقابل و ریسک قرارداد هوشمند دارد؛ ⁦GMX⁩ پرنوسان

  • Hyperliquid

    🌐 · از 2022 (Team); Mainnet 2023, HYPE-Airdrop 2024

    صرافی غیرمتمرکز فیوچرز دائمی روی بلاکچین اختصاصی و بسیار سریع خودش (Layer 1). پیشتاز بازار در فیوچرز دائمی آن‌چین؛ از کیف پول خودت و با USDC به‌عنوان مارجین معامله می‌کنی. توکن آن HYPE است.

    • CASP نیست

    تا ⁦50×⁩

    مزایا و معایب
    • ⁦Non-custodial⁩، بدون حساب کاربری/⁦KYC⁩ – فقط کیف پول را وصل کن؛ اجرای بسیار سریع، نقدشوندگی عمیق
    • پیشرو در بازار ⁦perp⁩های غیرمتمرکز (حدود ⁦70–80 %⁩ سهم بازار)؛ ⁦HYPE⁩ از طریق ایردراپ جامعه، بدون سرمایه‌گذاری ⁦VC⁩
    • والت نقدینگی عمومی (⁦HLP⁩) که کاربران می‌توانند در آن مشارکت کنند
    • پرپ‌ها با اهرم تا ⁦50x⁩ = ریسک بسیار بالا، لیکوئید شدن سریع؛ به‌هیچ‌وجه برای تازه‌کارها نیست
    • در آمریکا (و مثلاً ⁦Ontario⁩) در دسترس نیست؛ آیندهٔ مقرراتی مدل بدون ⁦KYC⁩ نامعلوم است
    • مسئولیت کامل بر عهدهٔ خودت، بدون حمایت ⁦MiCAR⁩/بدون بیمهٔ سپرده

  • Jupiter

    🌐 · از 2021

    پیشروترین تجمیع‌کنندهٔ DEX روی Solana که به یک «سوپراپ DeFi» گسترش یافته است: سواپ توکن با بهترین قیمت، سفارش‌های حد (limit order)، فیوچرز دائمی، وام‌دهی، استیکینگ و بیشتر – همه غیرحضانتی و از کیف پول خودت. توکن آن JUP است.

    • CASP نیست

    تا ⁦100×⁩ (فیوچرز دائمی)

    مزایا و معایب
    • غیرامانی، بدون ⁦KYC⁩ – تقریباً تمام نقدینگی ⁦Solana⁩ را برای بهترین نرخ‌ها یکجا می‌کند
    • فراتر از سواپ: سفارش حد (⁦limit order⁩)، ⁦Perps⁩، وام‌دهی، لیکویید استیکینگ، استیبل‌کوین اختصاصی (⁦JupUSD⁩)
    • توسط جامعه کاربران از طریق ⁦Jupiter DAO⁩ اداره می‌شود؛ ⁦JUP⁩ از راه ایردراپ توزیع شده
    • پرپچوال‌ها با اهرم بالا = ریسک بزرگ؛ محصولات جانبی برای مبتدیان گیج‌کننده
    • دسترسی از آمریکا محدود؛ مسئولیت کامل کیف پول بر عهدهٔ خودت، بدون برگشت تراکنش
    • بدون حمایت ⁦MiCAR⁩ و بدون بیمهٔ سپرده؛ ریسک قرارداد هوشمند و ریسک توکن‌های ⁦Solana⁩ (میم‌کوین‌های فراوان)

  • PancakeSwap

    🌐 · از 2020

    بزرگ‌ترین صرافی غیرمتمرکز روی BNB Chain (AMM): سواپ توکن مستقیماً از کیف پول خودت، تأمین نقدینگی، فارمینگ. بدون حساب کاربری، بدون حضانت. اکنون روی حدود 10 شبکه. توکن: CAKE.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • غیرحضانتی (⁦non-custodial⁩)، بدون ثبت‌نام/⁦KYC⁩ – فقط کیف‌پول را وصل کن
    • معاملات بسیار ارزان و سریع (به‌ویژه روی ⁦BNB Chain⁩)؛ حدود 10 شبکه از جمله ⁦Ethereum⁩، ⁦Arbitrum⁩، ⁦Base⁩، ⁦Solana⁩
    • طیف گسترده: سوآپ، فارمینگ، استیکینگ، پرپچوال‌ها (⁦Perps⁩)، لاتاری
    • تیم ناشناس؛ توکن ⁦CAKE⁩ از اوج 2021 به‌شدت افت کرده، سازوکار عرضه/سوزاندن پیچیده
    • مسئولیت کامل با خود کاربر، بدون حفاظت ⁦MiCAR⁩/بدون تضمین سپرده؛ توکن‌های کلاهبرداری فراوان در فهرست بدون‌مجوز
    • محصولات جانبی (⁦perps⁩، قرعه‌کشی) با ریسک به‌مراتب بالاتر

  • Raydium

    🌐 · از 2021

    یک صرافی غیرمتمرکز و بازارساز خودکار (AMM) روی Solana، به‌همراه یک لانچ‌پد توکن. سواپ‌های بسیار سریع و ارزان مستقیماً از کیف پول خودت؛ غیرحضانتی. توکن آن RAY است.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • غیرامانی، بدون ثبت‌نام/⁦KYC⁩ – کیف پول را وصل کن و سواپ کن
    • بسیار سریع و ارزان (⁦Solana⁩)؛ یکی از هاب‌های اصلی نقدینگی این شبکه
    • افزون بر آن فارمینگ، استیکینگ و لانچ‌پد (⁦LaunchLab⁩) برای توکن‌های جدید
    • لانچ‌پد بدون نیاز به مجوز = میم‌کوین‌ها و توکن‌های اسکم پرشمار؛ خطر زیان بالا
    • مسئولیت کامل بر عهدهٔ خودت، بدون حمایت ⁦MiCAR⁩ و بدون بیمهٔ سپرده؛ ریسک قرارداد هوشمند
    • وابستگی شدید به اکوسیستم ⁦Solana⁩؛ ⁦RAY⁩ پرنوسان

  • Uniswap

    🇺🇸 · از 2018

    بزرگ‌ترین صرافی غیرمتمرکز (DEX): توکن‌ها را مستقیماً از کیف پول خودت و از طریق استخرهای نقدینگی خودکار (AMM) سواپ می‌کنی – بدون حساب کاربری و بدون اینکه کسی کوین‌های تو را نگه دارد.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • بدون امانت‌داری – کوین‌های تو در کیف پول خودت می‌مانند (⁦non-custodial⁩)
    • بدون حساب کاربری، بدون بررسی ⁦KYC⁩: فقط کیف پول را وصل کن و تبادل کن
    • روی شبکه‌های متعدد اجرا می‌شود، از جمله ⁦Layer 2⁩ اختصاصی خودش «⁦Unichain⁩»؛ انتخاب عظیم و بدون‌نیاز به مجوز توکن‌ها
    • مسئولیت کامل بر عهدهٔ خودت: گم شدن عبارت بازیابی (seed phrase) = از دست رفتن کوین‌ها، بدون برگشت تراکنش، بدون پشتیبانی
    • بدون حمایت مصرف‌کننده بر پایهٔ ⁦MiCAR⁩، بدون بیمهٔ سپرده؛ ریسک قرارداد هوشمند و توکن‌های اسکم
    • کارمزدهای شبکه (gas) و زیان احتمالی قیمتی؛ کار با آن دشوارتر از یک صرافی اپلیکیشنی است

تاریخ به‌روزرسانی: 16 ژوئیه 2026، بر اساس صفحات رسمی ارائه‌دهندگان بررسی و تأیید شده. شرایط تغییر می‌کند؛ پیش از استفاده خودتان بررسی کنید.

کارت‌های کریپتو

کارت‌های دبیتی برای خرج کردن کریپتو (یا موجودی شارژشده با کریپتو). جالب است، اما چاپ ریز را بخوان — نرخ تبدیل ارز، کارمزدها و پیامدهای مالیاتی پرداخت، نکتهٔ پنهان ماجرا هستند.

9 پلتفرم‌ها

  • Bitpanda Card

    🇦🇹 · از Bitpanda 2014

    یک کارت دبیت Visa از ارائه‌دهندهٔ اتریشی Bitpanda که با آن مستقیماً از موجودی ارز دیجیتال، فلزات گران‌بها یا یورو خود پرداخت می‌کنی؛ صادرشده از طریق یک ارائه‌دهندهٔ پول الکترونیک مالتی. Bitpanda زیر نظارت سه‌گانه است (FMA، BaFin، MiCAR).

    • MiCA
    مزایا و معایب
    • دارای سه لایه نظارت (⁦FMA⁩ اتریش، ⁦BaFin⁩، ⁦MiCAR⁩ از ⁦9 آوریل 2025⁩)؛ کارت از طریق یک ارائه‌دهندهٔ پول الکترونیکی مالتی.
    • بدون کارمزد کارت، ⁦0%⁩ اضافه‌بهای ارزی ⁦Bitpanda⁩ (نرخ ⁦Visa⁩ همچنان اعمال می‌شود)؛ بلافاصله پس از احراز هویت قابل استفاده.
    • پرداخت مستقیم از موجودی کریپتو، فلزات گران‌بها یا یورو؛ استیکینگ/⁦Earn⁩ در اکوسیستم ⁦Bitpanda⁩.
    • اسپرد معاملاتی هنگام تبدیل، مزیت کش‌بک را عملاً به‌طور کامل از بین می‌برد؛ ⁦2%⁩ کارمزد خودپرداز.
    • کاستودیال (⁦Bitpanda⁩ کوین‌ها را نگه می‌دارد، بدون بیمهٔ سپرده)؛ پرداخت با رمزارز = فروش مشمول مالیات.
    • بدون وام در برابر رمزارز و بدون بیمهٔ اعلام‌شده برای رمزارزها.

  • Bybit Card (Bybit EU)

    🇦🇹 · از 2018 (Bybit); EU-Einheit/MiCA-Lizenz 2025

    یک Mastercard برای پرداخت از موجودی ارز دیجیتال، صادرشده در اتحادیهٔ اروپا از طریق واحد دارای مجوز MiCAR یعنی Bybit EU (مستقر در وین)؛ خودِ کارت از طریق یک ناشر پول الکترونیک تحت نظارت (Harmoniie SAS، ACPR) اجرا می‌شود.

    • MiCA
    مزایا و معایب
    • شرکت اروپایی (⁦Bybit EU⁩، وین) دارای مجوز ⁦MiCAR⁩ (⁦FMA⁩)، کارت از طریق ناشر پول الکترونیک تحت نظارت؛ پاسپورت‌شده در ⁦29⁩ کشور منطقه اقتصادی اروپا (⁦EEA⁩).
    • کش‌بک پایه بدون سقف ماهانه + بازپرداخت روی برخی اشتراک‌ها؛ بدون کارمزد سالانه یا هزینه صدور.
    • استیکینگ/⁦Earn⁩ متصل به اکوسیستم ⁦Bybit⁩.
    • مجموعهٔ مادر (دبی) بارها در سطح جهانی زیر فشار نهادهای ناظر بوده → واحد اروپایی را جداگانه ارزیابی کنید.
    • سطوح بالاتر کش‌بک فقط برای ⁦VIP⁩ها (و با سقف)؛ کارمزد تبدیل (0.9٪) + کارمزد ارزی (0.5٪) از ارزش پاداش می‌کاهد.
    • کاستودیال؛ پرداخت با کارت از محل رمزارز = فروش مشمول مالیات.

  • Coinbase Card

    🇺🇸 · از Coinbase 2012

    یک کارت دبیت Visa که مستقیماً به موجودی Coinbase تو متصل است و با آن ارز دیجیتال خرج می‌کنی (BTC، USDC و ارزهای دیگر، به‌صورت خودکار به یورو تبدیل می‌شوند). در 2026 دوباره در اروپا عرضه شد، همراه با برنامهٔ تبلیغ‌شدهٔ پاداش ارز دیجیتال؛ صدور از طریق Paysafe/Coinbase Ireland، مجوز CASP اتحادیهٔ اروپا از طریق Coinbase Luxembourg.

    • MiCA
    مزایا و معایب
    • از یک صرافیِ پذیرفته‌شده در بورس و دارای مجوز ⁦MiCA⁩ (⁦Coinbase Luxembourg CASP⁩؛ پول الکترونیک از طریق ⁦Coinbase Ireland/Central Bank of Ireland⁩).
    • دبیت ⁦Visa⁩ در بریتانیا و در فهرست گسترده‌ای از کشورهای ⁦EEA⁩ در دسترس است؛ کارت جدید اتحادیه اروپا با برنامه پاداش کریپتویی تبلیغ می‌شود (در ⁦2026⁩ عرضه شد).
    • استیکینگ/⁦Earn⁩ در اکوسیستم ⁦Coinbase⁩ موجود است.
    • جزئیات پاداش‌ها و در دسترس بودن تغییر می‌کند (پیش‌تر پاداش‌ها فقط برای آمریکا بود) ← پیش از استفاده، شرایط کشور خودت را دقیق بررسی کن
    • در اتحادیه اروپا و بریتانیا ⁦Apple Pay⁩/⁦Google Pay⁩ برای این کارت وجود ندارد (فقط کارت فیزیکی tap-to-pay)
    • امانی (custodial)؛ پرداخت‌های کارتی از محل کریپتو = فروش مشمول مالیات

  • Crypto.com Visa Card

    🇸🇬 · از 2016

    کارت Visa پیش‌پرداخت/دبیت که از موجودی Crypto.com شارژ می‌شود و هرجا Visa پذیرفته شود قابل استفاده است؛ پاداش‌ها در توکن اختصاصی CRO. فعالیت در اتحادیهٔ اروپا از طریق واحد مالتی با مجوز کامل MiCA (Foris DAX MT)؛ اکوسیستم بزرگ اپلیکیشن، از جمله Earn/استیکینگ.

    • MiCA
    مزایا و معایب
    • دارای مجوز کامل ⁦MiCA⁩ از طریق مالت (⁦Foris DAX MT⁩، ⁦MFSA⁩ از ژانویه ⁦2025⁩)؛ اکوسیستم اپلیکیشنی بزرگ شامل ⁦Earn⁩/استیکینگ.
    • بیمه اعلام‌شده برای نگهداری دارایی‌ها (⁦750⁩ میلیون ⁦USD⁩، وضعیت ⁦2022⁩) روی موجودی‌های ⁦cold storage⁩.
    • کارت همه‌جا با ⁦Visa⁩ قابل استفاده است؛ برنامه کش‌بک و معرفی (⁦referral⁩).
    • سطوح بالاتر کش‌بک نیازمند استیک ⁦CRO⁩ با دورهٔ قفل (⁦180⁩ روز تا ⁦12⁩ ماه) به‌علاوهٔ کارمزد ماهانه؛ پاداش در ⁦CRO⁩ پرنوسان
    • شرایط برنامه مکرراً تغییر می‌کند ← پیش از هر قفل‌کردن ⁦CRO⁩ سطح فعلی را بررسی کن؛ ⁦2%⁩ کارمزد ارزی روی ارزهای غیر ⁦EUR⁩/⁦GBP⁩
    • امانی (custodial)؛ هر پرداخت کارتی از نظر مالیاتی یک فروش است

  • Gnosis Pay

    🇬🇧 · از 2023

    یک کارت دبیت Visa با نگهداری شخصی دارایی که به یک کیف پول هوشمند Safe روی زنجیرهٔ Gnosis متصل است؛ با استیبل‌کوین‌ها (EURe/GBPe/USDCe) پرداخت می‌کنی که تنها در لحظهٔ خرید از کیف پول خودت خارج می‌شوند. تسویهٔ EUR از طریق ناشر پول الکترونیک تحت نظارت Monerium/Monavate.

    • وضعیت MiCA نامشخص
    مزایا و معایب
    • خودحضانتی: از کیف‌پول هوشمند ⁦Safe⁩ خودت پرداخت می‌کنی و کوین‌ها تنها در لحظهٔ خرید آن را ترک می‌کنند (هیچ ارائه‌دهنده‌ای پول تو را نگه نمی‌دارد).
    • تسویهٔ یورویی از طریق ناشر پول الکترونیکی تحت نظارت (⁦Monerium/Monavate⁩، ⁦FCA⁩)؛ پذیرش واقعی ⁦Visa⁩ در سراسر جهان.
    • نخستین کارت نقدی ⁦Visa⁩ خودحضانتی در بازار.
    • خودنگهبانی (⁦self-custody⁩) = مسئولیت کامل با خودت: گم‌شدن عبارت بازیابی (⁦seed phrase⁩) = پول برای همیشه از دست رفته؛ راه‌اندازی کیف پول هوشمند برای افراد غیرمتخصص دشوار است.
    • کش‌بک بالا نیازمند نگهداری حجم زیادی ⁦GNO⁩ (پرنوسان) است؛ برنامهٔ ارجاع مستقیم در آوریل 2025 پایان یافت → به‌عنوان پیشنهاد افیلیت ضعیف‌تر.
    • اجرای ⁦MiCA⁩ ممکن است ⁦KYC⁩ و کارمزدها را تا سه‌ماهه چهارم 2026 تغییر دهد؛ کارمزد صدور، خودپرداز و تبدیل ارز (⁦FX⁩) دریافت می‌شود.

  • Kraken Krak Card

    🇺🇸 · از Kraken 2011; Krak-Karte November 2025

    یک کارت دبیت Mastercard از صرافی Kraken برای پرداخت از موجودی ارز دیجیتال/یورو، با پاداشی که بی‌درنگ به یورو، پوند یا Bitcoin پرداخت می‌شود. صدور از طریق Monavate؛ تبدیل ارز دیجیتال زیر مجوز MiCA و بخش یورویی زیر مجوز پول الکترونیک قرار دارد.

    • MiCA
    مزایا و معایب
    • از یک صرافی جاافتاده (⁦Kraken⁩)؛ ⁦MiCA⁩ برای تبدیل کریپتو + مجوز پول الکترونیکی برای بخش یورو (صدور از طریق ⁦Monavate⁩).
    • کش‌بک فوری به انتخاب خودت در یورو/پوند/⁦BTC⁩، بدون سقف ماهانه؛ بدون کارمزد تراکنش یا خودپرداز.
    • از ارزهای بسیار زیادی پشتیبانی می‌کند؛ استیکینگ/⁦Earn⁩ در اکوسیستم ⁦Kraken⁩ موجود است.
    • عرضه‌ای تازه (کارت از نوامبر ⁦2025⁩) ← در دسترس بودن/امکانات از کشوری به کشور دیگر فرق می‌کند (مثلاً ⁦Krak Vaults⁩ فقط در ⁦UK⁩).
    • کش‌بک نیازمند حداقل/میانگین موجودی است و اسپرد تبدیل دارد؛ کاستودیال.
    • پرداخت‌های کارتی از محل رمزارز، فروش مشمول مالیات محسوب می‌شوند.

  • Nexo

    🇨🇭 · از 2018

    پلتفرم ارز دیجیتالی که چهار چیز را در یک اپلیکیشن جمع می‌کند: یک Mastercard (قابل جابه‌جایی میان حالت دبیت و اعتباری)، وام در برابر ارز دیجیتال سپرده‌شده (خرج‌کردن بدون فروش)، یک حساب سوددهی («Earn») روی کوین‌ها و استیبل‌کوین‌ها، و بیمهٔ حضانت دارایی از طریق شرکای حضانتی آن.

    • بدون مجوز MiCA
    مزایا و معایب
    • چهار کارکرد در یک اپ: کارت، وام با وثیقهٔ کریپتو (بدون فروش)، حساب سوددهی و بیمهٔ نگهداری از طریق شرکای کاستدی (⁦BitGo⁩، ⁦Ledger Vault⁩، ⁦Bakkt⁩).
    • حالت وام به تو اجازه می‌دهد بدون فروش کوین‌ها خرج کنی (از نظر مالیاتی اغلب متفاوت از یک فروش).
    • بیمهٔ نگهداری از طریق سندیکاهای ⁦Lloyd's⁩ (به گفتهٔ ارائه‌دهنده چند صد میلیون ⁦USD⁩).
    • در اتحادیهٔ اروپا مجوز صادرشدهٔ ⁦MiCA CASP⁩ ندارد (تا میانهٔ ⁦2026⁩، درخواست از طریق ساختار آلمانی/بلغاری در جریان است) ← دسترسی در اتحادیهٔ اروپا با عدم‌قطعیتِ باقی‌مانده همراه است، پیش از استفاده در رجیستر ⁦ESMA⁩ بررسی کن.
    • کاستودیال و بدون هیچ بیمهٔ سپرده؛ حالت وام هنگام ریزش قیمت خطر لیکوئید شدن دارد (⁦Celsius⁩/⁦Voyager⁩ در ⁦2022⁩ هشداری برای ⁦Earn⁩ کاستودیال).
    • بالاترین پله‌های کش‌بک/سود، نگه‌داشتن سهم بزرگی از توکن ⁦NEXO⁩ را می‌طلبد (ریسک تمرکز + نوسان).

  • RedotPay

    🇭🇰 · از 2023

    یک پلتفرم پرداخت ارز دیجیتال مستقر در هنگ‌کنگ با کارت Visa (مجازی و فیزیکی) که از موجودی ارز دیجیتال شارژ می‌شود و در سراسر جهان قابل استفاده است؛ احراز هویت از طریق Sumsub، نگهداری دارایی از طریق Fireblocks. افزون بر این یک قابلیت اعتباری هم ارائه می‌دهد (وام‌های کوچک در برابر ارز دیجیتال).

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • به‌سرعت آمادهٔ استفاده (کارت مجازی در چند دقیقه)، در دسترس در سطح جهانی، ⁦Apple/Google Pay⁩.
    • نگهداری نهادی از طریق ⁦Fireblocks⁩ + بیمهٔ حضانت اعلام‌شده (42 میلیون دلار)، ⁦PCI-DSS-4.0⁩.
    • قابلیت اعتباری: دسترسی به موجودی در ازای وثیقهٔ کریپتویی، بدون اعتبارسنجی کلاسیک.
    • در هنگ‌کنگ تحت نظارت است، اما هیچ مجوز ⁦MiCA⁩ اروپایی ندارد → بدون چارچوب حمایت از مصرف‌کنندهٔ اتحادیهٔ اروپا؛ کارت استاندارد بدون کش‌بک دائمی (فقط کمپین‌های مقطعی).
    • امانی (⁦custodial⁩)؛ دامنهٔ ⁦KYC⁩ بسته به سطح کارت و منطقه فرق می‌کند (ارائه‌دهنده الزامات را تغییر می‌دهد) — آن را وعدهٔ ناشناسی نپندارید.
    • نوپا (از 2023)؛ پرداخت‌های کارتی از محل رمزارز، فروش مشمول مالیات است.

  • Wirex

    🇬🇧 · از 2014

    ارائه‌دهنده‌ای دیرپا (از 2014، لندن) با یک کارت دبیت چندارزی (Visa/Mastercard بسته به منطقه) که فیات، استیبل‌کوین‌ها و ارز دیجیتال را در یک اپلیکیشن جمع می‌کند؛ با پاداش تبلیغ‌شدهٔ «Cryptoback» در توکن اختصاصی WXT. افزون بر آن حساب‌های سوددهی (X-Accounts) و یک کیف پول غیرحضانتی اختیاری.

    • وضعیت MiCA نامشخص
    مزایا و معایب
    • جاافتاده (از ⁦2014⁩)، عضو مستقیم ⁦Visa Principal⁩، چندارزی + کارمزد تبدیل ارز (⁦FX⁩) ⁦0%⁩ در بسیاری از کشورها.
    • حساب‌های سوددهی (⁦X-Accounts⁩) و کیف پول اختیاری بدون حضانت ⁦Wirex Wallet⁩ در کنار اپلیکیشن حضانتی.
    • ثبت‌شده نزد ⁦FCA⁩ به‌عنوان مؤسسه پول الکترونیک در بریتانیا.
    • بالاترین نرخ تبلیغ‌شدهٔ «⁦Cryptoback⁩» نیازمند قفل کردن میلیون‌ها ⁦WXT⁩ (توکن اختصاصی و کم‌نقدشونده) است → برای افراد غیرمتخصص عملاً دست‌نیافتنی؛ نرخ پایه بسیار پایین.
    • مجوز ⁦MiCA⁩ تا میانهٔ 2026 تأیید نشده است (در حال انجام)؛ ثبت به‌عنوان مؤسسهٔ پول الکترونیک هیچ حفاظتی از سپرده نیست.
    • موجودی کاستودیال؛ در چند مقایسه در ردهٔ «با احتیاط» قرار گرفته.

تاریخ به‌روزرسانی: 16 ژوئیه 2026، بر اساس صفحات رسمی ارائه‌دهندگان بررسی و تأیید شده. شرایط تغییر می‌کند؛ پیش از استفاده خودتان بررسی کنید.

آسیا — جایی که بازار واقعاً بزرگ است

کره و ژاپن دنیای خودشان را دارند: حجم‌های بالا، نظارت سخت‌گیرانه، و عملاً بسته به روی خارجی‌ها — اکثر این صرافی‌ها به یک حساب بانکی داخلی نیاز دارند.

7 پلتفرم‌ها

  • bitFlyer

    🇯🇵 · از 2014

    بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال ژاپن (از 2014، توکیو)؛ نخستین صرافی‌ای که هم‌زمان در ژاپن، آمریکا و اروپا مجوز گرفت.

    • CASP نیست

    تا ⁦2×⁩

    مزایا و معایب
    • دارای مجوز ⁦FSA⁩ به‌علاوه مجوز آمریکا (⁦NYDFS BitLicense⁩) و مجوز اتحادیه اروپا (لوکزامبورگ) → در سطح بین‌المللی هم قابل دسترسی
    • بزرگ‌ترین سهم بازار در ژاپن، نقدشوندگی بالا (در ⁦2026⁩ مدتی از نظر حجم از ⁦Binance/Coinbase⁩ پیشی گرفت)
    • مارجین/⁦CFD⁩ فقط تا اهرم ⁦2x⁩ (سقف ⁦FSA⁩) — به‌مراتب کم‌ریسک‌تر از پیشنهادهای جهانی ⁦100x⁩
    • تعداد کوین‌ها نسبتاً کم (حدود ⁦30–40⁩)
    • امانی (custodial)، بدون حمایت سرمایه‌گذار ⁦MiCAR⁩ اتحادیه اروپا (مقررات ژاپن)
    • کریپتو به‌شدت پرنوسان، از دست رفتن کل سرمایه ممکن

  • Bithumb

    🇰🇷 · از 2014

    دومین صرافی بزرگ ارز دیجیتال کرهٔ جنوبی (از 2014، مستقر در سئول) با بازارهای عمیق KRW؛ در حال آماده‌سازی برای عرضهٔ اولیهٔ سهام (IPO).

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • دومین نقدینگی بزرگ ⁦KRW⁩ در کره
    • ثبت‌شده نزد ⁦FSC⁩ با حساب بانکی با نام واقعی در ⁦KB Kookmin Bank⁩
    • عرضه اولیه سهام در دست آماده‌سازی (به گفته ⁦CFO⁩ احتمالاً ⁦2028⁩)
    • برای خارجی‌ها/غیرمقیم‌ها تقریباً غیرقابل‌دسترس (نیاز به حساب بانکی کره‌ای)
    • 2026: پرونده‌های ⁦AML⁩/نظارتی و یک رویداد ثبت اشتباه به ارزش حدود 44 میلیارد دلار (تقریباً به‌طور کامل بازگردانده شد)
    • کاستودیال، بدون حمایت از سرمایه‌گذار در اتحادیهٔ اروپا، بسیار پرنوسان
    • اقدام نظارتی: 6 ماه تعلیق جزئی و حدود 36.8 میلیارد وون کره (⁦KRW⁩) جریمه (مارس 2026).

  • Coincheck

    🇯🇵 · از 2014

    صرافی ارز دیجیتال ژاپنیِ شناخته‌شده و مناسب مبتدیان (اپلیکیشن از 2014، شرکت مادر ResuPress از 2012، بخشی از Monex Group)؛ هلدینگ آن از 2024 در بورس Nasdaq آمریکا پذیرفته شده است.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • افتتاح حساب و کار کردن با آن بسیار ساده (احراز هویت در حدود 15 دقیقه از طریق اپ)
    • ثبت‌شده نزد ⁦FSA⁩؛ شرکت مادر (⁦Coincheck Group⁩) در بورس ⁦Nasdaq⁩ پذیرفته شده
    • بدون معاملات اهرمی (در سال 2020 متوقف شد) ← بدون تلهٔ لیکوئید شدن برای تازه‌کارها
    • هک بزرگ در 2018 (حدود 530 میلیون دلار ⁦NEM⁩ به سرقت رفت) — از آن پس زیر نظر ⁦Monex⁩ بازسازی شد و تحت نظارت ⁦FSA⁩ است
    • تنها حدود 20 کوین، فقط معاملات اسپات
    • امانی (⁦custodial⁩)، بدون حمایت از سرمایه‌گذار در اتحادیهٔ اروپا، بسیار پرنوسان

  • Coinone

    🇰🇷 · از 2014

    سومین صرافی بزرگ دارای مجوز ارز دیجیتال در کرهٔ جنوبی (از 2014، سئول) با بیش از 100 کوین، استیکینگ و یک سرویس وام با پشتوانهٔ ارز دیجیتال.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • دارای مجوز ⁦FSC⁩، گواهی ⁦ISO⁩، حضانت توسط ⁦BitGo⁩، بخش عمده در کیف پول‌های سرد
    • بیش از ⁦100⁩ کوین در معاملات اسپات ⁦KRW⁩؛ استیکینگ برای ⁦ETH⁩، ⁦SOL⁩، ⁦ADA⁩ و دیگر ارزها
    • خدمات وام ⁦KRW⁩ (کریپتو به‌عنوان وثیقه، بدون نیاز به فروش)
    • برای خارجی‌ها/غیرمقیم‌ها تقریباً غیرقابل‌دسترس (نیاز به حساب بانکی با نام واقعی در ⁦Kakao Bank⁩ کره)
    • کوچک‌تر از ⁦Upbit⁩/⁦Bithumb⁩ → نقدشوندگی کمتر
    • کاستودیال، بدون حمایت از سرمایه‌گذار در اتحادیهٔ اروپا، بسیار پرنوسان
    • اقدام نظارتی: 3 ماه تعلیق جزئی و حدود 5.2 میلیارد وون کره (⁦KRW⁩) جریمه (آوریل 2026).

  • HashKey Exchange

    🇭🇰 · از 2022

    نخستین صرافی ارز دیجیتال هنگ‌کنگ که برای مشتریان خرد مجوز گرفت (SFC VATP، مجوز خرد از اوت 2023) — دروازه‌ای تحت نظارت به بازار آسیا.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • ⁦VATP⁩ دارای مجوز ⁦SFC⁩، واریز ⁦HKD⁩ بدون کارمزد
    • تحت چارچوب حمایت از سرمایه‌گذار هنگ‌کنگ تنظیم‌گری می‌شود (یکی از حدود ⁦13⁩ پلتفرم دارای مجوز در ⁦2026⁩)
    • نخستین مجوز ارائه خدمات به سرمایه‌گذاران خرد در هنگ‌کنگ، مشترکاً با ⁦OSL⁩ (اوت ⁦2023⁩)
    • برای مشتریان خرد فقط تعداد بسیار کمی کوین مجاز است (جفت‌های خردِ ⁦HKD⁩ از جمله ⁦BTC⁩، ⁦ETH⁩، ⁦USDT⁩)
    • دسترسی عمدتاً برای ساکنان هنگ‌کنگ؛ استفادهٔ جهانی محدود
    • کاستودیال، بدون حفاظت ⁦MiCAR⁩ اتحادیهٔ اروپا، بسیار پرنوسان

  • Korbit

    🇰🇷 · از 2013

    قدیمی‌ترین صرافی ارز دیجیتال کرهٔ جنوبی (از 2013، بانک شریک Shinhan) — ارائه‌دهنده‌ای داخلی، کوچک‌تر و جاافتاده با تمرکز بر کوین‌های اصلی.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • نخستین صرافی کریپتوی کره، با سابقه‌ای طولانی
    • دارای مجوز ⁦FSC⁩ با حساب بانکی با نام واقعی در ⁦Shinhan Bank⁩
    • ساده و قابل‌فهم، با تمرکز بر کوین‌های جاافتاده به‌جای معاملات تهاجمی آلت‌کوین
    • کوچک‌ترین در میان پنج ارائه‌دهندهٔ دارای مجوز در کره → نقدشوندگی کمتر
    • برای خارجی‌ها/غیرمقیم‌ها تقریباً غیرقابل‌دسترس (نیاز به حساب بانکی کره‌ای)
    • کاستودیال، بدون حمایت از سرمایه‌گذار در اتحادیهٔ اروپا، بسیار پرنوسان

  • Upbit

    🇰🇷 · از 2017

    به‌مراتب بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال کرهٔ جنوبی (از 2017، اداره‌شده توسط Dunamu) — نقدینگی عظیم KRW، اما در عمل تنها برای کسانی قابل استفاده است که حساب بانکی و مدرک هویتی کره‌ای دارند.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • بیشترین نقدشوندگی و حجم معاملات در کرهٔ جنوبی (حدود دو سوم سهم بازار)
    • بیش از 290 کوین و تعداد بسیار زیادی جفت‌معاملاتی ⁦KRW⁩
    • ثبت‌شده نزد ⁦FSC⁩ (⁦VASP⁩) با حساب بانکی با نام واقعی نزد ⁦K-Bank⁩
    • برای خارجی‌ها و غیرمقیم‌ها عملاً بسته است (حساب بانکی کره‌ای + شمارهٔ موبایل محلی + کارت ثبت اتباع خارجی لازم است)
    • در 2025/26 تحقیقات دربارهٔ صدها هزار مورد نقض ⁦KYC⁩ (احتمال جریمه‌های سنگین)
    • امانی (⁦custodial⁩)، بدون حمایت از سرمایه‌گذار در اتحادیهٔ اروپا، بسیار پرنوسان

تاریخ به‌روزرسانی: 16 ژوئیه 2026، بر اساس صفحات رسمی ارائه‌دهندگان بررسی و تأیید شده. شرایط تغییر می‌کند؛ پیش از استفاده خودتان بررسی کنید.

حاشیهٔ بدون قانون

بازارهای پیش‌بینی، بیت‌کوین همتا-به-همتا، دستگاه‌های خودپرداز، زیرساخت غیرمتمرکز. بدون حمایت از مصرف‌کننده، بدون پشتیبانی، بدون بازگشت وجه. صرفاً برای کامل بودن فهرست — نه به‌عنوان توصیه.

13 پلتفرم‌ها

  • Akash Network

    🌐 · از 2018 (Aufbau auf dem Cosmos SDK; Overclock Labs)

    یک بازار غیرمتمرکز موسوم به «supercloud»: ارائه‌دهندگانی که ظرفیت سرور یا GPU بلااستفاده دارند، آن را از راه یک حراج معکوس به توسعه‌دهندگانی اجاره می‌دهند که میزبانی ارزان برای اپلیکیشن‌ها یا مدل‌های AI می‌خواهند؛ پرداخت با توکن AKT انجام می‌شود.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • تا ~⁦85%⁩ ارزان‌تر از ⁦AWS/Google Cloud⁩ (مزایده میان ارائه‌دهندگان)
    • محصول ابری واقعی؛ در ⁦2026⁩ پشتیبانی کامل از ⁦VM⁩ در کنار ⁦Docker⁩
    • بازارگاه باز بدون ارائه‌دهنده متمرکز
    • توکن ⁦AKT⁩ پرنوسان و سفته‌بازانه
    • از نظر فنی دشوار (نیازمند دانش ⁦SDL⁩/⁦Docker⁩)
    • رقابت با غول‌های جاافتادهٔ ابری؛ سودمندی وابسته به تقاضا

  • Audius

    🇺🇸 · از 2018

    یک سرویس پخش موسیقی غیرمتمرکز با قابلیت‌های شبکهٔ اجتماعی که هنرمندان مستقیماً در آن آپلود می‌کنند؛ آهنگ‌ها به‌جای سرورهای یک شرکت، به‌صورت توزیع‌شده روی شبکه‌ای از نودها قرار دارند و توکن AUDIO برای اجرای شبکه، حاکمیت و پاداش‌ها به کار می‌رود.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • هنرمندان کنترل و درآمد بیشتری برای خود نگه می‌دارند؛ ارتباط مستقیم با هواداران
    • محصولی واقعی و قابل استفاده (اپلیکیشن استریم)
    • ⁦AUDIO⁩ برای استیکینگ، حاکمیت (گاورننس) و قابلیت‌های پریمیوم
    • توکن ⁦AUDIO⁩ پرنوسان و سفته‌بازانه
    • بسیار کوچک‌تر از ⁦Spotify/Apple Music⁩؛ دامنهٔ دسترسی محدود
    • کاربرد توکن به پذیرش پلتفرم وابسته است

  • Bisq

    🌐 · از 2014 (ursprünglich „Bitsquare"; Bisq Easy / Bisq 2 seit 2026)

    نرم‌افزاری متن‌باز و غیرمتمرکز (دسکتاپ و اکنون موبایل) برای خرید و فروش Bitcoin به‌صورت مستقیم بین دو شخص — بدون هیچ شرکتی در میانه، بدون مدرک هویتی، با تضمین اسکرو مالتی‌سیگ 2 از 2.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • بدون ⁦KYC⁩ و بدون ثبت‌نام متمرکز؛ داده‌ها به‌صورت محلی باقی می‌مانند و ترافیک از طریق ⁦Tor⁩ عبور می‌کند
    • بدون حضانت — ⁦Bisq⁩ هرگز کوین‌های شما را نگه نمی‌دارد
    • کاملاً متن‌باز و به‌شدت غیرمتمرکز؛ سپرده‌های تضمینی به‌همراه داوری در صورت بروز اختلاف
    • نقدشوندگی کمتر و تسویهٔ کندتر نسبت به صرافی‌های متمرکز
    • منحنی یادگیری تندتر؛ برای افراد غیرمتخصص دشوار
    • بدون نظارت قانونی — بدون حمایت از مصرف‌کننده؛ در صورت اختلاف فقط داوری داخلی

  • Brave / Basic Attention Token (BAT)

    🇺🇸 · از Browser 2016, BAT-Token 2017

    یک مرورگر وب با تمرکز بر حریم خصوصی (Brave) که ردیاب‌های تبلیغاتی را مسدود می‌کند؛ کاربرانی که تبلیغات ارائه‌شده به‌صورت محلی را داوطلبانه فعال کنند، می‌توانند توکن ارز دیجیتال BAT دریافت کنند و با آن از وب‌سایت‌ها یا سازندگان محتوای مورد علاقه‌شان حمایت کنند.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • بیش از ⁦100⁩ میلیون کاربر فعال؛ محصولی واقعی و پخته
    • حریم خصوصی: تطبیق تبلیغات به‌صورت محلی روی دستگاه انجام می‌شود، بدون ردیابی سمت سرور
    • دریافت پاداش اختیاری (⁦opt-in⁩) است؛ مرورگر کاملاً بدون کریپتو هم کار می‌کند
    • توکن ⁦BAT⁩ پرنوسان؛ مبالغ به‌دست‌آمده معمولاً ناچیز است
    • برنامهٔ پاداش/تبلیغات بسته به کشور به‌شکل متفاوتی در دسترس است
    • انتقاد به تنظیمات پیش‌فرض پیشین (مثلاً ارجاع‌های affiliate) — نیازمند سنجش ارزشی

  • Helium

    🇺🇸 · از 2013 (Nova Labs / Helium Inc.; u.a. Amir Haleem, Shawn Fanning)

    یک پروژهٔ «DePIN»: شبکهٔ بی‌سیم غیرمتمرکزی که آنتن‌ها/هات‌اسپات‌های آن را افراد عادی اداره می‌کنند — آن‌ها پوشش رادیویی (IoT و موبایل) فراهم می‌کنند و در ازای آن با ارز دیجیتال (HNT/MOBILE) پاداش می‌گیرند.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • محصول واقعی با درآمد واقعی (ژانویهٔ ⁦2026⁩ حدود ⁦24 میلیون USD⁩؛ اپراتورهایی مانند ⁦AT&T⁩/⁦Telefónica⁩ از آن استفاده می‌کنند)
    • نمونه‌ای روشن از ⁦DePIN⁩: زیرساخت فیزیکی واقعی به‌جای سفته‌بازی محض
    • شبکهٔ موبایل اختصاصی (⁦Helium Mobile⁩) روی حدود ⁦376,000⁩ هات‌اسپات
    • توکن (⁦HNT⁩/⁦MOBILE⁩) به‌شدت پرنوسان و سفته‌بازانه
    • بهره‌برداری از هات‌اسپات هزینهٔ سخت‌افزار و برق دارد؛ درآمد نامطمئن است
    • ارزش آن به میزان استفادهٔ واقعی از شبکه بستگی دارد؛ برای غیرمتخصص‌ها پیچیده

  • Hivemapper

    🇺🇸 · از 2022 (November)

    یک پروژهٔ DePIN روی Solana: رانندگان یک دوربین خودروی 4K ویژه نصب می‌کنند، هنگام رانندگی روزمره تصاویر خیابان‌ها را ثبت می‌کنند و بابت داده‌های نقشه با ارز دیجیتال (HONEY) پول می‌گیرند — نقشه‌ای خیابانی که جامعهٔ کاربران می‌سازد.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • کاربرد واقعی: تا ⁦2026⁩ حدود ⁦28%⁩ از جاده‌های جهان نقشه‌برداری شده و از جمله شرکت‌های خودروی خودران آن را به‌عنوان داده آموزشی خریده‌اند
    • «⁦Drive-to-earn⁩» — کسب درآمد غیرفعال هنگام رانندگی معمولی
    • نقشه‌ای شفاف و متعلق به جامعه کاربران به‌جای انحصار شرکتی
    • نیازمند خرید یک دوربین خودروی (dashcam) خاص است (هزینهٔ سخت‌افزار)
    • توکن ⁦HONEY⁩ پرنوسان؛ درآمد با تقاضا نوسان می‌کند
    • پرسش‌های حریم خصوصی و حقوقی دربارهٔ فیلم‌برداری در فضای عمومی، بسته به کشور

  • Hodl Hodl

    🇱🇻 · از 2016 (Hodl Hodl / HodlEx Ltd; Crunchbase)

    یک پلتفرم معاملات همتا‌به‌همتای غیرحضانتی (شرکت در ریگا) که در آن خریداران و فروشندگان مستقیماً Bitcoin مبادله می‌کنند؛ برای هر معامله یک اسکرو مالتی‌سیگ 2 از 3 ساخته می‌شود که Hodl Hodl تنها یکی از سه کلید آن را در اختیار دارد.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • بدون ⁦KYC⁩ — فقط ایمیل و رمز عبور لازم است
    • امانت‌گذاری (اسکرو) چندامضایی غیرحضانتی (2 از 3 کلید)؛ ارائه‌دهنده نمی‌تواند به‌تنهایی کوین‌ها را جابه‌جا کند
    • قابل استفاده در سراسر جهان، روش‌های پرداخت متعدد
    • فاقد نظارت قانونی، بدون حفاظت از سپرده یا حمایت از مصرف‌کننده
    • ریسک طرف مقابل: امکان تلاش برای کلاهبرداری هنگام پرداخت فیات
    • کمتر از اپ‌های متمرکز برای تازه‌کارها مناسب است

  • Kalshi

    🇺🇸 · از 2018 (gegründet von Tarek Mansour & Luana Lopes Lara; Britannica)

    یک بورس بازار پیش‌بینی در آمریکا و تحت نظارت CFTC برای معامله روی رویدادهای واقعی (اقتصاد، آب‌وهوا، سیاست)؛ می‌توانی حساب را با انتقال بانکی یا با ارز دیجیتال (USDC، BTC، SOL، USDT، XRP) شارژ کنی.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • تحت نظارت ⁦CFTC⁩ (⁦Designated Contract Market⁩) — برخلاف بیشتر پلتفرم‌های شرط‌بندی کریپتویی
    • واریز و برداشت به‌شکل کلاسیک از طریق بانک هم ممکن است
    • واریزهای کریپتویی از طریق یک ارائه‌دهندهٔ دارای مجوز (⁦Zero Hash⁩) انجام می‌شود
    • ⁦KYC⁩ کامل اجباری است (نام، تاریخ تولد، ⁦SSN⁩، نشانی در آمریکا، مدرک شناسایی) — عملاً برای کاربران آمریکایی طراحی شده
    • ماهیت سفته‌بازی/شرط‌بندی؛ مبلغ شرط می‌تواند از دست برود
    • در 2026 در کانون پیش‌نویس مقررات تازهٔ ⁦CFTC⁩؛ برخی ایالت‌های آمریکا علیه قراردادهای ورزشی شکایت کرده‌اند

  • Krypto-Automaten (Bitcoin-ATMs)

    🌐 · از Bitcoin Depot gegründet 2016 (NASDAQ: BTM)

    دستگاه‌هایی که با پول نقد در آن‌ها Bitcoin (گاهی کوین‌های دیگر) می‌خری — آدرس کیف پول خودت را به‌صورت کد QR اسکن می‌کنی و کوین‌ها به آن واریز می‌شود؛ برخی دستگاه‌ها بازخرید هم می‌کنند.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • خرید آنی کریپتو با پول نقد، بدون حساب بانکی
    • برای مبالغ کم اغلب بدون کارت شناسایی (سقف‌ها بسته به اپراتور)
    • دستگاه فیزیکی در محل، استفاده ساده از طریق ⁦QR-Code⁩
    • کارمزدهای بسیار بالا (معمولاً ⁦6–20 %⁩، اغلب اضافه‌بهای پنهان)
    • ابزاری پرطرفدار برای کلاهبرداری — قربانیان به واریز پول تحت فشار قرار می‌گیرند (به‌ویژه سالمندان)؛ الزامات ⁦KYC⁩ در ⁦2026⁩ سخت‌گیرانه‌تر شد
    • ریسک اپراتور: ⁦Bitcoin Depot⁩ (بزرگ‌ترین ارائه‌دهندهٔ آمریکا) در مه ⁦2026⁩ اعلام ورشکستگی ⁦Chapter 11⁩ کرد و بیش از ⁦9,000⁩ دستگاه را از کار انداخت

  • Peach Bitcoin

    🇨🇭 · از 2022

    یک اپلیکیشن موبایل همتا‌به‌همتا (به‌همراه نسخهٔ وب) برای خرید و فروش Bitcoin مستقیماً از افراد دیگر، بدون حساب کاربری و بدون مدرک هویتی؛ کوین‌ها در کیف پولی با نگهداری شخصی قرار دارند و اسکرو روی یک مالتی‌سیگ 2 از 2 اجرا می‌شود.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • بدون ⁦KYC⁩، بدون حساب کاربری؛ اپلیکیشن مناسب تازه‌کارها
    • بدون حضانت — کیف پول ⁦12⁩ کلمه‌ای خودتان، ⁦Peach⁩ هیچ پولی نگه نمی‌دارد
    • بیش از ⁦100⁩ روش پرداخت (⁦SEPA⁩، ⁦Revolut⁩، پرداخت نقدی در ملاقات حضوری …)، تسویه سریع (به‌طور میانگین حدود ⁦9⁩ دقیقه)
    • بدون حمایت از سرمایه‌گذار؛ ریسک طرف مقابل باقی می‌ماند
    • بدون احراز هویت، سقف مبلغ اعمال می‌شود (طبق قوانین سوئیس تا 1,000 فرانک سوئیس (⁦CHF⁩) در روز)
    • فقط بیت‌کوین، بدون تنوع‌بخشی

  • Polymarket

    🇺🇸 · از 2020 (gegründet von Shayne Coplan; Wikipedia, Britannica)

    یک بازار پیش‌بینی مبتنی بر بلاکچین که در آن با ارز دیجیتال (USDC) روی نتیجهٔ رویدادهای واقعی — انتخابات، ورزش، اقتصاد — شرط می‌بندی، و قیمت هر قرارداد بازتاب احتمال برآوردشده است.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • مبتنی بر کیف پول؛ در اپ بین‌المللی الزامی به ارائهٔ مدرک هویتی نیست
    • قیمت‌ها به‌عنوان شاخصی گویا از احتمال وقوع در نظر گرفته می‌شوند
    • تسویه به‌صورت شفاف و آن‌چین با ⁦USDC⁩ (⁦Polygon⁩)
    • ماهیت شرط‌بندی/قمار — کل مبلغ شرط می‌تواند از دست برود
    • تحقیقات جاری ⁦CFTC⁩ در ⁦2026⁩؛ از نظر مقرراتی محل مناقشه، در بسیاری از کشورها مسدود
    • فقط نسخهٔ آمریکایی (⁦QCEX⁩) تنظیم‌گری‌شده است و ⁦KYC⁩ کامل می‌خواهد؛ اپ بین‌المللی بدون نظارت مقرراتی است

  • Render Network

    🇺🇸 · از 2017 (Render Network; aus OTOY / Jules Urbach)

    یک بازار غیرمتمرکز برای توان محاسباتی: افرادی که توان GPU بلااستفاده دارند، آن را به سازندگان محتوا و کاربران AI اجاره می‌دهند که به رندرهای سنگین 3D یا تصاویر AI نیاز دارند؛ پرداخت با توکن RENDER (روی Solana) انجام می‌شود.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • محصولی واقعی برخاسته از صنعت فیلم و ⁦3D⁩ (⁦OTOY⁩)؛ میلیون‌ها فریم رندرشده
    • از تقاضای هوش مصنوعی برای توان پردازشی ⁦GPU⁩ سود می‌برد
    • مدل ⁦burn-and-mint⁩ توکن را به میزان استفاده واقعی گره می‌زند
    • توکن ⁦RENDER⁩ بسیار پرنوسان و سفته‌بازانه
    • کاربردش به تقاضا برای توان پردازشی ⁦GPU⁩ غیرمتمرکز وابسته است (رقابت شدید)
    • برای افراد غیرمتخصص فقط به‌صورت توکن قابل سرمایه‌گذاری است — استفادهٔ واقعی از آن فنی است

  • RoboSats

    🌐 · از Open-Source-Projekt, Start um 2022

    یک صرافی همتا‌به‌همتای متن‌باز و متمرکز بر حریم خصوصی که منحصراً روی شبکهٔ Tor و شبکهٔ Bitcoin Lightning اجرا می‌شود؛ برای هر معامله یک آواتار رباتِ ناشناسِ یک‌بارمصرف به کار می‌رود و اسکرو از طریق hold invoiceهای Lightning انجام می‌شود.

    • CASP نیست
    مزایا و معایب
    • بدون ثبت‌نام، بدون ایمیل/تلفن — یک آواتار رباتِ ناشناس برای هر معامله
    • ⁦Non-custodial⁩، چت با رمزنگاری سرتاسری، کاملاً روی ⁦Tor⁩ اجرا می‌شود
    • کارمزد پلتفرم بسیار پایین (⁦0.2 %⁩)، تسویهٔ سریع ⁦Lightning⁩
    • سقف مبالغ معامله پایین است (حدود ⁦6–1,400 USD⁩ در هر معامله)
    • حل اختلاف محدود/نامشخص است؛ ریسک کلاهبرداری طرف مقابل باقی می‌ماند
    • سرویس وب ممکن است سانسور یا خاموش شود؛ بدون نظارت مقرراتی، بدون حمایت از مصرف‌کننده

تاریخ به‌روزرسانی: 16 ژوئیه 2026، بر اساس صفحات رسمی ارائه‌دهندگان بررسی و تأیید شده. شرایط تغییر می‌کند؛ پیش از استفاده خودتان بررسی کنید.

کوین‌ها

این یک فهرست خرید نیست. این‌که شناخته‌شده‌ترین کوین‌ها چه هستند، برای چه ساخته شده‌اند، و ریسک هرکدام چیست — به ترتیب قدمت، از تثبیت‌شده‌ترین تا جدیدترین. عمداً هیچ قیمت ثابتی اینجا نیامده: قیمت‌ها روزانه تغییر می‌کنند، و هر کارت به CoinGecko و CoinMarketCap لینک شده.

Bitcoin BTC

تثبیت‌شده

Store of Value · از سال 2009

نخستین و بزرگ‌ترین رمزارز (آغاز در ژانویه 2009) – پولی دیجیتال، کمیاب و غیرمتمرکز با سقف عرضه ثابت 21 میلیون کوین که اغلب «طلای دیجیتال» نامیده می‌شود.

ریسک: در کوتاه‌مدت به‌شدت پرنوسان است (در تاریخ خود چندین بار افت 50% و بیشتر داشته است)؛ نه تضمین سپرده وجود دارد و نه امکان «برگشت تراکنش»؛ هرکس کلیدهای خصوصی خود را از دست بدهد، کوین‌هایش را برای همیشه از دست داده است.

Ethereum ETH

تثبیت‌شده

Smart-Contract-Plattform · از سال 2015

بلاک‌چینی برنامه‌پذیر (از 2015) که «قراردادهای هوشمند» را اجرا می‌کند – کدی که خودبه‌خود اجرا می‌شود، برای اپلیکیشن‌ها، توکن‌ها، NFTها و DeFi. از 2022 از سازوکار کم‌مصرف اثبات سهام (proof-of-stake) استفاده می‌کند.

ریسک: پرنوسان؛ وقتی شبکه شلوغ است کارمزدها می‌توانند بالا بروند؛ رقابت از سوی زنجیره‌های سریع‌تر؛ ریسک قرارداد هوشمند و ریسک اپلیکیشن‌ها. استیکینگ سرمایه را قفل می‌کند و ریسک‌های خاص خود را دارد.

USD Coin USDC

تثبیت‌شده

Stablecoin · از سال 2018

استیبل‌کوینی متصل به دلار آمریکا که Circle آن را منتشر می‌کند و پشتوانه‌اش ذخایر تنظیم‌شده و حسابرسی‌شده است.

ریسک: هیچ سود قیمتی ندارد (قرار است ثابت روی 1 USD بماند)؛ ریسک ناشر و ریسک ذخایر؛ «دپگ شدن» نظری (فاصله گرفتن از قیمت دلار) در دوره‌های تنش؛ هیچ تضمین سپرده‌ای وجود ندارد.

Arbitrum ARB

جوان‌تر

Layer 2 (Ethereum) · از سال 2021 (Netzwerk; Token 2023)

یک «Layer 2» روی Ethereum: تراکنش‌ها را دسته‌بندی می‌کند تا سریع‌تر و ارزان‌تر شوند، اما تسویه و تأمین امنیت آن‌ها همچنان روی Ethereum انجام می‌شود (optimistic rollup).

ریسک: ارزش توکن با میزان استفاده از شبکه یکی نیست (می‌توان بدون نگه‌داشتن ARB از شبکه استفاده کرد)؛ ریسک قرارداد هوشمند و ریسک فنی؛ rollupها دوره انتظار برای برداشت دارند؛ پرنوسان.

Avalanche AVAX

جوان‌تر

Smart-Contract-Plattform · از سال 2020

پلتفرمی برای قراردادهای هوشمند با «subnets» – بلاک‌چین‌های سفارشی و مستقل که امنیت شبکه را با هم به اشتراک می‌گذارند.

ریسک: پرنوسان؛ رقابت شدید میان پلتفرم‌های Layer 1؛ ارزش توکن به‌شدت به پذیرش اکوسیستم وابسته است.

BNB BNB

جوان‌تر

Exchange-/Smart-Contract-Token · از سال 2017

توکنی حول دنیای Binance و BNB Chain؛ در ابتدا به‌عنوان توکن تخفیف کارمزد صرافی Binance عرضه شد و امروز توکن گس زنجیره قرارداد هوشمند خودش نیز هست.

ریسک: به‌شدت به یک شرکت واحد (Binance) گره خورده است ← ریسک تمرکز مقرراتی؛ تا میانه 2026 شرکت Binance مجوز معتبر MiCA برای اتحادیه اروپا نداشت. پرنوسان.

Base —

جوان‌تر

Layer 2 (Ethereum) · از سال 2023

یک Layer 2 روی Ethereum از صرافی Coinbase که برای سادگی استفاده ساخته شده است. کارمزدها را با ETH می‌گیرد و (تا 2026) عمداً توکن سفته‌بازانه مخصوص به خود ندارد.

ریسک: توسط Coinbase اداره می‌شود ← یک گرداننده متمرکز؛ با این حال همان ریسک‌های قرارداد هوشمند هر L2 دیگری را دارد. نداشتن توکن اختصاصی یعنی به‌عنوان یک کوین «قابل سرمایه‌گذاری» نیست.

Cardano ADA

جوان‌تر

Smart-Contract-Plattform · از سال 2017

بلاک‌چینی مبتنی بر اثبات سهام و پژوهش‌محور برای قراردادهای هوشمند که با رویکردی دانشگاهی و داوری‌شده توسعه یافته است.

ریسک: به‌دلیل فعالیت کمِ اپلیکیشن‌ها و توسعه‌دهندگان نقد شده است (اتهام «زنجیره ارواح»)؛ تحلیلگران در 2026 زیر سؤال بردند که آیا هنوز جایش در 20 پروژه برتر هست یا نه. پرنوسان.

Chainlink LINK

جوان‌تر

Oracle / Infrastruktur · از سال 2017 (Mainnet 2019)

شبکه پیشرو «اوراکل»: داده‌های دنیای واقعی (مثلاً قیمت‌ها) را به‌شکلی قابل‌اتکا به بلاک‌چین‌ها می‌رساند و زنجیره‌های مختلف را به هم وصل می‌کند.

ریسک: قیمت آن به‌شدت نوسان می‌کند (حرکت‌های روزانه بیش از 10%)؛ ارزش آن به میزان استفاده از شبکه بستگی دارد؛ پرنوسان.

Dai / USDS (Sky) DAI

جوان‌تر

Stablecoin (dezentral) · از سال 2017 (Dai; Rebrand/USDS 2024)

استیبل‌کوین دلاری غیرمتمرکز با پشتوانه وثیقه‌های رمزارزی که به‌جای یک شرکت واحد، توسط یک قرارداد هوشمند اداره می‌شود (از پروتکل Sky/MakerDAO؛ برند جدیدتر: USDS).

ریسک: پیچیده‌تر از USDC/USDT است؛ به وثیقه‌های رمزارزی و حاکمیت پروتکل وابسته است؛ ریسک قرارداد هوشمند؛ درک کامل آن برای افراد غیرمتخصص دشوار است.

Optimism OP

جوان‌تر

Layer 2 (Ethereum) · از سال 2021 (Netzwerk; Token 2022)

یک Layer 2 روی Ethereum (optimistic rollup) و پایه «OP Stack» که از جمله Base بر روی آن ساخته شده است.

ریسک: مانند Arbitrum: ارزش توکن مستقیماً به میزان استفاده از شبکه گره نخورده است؛ ریسک‌های فنی و ریسک قرارداد هوشمند؛ پرنوسان.

Polkadot DOT

جوان‌تر

Interoperabilität / Multi-Chain · از سال 2020

شبکه‌ای که بلاک‌چین‌های مستقل بسیاری («parachains») را زیر یک زنجیره رله با امنیت مشترک به هم پیوند می‌دهد.

ریسک: شروع کند در زمینه قراردادهای هوشمند؛ فناوری پیچیده؛ ارزش توکن به موفقیت اکوسیستم گره خورده است؛ پرنوسان.

Polygon POL

جوان‌تر

Layer 2 / Skalierung (Ethereum) · از سال 2017 (als Matic Network; Rebrand zu Polygon 2021)

اکوسیستمی برای مقیاس‌پذیری Ethereum (پیش‌تر توکن MATIC، اکنون POL) با تراکنش‌های ارزان و سریع.

ریسک: تعویض توکن (MATIC←POL) و رقابت شدید؛ ارزش آن به پذیرش گره خورده است؛ پرنوسان.

Solana SOL

جوان‌تر

Smart-Contract-Plattform · از سال 2020

بلاک‌چینی سریع و بسیار ارزان برای قراردادهای هوشمند؛ محبوب برای اپلیکیشن‌ها، NFTها و میم‌کوین‌ها.

ریسک: نوسان‌پذیری بالا؛ در گذشته چندین بار قطعی شبکه داشته است؛ جوان‌تر و متمرکزتر از Ethereum. فضای میم‌کوین روی Solana ریسک سفته‌بازی اضافی به همراه دارد.

Stellar XLM

جوان‌تر

Zahlungen / Tokenisierung · از سال 2014

بلاک‌چینی برای پرداخت‌های ارزان و سریع و برای انتشار توکن‌ها و دارایی‌های توکنیزه‌شده؛ در 2014 توسط یکی از هم‌بنیان‌گذاران Ripple راه‌اندازی شد.

ریسک: پرنوسان؛ رقابت شدید در حوزه پرداخت؛ ارزش آن به پذیرش بستگی دارد.

Tether USDT

جوان‌تر

Stablecoin · از سال 2014

بزرگ‌ترین «استیبل‌کوین» – توکنی که قرار است 1:1 به دلار آمریکا متصل باشد و پشتوانه‌اش ذخایر (عمدتاً اوراق قرضه دولتی آمریکا) است.

ریسک: تحت MiCA، از 2026 بسیاری از صرافی‌های اتحادیه اروپا آن را برای مشتریان خرد حذف کرده‌اند (به‌عنوان منطبق فهرست نشده است) ← برای تازه‌واردهای اروپایی دردسرساز؛ اعتماد به آن تماماً به پشتوانه ذخایر ناشر بستگی دارد؛ هیچ تضمین سپرده قانونی وجود ندارد.

Toncoin TON

جوان‌تر

Smart-Contract-Plattform · از سال 2020 (community-getragen; 2018 von Telegram gestartet)

«The Open Network» – بلاک‌چینی که در اصل تیم Telegram آن را طراحی کرد و برای مقیاس‌پذیری و سهولت استفاده ساخته شده است.

ریسک: پیشینه حقوقی مربوط به Telegram و SEC؛ وابستگی به اکوسیستم Telegram؛ پرنوسان.

Tron TRX

جوان‌تر

Zahlungen / Smart-Contract-Plattform · از سال 2017

بلاک‌چینی ارزان و سریع که بیش از همه برای انتقال استیبل‌کوین (به‌ویژه USDT) استفاده می‌شود.

ریسک: به‌شدت به یک فرد/بنیاد واحد وابسته است؛ در گذشته نگرانی‌های نظارتی داشته است؛ پرنوسان.

XRP XRP

جوان‌تر

Zahlungen / Settlement · از سال 2012

توکن شبکه Ripple که برای پرداخت‌های برون‌مرزی سریع و ارزان میان بانک‌ها و ارائه‌دهندگان خدمات مالی طراحی شده است.

ریسک: قیمت به‌شدت تحت‌تأثیر جوّ بازار است؛ نبردی حقوقی چندساله با نهاد ناظر بازار سرمایه آمریکا (SEC) تاریخچه آن را شکل داده است؛ ساختاری تا حدی متمرکزتر. پرنوسان.

Dogecoin DOGE

جدید

Meme-Coin · از سال 2013

نخستین «میم‌کوین» که در 2013 به‌عنوان شوخی و تقلیدی از Bitcoin راه‌اندازی شد؛ گاهی برای انعام و پرداخت‌های خُرد استفاده می‌شود.

ریسک: به‌شدت سفته‌بازانه، با کاربرد بنیادی اندک؛ قیمت بر جوّ بازار و هیجان سوار است؛ به گزارش Motley Fool (2026) حدود 86% پایین‌تر از بالاترین قیمت تاریخی خود؛ عرضه نامحدود. بیشتر ماهیت قمار دارد.

Monero XMR

جدید

Privacy-Coin · از سال 2014

یک کوین حریم خصوصی: فرستنده، گیرنده و مبالغ را پنهان می‌کند تا تراکنش‌ها به‌طور عمومی قابل ردیابی نباشند.

ریسک: به‌دلیل قابلیت حریم خصوصی، از بسیاری از صرافی‌ها (از جمله صرافی‌های دارای مجوز MiCA) حذف شده یا معامله آن دشوار است ← ریسک دسترسی و نقدشوندگی در اتحادیه اروپا؛ از نظر مقرراتی مورد مناقشه؛ پرنوسان. برای تازه‌واردها مناسب نیست.

Shiba Inu SHIB

جدید

Meme-Coin · از سال 2020

میم‌کوینی از 2020 بر بستر Ethereum و با الهام از Dogecoin؛ در حال ساخت اکوسیستم کوچک خودش است (از جمله صرافی اختصاصی و Layer 2 اختصاصی).

ریسک: به‌شدت سفته‌بازانه؛ به گزارش Motley Fool (2026) حدود 93% پایین‌تر از بالاترین قیمت تاریخی خود؛ ارزش آن به‌شدت از هیجان می‌آید؛ خطر زیان بالا. بیشتر ماهیت قمار دارد.

Sui SUI

جدید

Smart-Contract-Plattform · از سال 2023

بلاک‌چینی جوان و بسیار سریع برای قراردادهای هوشمند با تمرکز بر تأخیر کم، بازی و دارایی‌های دیجیتال.

ریسک: جوان است ← کمتر در عمل آزموده شده، ریسک بالاتر؛ توکن آن به‌شدت سفته‌بازانه و پرنوسان است.

Zcash ZEC

جدید

Privacy-Coin · از سال 2016

کوین حریم خصوصی که به‌صورت اختیاری امکان تراکنش‌های محافظت‌شده (رمزنگاری‌شده) را می‌دهد.

ریسک: مشابه Monero: ریسک حذف از صرافی‌ها و ریسک مقرراتی در اتحادیه اروپا؛ پرنوسان؛ برای تازه‌واردها مناسب نیست.

Render RENDER

تثبیت‌شده

Rechenleistung / KI · از سال 2020 (Netzwerk öffentlich; Idee 2009 bei OTOY)

شبکه‌ای که کارت‌های گرافیک بلااستفاده را کنار هم می‌گذارد: هرکس بخواهد تصاویر سه‌بعدی یا مدل‌های AI را پردازش کند، اینجا ظرفیت اجاره می‌کند و با RENDER پرداخت می‌کند.

ریسک: توکن‌ها هنگام پرداخت سوزانده می‌شوند و هم‌زمان توکن‌های تازه به‌طور پیوسته ضرب می‌شوند — اگر میزان استفاده رشد نکند، کمیابی از بین می‌رود. رقابت سنگین (io.net، Akash). پرنوسان.

Bittensor TAO

جوان‌تر

Dezentrale KI · از سال 2021 (Mainnet)

بازاری برای هوش ماشینی: هرکس کار مفید AI به شبکه بدهد، با TAO پرداخت می‌گیرد. سقف ثابت 21 میلیون توکن، مانند Bitcoin.

ریسک: حاکمیت آن متمرکزتر از چیزی است که واژه «غیرمتمرکز» وعده می‌دهد — خروج تنها یک مشارکت‌کننده در 2026 افتی 18 تا 25 درصدی را رقم زد. به‌شدت پرنوسان.

Injective INJ

تثبیت‌شده

Blockchain / Finanzen · از سال 2018 (Mainnet 2021)

بلاک‌چینی متخصص در کاربردهای مالی: معامله، مشتقات، دفترهای سفارش روی زنجیره. زمان بلاک کمتر از یک ثانیه.

ریسک: قیمت از مارس 2024 حدود 91% سقوط کرده است — با وجود پیشرفت فنی مداوم. هرکس وارد می‌شود باید بداند که فناوری خوب سال‌هاست قیمت را تکان نداده است. پرنوسان.

Hedera HBAR

تثبیت‌شده

Unternehmens-Infrastruktur · از سال 2017 (Mainnet 2018, offen ab 2019)

بلاک‌چینی برای کاربرد سازمانی که شورای اداره‌کننده آن از شرکت‌های بزرگ تشکیل شده است (از جمله Google، IBM، Boeing). از 2025 یک صندوق آمریکایی (ETF) روی آن وجود دارد.

ریسک: نگه‌داشتن HBAR هیچ سهمی از درآمد شبکه به شما نمی‌دهد. افزون بر این، حدود 6.5 میلیارد توکن هنوز تحویل‌نشده در خزانه مانده است — یک مازاد عرضه. پرنوسان.

The Graph GRT

تثبیت‌شده

Daten-Infrastruktur · از سال 2018 (Mainnet 2020)

نوعی موتور جستجو برای داده‌های بلاک‌چین: اپلیکیشن‌ها به‌جای اینکه خودشان زنجیره را بگردند، اینجا پرس‌وجو می‌کنند تا بفهمند روی زنجیره چه گذشته است.

ریسک: بیش از 10 میلیارد توکن در گردش، سالانه حدود 3% توکن جدید بدون هیچ سقفی — کارمزدها هنوز این انتشار را پوشش نمی‌دهند. صرافی Coinbase در 2026 قراردادهای آتی GRT را حذف کرد. پرنوسان.

Fetch.ai / ASI FET

تثبیت‌شده

KI-Agenten · از سال 2018 (Mainnet 2020)

شبکه‌ای برای عامل‌های AI که به‌طور خودمختار با یکدیگر معامله می‌کنند. از 2024 بخشی از ادغام چند پروژه AI است («Artificial Superintelligence Alliance»).

ریسک: در 2026 یکی از شرکا از این ائتلاف خارج شد و در این جریان حدود 286 میلیون توکن فروخت — ضربه‌ای به اعتماد. قیمت حدود 93% پایین‌تر از سقف خود ایستاده است. پرنوسان.

IOTA IOTA

تثبیت‌شده

Handel / IoT · از سال 2015 (Mainnet 2016)

شبکه‌ای برای داده‌های دستگاه‌ها و تجارت که در اصل برای «اینترنت اشیا» ساخته شد. از زمان بازسازی 2025 قراردادهای هوشمند و استیکینگ دارد؛ در تجارت آفریقا به‌کار گرفته می‌شود.

ریسک: یک دهه نقشه‌راه‌های ناکام. مشارکت‌ها قیمت را تکان نداده‌اند — با وجود پربارترین دوره تاریخ پروژه، قیمت افت کرد. سالانه حدود 6% توکن جدید. پرنوسان.

VeChain VET

تثبیت‌شده

Lieferketten · از سال 2015 (Mainnet 2018)

بلاک‌چینی برای زنجیره تأمین: محصولات سندی دست‌کاری‌ناپذیر از خاستگاه خود می‌گیرند. سابقه همکاری با Walmart، BMW، DNV.

ریسک: حدود 86 میلیارد توکن در گردش. این مشارکت‌ها هرگز حجم قابل‌اندازه‌گیری روی زنجیره ایجاد نکردند — بازار یاد گرفته است که اعلامیه‌های صرف را نادیده بگیرد. پرنوسان.

Immutable IMX

تثبیت‌شده

Spiele · از سال 2018 (Mainnet 2021)

زیرساخت زیرِ بازی‌های Web3: شرکت Immutable زنجیره‌ای را فراهم می‌کند که آیتم‌های داخل بازی روی آن معامله می‌شوند. مشارکت با Ubisoft و Netmarble و دیگران.

ریسک: بازی‌های Web3 هنوز عنوان شاخص و پرمخاطبی ندارند — بدون آن، بهترین زیرساخت هم بزرگراهی خالی است. آزادسازی مداوم توکن، نقدشوندگی کم. پرنوسان.

Ondo ONDO

جوان‌تر

Reale Vermögenswerte · از سال 2021 (Token handelbar 2024)

اوراق خزانه و سهام آمریکا را به‌شکل توکن روی بلاک‌چین می‌آورد — با حجم واقعی نهادی و مجوز اتحادیه اروپا تحت MiCA.

ریسک: توکن سهم اندکی از ارزش پلتفرم را در خود می‌گیرد — کسب‌وکار می‌تواند عالی پیش برود بدون آنکه ONDO رشد کند. تا 2029 حدود 6.5 میلیارد توکن دیگر اضافه می‌شود (+133% عرضه). پرنوسان.

Virtuals Protocol VIRTUAL

جدید

KI-Agenten · از سال 2024 (auf Base; hervorgegangen aus PathDAO, 2021)

سکوی پرتابی برای عامل‌های AI که توکن اختصاصی خود را می‌گیرند و می‌توانند روی زنجیره معامله کنند. از اکتبر 2024 روی Base اجرا می‌شود.

ریسک: درآمد پروتکل از ژانویه 2025 حدود 99% فروریخته است — این یک اصلاح موقت نیست، فروپاشی میزان استفاده است. پروژه‌ای بسیار جوان و به‌شدت پرنوسان.

Enjin Coin ENJ

تثبیت‌شده

Spiele / NFT · از سال 2017 (Firma Enjin seit 2009)

پیشگام تبدیل آیتم‌های داخل بازی به NFT، امروز با بلاک‌چین اختصاصی خود. 95% توکن‌ها پیش‌تر آزاد شده‌اند — فشار فروش ناشی از آزادسازی تقریباً باقی نمانده است.

ریسک: کاربرد واقعی همچنان از انتظارات عقب است. جهش‌های چشمگیر قیمت (مثلاً +147% در یک هفته) از بازار مشتقات می‌آید، نه از تقاضا. حدود 99% پایین‌تر از سقف خود. پرنوسان.

Grass GRASS

جدید

Daten für KI · از سال 2022 (Token 2024)

پهنای باند اینترنت بلااستفاده را جمع می‌کند: کسانی که آن را به اشتراک می‌گذارند به گردآوری داده‌های عمومی وب برای آموزش AI کمک می‌کنند و بابت آن پاداش می‌گیرند.

ریسک: پروژه‌ای جوان بدون سابقه در یک چرخه کامل بازار — به‌سادگی نمی‌دانید در یک سقوط واقعی چه رفتاری خواهد داشت. آزادسازی مداوم توکن. بسیار پرنوسان.

Helium HNT

تثبیت‌شده

Mobilfunk / Netzwerk · از سال 2013 (Mainnet 2019)

شبکه‌ای برای تلفن همراه که از هات‌اسپات‌های خصوصی ساخته شده است: هات‌اسپاتی راه بیندازید، پوشش فراهم کنید و با HNT پرداخت بگیرید. قرارداد با AT&T و Telefónica.

ریسک: نمونه کتاب‌درسیِ «واقعاً استفاده می‌شود، اما قیمت باز هم کف است»: بیش از 1 میلیون کاربر روزانه، و قیمت در 2026 به پایین‌ترین سطح تاریخ خود رسید. اینکه آیا استفاده روزی به ارزش توکن تبدیل می‌شود یا نه، پرسشی باز است. پرنوسان.

چقدر اهرم واقعاً در دسترس است

همه‌ی اعداد این‌جا از مستندات یا API خودِ ارائه‌دهنده گرفته شده‌اند، نه از سایت‌های مقایسه. این کار لازم بود: برای تک‌تک پلتفرم‌ها، عددی که همه‌جا رایج بود اشتباه از آب درآمد.

الگویی که در همه‌ی آن‌ها صدق می‌کند

عددی که تبلیغ می‌شود فقط برای یک تا سه بازار از میان صدها بازار صدق می‌کند، آن‌هم فقط در پایین‌ترین سطح پوزیشن؛ و با بزرگ‌تر شدن پوزیشن به‌طور خودکار کاهش می‌یابد. در dYdX حتی ممکن است این عدد به این دلیل کم شود که افراد دیگری در همان بازار معامله می‌کنند. اهرمی که در سرتیتر تبلیغ می‌شود یک عدد بازاریابی است، نه یک شرط واقعی معامله.

و برای کاربران اتحادیه اروپا این پرسش تقریباً بی‌مورد است

مجوز MiCA فقط بازار اسپات را پوشش می‌دهد؛ مشتقات (دِریوِتیوز) تحت MiFID II قرار می‌گیرند و شامل این مجوز نمی‌شوند. به‌طور مشخص: Bybit EU اصلاً هیچ اهرمی برای فیوچرز ارائه نمی‌دهد. در Crypto.com، کاربران اتحادیه اروپا کاملاً از معاملات مشتقات کنار گذاشته شده‌اند. OKX EU سقفی سخت و ثابت در 10x دارد، آن‌هم از طریق محصولی متفاوت و یک نهاد حقوقی جداگانه. اعداد سه‌رقمی متعلق به نهادهای آفشور هستند که اساساً قرار نیست کاربران اتحادیه اروپا از آن‌ها استفاده کنند.

اهرم سریع‌ترین راه شناخته‌شده برای از دست دادن پول است. این جدول یک نمای کلی از بازار است، نه یک توصیه؛ و به‌صراحت مشاوره‌ی سرمایه‌گذاری هم نیست.

پلتفرم حداکثر اهرم قابل اعمال بر چه چیزی عادی است در اتحادیه اروپا نکته‌ی پنهان
MEXC منبع ↗ 500x فقط BTCUSDT و ETHUSDT، و فقط به‌صورت پرپچوال‌های با مارجین USDT. SOL، XRP، DOGE، ADA: 250x. رقم 300x که فراوان دست‌به‌دست می‌شود، غلط است. مجوز MiCA ندارد؛ AFM هلند آن را به‌عنوان غیرمجاز گزارش کرده است. اهرم بالا دقیقاً به دلیل همین ساختار آفشور وجود دارد. پله‌بندی برعکسِ انتظار عمل می‌کند: اهرم نیست که برای پوزیشن‌های بزرگ سقف می‌خورد — اندازه‌ی پوزیشن است که با اهرمِ انتخابی شما محدود می‌شود.
Jupiter منبع ↗ 250x فقط سه بازار Jupiter Perps — که کل بازارهایش هم همین سه‌تاست: SOL، ETH (wETH)، wBTC. برای هر سه، همان یک بازه: 1.1x تا 250x. اینجا «جفت‌ارز عادی» وجود ندارد. بدون محدودیت اتحادیه‌ی اروپا — Jupiter یک DEX از نوع permissionless روی Solana است، بدون هیچ نهاد رگوله‌شده در اتحادیه‌ی اروپا. این به‌هیچ‌وجه به معنای «امن‌تر» نیست: یعنی حمایت از سرمایه‌گذارِ اتحادیه‌ی اروپا اینجا اعمال نمی‌شود. قرارداد فیوچرز نیست. طرف مقابلِ هر معامله استخر نقدینگی JLP است، نه طرف مقابلی که با سفارش شما جفت شده باشد.
Gate منبع ↗ 200x فقط 2 از 835 پرپچوال USDT-M (BTC_USDT و ETH_USDT) — 0.24% کل قراردادها. و فقط در پله‌ی 1 محدودیت ریسک، یعنی تا اندازه‌ی پوزیشن 500,000 USDT. رایج‌ترین مقدار در کل 835 قرارداد: 20x (در 306 قرارداد). 833 مورد از 835 قرارداد حداکثر 100x می‌دهند. مجوز MiCA از طریق مالت (29 سپتامبر 2025) — اما فقط اسپات را پوشش می‌دهد؛ مشتقات ذیل MiFID II قرار می‌گیرند و مشمول آن نیستند. خوانندگان اتحادیه‌ی اروپا باید پیش از استفاده جداگانه بررسی کنند. نردبان محدودیت ریسک برای BTC_USDT: 500k → 200x · 1M → 150x · 1.5M → 125x. با بزرگ‌تر شدن پوزیشن، اهرم به‌طور خودکار پایین می‌آید.
Bybit منبع ↗ 125x دقیقاً یک ابزار و نه بیشتر: پرپچوال بیت‌کوین با مارجین USDC به نام «BTCPERP»، آن هم فقط در پایین‌ترین سطح ریسک. در کل 701 پرپچوال خطی فعال، توزیع این است: 125x → 1 · 100x → 6 · 50x → 132 · 25x → 232 (تعداد جفت‌ها). میانه بسیار پایین‌تر است. برای کاربران اتحادیه‌ی اروپا/EEA اصلاً هیچ اهرم فیوچرزی وجود ندارد. Bybit EU GmbH (وین) از 28 مه 2025 مجوز FMA دارد — مجوز MiCA فقط اسپات را پوشش می‌دهد. «200x Smart Leverage» که فراوان نقل می‌شود، قرارداد فیوچرز نیست، بلکه یک محصول درآمدیِ ساختاریافته و بدون حفاظت از اصل سرمایه در Bybit Earn است. دو چیز کاملاً متفاوت.
Bitget منبع ↗ 125x فقط پرپچوال‌های USDT-M روی چند جفت برتر (مستندشده: BTCUSDT، XRPUSDT)، و فقط در پایین‌ترین پله‌ی پوزیشن. ETHUSDT طبق مستندات خود Bitget از 100x شروع می‌شود (نه 125x) و بالای 1 میلیون USDT به 75x کاهش می‌یابد. جفت‌های تازه‌لیست‌شده بسیار پایین‌تر از این‌ها قرار دارند. در فهرست ESMA نیست؛ فرانسه در مارس 2026 دسترسی به آن را مسدود کرد. هیچ اظهاری از خود ارائه‌دهنده درباره‌ی محدودیت‌های اتحادیه‌ی اروپا پیدا نشد. عین عبارت خود Bitget: «هرچه ارزش پوزیشن بالاتر، حداکثر اهرم پشتیبانی‌شده پایین‌تر.»
GMX منبع ↗ 100x فقط پرپچوال‌های GMX V2، و در همان‌جا هم فقط بازارهای BTC و ETH. طلا/نقره: 100x فقط در ساعات باز بودن بازار، در غیر این صورت 25x. GMX برای جفت‌های دیگر فهرستی منتشر نمی‌کند — حداکثر اهرم به نقدینگی استخر مربوط بستگی دارد. نه نهاد رگوله‌شده‌ای در اتحادیه‌ی اروپا، نه KYC. سقف ESMA (یعنی 2x برای CFDهای کریپتو) اعمال نمی‌شود، چون هیچ کارگزار رگوله‌شده‌ای در میان نیست — و ریسک هم دقیقاً همین‌جاست. هنگام باز کردن پوزیشن، پروتکل با حدی نصف‌شده — یعنی نصف رقم اعلامی — اعتبارسنجی می‌کند؛ رقم اوجِ تبلیغ‌شده و آنچه هنگام ورود واقعاً می‌گیرید یکی نیستند. منابع قدیمی‌تر که می‌گویند «GMX = 50x» به V1 اشاره دارند که در ژوئیه 2025 تعطیل شد.
OKX منبع ↗ 100x فقط نسخه‌ی جهانی (خارج از اتحادیه‌ی اروپا)، فقط پرپچوال‌های با مارجین کریپتو یا USDT، و در همان‌جا هم فقط نقدشونده‌ترین ابزارها. پرپچوال‌های با مارجین USD: حداکثر 50x. آلت‌کوین‌ها به‌مراتب پایین‌تر؛ برای هر ابزار جداگانه تعیین می‌شود. سقف سختِ 10x — آن هم از طریق محصولی کاملاً متفاوت و یک شخصیت حقوقی دیگر. در اروپا پرپچوال معامله نمی‌کنید، بلکه «X-Perps» معامله می‌کنید: به گفته‌ی خود OKX، قراردادهای فیوچرز با سررسید پنج‌ساله. محصول اتحادیه‌ی اروپا پرپچوال نیست. هرکس 100x جهانی را از جدول‌های مقایسه می‌شناسد، در اتحادیه‌ی اروپا در واقع چیز دیگری معامله می‌کند.
Bitfinex منبع ↗ 100x (Derivate) · 10x (Margin) رقم 10x فقط و فقط برای مارجین روی BTCUSD، BTCUST، USTUSD صدق می‌کند — یعنی 3 جفت. رقم 100x مربوط به مشتقات/پرپچوال‌هاست. مارجین: ETH، XRP، LTC، طلا و چند مورد دیگر با 5x؛ بقیه با 3.33x. مشتقات: SOL، BNB با 20x. مشتقات از طریق «Bitfinex Derivatives El Salvador, S.A. de C.V.» اجرا می‌شود — نهادی که ذیل MiCA نیست. دام اصلی اینجا خلطِ محصولات است: معاملات مارجین در Bitfinex به‌هیچ‌وجه قرارداد فیوچرز نیست، بلکه قرض‌گیریِ واقعی از کاربران دیگر از طریق بازار تأمین مالی P2P است — با بهره‌ی جاری و نوسان‌دار.
Crypto.com منبع ↗ 100x فقط BTC و ETH، و فقط به‌صورت مشتقه: دقیقاً 2 از 305 پرپچوال این مقدار را دارند. اهرم 50x — یکسان برای هر 303 پرپچوال باقی‌مانده؛ فرقی نمی‌کند آلت‌کوین باشد، کالا یا پرپ سهام. کاربران اتحادیه‌ی اروپا به‌طور کامل از معاملات مشتقات کنار گذاشته شده‌اند — نه اهرمِ کاهش‌یافته؛ اصلاً هیچ اهرمی. «تا 100x بسته به منطقه» از دو جهت غلط است: 100x به خودِ ابزار وابسته است (فقط BTC/ETH)، نه به منطقه — و در اتحادیه‌ی اروپا اصلاً وجود ندارد.
dYdX منبع ↗ 50x فقط BTC-USD و ETH-USD — دقیقاً 2 از 114 بازار فعال. 20x برای مید-کپ‌ها (از جمله SOL؛ اکثریت قاطع) · 10x برای اسمال-کپ‌ها (LINK، ADA، DOGE) · 5x برای لانگ-تیل · 1x در سطح ایمنی. رقم پرتکرار «20x» حداکثر نیست، بلکه استانداردِ مید-کپ است — و از v3 قدیمی می‌آید. سقف اهرم اتحادیه‌ی اروپا ندارد (غیرمتمرکز، بدون نهاد رگوله‌شده در اتحادیه‌ی اروپا). نبودِ محدودیت اینجا به معنای «امن‌تر» نیست: یعنی حمایت از سرمایه‌گذارِ اتحادیه‌ی اروپا اصلاً اعمال نمی‌شود. اهرم عدد ثابتی نیست. الزام مارجین با اوپن اینترست بازار بالا می‌رود — حداکثر اهرم می‌تواند صرفاً به این دلیل پایین بیاید که دیگران، نه شما، در همان بازار معامله می‌کنند.
Hyperliquid منبع ↗ 40x فقط پرپچوال‌های BTC، و فقط تا اندازه‌ی پوزیشن 150 میلیون USDC. ETH روی 25x است. SOL/XRP با 20x · بخش عمده‌ی آلت‌کوین‌ها (DOGE، AVAX، LINK، SUI، ADA) با 10x · ارزهای کم‌نقدشونده تا 3x پایین می‌روند. بدون محدودیت اتحادیه‌ی اروپا — پروتکل غیرمتمرکز است؛ کاربران اتحادیه‌ی اروپا همان 40x/25x را می‌گیرند. رقم 50x که فراوان نقل می‌شود، منسوخ است. در 12 مارس 2025 یک کیف پول، پوزیشن لانگ ETH با اهرم 50x به ارزش 200 میلیون دلار باز کرد، عمداً مارجین را خارج کرد و لیکوییدشدن را تحمیل کرد — زیان روی خزانه‌ی HLP افتاد. پس از آن، سقف‌ها پایین آورده شد.
bitFlyer منبع ↗ 2x کل محصول اهرمی (BTC، ETH، XRP) — به‌عنوان سقف قانونی، نه پیشنهاد بازاریابی. ژاپن برای اهرم کریپتو سقف سختی گذاشته است. جفتی با اهرم بیشتر وجود ندارد. 2x هم‌زمان هم حداکثر است و هم مقدار یکسان برای همه. طبق فهرست بازارهای خودِ ارائه‌دهنده، منطقه‌ی اروپا فقط اسپات دارد. قرارداد فیوچرز نیست، بلکه یک CFD فرابورس (OTC) با تسویه‌ی نقدی است — طرف مقابل، خودِ bitFlyer است. محصول پیشینِ آن، «Lightning FX»، در 28 مارس 2024 متوقف شد.
HTX منبع ↗ متناقض قابل راستی‌آزمایی نیست. مستندات خود HTX با هم در تناقض‌اند: «200x» (قوانین معاملات سوآپ دائمی)، «1x–100x» (معرفی اهرم قراردادها) و «50x» (آخرین اطلاعیه‌ی تاریخ‌دار، 23 سپتامبر 2022) هم‌زمان همگی آنلاین‌اند. این هم حل‌نشده است — ادعای «حداکثر 100x برای جفت‌های استاندارد» را مستندات خود HTX بیشتر نقض می‌کنند تا تأیید. در فهرست ESMA نیست؛ تحریم‌های بریتانیا، مه 2026. اینجا عمداً هیچ عددی نیامده است. اطلاعیه‌ی 200x مربوط به ژانویه 2022 است، در سپتامبر 2022 توسط خود ارائه‌دهنده پس گرفته شد — و با این حال همچنان در دسترس است و بدون تاریخ به نظر می‌رسد. هر عددی انتخابی میان منابع دستِ‌اول متناقض می‌بود — یعنی حدس زدن.

تاریخ به‌روزرسانی: 16 ژوئیه 2026. شرایط اهرم مرتب تغییر می‌کند؛ همیشه پیش از استفاده با ارائه‌دهنده بررسی کنید.

چه کسانی را دنبال می‌کنم

افرادی که واقعاً این حوزه را شکل می‌دهند؛ چهره‌های شناخته‌شده و تازه‌واردها. بر اساس پلتفرم فیلتر کنید: در هر پلتفرم افراد متفاوتی برجسته‌اند.

36 نفر

  • Vitalik Buterin

    Vitalik Buterin

    Mitgründer von Ethereum

    Chef-Denker der zweitgrößten Blockchain; prägt die Richtung der breiten Krypto-Debatte.

  • Changpeng Zhao (CZ)

    Changpeng Zhao (CZ)

    Gründer und Ex-CEO der Börse Binance

    Aufbauer der weltweit größten Krypto-Börse; seine Posts erreichen zig Millionen.

  • Brian Armstrong

    Brian Armstrong

    Mitgründer und CEO von Coinbase

    Chef der größten US-Krypto-Börse und lautstarke Stimme in der Regulierungsdebatte.

  • Michael Saylor

    Michael Saylor

    Executive Chairman von Strategy (ehem. MicroStrategy)

    Bekanntester Verfechter von Bitcoin als Unternehmens-Bilanzreserve.

  • Balaji Srinivasan

    Balaji Srinivasan

    Investor, ehem. Coinbase-CTO und a16z-Partner

    Vordenker zu Krypto, Geldpolitik und dem Konzept der 'Network States'.

  • Guy Turner (Coin Bureau)

    Gründer und Gesicht des Bildungskanals Coin Bureau

    Einer der meistgesehenen Krypto-Erklärer auf YouTube (~2 Mio. Abos).

  • Benjamin Cowen

    Datenanalyst, Gründer von Into The Cryptoverse

    Bekannt für nüchterne, datengetriebene Marktzyklus-Analysen statt Hype.

  • Andreas M. Antonopoulos

    Andreas M. Antonopoulos

    Bitcoin-Autor und Pädagoge ('Mastering Bitcoin')

    Erklärt seit den Anfängen die Technik hinter Bitcoin und offenen Blockchains.

  • Anthony Pompliano

    Investor und Host des Pomp Podcasts ("From the Desk of Anthony Pompliano").

    Einer der reichweitenstärksten Krypto-Podcaster mit großem Publikum auch auf Instagram und X.

  • Raoul Pal

    Makro-Investor und Real-Vision-Gründer mit Fokus auf Krypto-Makro.

    Verbindet klassische Makro-Analyse mit Krypto und erreicht damit ein großes Publikum.

  • PlanB

    Pseudonymer Analyst hinter dem Stock-to-Flow-Modell

    Sein Bitcoin-Knappheitsmodell ist eine der meistdiskutierten und -kritisierten Preis-Thesen.

  • Willy Woo

    On-Chain-Analyst

    Pionier der On-Chain-Marktanalyse zur Deutung von Bitcoin-Angebot und -Nachfrage.

  • Arthur Hayes

    Mitgründer von BitMEX, CIO des Fonds Maelstrom

    Streitbarer Essayist zu Makro, Liquidität und Krypto-Handel.

  • James Mullarney (InvestAnswers)

    Gründer und Host des Kanals InvestAnswers

    Tägliche, datenbetonte Analysen zu Bitcoin, Aktien und Risiko.

  • Lark Davis

    Krypto-Investor und YouTuber ('The Crypto Lark')

    Reichweitenstarker Erklärer zu Altcoins, DeFi und Marktzyklen.

  • Ryan Sean Adams

    Mitgründer der Medienmarke Bankless

    Zentrale Stimme für Ethereum und DeFi über Podcast, Newsletter und YouTube.

  • David Hoffman

    Mitgründer von Bankless

    Co-Host mit Fokus auf Ethereum, DeFi und 'Frontier Tech'.

  • Whiteboard Crypto

    Bildungskanal, erklärt Krypto-Konzepte per Whiteboard-Animation

    Einer der zugänglichsten Einsteiger-Kanäle (~1 Mio. YouTube-Abos).

  • Coffeezilla (Stephen Findeisen)

    Coffeezilla (Stephen Findeisen) ✦

    YouTube-Journalist, recherchiert Krypto-Betrug

    Führende unabhängige, kritische Stimme, die Scams und Betrug im Krypto-Raum aufdeckt.

  • Miles Deutscher ✦

    Krypto-Analyst und DeFi-Erklärer.

    Jüngere Analyst-Stimme, die Markt- und DeFi-Themen kompakt für Social-Formate aufbereitet.

  • Ansem ✦

    Trader mit Fokus auf Solana und Memecoins

    Aus dem letzten Zyklus aufgestiegene Trader-Stimme mit großer Community.

  • Cobie (Jordan Fish)

    Krypto-Kommentator, Substack-Autor und Co-Host des Podcasts "UpOnly".

    Einflussreiche, oft kritische Insider-Stimme mit stark gelesenem Substack-Newsletter.

  • ZachXBT ✦

    Pseudonymer On-Chain-Ermittler

    Deckt mit Blockchain-Forensik Hacks und Betrug auf; wichtige kritische Kontrollinstanz.

  • Natalie Brunell

    Natalie Brunell

    Investing-Journalistin und Host des Bitcoin-Podcasts "Coin Stories".

    Führende Bitcoin-Erklärerin, die im Podcast- und Instagram-Format ein breites Publikum abholt.

  • Scott Melker

    Trader und Host des Podcasts "The Wolf of All Streets".

    Etablierte tägliche Markt- und Interviewstimme mit starkem Podcast- und Social-Auftritt.

  • Molly White

    Molly White

    Software-Entwicklerin und Krypto-Kritikerin, betreibt "Citation Needed".

    Prominenteste kritische Stimme zur Krypto-Branche, stark im Newsletter-/Longform-Format.

  • Camila Russo

    Camila Russo

    Krypto-Journalistin und Gründerin des DeFi-Mediums "The Defiant".

    Startete als einflussreicher Newsletter und wurde zu einer zentralen DeFi-Medienstimme.

  • Robert Breedlove

    Bitcoin-Philosoph und Host der "The What is Money? Show".

    Bekannt für lange, philosophische Bitcoin-Gespräche, stark im Podcast- und Instagram-Format.

  • Peter McCormack

    Host des Bitcoin-Podcasts "What Bitcoin Did".

    Langjähriger, reichweitenstarker Bitcoin-Podcast mit breitem Gäste-Spektrum.

  • Peter Schiff

    Peter Schiff

    Ökonom, Gold-Verfechter und langjähriger Bitcoin-Kritiker ("The Peter Schiff Show").

    Bekannteste skeptische Gegenstimme zu Bitcoin, präsent im Podcast und auf Instagram/X.

  • Laura Shin

    Krypto-Journalistin und Host des Podcasts "Unchained" (seit 2016).

    Einer der ältesten und angesehensten Krypto-Podcasts mit journalistischem Anspruch.

  • Ran Neuner

    Gründer des Live-Krypto-Netzwerks "Crypto Banter".

    Baute eines der größten täglichen Krypto-Live-Formate auf, stark auf Instagram und X.

  • Wendy O

    Krypto-Analystin und Host von "The O Show", besonders stark auf TikTok.

    Eine der reichweitenstärksten Krypto-Stimmen auf TikTok und Instagram.

  • Layah Heilpern ✦

    Krypto-Influencerin und Host der "Layah Heilpern Show".

    Social-first-Krypto-Stimme mit großer Reichweite auf Instagram und TikTok.

  • The Rollup (Robbie & Andy) ✦

    Podcast an der Schnittstelle von Digital Assets und Kapitalmärkten.

    Aufstrebendes Podcast-Format, das On-Chain-Themen mit traditioneller Finanzwelt verbindet.

  • K1m6a ✦

    Krypto-Trader, einer der meistgesehenen Krypto-Streamer auf Twitch (Live-Trading).

    Zeigt, dass Krypto auch auf Twitch stattfindet: Live-Perps-/Memecoin-Trading in Echtzeit.

منبع تصاویر

عکس‌های پرتره از Wikimedia Commons و تحت مجوز آزاد هستند. اگر عکس کسی این‌جا نیست، یعنی تصویر آزادی از او در دسترس نیست؛ در عوض یک مونوگرام (حروف اول نام) نمایش داده می‌شود.

سؤالی داری یا اشتباهی پیدا کردی؟ برایم بنویس.