هذا ليس دليلًا إرشاديًا، بل خريطة: 49 منصة — منصات تداول مركزية، ومنصات لامركزية، ومحافظ، وبطاقات، والسوق الآسيوية، والهامش غير المنظَّم — إضافة إلى العملات، وأرقام رافعة مالية متحقَّق منها، والأصوات التي تشكّل هذا المجال.

كل ما هو مذكور هنا تم التحقق منه من صفحات مقدّمي الخدمات أنفسهم، لا من مواقع المقارنة. وحيث لم يكن الرقم قابلًا للإثبات، لم يُذكر رقم. والمخاطر تقف بجانب كل شيء، لا في البنود الصغيرة.

جديد هنا؟ ابدأ إذًا بـدليل المبتدئين — فهو يشرح خطوة بخطوة ما هي البلوكتشين والمحفظة ومنصة التداول أصلًا. أما هذه الصفحة فهي النظرة الشاملة لمن يعرف ذلك مسبقًا.

أي محفظة تناسبك؟

أربعة أسئلة. الإجابة هي نوع، لا علامة تجارية — فالمحفظة التي تحتاجها تعتمد على حجم المبلغ على المحك وعلى قدر المسؤولية التي تريدها. ليست نصيحة استثمارية، بل مجرد سؤال الحفظ.

المحافظ — حيث توجد المفاتيح

المحفظة ليست حسابًا، بل حلقة مفاتيح. محافظ الأجهزة (Ledger وTrezor) تحفظ المفاتيح دون اتصال بالإنترنت؛ ومحافظ البرمجيات أكثر راحة لكنها متصلة بالشبكة. لكلٍّ منهما مكانه — والسؤال الوحيد هو: كم من المال معلَّق عليها؟

الروابط المعلَّمة بنجمة * هي روابط عمولة. إذا اشتريت أو اشتركت من خلالها، أحصل على عمولة. السعر بالنسبة لك لا يتغيّر. واختيار الأداة يبقى قرارك أنت.

Ledger (Nano S Plus / Nano X / Flex / Stax) إعلان *

جهاز مادي صغير (يشبه ذاكرة USB) يخزّن مفاتيحك الخاصة دون اتصال بالإنترنت في شريحة مؤمّنة (Secure Element) — وكل تحويل يجب تأكيده بضغطة زر على الجهاز نفسه.

المخاطر: يكلّف مالًا (بدءًا من نحو 79 يورو). يجب مع ذلك حفظ عبارة الاسترداد (Seed Phrase) بأمان دون اتصال — فالجهاز لا يغني عنها. مهم: اشترِ فقط مباشرة من ledger.com، وأبدًا لا تشترِ مستعملًا أو عبر الأسواق (أجهزة معدّلة). تعرضت Ledger في 2020 لتسريب بيانات من متجرها الإلكتروني (نحو 272,000 اسم وعنوان ورقم هاتف نُشرت علنًا) ← سنوات من حملات التصيّد والابتزاز وحتى السطو ضد العملاء المتضررين. كما أثارت خدمة النسخ الاحتياطي الاختيارية 'Ledger Recover' المعلنة في 2023 جدلًا حول الثقة. والبرنامج الثابت (Firmware) ليس مفتوح المصدر بالكامل.

Trezor (Model One / Safe 3 / Safe 5)

جهاز مادي يُبقي المفاتيح الخاصة دون اتصال بالإنترنت — الصانع الكبير الآخر لمحافظ الأجهزة إلى جانب Ledger، مع تركيز على برمجيات مفتوحة المصدر وقابلة للتدقيق.

المخاطر: يكلّف مالًا. الطرازات الأقدم بدون شريحة أمان مخصصة (Model One) قابلة نظريًا للاختراق إذا وصل مهاجم إليها ماديًا — أما طرازات Safe الأحدث فتحتوي على Secure Element. تبقى عبارة الاسترداد هي النقطة الحرجة. اشترِ فقط مباشرة من الصانع، وأبدًا لا تشترِ مستعملًا.

MetaMask

إضافة متصفح وتطبيق مجانيان يمثّلان البوابة القياسية إلى Ethereum والشبكات المرتبطة بها (Base وArbitrum وPolygon وBNB Chain) — تدير مفاتيحك وتوصلك بتطبيقات Web3 وDeFi وNFT.

المخاطر: محفظة ساخنة = متصلة بالإنترنت دائمًا وبالتالي أكثر عرضة للهجمات من التخزين البارد. الأخطار الرئيسية ليست اختراقات الشيفرة بل مواقع التصيّد وتطبيقات MetaMask المزيفة والتطبيقات اللامركزية الخبيثة وأذونات التوكنات الخطرة (Approvals) وأدوات «تفريغ المحافظ». لا توجد مصادقة ثنائية مدمجة للمحفظة نفسها؛ وهي ليست «آمنة للمبتدئين تلقائيًا» — فالأمان يعتمد بشدة على مدى حرصك في التعامل مع عبارة الاسترداد والأذونات.

Phantom

محفظة شائعة ذات جذور في Solana، صارت الآن متعددة السلاسل (Solana وEthereum وBase وPolygon وBitcoin وغيرها) — متوفرة كتطبيق وإضافة متصفح، ومعروفة بتصميم مرتّب جدًا وودود للمبتدئين.

المخاطر: محفظة ساخنة — تنطبق عليها مخاطر التصيّد والتطبيقات المزيفة وأدوات تفريغ المحافظ المعتادة. أجزاء من البرنامج ليست مفتوحة المصدر. وكما مع أي محفظة برمجية: احمِ عبارة الاسترداد وتحقق من المعاملات قبل التوقيع عليها.

Rabby

محفظة EVM بتركيز أمني واضح: تحاكي كل معاملة قبل التوقيع وتعرض بلغة واضحة ما الذي سيحدث، مع تحذيرات عند الإجراءات الخطرة.

المخاطر: قد يبدو كمّ التفاصيل تقنيًا في البداية للمستخدمين الجدد تمامًا. محفظة ساخنة بمخاطر الاتصال المعتادة. وتحديدًا: في مارس 2026 كشفت Ledger عن ثغرة حرجة في أجهزة Android بشرائح MediaTek كان يمكن أن تطال Rabby ضمن محافظ أخرى (استخراج عبارة الاسترداد) ← ثبّت التحديثات فورًا.

Trust Wallet

محفظة حفظ ذاتي موجهة للهاتف أولًا بدعم واسع جدًا للعملات والسلاسل — ثبّتها وأنشئ محفظة وأرسل واستقبل في خطوات قليلة.

المخاطر: محفظة ساخنة. لا مصادقة ثنائية، وكشف محدود للتوكنات الاحتيالية، ورسوم مرتفعة عند شراء العملات عبر أطراف ثالثة. تبقى الأخطار الرئيسية هي التصيّد والأذونات الخبيثة ومخاطر المتصفح والإضافات — وأنت تتحمل المسؤولية الكاملة عن عبارة الاسترداد المكوّنة من 12 كلمة.

Coinbase Wallet / 'Base App'

محفظة برمجية بحفظ ذاتي من Coinbase (أُعيد إطلاقها في 2026 باسم 'Base App') — مهم: منفصلة عن منصة Coinbase. في المنصة تحتفظ Coinbase بعملاتك (حفظ وصائي)، أما في هذه المحفظة فأنت من يملك المفاتيح.

المخاطر: محفظة ساخنة — التصيّد والدعم الفني المزيف والأذونات المتسرعة هي الأسباب الحقيقية لخسارة الأموال، لا «اختراقات الشيفرة». قد تشتّت الميزات الاجتماعية وميزات الاستكشاف الانتباه. لا تخلط بينها وبين حساب منصة Coinbase (وصائي = ملف مخاطر مختلف). وهنا أيضًا: احمِ عبارة الاسترداد.

Zengo

محفظة هاتف بدون عبارة استرداد تقليدية: بدلًا من مفتاح واحد تستخدم الحوسبة متعددة الأطراف (MPC) — يُقسّم المفتاح إلى جزأين (أحدهما على جهازك والآخر على خوادم Zengo)، وكلاهما لازم للتوقيع.

المخاطر: التوقيع يعتمد على خدمة Zengo ← فهي ليست مستقلة تمامًا عن الاتصال (نقطة قاطعة عند المتشددين). العميل ليس مفتوح المصدر والحساب مرتبط ببريد إلكتروني ← خصوصية أضعف. في 15 أبريل 2026 أعلنت مجموعة eToro استحواذها على Zengo مقابل نحو 70 مليون دولار (اكتمل منذ ذلك الحين) ← مالك جديد، فراقب مسار التطوير.

منصات التداول المركزية

المدخل المعتاد: حساب، هوية، شراء. مريح — لكن العملات هناك ملكك على الورق فقط. المهم هو الترخيص: منذ 01.07.2026 انتهت الفترة الانتقالية للائحة MiCA، ولم يعد «بلا ترخيص» صفةً محايدة لمستخدمي الاتحاد الأوروبي.

9 منصات

  • Bitfinex

    🇻🇬 · منذ 2012

    منصة تداول عريقة موجّهة للمحترفين (منذ 2012) بأسواق عميقة؛ تقدّم تداولًا بالهامش (Margin) ونظام تمويل/إقراض هامشي بين الأفراد (P2P) والستيكينغ. مسجّلة في جزر العذراء البريطانية، ومرتبطة ارتباطًا وثيقًا بـ Tether (USDT).

    • وضع MiCA غير واضح

    حتى 10× (هامش على أزواج مختارة)

    الإيجابيات والسلبيات
    • منصة عريقة (منذ 2012) بأسواق عميقة؛ تمويل/إقراض هامشي بين الأفراد (P2P) وستيكينغ
    • مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بـ Tether (USDT)؛ جدالات تاريخية (اختراق 2016، تسوية مع المدعي العام لنيويورك NYAG عام 2021)
    • وصائية؛ لا وضع واضح بموجب MiCA لعملاء التجزئة في الاتحاد الأوروبي ← الوصول غير مؤكد
    • واجهة موجّهة للمحترفين ← متطلّبة للمبتدئين

  • Bitget

    🇸🇨 · منذ 2018

    منصة تداول عالمية معروفة بشبكتها الكبيرة لنسخ التداول (Copy Trading)؛ تداول فوري (Spot) وعقود آجلة (Futures) وخدمة Earn وبطاقة محفظة. تأسست عام 2018، مقرها سيشيل (فيكتوريا). لا تملك ترخيص MiCA الأوروبي.

    • بلا ترخيص MiCA

    حتى 125× (عقود آجلة، حيثما يُسمح محلياً)

    الإيجابيات والسلبيات
    • معروفة بنسخ التداول؛ صندوق حماية (أكثر من 300 مليون دولار أمريكي) وإثبات احتياطيات (Proof of Reserves) شهري
    • عرض واسع (أكثر من 650 عملة في التداول الفوري)، وخدمة Earn وبطاقة محفظة خاصة
    • لا ترخيص MiCA (غير مدرجة في سجل ESMA)؛ الوصول في الاتحاد الأوروبي فقط عبر قواعد انتقالية، وإيقاف في فرنسا في مارس 2026
    • وصائية؛ رافعة مالية مرتفعة (حتى 125x) ← غير مناسبة للمبتدئين
    • نسخ التداول يغري بتقليد مخاطر الآخرين دون تفكير

  • Bybit

    🇦🇪 · منذ 2018

    منصة تداول عملات مشفّرة دولية كبيرة تركّز على المشتقات/العقود الآجلة؛ تأسست في سنغافورة عام 2018، ومقرها دبي منذ 2022. تقدّم التداول الفوري والعقود الآجلة ونسخ التداول وEarn وقروض العملات المشفّرة وبطاقتها الخاصة في تطبيق واحد.

    • MiCA

    حتى 125× (عقود آجلة دائمة)؛ عقود مختارة حتى 200× ('Smart Leverage')

    الإيجابيات والسلبيات
    • عرض ضخم وعالي السيولة للمشتقات/العقود الآجلة إضافةً إلى التداول الفوري وEarn وبطاقة خاصة
    • ترخيص MiCAR عبر Bybit EU GmbH (النمسا/هيئة FMA، مايو 2025) ← منظّمة في 29 دولة من المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA)
    • التحقق من الهوية (KYC) إلزامي، تخزين بارد (Cold Storage) وإثبات احتياطيات منشور
    • وصائية: العملات لدى المنصة (مخاطر الطرف المقابل/الإفلاس)، لا ضمان قانوني للودائع
    • رافعة مالية مرتفعة جدًا (حتى 125x، وأحيانًا 200x) ← غير مناسبة للمبتدئين، خطر خسارة مرتفع
    • اختراق كبير مطلع 2025 (عُوّض المستخدمون)؛ صندوق التأمين ليس حماية للودائع

  • Crypto.com

    🇸🇬 · منذ 2016

    تطبيق عملات مشفّرة دولي كبير يضم منصة تداول وEarn وستيكينغ وبطاقة Visa خاصة؛ تأسس في هونغ كونغ عام 2016 باسم «Monaco»، ومقره سنغافورة. مرخّص في الاتحاد الأوروبي بموجب MiCA عبر كيانه في مالطا (Foris DAX MT) ومدرج في سجل ESMA.

    • MiCA

    هامش حتى 10×؛ مشتقات/عقود دائمة حتى 100× (حسب المنطقة)

    الإيجابيات والسلبيات
    • ترخيص MiCA (هيئة MFSA المالطية، 27 يناير 2025، مدرج في سجل ESMA)؛ تطبيق كبير يضم منصة تداول وEarn وستيكينغ وبطاقة Visa
    • تطبيق سهل جدًا للمبتدئين وواسع الشهرة
    • وصائي ← مخاطر الطرف المقابل/الإفلاس، لا حماية للودائع
    • يدفع التطبيق نحو منتجات كثيرة (البطاقة، Earn، مشتقات حتى 100x) ← مربك/خطِر للمبتدئين
    • الرسوم/فوارق الأسعار غير شفافة بحسب المنتج

  • Gate (ehem. Gate.io)

    🇰🇾 · منذ 2013

    واحدة من المنصات ذات أوسع تشكيلة عملات (أكثر من 1,400)؛ تداول فوري وعقود آجلة وستيكينغ وقروض عملات مشفّرة وبطاقة Visa. تأسست عام 2013، مقرها جزر كايمان؛ ترخيص MiCA عبر كيانها في مالطا.

    • MiCA

    حتى 100× (عقود دائمة)؛ حتى 125× في الدول المدعومة

    الإيجابيات والسلبيات
    • تشكيلة عملات واسعة جدًا (أكثر من 1,400)؛ ستيكينغ وقروض وبطاقة؛ إثبات احتياطيات شهري (تغطية نحو 125%)
    • ترخيص MiCA (هيئة MFSA المالطية، أكتوبر 2025) مع جواز تشغيل في المنطقة الاقتصادية الأوروبية
    • وصائية ← مخاطر الطرف المقابل/الإفلاس، لا ضمان للودائع
    • رافعة مالية مرتفعة (حتى 100x، وأحيانًا 125x) والكثير من العملات الصغيرة ← خطر خسارة مرتفع
    • عرض ضخم جدًا ← مربك للمبتدئين

  • HTX (ehem. Huobi)

    🇸🇨 · منذ 2013 (als Huobi)

    منصة تداول كبيرة وعريقة (منذ 2013 باسم Huobi)، يسيطر عليها اليوم فعليًا Justin Sun؛ أكثر من 700 عملة ورافعة مالية مرتفعة. مقرها سيشيل. لا تملك ترخيص MiCA الأوروبي؛ وفي 2026 طالتها إضافةً إلى ذلك عقوبات بريطانية.

    • بلا ترخيص MiCA

    حتى 200× — لكن على BTC/ETH فقط؛ الأزواج القياسية 100× كحد أقصى

    الإيجابيات والسلبيات
    • منصة راسخة وكبيرة جدًا (منذ 2013 باسم Huobi)؛ أكثر من 700 عملة وسيولة مرتفعة
    • ⚠️ لا ترخيص MiCA (غير مدرجة في سجل ESMA)؛ في مايو 2026 عقوبات بريطانية وإزالة من متاجر التطبيقات في المملكة المتحدة
    • يسيطر عليها فعليًا Justin Sun ← مخاطر تركّز/حوكمة؛ وصائية
    • رافعة مالية مرتفعة جدًا (حتى 200x)؛ KYC جزئي فقط ← غير مناسبة للمبتدئين في الاتحاد الأوروبي

  • KuCoin

    🇸🇨 · منذ 2017

    منصة تداول عالمية بعدد كبير جدًا من العملات (أكثر من 750)، بما فيها عملات بديلة أصغر؛ تداول فوري وعقود آجلة وهامش وEarn/ستيكينغ، ومنذ 2026 قروض عملات مشفّرة. تأسست في الصين عام 2017، ومقرها سيشيل.

    • مقيّد بموجب MiCA

    ترخيص CASP من هيئة FMA النمساوية بتاريخ 27 نوفمبر 2025 — لكن الهيئة منعت بدء النشاط بقرار صادر في 18 فبراير 2026؛ وحتى بعد رفع حظر الأعمال الجديدة في 18 مايو 2026 يبقى النشاط غير جائز.

    الإيجابيات والسلبيات
    • عدد كبير جدًا من العملات (أكثر من 750) بما فيها عملات بديلة أصغر؛ Earn وستيكينغ، ومنذ 2026 خدمة Crypto Loan
    • ترخيص MiCAR عبر KuCoin EU Exchange GmbH (النمسا، نوفمبر 2025)
    • ⚠️ فبراير 2026: منعت هيئة FMA النمساوية الكيان الأوروبي من الأعمال الجديدة بسبب قصور في مكافحة غسل الأموال والتنظيم الداخلي
    • وصائية ← مخاطر الطرف المقابل/الإفلاس؛ سجل KYC كان متساهلًا لفترة طويلة
    • الكثير من العملات الصغيرة/ضعيفة السيولة = مخاطر مضاربة واحتيال مرتفعة

  • MEXC

    🇸🇨 · منذ 2018

    منصة تداول عالمية بعدد هائل من العملات/الأزواج (أكثر من 3,000) وإدراجات مبكرة جدًا للرموز الجديدة؛ رافعة مالية مرتفعة جدًا. تأسست عام 2018، ومسجّلة في سيشيل. لا تملك أي ترخيص أوروبي.

    • بلا ترخيص MiCA

    حتى 500× — لكن على BTCUSDT/ETHUSDT فقط؛ SOL/XRP/DOGE/ADA بحد أقصى 250×

    الإيجابيات والسلبيات
    • عدد هائل من العملات/الأزواج (أكثر من 3,000)، وغالبًا رموز جديدة في وقت مبكر جدًا؛ رسوم منخفضة جدًا
    • لا ترخيص MiCA؛ أبلغت عنها هيئة AFM الهولندية كجهة غير مرخّصة ← خطِرة لعملاء الاتحاد الأوروبي
    • وصائية؛ رافعة مالية مرتفعة جدًا (حتى 500x) ← خطر خسارة بالغ، غير مناسبة للمبتدئين
    • KYC كان جزئيًا فقط لفترة طويلة؛ الكثير من عملات الرسملة الصغرى = مخاطر احتيال وضعف سيولة مرتفعة

  • OKX

    🇸🇨 · منذ 2013 (als OKCoin)

    منصة تداول عملات مشفّرة عالمية واسعة العرض جدًا (تداول فوري وعقود آجلة وEarn وقروض وبطاقة خاصة)؛ انطلقت في الصين عام 2013 باسم OKCoin، وكيانها العالمي في سيشيل. منظَّمة في الاتحاد الأوروبي بموجب MiCA عبر OKX Europe (مالطا).

    • MiCA

    الكيان المنظَّم في الاتحاد الأوروبي حتى 10×؛ أعلى عالمياً (الأرقام تتفاوت)

    الإيجابيات والسلبيات
    • عرض واسع جدًا (تداول فوري، عقود آجلة، Earn، قروض، بطاقة)؛ ترخيص MiCA (هيئة MFSA المالطية، 27 يناير 2025)
    • أكثر من 95% من الأموال في تخزين بارد، وإثبات احتياطيات شهري، وصندوق احتياطي للمخاطر
    • رافعة مالية محدودة في الكيان الأوروبي المنظَّم (حتى 10x)
    • وصائية ← مخاطر الطرف المقابل/الإفلاس، لا ضمان للودائع
    • المنصة العالمية معقّدة جدًا (منتجات كثيرة ورافعة أعلى) ← يمكن للمبتدئين أن يقامروا بأموالهم
    • أعداد العملات المعلنة تتفاوت بشدة بحسب المصدر (من عدة مئات إلى أكثر من 7,800 أصل)

حتى تاريخ 16 يوليو 2026، تم التحقق منها مقابل صفحات المنصات نفسها. الشروط تتغير — تحقق بنفسك قبل الاستخدام.

الحفظ الذاتي ومنصات التداول اللامركزية

لا حساب، ولا إلزام بالهوية، ولا شركة في الوسط — ولهذا أيضًا لا حماية للمستهلك، ولا دعم، ولا استرداد للمدفوعات. المفاتيح بيدك أنت. هذه هي الحرية والمخاطرة في جملة واحدة.

11 منصات

  • 1inch

    🌐 · منذ 2019

    مُجمِّع منصات تداول لامركزية (DEX Aggregator): يبحث 1inch في العديد من المنصات اللامركزية في آنٍ واحد ويقسّم عملية التبادل الخاصة بك للعثور على أفضل سعر — إضافةً إلى تطبيق محفظة خاص به غير وصائي (non-custodial). لا يحتفظ 1inch بعملاتك أبدًا.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • يعثر تلقائيًا على أفضل سعر عبر مئات مجمّعات السيولة (توجيه Pathfinder)
    • غير وصائي، لا حساب ولا تحقق من الهوية (KYC)؛ تطبيق محفظة خاص + حماية من MEV (نظام Fusion) ضد الاستباق (Frontrunning)
    • أكثر من 13 نظامًا بيئيًا (Ethereum وArbitrum وBase وPolygon وBNB وSolana وTON …)
    • مسؤولية شخصية كاملة عن المحفظة والعبارة الاسترجاعية (Seed Phrase)؛ لا إمكانية لاسترداد الأموال
    • لا حماية بموجب لائحة MiCAR ولا ضمان للودائع؛ مخاطر العقود الذكية للمنصات اللامركزية المستخدمة
    • أكثر تعقيدًا للمبتدئين من تطبيق مركزي؛ رسوم غاز (Gas) عند كل عملية تبادل

  • Aave

    🇬🇧 · منذ 2017 (als ETHLend); Aave seit 2020

    أكبر بروتوكول إقراض لامركزي (Lending): تودع عملاتك المشفّرة في مجمّعات سيولة وتكسب فوائد، أو تضع عملاتك كضمان وتقترض عملات أخرى مقابل فائدة. غير وصائي، يعمل عبر العقود الذكية. له عملته المستقرة الخاصة: GHO.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • غير وصائي، بلا تحقق من الهوية (KYC) — اربط محفظتك وأودِع أو اقترض؛ أسعار الفائدة تُحدَّد خوارزميًا
    • أكبر سوق إقراض في التمويل اللامركزي (DeFi) مع أوسع تغطية للشبكات (Ethereum وArbitrum وPolygon وBase وAvalanche …)
    • راسخ منذ 2020، عملة مستقرة خاصة مفرطة الضمان GHO، ووحدة أمان (Safety Module) خاصة
    • الاقتراض مقابل العملات المشفّرة = خطر التصفية عند هبوط الأسعار؛ محفوف بالمخاطر للمبتدئين
    • مسؤولية شخصية كاملة، لا حماية بموجب MiCAR ولا ضمان للودائع؛ مخاطر العقود الذكية
    • الفوائد متغيرة وغير مضمونة؛ لا حماية لرأس المال كما في الحساب البنكي

  • Cake Wallet

    🇰🇳 · منذ 2018

    اختبار.

    • وضع MiCA غير واضح
    الإيجابيات والسلبيات
    • مفتوحة المصدر بترخيص MIT وغير وصائية — الكود الكامل على GitHub، والمفاتيح تبقى على جهازك.
    • Monero ليست هنا مجرّد إضافة: يجري فحص البلوكتشين محليًا على الجهاز (مفتاح العرض View Key لا يذهب إلى أي خادم خارجي)، ويمكنك إدخال عقدة (Node) خاصة بك وتفعيل Tor مباشرة داخل التطبيق.
    • نحو دزينة من الشبكات وفق المستودع الرسمي — Monero وBitcoin وEthereum وLitecoin وSolana وTron وغيرها إضافةً إلى رموز ERC-20 — مع الشراء والبيع والتبادل في تطبيق واحد.
    • التبادل المدمج ليس سوى وساطة لدى مزوّدين خارجيين (ChangeNOW وSideShift وExolix وغيرهم): المزوّد هو من يحدّد السعر، والتكلفة مخفية في السعر بدلًا من رسوم معلنة، وإذا تعطّل تبادل أو طلب المزوّد فحص مكافحة غسل أموال (AML) في منتصفه، فإن صفحة المساعدة الخاصة بـ Cake تحيلك إلى هذا المزوّد بالذات.
    • لا يصبح التطبيق خاصًّا إلا بعمل يدوي — فهو من المصنع متصل بعقدة عامة ويستعلم من واجهات أسعار وتبادل بنص مكشوف؛ ودليل التحصين الخاص بـ Cake نفسه ينصح بإدخال عقدة خاصة وضبط هذه الواجهات على «Tor فقط» أو «معطَّلة».
    • Monero على الهاتف تبقى بطيئة: في المنتدى الرسمي يذكر مستخدمون عمليات مزامنة لا تكتمل طوال الليل، ومحافظ منشأة حديثًا تحمّل ملايين الكتل وعشرات الغيغابايت من البيانات.

  • Curve Finance

    🇨🇭 · منذ 2020

    منصة تداول لامركزية متخصصة في تبادل العملات المستقرة والرموز متقاربة السعر — ما يعني انزلاقًا سعريًا (Slippage) منخفضًا جدًا. غير وصائية، ولها عملتها المستقرة الخاصة crvUSD وأسواق إقراض. رمزها: CRV.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • غير وصائية، بلا KYC؛ الرائدة في تبادلات العملات المستقرة الرخيصة بأقل انزلاق سعري
    • على أكثر من دزينة من الشبكات (Ethereum + شبكات الطبقة الثانية)؛ عملة مستقرة لامركزية خاصة crvUSD + إقراض
    • تُدار من Curve DAO (نموذج veCRV)
    • الآلية (المجمّعات وveCRV وLLAMMA) صعبة الفهم لغير المتخصصين
    • مسؤولية شخصية كاملة، لا حماية بموجب MiCAR ولا ضمان للودائع؛ حدثت في الماضي استغلالات لثغرات في العقود الذكية
    • نزاعات قانونية حول المؤسس؛ رمز CRV متقلّب

  • dYdX

    🇺🇸 · منذ 2017 (Protokoll); dYdX-Chain (v4) seit 2023

    منصة تداول لامركزية للعقود الآجلة الدائمة (Perpetual Futures — رهانات برافعة مالية على الأسعار) بتداول قائم على دفتر أوامر. منذ الإصدار v4 تعمل على بلوكتشين خاصة بها (dYdX Chain)؛ تتداول من محفظتك، والمستخدمون الأمريكيون مستبعدون.

    • ليس مزوّد خدمات CASP

    حتى 20×

    الإيجابيات والسلبيات
    • غير وصائية، بلا KYC على مستوى البروتوكول — اربط محفظتك وتداول
    • شبكة خاصة شديدة اللامركزية (أكثر من 60 مدقّقًا)، سرعة تضاهي المنصات المركزية + دفتر أوامر حقيقي
    • نحو 80 سوقًا ورسوم شفافة
    • العقود الآجلة الدائمة بالرافعة المالية = مخاطر عالية، والتصفية (خسارة الضمان بالكامل) واردة؛ غير مناسبة للمبتدئين
    • مسؤولية شخصية كاملة، لا حماية بموجب MiCAR ولا ضمان للودائع
    • المستخدمون الأمريكيون مستبعدون؛ استخدام معقّد

  • GMX

    🌐 · منذ 2021

    منصة تداول لامركزية للتداول الفوري والعقود الدائمة بالرافعة المالية، مباشرة من محفظتك — على Arbitrum وAvalanche. غير وصائية؛ السيولة تأتي من مجمّع مشترك (GLP/GM). رمزها: GMX.

    • ليس مزوّد خدمات CASP

    حتى 100×

    الإيجابيات والسلبيات
    • غير وصائية، بلا KYC — اربط محفظتك وتداول؛ رسوم منخفضة وتسعير قائم على أوراكل (Oracle)
    • رافعة مالية حتى 100x على العملات الكبرى؛ نشطة منذ 2021، متاحة عبر عدة شبكات (GMX Account)
    • مزوّدو السيولة يكسبون من رسوم تداول حقيقية («Real Yield»)
    • رافعة 100x = مخاطر شديدة الارتفاع وتصفية سريعة؛ ليست للمبتدئين
    • فريق مجهول الهوية؛ مسؤولية شخصية كاملة، لا حماية بموجب MiCAR ولا ضمان للودائع
    • نموذج مجمّع السيولة يحمل مخاطر الطرف المقابل/العقود الذكية؛ رمز GMX متقلّب

  • Hyperliquid

    🌐 · منذ 2022 (Team); Mainnet 2023, HYPE-Airdrop 2024

    منصة لامركزية للعقود الآجلة الدائمة على بلوكتشين خاصة فائقة السرعة (طبقة أولى Layer 1). الرائدة في العقود الدائمة على السلسلة (On-Chain)؛ تتداول من محفظتك بعملة USDC كضمان. رمزها الخاص: HYPE.

    • ليس مزوّد خدمات CASP

    حتى 50×

    الإيجابيات والسلبيات
    • غير وصائية، بلا حساب أو KYC — يكفي ربط المحفظة؛ تنفيذ فائق السرعة وسيولة عميقة
    • الرائدة في العقود الدائمة اللامركزية (حصة سوقية نحو 70–80%)؛ رمز HYPE وُزّع عبر إسقاط مجتمعي (Airdrop) وبلا تمويل من رؤوس أموال مغامرة
    • خزينة سيولة عامة (HLP) يمكن للمستخدمين المشاركة فيها
    • عقود دائمة برافعة حتى 50x = مخاطر عالية جدًا وتصفية سريعة؛ ليست للمبتدئين
    • غير متاحة في الولايات المتحدة (وفي أونتاريو مثلًا)؛ المستقبل التنظيمي لنموذج عدم التحقق من الهوية مفتوح
    • مسؤولية شخصية كاملة، لا حماية بموجب MiCAR ولا ضمان للودائع

  • Jupiter

    🌐 · منذ 2021

    مُجمِّع منصات التداول اللامركزية الرائد على Solana، توسّع إلى «تطبيق DeFi فائق»: تبادل رموز بأفضل سعر، وأوامر محددة (Limit Orders)، وعقود دائمة، وإقراض، وستيكينغ والمزيد — كلها غير وصائية من محفظتك الخاصة. رمزه: JUP.

    • ليس مزوّد خدمات CASP

    حتى 100× (عقود دائمة)

    الإيجابيات والسلبيات
    • غير وصائي، بلا KYC — يجمع سيولة Solana بأكملها تقريبًا لأفضل الأسعار
    • أكثر من مجرد تبادل: أوامر محددة وعقود دائمة وإقراض وستيكينغ سائل وعملة مستقرة خاصة (JupUSD)
    • يُدار من المجتمع عبر Jupiter DAO؛ وُزّع رمز JUP عبر إسقاط (Airdrop)
    • العقود الدائمة برافعة مالية مرتفعة = خطر كبير؛ المنتجات الإضافية مربكة للمبتدئين
    • الوصول الأمريكي مقيَّد؛ مسؤولية شخصية كاملة عن المحفظة، لا إمكانية لاسترداد الأموال
    • لا حماية بموجب MiCAR ولا ضمان للودائع؛ مخاطر العقود الذكية ورموز Solana (الكثير من عملات الميم)

  • PancakeSwap

    🌐 · منذ 2020

    أكبر منصة تداول لامركزية على شبكة BNB Chain (نموذج AMM): تبادل الرموز مباشرة من محفظتك، وتوفير السيولة، والتحصيل الزراعي (Farming). لا حساب ولا حفظ. باتت الآن على نحو 10 شبكات. رمزها: CAKE.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • غير وصائية، بلا تسجيل أو KYC — يكفي ربط المحفظة
    • صفقات رخيصة وسريعة جدًا (خصوصًا على BNB Chain)؛ نحو 10 شبكات تشمل Ethereum وArbitrum وBase وSolana
    • عرض واسع: تبادل، تحصيل زراعي، ستيكينغ، عقود دائمة، يانصيب
    • فريق مجهول الهوية؛ رمز CAKE هبط بشدة منذ ذروة 2021، وديناميكية إصدار/حرق معقّدة
    • مسؤولية شخصية كاملة، لا حماية بموجب MiCAR ولا ضمان للودائع؛ الكثير من رموز الاحتيال في الإدراج غير المقيَّد
    • المنتجات الإضافية (العقود الدائمة، اليانصيب) تحمل مخاطر أعلى بكثير

  • Raydium

    🌐 · منذ 2021

    منصة تداول لامركزية وصانع سوق آلي (AMM) على Solana، إضافةً إلى منصة إطلاق رموز (Launchpad). تبادلات سريعة ورخيصة جدًا مباشرة من المحفظة؛ غير وصائية. رمزها: RAY.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • غير وصائية، بلا تسجيل أو KYC — اربط محفظتك وتبادل
    • سريعة ورخيصة جدًا (Solana)؛ واحدة من مراكز السيولة المحورية في الشبكة
    • تقدّم إضافةً إلى ذلك التحصيل الزراعي والستيكينغ ومنصة إطلاق (LaunchLab) للرموز الجديدة
    • منصة إطلاق غير مقيَّدة = الكثير من رموز الميم/الاحتيال الخطرة؛ خطر خسارة مرتفع
    • مسؤولية شخصية كاملة، لا حماية بموجب MiCAR ولا ضمان للودائع؛ مخاطر العقود الذكية
    • مرتبطة بشدة بمنظومة Solana؛ رمز RAY متقلّب

  • Uniswap

    🇺🇸 · منذ 2018

    أكبر منصة تداول لامركزية (DEX): تتبادل الرموز مباشرة من محفظتك الخاصة عبر مجمّعات سيولة آلية (AMM) — بلا حساب ودون أن يحتفظ أحد بعملاتك.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • لا حفظ لدى طرف ثالث — عملاتك تبقى في محفظتك (غير وصائية)
    • لا حساب ولا فحص KYC: يكفي ربط المحفظة والتبادل
    • تعمل على شبكات كثيرة بما فيها شبكة الطبقة الثانية الخاصة بها «Unichain»؛ تشكيلة رموز ضخمة وغير مقيَّدة
    • مسؤولية شخصية كاملة: ضياع العبارة الاسترجاعية = ضياع العملات، لا استرداد ولا دعم
    • لا حماية للمستهلك بموجب MiCAR ولا ضمان للودائع؛ مخاطر العقود الذكية ورموز الاحتيال
    • رسوم الشبكة (Gas) وخسائر سعرية محتملة؛ الاستخدام أكثر تطلّبًا من منصة على شكل تطبيق

حتى تاريخ 16 يوليو 2026، تم التحقق منها مقابل صفحات المنصات نفسها. الشروط تتغير — تحقق بنفسك قبل الاستخدام.

بطاقات الكريبتو

بطاقات خصم يمكن بها إنفاق العملات الرقمية (أو رصيد مشحون بها). مثيرة للاهتمام، لكن اقرأ البنود الصغيرة — أسعار الصرف والرسوم والتبعات الضريبية عند الدفع هي المأزق.

9 منصات

  • Bitpanda Card

    🇦🇹 · منذ Bitpanda 2014

    بطاقة خصم Visa من المزوّد النمساوي Bitpanda تدفع بها مباشرة من رصيدك في العملات المشفّرة أو المعادن الثمينة أو اليورو؛ تُصدَر البطاقة عبر مُصدر نقود إلكترونية مالطي. تخضع Bitpanda لتنظيم ثلاثي (FMA وBaFin وMiCAR).

    • MiCA
    الإيجابيات والسلبيات
    • تنظيم ثلاثي (هيئة FMA النمساوية وBaFin وMiCAR منذ 9 أبريل 2025)؛ البطاقة عبر مُصدر نقود إلكترونية مالطي.
    • لا رسوم على البطاقة، و0% رسوم صرف عملات من Bitpanda (يبقى سعر Visa ساريًا)؛ قابلة للاستخدام فور التحقق.
    • الدفع مباشرة من رصيد العملات المشفّرة أو المعادن الثمينة أو اليورو؛ ستيكينغ/Earn ضمن منظومة Bitpanda.
    • فارق سعر التداول (Spread) عند التحويل يلتهم ميزة الاسترداد النقدي بالكامل تقريبًا؛ رسوم 2% على السحب من الصراف الآلي.
    • وصائية (Bitpanda تحتفظ بالعملات، لا ضمان للودائع)؛ الدفع بالعملات المشفّرة = عمليات بيع خاضعة للضريبة.
    • لا قروض مقابل العملات المشفّرة ولا تأمين معلَن على العملات المشفّرة.

  • Bybit Card (Bybit EU)

    🇦🇹 · منذ 2018 (Bybit); EU-Einheit/MiCA-Lizenz 2025

    بطاقة Mastercard للدفع من رصيد العملات المشفّرة، تُصدَر في الاتحاد الأوروبي عبر الكيان المرخّص بموجب MiCAR وهو Bybit EU (مقره فيينا)؛ البطاقة تقنيًا عبر مُصدر نقود إلكترونية منظَّم (Harmoniie SAS، هيئة ACPR).

    • MiCA
    الإيجابيات والسلبيات
    • الكيان الأوروبي (Bybit EU، فيينا) مرخّص بموجب MiCAR (هيئة FMA)، والبطاقة عبر مُصدر نقود إلكترونية منظَّم؛ جواز تشغيل في 29 دولة من المنطقة الاقتصادية الأوروبية.
    • استرداد نقدي أساسي بلا سقف شهري + استردادات على اشتراكات معيّنة؛ لا رسوم سنوية أو رسوم انضمام.
    • الستيكينغ/Earn مرتبطان بمنظومة Bybit.
    • المجموعة (دبي) تعرّضت مرارًا لضغوط تنظيمية عالميًا ← ينبغي تقييم الكيان الأوروبي على حدة.
    • مستويات الاسترداد النقدي الأعلى لكبار العملاء (VIP) فقط (وبسقف)؛ رسوم التحويل (0.9%) + رسوم الصرف (0.5%) تلتهم المكافأة.
    • وصائية؛ الدفع بالبطاقة من العملات المشفّرة = عمليات بيع خاضعة للضريبة.

  • Coinbase Card

    🇺🇸 · منذ Coinbase 2012

    بطاقة خصم Visa مرتبطة مباشرة برصيدك لدى Coinbase لإنفاق العملات المشفّرة (BTC وUSDC وغيرها، تُحوَّل تلقائيًا إلى اليورو). أُعيد طرحها في أوروبا عام 2026 مع برنامج مكافآت بالعملات المشفّرة معلَن عنه؛ الإصدار عبر Paysafe/Coinbase Ireland، ومزوّد خدمات الأصول المشفّرة الأوروبي (CASP) عبر Coinbase Luxembourg.

    • MiCA
    الإيجابيات والسلبيات
    • من منصة مدرجة في البورصة ومرخّصة بموجب MiCA (Coinbase Luxembourg كـ CASP؛ النقود الإلكترونية عبر Coinbase Ireland/البنك المركزي الأيرلندي).
    • بطاقة Visa للخصم متاحة في المملكة المتحدة وقائمة واسعة من دول المنطقة الاقتصادية الأوروبية؛ بطاقة أوروبية جديدة معلَن عنها ببرنامج مكافآت بالعملات المشفّرة (طُرحت عام 2026).
    • الستيكينغ/Earn متاحان ضمن منظومة Coinbase.
    • تفاصيل المكافآت والتوافر تتغيّر (كانت المكافآت سابقًا للولايات المتحدة فقط) ← تحقق من التفاصيل في بلدك قبل الاستخدام.
    • لا Apple Pay/Google Pay للبطاقة في الاتحاد الأوروبي/المملكة المتحدة (بطاقة فعلية بالدفع اللاتلامسي فقط).
    • وصائية؛ الدفع بالبطاقة من العملات المشفّرة = عمليات بيع خاضعة للضريبة.

  • Crypto.com Visa Card

    🇸🇬 · منذ 2016

    بطاقة Visa مسبقة الدفع/للخصم تشحنها من رصيدك لدى Crypto.com وتستخدمها في أي مكان يقبل Visa؛ المكافآت برمز المنصة الخاص CRO. التشغيل في الاتحاد الأوروبي عبر كيان مالطا المرخّص بالكامل بموجب MiCA (Foris DAX MT)؛ منظومة تطبيق كبيرة تشمل Earn/الستيكينغ.

    • MiCA
    الإيجابيات والسلبيات
    • ترخيص MiCA كامل عبر مالطا (Foris DAX MT، هيئة MFSA منذ يناير 2025)؛ منظومة تطبيق كبيرة تشمل Earn/الستيكينغ.
    • تأمين حفظ معلَن (750 مليون دولار أمريكي، بحسب بيانات 2022) على أرصدة التخزين البارد.
    • البطاقة قابلة للاستخدام في أي مكان يقبل Visa؛ برنامج استرداد نقدي وإحالة.
    • مستويات الاسترداد النقدي الأعلى تتطلب رهن CRO مع فترة قفل (من 180 يومًا إلى 12 شهرًا) إضافةً إلى رسوم شهرية؛ المكافأة برمز CRO المتقلّب.
    • شروط البرنامج تتغيّر كثيرًا ← تحقق من المستوى الحالي قبل كل قفل لـ CRO؛ رسوم صرف 2% على غير اليورو/الجنيه الإسترليني.
    • وصائية؛ كل دفعة بالبطاقة تُعد ضريبيًا عملية بيع.

  • Gnosis Pay

    🇬🇧 · منذ 2023

    بطاقة خصم Visa ذاتية الحفظ مرتبطة بمحفظة ذكية من نوع Safe على شبكة Gnosis؛ تدفع من عملات مستقرة (EURe/GBPe/USDCe) لا تغادر محفظتك الخاصة إلا لحظة الشراء. تسوية اليورو عبر مُصدر النقود الإلكترونية المنظَّم Monerium/Monavate.

    • وضع MiCA غير واضح
    الإيجابيات والسلبيات
    • ذاتية الحفظ: تدفع من محفظتك الذكية Safe الخاصة بك، والعملات لا تغادرها إلا عند الشراء (لا مزوّد يحتفظ بأموالك).
    • تسوية اليورو عبر مُصدر نقود إلكترونية منظَّم (Monerium/Monavate، هيئة FCA)؛ قبول Visa حقيقي عالميًا.
    • أول بطاقة خصم Visa ذاتية الحفظ في السوق.
    • الحفظ الذاتي = مسؤولية شخصية كاملة: ضياع العبارة الاسترجاعية (Seed Phrase) = ضياع المال بلا رجعة؛ إعداد محفظة ذكية متطلّب لغير المتخصصين.
    • الاسترداد النقدي المرتفع يتطلّب أرصدة كبيرة (ومتقلّبة) من رمز GNO؛ برنامج الإحالة المباشر انتهى في أبريل 2025 ← أضعف كعرض تسويق بالعمولة.
    • قد يغيّر تطبيق MiCA متطلبات KYC/الرسوم حتى الربع الرابع من 2026؛ تُفرض رسوم إصدار وصراف آلي وصرف عملات.

  • Kraken Krak Card

    🇺🇸 · منذ Kraken 2011; Krak-Karte November 2025

    بطاقة خصم Mastercard من منصة Kraken للدفع من رصيد العملات المشفّرة/اليورو، بمكافأة تُصرف فورًا باليورو أو الجنيه الإسترليني أو Bitcoin حسب اختيارك. إصدار البطاقة عبر Monavate؛ تحويل العملات المشفّرة تحت ترخيص MiCA، وجانب اليورو تحت ترخيص نقود إلكترونية.

    • MiCA
    الإيجابيات والسلبيات
    • من منصة راسخة (Kraken)؛ ترخيص MiCA لتحويل العملات المشفّرة + ترخيص نقود إلكترونية لجانب اليورو (الإصدار عبر Monavate).
    • استرداد نقدي فوري باليورو/الجنيه الإسترليني/BTC حسب اختيارك، بلا سقف شهري؛ لا رسوم معاملات أو صراف آلي.
    • تدعم عددًا كبيرًا جدًا من العملات؛ الستيكينغ/Earn متاحان في منظومة Kraken.
    • طرح حديث (البطاقة منذ نوفمبر 2025) ← التوافر والميزات يختلفان من بلد إلى آخر (مثلًا Krak Vaults في المملكة المتحدة فقط).
    • الاسترداد النقدي يتطلب رصيدًا أدنى/متوسطًا وينطوي على فارق سعر عند التحويل؛ وصائية.
    • الدفع بالبطاقة من العملات المشفّرة يُعد عمليات بيع خاضعة للضريبة.

  • Nexo

    🇨🇭 · منذ 2018

    منصة عملات مشفّرة تجمع أربعة أشياء في تطبيق واحد: بطاقة Mastercard (قابلة للتبديل بين وضعي الخصم والائتمان)، وقروض مقابل عملات مشفّرة مودعة (أنفق دون أن تبيع)، وحساب فوائد («Earn») على العملات والعملات المستقرة، وتأمين حفظ عبر شركاء الحفظ.

    • بلا ترخيص MiCA
    الإيجابيات والسلبيات
    • أربع وظائف في تطبيق واحد: بطاقة، وقروض مقابل العملات المشفّرة (دون بيع)، وحساب فوائد، وتأمين حفظ عبر شركاء الحفظ (BitGo وLedger Vault وBakkt).
    • وضع الائتمان يتيح لك الإنفاق دون بيع العملات (ضريبيًا يُعامل غالبًا بخلاف البيع).
    • تأمين حفظ عبر نقابات Lloyd's (عدة مئات ملايين الدولارات بحسب المزوّد).
    • ليست حاصلة على ترخيص MiCA-CASP ممنوح في الاتحاد الأوروبي (حتى منتصف 2026، الطلب يجري عبر هيكل ألماني/بلغاري) ← الوصول الأوروبي يحمل بقايا عدم يقين، تحقق من سجل ESMA قبل الاستخدام.
    • وصائية بلا أي ضمان للودائع؛ وضع الائتمان يحمل خطر التصفية عند هبوط الأسعار (Celsius/Voyager عام 2022 عبرة لخدمات Earn الوصائية).
    • أعلى مستويات الاسترداد النقدي/الفوائد تتطلب حصة كبيرة من رمز NEXO (مخاطر تركّز + تقلّب).

  • RedotPay

    🇭🇰 · منذ 2023

    منصة مدفوعات بالعملات المشفّرة مقرها هونغ كونغ ببطاقة Visa (افتراضية وفعلية) تشحنها من رصيد العملات المشفّرة وتستخدمها عالميًا؛ التحقق من الهوية عبر Sumsub، والحفظ عبر Fireblocks. تقدّم إضافةً إلى ذلك خاصية ائتمان (قروض صغيرة مقابل العملات المشفّرة).

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • جاهزة للاستخدام بسرعة (بطاقة افتراضية خلال دقائق)، متاحة عالميًا، مع Apple Pay/Google Pay.
    • حفظ مؤسسي عبر Fireblocks + تأمين حفظ معلَن (42 مليون دولار أمريكي)، ومعيار PCI-DSS 4.0.
    • خاصية الائتمان: وصول إلى رصيد مقابل العملات المشفّرة كضمان، دون فحص جدارة ائتمانية تقليدي.
    • منظَّمة في هونغ كونغ، لا ترخيص MiCA أوروبي ← لا إطار حماية للمستهلك في الاتحاد الأوروبي؛ البطاقة القياسية بلا استرداد نقدي دائم (حملات مؤقتة فقط).
    • وصائية؛ نطاق التحقق من الهوية يختلف بحسب مستوى البطاقة/المنطقة (يعدّل المزوّد المتطلبات) — لا تفهم ذلك على أنه وعد بإخفاء الهوية.
    • حديثة (منذ 2023)؛ الدفع بالبطاقة من العملات المشفّرة يُعد عمليات بيع خاضعة للضريبة.

  • Wirex

    🇬🇧 · منذ 2014

    مزوّد قديم في السوق (منذ 2014، لندن) ببطاقة خصم متعددة العملات (Visa/Mastercard بحسب المنطقة) تجمع العملات التقليدية والعملات المستقرة والعملات المشفّرة في تطبيق واحد؛ يروَّج لها بمكافأة «Cryptoback» برمزها الداخلي WXT. إضافةً إلى حسابات فوائد (X-Accounts) ومحفظة اختيارية غير وصائية.

    • وضع MiCA غير واضح
    الإيجابيات والسلبيات
    • راسخ (منذ 2014)، عضو رئيسي مباشر في Visa، تعدد عملات + 0% رسوم صرف في بلدان كثيرة.
    • حسابات فوائد (X-Accounts) ومحفظة Wirex Wallet اختيارية غير وصائية إلى جانب التطبيق الوصائي.
    • مسجَّل لدى هيئة FCA كمؤسسة نقود إلكترونية في المملكة المتحدة.
    • أعلى نسبة «Cryptoback» المعلَنة تتطلب قفل ملايين من رمز WXT (رمز داخلي ضعيف السيولة) ← عمليًا بعيدة المنال لغير المتخصصين؛ والنسبة الأساسية منخفضة جدًا.
    • ترخيص MiCA غير مؤكَّد حتى منتصف 2026 (قيد التنفيذ)؛ تسجيل النقود الإلكترونية ليس حماية للودائع.
    • الأرصدة وصائية؛ صُنِّف في عدة مقارنات ضمن خانة «التعامل بحذر».

حتى تاريخ 16 يوليو 2026، تم التحقق منها مقابل صفحات المنصات نفسها. الشروط تتغير — تحقق بنفسك قبل الاستخدام.

آسيا — حيث السوق كبيرة فعلًا

كوريا واليابان عالمان قائمان بذاتهما: أحجام تداول عالية، ورقابة صارمة، ومغلقان عمليًا أمام الغرباء — فمعظم هذه المنصات تشترط حسابًا مصرفيًا محليًا.

7 منصات

  • bitFlyer

    🇯🇵 · منذ 2014

    أكبر منصة تداول عملات مشفّرة في اليابان (منذ 2014، طوكيو)؛ أول منصة مرخّصة في اليابان والولايات المتحدة وأوروبا في آنٍ واحد.

    • ليس مزوّد خدمات CASP

    حتى 2×

    الإيجابيات والسلبيات
    • مرخّصة من هيئة FSA اليابانية إضافةً إلى ترخيص أمريكي (NYDFS BitLicense) وترخيص أوروبي (لوكسمبورغ) ← متاحة دوليًا أيضًا
    • أكبر حصة سوقية في اليابان وسيولة مرتفعة (تجاوزت مؤقتًا Binance/Coinbase في حجم التداول عام 2026)
    • الهامش/عقود الفروقات (CFD) بحد أقصى رافعة 2x فقط (سقف هيئة FSA) — أقل خطورة بكثير من العروض العالمية بـ 100x
    • عدد قليل نسبيًا من العملات (نحو 30–40)
    • وصائية، لا حماية للمستثمر بموجب لائحة MiCAR الأوروبية (تنظيم ياباني)
    • العملات المشفّرة شديدة التقلّب، والخسارة الكاملة واردة

  • Bithumb

    🇰🇷 · منذ 2014

    ثاني أكبر منصة تداول عملات مشفّرة في كوريا الجنوبية (منذ 2014، مقرها سيول) بأسواق وون كوري (KRW) عميقة؛ تستعد لطرح عام أولي (IPO).

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • ثاني أكبر سيولة بالوون الكوري (KRW) في كوريا
    • مسجّلة لدى هيئة FSC مع حساب بنكي بالاسم الحقيقي لدى بنك KB Kookmin
    • طرح عام أولي قيد التحضير (متوقّع عام 2028 بحسب المدير المالي)
    • شبه متعذّرة الوصول للأجانب وغير المقيمين (يلزم حساب بنكي كوري)
    • 2026: إجراءات تتعلق بمكافحة غسل الأموال والتنظيم، وحادثة قيد خاطئ بنحو 44 مليار دولار أمريكي (استُرجعت بالكامل تقريبًا)
    • وصائية، لا حماية للمستثمر في الاتحاد الأوروبي، شديدة التقلّب
    • إجراء رقابي: تعليق جزئي لمدة 6 أشهر وغرامة بنحو 36.8 مليار وون كوري (مارس 2026).

  • Coincheck

    🇯🇵 · منذ 2014

    منصة تداول يابانية معروفة وسهلة للمبتدئين (التطبيق منذ 2014، والشركة الأم ResuPress منذ 2012، وهي جزء من مجموعة Monex)؛ الشركة القابضة مدرجة في بورصة Nasdaq الأمريكية منذ 2024.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • فتح حساب واستخدام في غاية البساطة (التحقق خلال نحو 15 دقيقة عبر التطبيق)
    • مسجّلة لدى هيئة FSA؛ الشركة الأم (Coincheck Group) مدرجة في Nasdaq
    • لا تداول بالرافعة المالية (أُوقف عام 2020) ← لا فخ تصفية للمبتدئين
    • اختراق كبير عام 2018 (سُرق ما يعادل نحو 530 مليون دولار أمريكي من عملة NEM) — أُعيدت هيكلتها منذئذ تحت مظلة Monex وهي منظَّمة من FSA
    • نحو 20 عملة فقط، وتداول فوري (Spot) حصرًا
    • وصائية، لا حماية للمستثمر في الاتحاد الأوروبي، شديدة التقلّب

  • Coinone

    🇰🇷 · منذ 2014

    ثالث أكبر منصة تداول عملات مشفّرة مرخّصة في كوريا الجنوبية (منذ 2014، مقرها سيول) بأكثر من 100 عملة، مع ستيكينغ وخدمة قروض مقابل العملات المشفّرة.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • مرخّصة من هيئة FSC، حاصلة على شهادة ISO، الحفظ لدى BitGo، والجزء الأكبر في محافظ باردة
    • أكثر من 100 عملة في التداول الفوري بالوون الكوري؛ ستيكينغ لـ ETH وSOL وADA وغيرها
    • خدمة قروض بالوون الكوري (العملات المشفّرة كضمان، دون الحاجة إلى البيع)
    • شبه متعذّرة الوصول للأجانب وغير المقيمين (يلزم حساب بنكي كوري بالاسم الحقيقي لدى Kakao Bank)
    • أصغر من Upbit/Bithumb ← سيولة أقل
    • وصائية، لا حماية للمستثمر في الاتحاد الأوروبي، شديدة التقلّب
    • إجراء رقابي: تعليق جزئي لمدة 3 أشهر وغرامة بنحو 5.2 مليار وون كوري (أبريل 2026).

  • HashKey Exchange

    🇭🇰 · منذ 2022

    أول منصة تداول عملات مشفّرة مرخّصة لعملاء التجزئة في هونغ كونغ (ترخيص SFC-VATP للتجزئة منذ أغسطس 2023) — بوابة منظَّمة إلى السوق الآسيوية.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • منصة VATP مرخّصة من هيئة SFC، وإيداعات بالدولار الهونغ كونغي (HKD) بلا رسوم
    • منظَّمة ضمن إطار حماية المستثمر في هونغ كونغ (واحدة من نحو 13 منصة مرخّصة عام 2026)
    • أول ترخيص تجزئة في هونغ كونغ بالاشتراك مع OSL (أغسطس 2023)
    • عدد قليل جدًا من العملات المعتمدة لعملاء التجزئة (أزواج التجزئة بالدولار الهونغ كونغي تشمل BTC وETH وUSDT)
    • الوصول أساسًا للمقيمين في هونغ كونغ؛ الاستخدام العالمي مقيَّد
    • وصائية، لا حماية بموجب MiCAR الأوروبية، شديدة التقلّب

  • Korbit

    🇰🇷 · منذ 2013

    أقدم منصة تداول عملات مشفّرة في كوريا الجنوبية (منذ 2013، البنك الشريك Shinhan) — مزوّد محلي راسخ أصغر حجمًا يركّز على العملات الكبرى.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • أول منصة تداول عملات مشفّرة في كوريا، بسجل طويل
    • مرخّصة من هيئة FSC مع حساب بنكي بالاسم الحقيقي لدى بنك Shinhan
    • واضحة وسهلة المتابعة، تركّز على العملات الراسخة بدلًا من تداول عملات بديلة عدواني
    • أصغر المزوّدين الكوريين الخمسة المرخّصين ← سيولة أقل
    • شبه متعذّرة الوصول للأجانب وغير المقيمين (يلزم حساب بنكي كوري)
    • وصائية، لا حماية للمستثمر في الاتحاد الأوروبي، شديدة التقلّب

  • Upbit

    🇰🇷 · منذ 2017

    أكبر منصة تداول عملات مشفّرة في كوريا الجنوبية بفارق كبير (منذ 2017، تديرها Dunamu) — سيولة ضخمة بالوون الكوري (KRW)، لكنها عمليًا غير قابلة للاستخدام إلا لمن يملك حسابًا بنكيًا كوريًا وبطاقة هوية.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • أعلى سيولة وحجم تداول في كوريا الجنوبية (نحو ثلثي الحصة السوقية)
    • أكثر من 290 عملة وعدد كبير جدًا من أزواج التداول بالوون الكوري
    • مسجّلة لدى هيئة FSC (كمزوّد خدمات أصول افتراضية VASP) مع حساب بنكي بالاسم الحقيقي لدى K-Bank
    • مغلقة عمليًا أمام الأجانب وغير المقيمين (يلزم حساب بنكي كوري + رقم جوال محلي + بطاقة تسجيل أجانب)
    • تحقيقات في 2025/2026 بشأن مئات الآلاف من مخالفات التحقق من الهوية (غرامات محتملة كبيرة)
    • وصائية، لا حماية للمستثمر في الاتحاد الأوروبي، شديدة التقلّب

حتى تاريخ 16 يوليو 2026، تم التحقق منها مقابل صفحات المنصات نفسها. الشروط تتغير — تحقق بنفسك قبل الاستخدام.

الهامش غير المنظَّم

أسواق التنبؤ، وبيتكوين من نظير إلى نظير، وأجهزة الصراف، والبنية التحتية اللامركزية. هنا لا حماية للمستهلك، ولا دعم، ولا استرداد للمدفوعات. ذُكرت هنا لاكتمال الصورة — لا على سبيل التوصية.

13 منصات

  • Akash Network

    🌐 · منذ 2018 (Aufbau auf dem Cosmos SDK; Overclock Labs)

    سوق لامركزية من نوع «السحابة الفائقة» (Supercloud): يؤجّر مزوّدون لديهم سعة خوادم أو معالجات رسوميات (GPU) فائضة قدراتهم عبر مزاد عكسي لمطوّرين يريدون تشغيل تطبيقات أو نماذج ذكاء اصطناعي بتكلفة منخفضة؛ الدفع يتم برمز AKT.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • أرخص بنسبة تصل إلى نحو 85% من AWS/Google Cloud (مزاد بين المزوّدين)
    • منتج سحابي حقيقي؛ في 2026 دعم كامل للأجهزة الافتراضية (VM) إلى جانب Docker
    • سوق مفتوحة بلا مزوّد مركزي
    • رمز AKT متقلّب ومضاربي
    • متطلّب تقنيًا (يلزم إلمام بـ SDL وDocker)
    • ينافس عمالقة السحابة الراسخين؛ المنفعة مرتبطة بالطلب

  • Audius

    🇺🇸 · منذ 2018

    خدمة بث موسيقي لامركزية بعناصر من شبكات التواصل الاجتماعي، يرفع فيها الفنانون موسيقاهم مباشرة؛ الأغاني موزّعة على شبكة من العُقد بدلًا من خوادم شركة واحدة، ويُستخدم رمز AUDIO للتشغيل والحوكمة والمكافآت.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • يحتفظ الفنانون بقدر أكبر من التحكّم والإيرادات؛ علاقة مباشرة مع المعجبين
    • منتج حقيقي قابل للاستخدام (تطبيق بث)
    • رمز AUDIO للستيكينغ (Staking) والحوكمة والميزات المدفوعة
    • رمز AUDIO متقلّب ومضاربي
    • أصغر بكثير من Spotify/Apple Music؛ انتشار محدود
    • منفعة الرمز تعتمد على مدى تبنّي المنصة

  • Bisq

    🌐 · منذ 2014 (ursprünglich „Bitsquare"; Bisq Easy / Bisq 2 seit 2026)

    برنامج مفتوح المصدر ولامركزي (لسطح المكتب، وحديثًا للجوال أيضًا) لشراء وبيع Bitcoin مباشرة من شخص إلى شخص — بلا شركة وسيطة، بلا بطاقة هوية، ومؤمَّن عبر ضمان متعدد التوقيعات (Multisig) بنظام 2 من 2.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • لا تحقق من الهوية (KYC) ولا تسجيل مركزي؛ البيانات تبقى محليًا، وحركة البيانات تمر عبر Tor
    • غير وصائي — لا يحتفظ Bisq بعملاتك أبدًا
    • مفتوح المصدر بالكامل وشديد اللامركزية؛ ودائع ضمان أمنية إضافةً إلى تحكيم عند النزاعات
    • سيولة أقل وتسوية أبطأ مقارنةً بالمنصات المركزية
    • منحنى تعلّم أكثر انحدارًا، متطلّب لغير المتخصصين
    • غير خاضع للتنظيم — لا حماية للمستهلك؛ عند النزاع لا يوجد سوى التحكيم الداخلي

  • Brave / Basic Attention Token (BAT)

    🇺🇸 · منذ Browser 2016, BAT-Token 2017

    متصفح ويب يركّز على الخصوصية (Brave) يحجب متتبّعات الإعلانات؛ من يختار مشاهدة إعلانات اختيارية تُعرض محليًا يمكنه كسب الرمز المشفّر BAT ودعم مواقعه أو صنّاع المحتوى المفضلين لديه.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • أكثر من 100 مليون مستخدم نشط؛ منتج حقيقي وناضج
    • الخصوصية: مطابقة الإعلانات تتم محليًا على الجهاز، بلا تتبّع عبر الخوادم
    • المكافآت اختيارية (Opt-in)؛ يعمل المتصفح أيضًا بلا أي عملات مشفّرة
    • رمز BAT متقلّب؛ المبالغ المكتسبة صغيرة عادةً
    • توافر برنامج المكافآت/الإعلانات يختلف من بلد إلى آخر
    • انتقادات لإعدادات افتراضية سابقة (مثل روابط الإحالة التسويقية) — يلزم تقييمها وفق قيمك الخاصة

  • Helium

    🇺🇸 · منذ 2013 (Nova Labs / Helium Inc.; u.a. Amir Haleem, Shawn Fanning)

    مشروع «DePIN»: شبكة اتصالات لاسلكية لامركزية يشغّل هوائياتها/نقاطها الساخنة أفراد — يوفّرون تغطية لاسلكية (إنترنت الأشياء والاتصالات الخلوية) ويُكافأون على ذلك بالعملات المشفّرة (HNT/MOBILE).

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • منتج حقيقي بإيرادات حقيقية (يناير 2026 نحو 24 مليون دولار أمريكي؛ يستخدمه مشغّلو اتصالات مثل AT&T/Telefónica)
    • مثال واضح على DePIN: بنية تحتية مادية حقيقية بدلًا من مضاربة محضة
    • شبكة خلوية خاصة (Helium Mobile) على نحو 376,000 نقطة ساخنة
    • الرموز (HNT/MOBILE) شديدة التقلّب ومضاربية
    • تشغيل نقطة ساخنة يتطلب عتادًا وكهرباء؛ العوائد غير مؤكدة
    • القيمة مرتبطة بالاستخدام الفعلي للشبكة؛ معقّد لغير المتخصصين

  • Hivemapper

    🇺🇸 · منذ 2022 (November)

    مشروع DePIN على Solana: يركّب السائقون كاميرا لوحة قيادة خاصة بدقة 4K، ويلتقطون صور الشوارع أثناء القيادة العادية، ويتقاضون مقابل بيانات الخرائط عملات مشفّرة (HONEY) — خريطة شوارع يبنيها المجتمع.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • استخدام حقيقي: بحلول 2026 جرى مسح نحو 28% من طرق العالم، وتُشترى بياناتها كبيانات تدريب من شركات القيادة الذاتية وغيرها
    • «القيادة مقابل الكسب» (Drive-to-earn) — كسب سلبي أثناء القيادة المعتادة
    • خريطة شفافة مملوكة للمجتمع بدلًا من احتكار شركة
    • يتطلب شراء كاميرا لوحة قيادة خاصة (تكلفة عتاد)
    • رمز HONEY متقلّب؛ الكسب يتذبذب مع الطلب
    • أسئلة تتعلق بالخصوصية والقانون عند التصوير في الأماكن العامة بحسب البلد

  • Hodl Hodl

    🇱🇻 · منذ 2016 (Hodl Hodl / HodlEx Ltd; Crunchbase)

    منصة تداول P2P غير وصائية (شركة في ريغا) يتبادل عليها المشترون والبائعون Bitcoin مباشرة؛ لكل صفقة يُنشأ ضمان متعدد التوقيعات بنظام 2 من 3 لا تحتفظ Hodl Hodl فيه إلا بمفتاح واحد من ثلاثة.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • بلا KYC — يكفي بريد إلكتروني وكلمة مرور
    • ضمان متعدد التوقيعات غير وصائي (2 من 3 مفاتيح)؛ لا يستطيع المزوّد تحريك العملات بمفرده
    • قابلة للاستخدام عالميًا، مع طرق دفع كثيرة
    • غير منظَّمة، لا ضمان للودائع ولا حماية للمستهلك
    • مخاطر الطرف المقابل: محاولات احتيال واردة أثناء الدفع بالعملات التقليدية
    • أقل ملاءمة للمبتدئين من التطبيقات المركزية

  • Kalshi

    🇺🇸 · منذ 2018 (gegründet von Tarek Mansour & Luana Lopes Lara; Britannica)

    منصة أسواق تنبؤ أمريكية منظَّمة من هيئة CFTC، تتداول فيها على أحداث واقعية (الاقتصاد، الطقس، السياسة)؛ الإيداع يتم بالطريقة التقليدية عبر البنك أو بالعملات المشفّرة (USDC وBTC وSOL وUSDT وXRP).

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • منظَّمة من CFTC (سوق عقود معيَّنة Designated Contract Market) — بخلاف معظم منصات الرهان بالعملات المشفّرة
    • الإيداع والسحب ممكنان أيضًا بالطريقة التقليدية عبر البنك
    • إيداعات العملات المشفّرة تمر عبر مزوّد خدمة مرخّص (Zero Hash)
    • تحقق كامل من الهوية إلزامي (الاسم، تاريخ الميلاد، رقم الضمان الاجتماعي SSN، عنوان أمريكي، بطاقة هوية) — مصممة فعليًا للمستخدمين الأمريكيين
    • ذات طابع مضاربي/رهاني؛ يمكن خسارة المبلغ المراهَن به
    • في 2026 في دائرة مقترحات قواعد جديدة من CFTC؛ وولايات أمريكية منفردة ترفع دعاوى ضد عقود الرياضة

  • Krypto-Automaten (Bitcoin-ATMs)

    🌐 · منذ Bitcoin Depot gegründet 2016 (NASDAQ: BTM)

    أجهزة صراف يشتري المرء عندها Bitcoin (وأحيانًا عملات أخرى) نقدًا — تمسح عنوان محفظتك كرمز QR فتُضاف العملات إليها؛ بعض الأجهزة تشتري منك أيضًا.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • شراء فوري من النقد إلى العملات المشفّرة بلا حساب بنكي
    • للمبالغ الصغيرة غالبًا بلا بطاقة هوية (الحدود تختلف بحسب المشغّل)
    • موجودة فعليًا في الموقع، وسهلة الاستخدام عبر رمز QR
    • رسوم مرتفعة جدًا (عادةً 6–20%، وغالبًا بهامش سعري مخفي)
    • أداة شائعة للاحتيال — يُضغط على الضحايا للإيداع (خصوصًا كبار السن)؛ في 2026 شُدِّدت متطلبات التحقق من الهوية
    • مخاطر المشغّل: أعلنت Bitcoin Depot (أكبر مزوّد أمريكي) إفلاسها بموجب الفصل 11 في مايو 2026 وأوقفت أكثر من 9,000 جهاز

  • Peach Bitcoin

    🇨🇭 · منذ 2022

    تطبيق P2P للجوال (مع تطبيق ويب) لشراء وبيع Bitcoin مباشرة من أشخاص آخرين بلا حساب وبلا بطاقة هوية؛ العملات في محفظة ذاتية الحفظ، والضمان يعمل عبر توقيعات متعددة بنظام 2 من 2.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • بلا KYC وبلا حساب؛ تطبيق سهل للمبتدئين
    • غير وصائي — محفظة خاصة بعبارة من 12 كلمة، وPeach لا تحتفظ بأي أموال
    • أكثر من 100 طريقة دفع (SEPA وRevolut والنقد عند اللقاء …)، وتسوية سريعة (نحو 9 دقائق في المتوسط)
    • لا حماية للمستثمر؛ تبقى مخاطر الطرف المقابل قائمة
    • بدون تحقق تُطبَّق حدود للمبالغ (وفق القواعد السويسرية حتى 1,000 فرنك سويسري يوميًا)
    • Bitcoin فقط، بلا تنويع

  • Polymarket

    🇺🇸 · منذ 2020 (gegründet von Shayne Coplan; Wikipedia, Britannica)

    سوق رهانات قائمة على البلوكتشين تراهن فيها بالعملات المشفّرة (USDC) على نتائج أحداث واقعية — انتخابات ورياضة واقتصاد — بحيث يعكس سعر العقد الاحتمال المقدَّر.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • قائمة على المحفظة، ولا يُشترط إثبات هوية في التطبيق الدولي
    • تُعد الأسعار مؤشر احتمالات ذا دلالة
    • التسوية شفافة على السلسلة بعملة USDC (شبكة Polygon)
    • ذات طابع رهاني/قماري — يمكن خسارة المبلغ المراهَن به بالكامل
    • تحقيق جارٍ من هيئة CFTC في 2026؛ محل خلاف تنظيمي ومحجوبة في بلدان كثيرة
    • النسخة الأمريكية فقط (QCEX) منظَّمة وتتطلب تحققًا كاملًا من الهوية؛ التطبيق الدولي غير منظَّم

  • Render Network

    🇺🇸 · منذ 2017 (Render Network; aus OTOY / Jules Urbach)

    سوق لامركزية لقدرة الحوسبة: أشخاص لديهم قدرة فائضة في بطاقات الرسوميات (GPU) يؤجّرونها لمبدعين ومستخدمي ذكاء اصطناعي يحتاجون إلى معالجة تصيير ثلاثي الأبعاد ثقيل أو صور ذكاء اصطناعي؛ الدفع برمز RENDER (على Solana).

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • منتج حقيقي من صناعة الأفلام/الرسوميات ثلاثية الأبعاد (OTOY)؛ ملايين الإطارات المُصيَّرة
    • يستفيد من طلب الذكاء الاصطناعي على قدرة معالجة GPU
    • نموذج الحرق والسك (Burn-and-Mint) يربط الرمز بالاستخدام الفعلي
    • رمز RENDER شديد التقلّب ومضاربي
    • المنفعة مرتبطة بالطلب على قدرة GPU اللامركزية (منافسة قوية)
    • لغير المتخصصين لا يمكن الاستثمار إلا عبر الرمز — أما الاستخدام الفعلي فتقني

  • RoboSats

    🌐 · منذ Open-Source-Projekt, Start um 2022

    نظام تبادل P2P خاص ومفتوح المصدر يعمل حصرًا عبر شبكة Tor وشبكة Bitcoin Lightning؛ لكل صفقة يُنشأ رمز روبوت مجهول للاستخدام مرة واحدة، والضمان يعمل عبر «فواتير معلَّقة» (Hold Invoices) في Lightning.

    • ليس مزوّد خدمات CASP
    الإيجابيات والسلبيات
    • بلا تسجيل وبلا بريد إلكتروني أو هاتف — رمز روبوت مجهول لكل صفقة
    • غير وصائي، دردشة مشفّرة من طرف إلى طرف، ويعمل بالكامل عبر Tor
    • رسوم منصة منخفضة جدًا (0.2%)، وتسوية سريعة عبر Lightning
    • مبالغ التداول محدودة بحد منخفض (نحو 6–1,400 دولار أمريكي للصفقة)
    • تسوية النزاعات محدودة/غير واضحة؛ تبقى مخاطر احتيال الطرف المقابل قائمة
    • قد تتعرّض خدمة الويب للحجب أو الإيقاف؛ غير منظَّم، لا حماية للمستهلك

حتى تاريخ 16 يوليو 2026، تم التحقق منها مقابل صفحات المنصات نفسها. الشروط تتغير — تحقق بنفسك قبل الاستخدام.

العملات

ليست قائمة شراء. ما هي أشهر العملات، وما الغرض منها، وما المخاطرة في كلٍّ منها — مرتبة حسب العمر، من الأكثر رسوخًا إلى الأحدث. الأسعار الثابتة غير مذكورة هنا عمدًا: فهي تتغير يوميًا، وكل بطاقة تحيل إلى CoinGecko وCoinMarketCap.

Bitcoin BTC

راسخ

Store of Value · منذ 2009

أول وأكبر عملة مشفرة (انطلقت في يناير 2009) – عملة رقمية نادرة ولامركزية بمعروض محدود بشكل نهائي عند 21 مليون عملة، وكثيرًا ما تُسمّى «الذهب الرقمي».

المخاطر: شديدة التقلب على المدى القصير (تاريخيًا هبطت عدة مرات بأكثر من 50%)؛ لا يوجد ضمان للودائع ولا «استرجاع للمدفوعات»؛ ومن يفقد مفاتيحه الخاصة يفقد عملاته نهائيًا.

Ethereum ETH

راسخ

Smart-Contract-Plattform · منذ 2015

بلوكتشين قابلة للبرمجة (منذ 2015) تعمل عليها «العقود الذكية» – شيفرة ذاتية التنفيذ للتطبيقات والتوكنات ورموز NFT وتطبيقات DeFi. تعتمد منذ 2022 آلية إثبات الحصة الموفرة للطاقة.

المخاطر: متقلبة؛ قد ترتفع الرسوم عند ازدحام الشبكة؛ منافسة من سلاسل أسرع؛ مخاطر العقود الذكية والتطبيقات. كما أن الستيكينغ يجمّد رأس مالك ويحمل مخاطره الخاصة.

USD Coin USDC

راسخ

Stablecoin · منذ 2018

عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي تصدرها شركة Circle، مدعومة باحتياطيات منظّمة وخاضعة للتدقيق.

المخاطر: لا مكاسب سعرية (مصممة لتبقى ثابتة عند 1 دولار)؛ مخاطر تتعلق بالجهة المصدرة والاحتياطيات؛ احتمال نظري لـ«فك الارتباط» (الانحراف عن سعر الدولار) في فترات الضغط؛ لا يوجد ضمان للودائع.

Arbitrum ARB

أحدث

Layer 2 (Ethereum) · منذ 2021 (Netzwerk; Token 2023)

شبكة «طبقة ثانية» (Layer 2) فوق Ethereum: تجمّع المعاملات لجعلها أسرع وأرخص، مع الاحتفاظ بأمانها على Ethereum (من نوع Optimistic Rollup).

المخاطر: قيمة التوكن ليست مرادفًا لاستخدام الشبكة (يمكنك استخدام الشبكة دون امتلاك ARB)؛ مخاطر العقود الذكية والمخاطر التقنية؛ شبكات الـRollup فيها فترات انتظار للسحب؛ متقلب.

Avalanche AVAX

أحدث

Smart-Contract-Plattform · منذ 2020

منصة عقود ذكية تعتمد «الشبكات الفرعية» (Subnets) – بلوكتشينات مستقلة قابلة للتخصيص تتشارك أمان الشبكة.

المخاطر: متقلبة؛ منافسة شديدة بين منصات الطبقة الأولى (Layer 1)؛ وقيمة التوكن تعتمد بشدة على مدى تبنّي النظام البيئي.

BNB BNB

أحدث

Exchange-/Smart-Contract-Token · منذ 2017

توكن يدور حول عالم Binance وسلسلة BNB Chain؛ انطلق أصلًا كتوكن لخصم الرسوم على منصة Binance، واليوم هو أيضًا توكن الغاز لسلسلة عقود ذكية خاصة به.

المخاطر: مرتبط بإحكام بشركة واحدة (Binance) ← مخاطر تنظيمية مركّزة؛ حتى منتصف 2026 لم تكن لدى Binance رخصة MiCA سارية في الاتحاد الأوروبي. متقلب.

Base —

أحدث

Layer 2 (Ethereum) · منذ 2023

شبكة طبقة ثانية على Ethereum من منصة Coinbase، مصممة لسهولة الاستخدام. تستخدم ETH للرسوم، وحتى 2026 ليس لها عمدًا أي توكن مضاربة خاص بها.

المخاطر: تديرها Coinbase ← جهة مشغّلة مركزية؛ ومع ذلك تحمل نفس مخاطر العقود الذكية كأي شبكة طبقة ثانية. عدم وجود توكن خاص بها يعني أنها غير «قابلة للاستثمار» كعملة.

Cardano ADA

أحدث

Smart-Contract-Plattform · منذ 2017

بلوكتشين بإثبات الحصة موجهة بالبحث العلمي للعقود الذكية، طُوّرت بمنهج أكاديمي خاضع لمراجعة الأقران.

المخاطر: تُنتقد لقلة نشاط التطبيقات والمطورين (اتهام «السلسلة الشبح»)؛ وشكّك محللون في 2026 في أحقيتها بالبقاء ضمن أكبر 20 عملة. متقلبة.

Chainlink LINK

أحدث

Oracle / Infrastruktur · منذ 2017 (Mainnet 2019)

شبكة «أوراكل» رائدة: تُدخل بيانات العالم الحقيقي (مثل الأسعار) بموثوقية إلى البلوكتشينات وتربط السلاسل المختلفة ببعضها.

المخاطر: السعر يتأرجح بحدة (تحركات يومية تتجاوز 10%)؛ قيمته تعتمد على مدى استخدام الشبكة؛ متقلب.

Dai / USDS (Sky) DAI

أحدث

Stablecoin (dezentral) · منذ 2017 (Dai; Rebrand/USDS 2024)

عملة مستقرة دولارية لامركزية مدعومة بضمانات من العملات المشفرة، يديرها عقد ذكي بدلًا من شركة واحدة (من بروتوكول Sky/MakerDAO؛ العلامة الأحدث: USDS).

المخاطر: أكثر تعقيدًا من USDC/USDT؛ تعتمد على ضمانات مشفرة وعلى حوكمة البروتوكول؛ مخاطر العقود الذكية؛ يصعب على غير المتخصصين فهمها بالكامل.

Optimism OP

أحدث

Layer 2 (Ethereum) · منذ 2021 (Netzwerk; Token 2022)

شبكة طبقة ثانية على Ethereum (من نوع Optimistic Rollup) وأساس «OP Stack» الذي بُنيت عليه شبكات منها Base.

المخاطر: مثل Arbitrum: قيمة التوكن غير مرتبطة مباشرة باستخدام الشبكة؛ مخاطر تقنية ومخاطر عقود ذكية؛ متقلب.

Polkadot DOT

أحدث

Interoperabilität / Multi-Chain · منذ 2020

شبكة تربط عدة بلوكتشينات منفردة («الباراتشين» Parachains) تحت سلسلة ترحيل أمنية مشتركة.

المخاطر: بداية بطيئة في العقود الذكية؛ تقنية معقدة؛ قيمة التوكن مرهونة بنجاح النظام البيئي؛ متقلب.

Polygon POL

أحدث

Layer 2 / Skalierung (Ethereum) · منذ 2017 (als Matic Network; Rebrand zu Polygon 2021)

نظام بيئي لتوسيع نطاق Ethereum (كان توكنه سابقًا MATIC، والآن POL) بمعاملات رخيصة وسريعة.

المخاطر: تحوّل في التوكن (MATIC ← POL) ومنافسة قوية؛ القيمة مرهونة بمدى التبنّي؛ متقلب.

Solana SOL

أحدث

Smart-Contract-Plattform · منذ 2020

بلوكتشين عقود ذكية سريعة ورخيصة جدًا؛ شائعة للتطبيقات ورموز NFT وعملات الميم.

المخاطر: تقلب مرتفع؛ شهدت في الماضي عدة انقطاعات للشبكة؛ أحدث عهدًا وأكثر مركزية من Ethereum. كما أن مشهد عملات الميم على Solana يحمل مخاطر مضاربة إضافية.

Stellar XLM

أحدث

Zahlungen / Tokenisierung · منذ 2014

بلوكتشين للمدفوعات الرخيصة والسريعة ولإصدار التوكنات والأصول المرمّزة؛ انطلقت في 2014 على يد أحد المؤسسين المشاركين لـRipple.

المخاطر: متقلبة؛ منافسة قوية في قطاع المدفوعات؛ قيمتها تعتمد على مدى التبنّي.

Tether USDT

أحدث

Stablecoin · منذ 2014

أكبر «عملة مستقرة» – توكن يُفترض أن يكون مربوطًا بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1 ومدعومًا باحتياطيات (أساسًا سندات الخزانة الأمريكية).

المخاطر: بموجب لائحة MiCA، أزالته منذ 2026 كثير من المنصات في الاتحاد الأوروبي لعملاء التجزئة (غير مُدرج كمتوافق) ← وضع حساس للمبتدئين في الاتحاد الأوروبي؛ الثقة مرهونة بتغطية احتياطيات الجهة المصدرة؛ لا يوجد ضمان قانوني للودائع.

Toncoin TON

أحدث

Smart-Contract-Plattform · منذ 2020 (community-getragen; 2018 von Telegram gestartet)

«The Open Network» – بلوكتشين صمّمها في الأصل فريق Telegram، مبنية لقابلية التوسع وسهولة الاستخدام.

المخاطر: خلفية قانونية تتعلق بـTelegram وهيئة SEC؛ اعتماد على منظومة Telegram؛ متقلب.

XRP XRP

أحدث

Zahlungen / Settlement · منذ 2012

توكن شبكة Ripple، مصمم للمدفوعات السريعة والرخيصة عبر الحدود بين البنوك ومقدمي الخدمات المالية.

المخاطر: السعر مدفوع بقوة بالمشاعر؛ نزاع قانوني استمر سنوات مع هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) طبع تاريخه؛ بنية أكثر مركزية نسبيًا. متقلب.

Dogecoin DOGE

جديد

Meme-Coin · منذ 2013

أول «عملة ميم»، انطلقت في 2013 كمزحة ومحاكاة ساخرة لبيتكوين؛ تُستخدم أحيانًا للإكراميات والمدفوعات الصغيرة.

المخاطر: مضاربة بحتة تقريبًا مع منفعة أساسية ضئيلة؛ السعر يعتمد على المزاج العام والضجة؛ بحسب Motley Fool (2026) هي أدنى من أعلى مستوى تاريخي لها بنحو 86%؛ معروض غير محدود. أقرب في طبيعتها إلى المقامرة.

Monero XMR

جديد

Privacy-Coin · منذ 2014

عملة خصوصية: تُخفي المرسل والمستقبل والمبالغ بحيث لا يمكن تتبع المعاملات علنًا.

المخاطر: بسبب ميزة الخصوصية أُزيلت من كثير من المنصات (حتى المرخّصة بموجب MiCA) أو يصعب تداولها ← مخاطر وصول وسيولة في الاتحاد الأوروبي؛ محل جدل تنظيمي؛ متقلبة. غير مناسبة للمبتدئين.

Shiba Inu SHIB

جديد

Meme-Coin · منذ 2020

عملة ميم من 2020 مبنية على Ethereum ومستوحاة من Dogecoin؛ تبني نظامًا بيئيًا صغيرًا خاصًا بها (يشمل منصة تداول خاصة وشبكة طبقة ثانية خاصة).

المخاطر: مضاربة بحتة؛ بحسب Motley Fool (2026) هي أدنى من أعلى مستوى تاريخي لها بنحو 93%؛ قيمتها مدفوعة بشدة بالضجة؛ خطر خسارة مرتفع. أقرب في طبيعتها إلى المقامرة.

Render RENDER

راسخ

Rechenleistung / KI · منذ 2020 (Netzwerk öffentlich; Idee 2009 bei OTOY)

شبكة تجمّع بطاقات الرسوميات غير المستخدمة: من يحتاج إلى معالجة صور ثلاثية الأبعاد أو نماذج ذكاء اصطناعي يستأجر القدرة هنا ويدفع بعملة RENDER.

المخاطر: التوكنات تُحرق عند الدفع بينما تُسكّ توكنات جديدة باستمرار — إن لم ينمُ الاستخدام تتبخر الندرة. منافسة شرسة (io.net وAkash). متقلب.

Bittensor TAO

أحدث

Dezentrale KI · منذ 2021 (Mainnet)

سوق لذكاء الآلات: من يقدّم عملًا مفيدًا في الذكاء الاصطناعي للشبكة يُدفع له بعملة TAO. سقف نهائي عند 21 مليون توكن كما في Bitcoin.

المخاطر: الحوكمة أكثر مركزية مما توحي به كلمة «لامركزي» — خروج مشارك واحد تسبّب في 2026 بهبوط سعري بنسبة 18–25%. شديد التقلب.

Injective INJ

راسخ

Blockchain / Finanzen · منذ 2018 (Mainnet 2021)

بلوكتشين متخصصة في التطبيقات المالية: التداول والمشتقات ودفاتر الأوامر على السلسلة. زمن الكتلة أقل من ثانية.

المخاطر: هبط السعر نحو 91% منذ مارس 2024 — رغم التقدم التقني المستمر. من يدخل هنا عليه أن يعرف أن التقنية الجيدة لم تحرّك السعر لسنوات. متقلب.

Hedera HBAR

راسخ

Unternehmens-Infrastruktur · منذ 2017 (Mainnet 2018, offen ab 2019)

بلوكتشين للتطبيقات المؤسسية يتكون مجلس حوكمتها من شركات كبرى (منها Google وIBM وBoeing). ويوجد منذ 2025 صندوق أمريكي (ETF) عليها.

المخاطر: من يحمل HBAR لا يكسب شيئًا على الإطلاق من إيرادات الشبكة. إضافة إلى ذلك، ما زال نحو 6.5 مليار توكن غير موزّع في الخزانة — فائض معروض معلّق. متقلب.

The Graph GRT

راسخ

Daten-Infrastruktur · منذ 2018 (Mainnet 2020)

أشبه بمحرك بحث لبيانات البلوكتشين: تستعلم التطبيقات هنا عما حدث على سلسلة ما بدلًا من مسحها بنفسها.

المخاطر: أكثر من 10 مليارات توكن متداولة، ونحو 3% توكنات جديدة سنويًا بلا سقف — والرسوم لا تغطي هذا الإصدار حتى الآن. أزالت Coinbase عقود GRT الآجلة من السوق في 2026. متقلب.

Fetch.ai / ASI FET

راسخ

KI-Agenten · منذ 2018 (Mainnet 2020)

شبكة لوكلاء ذكاء اصطناعي يتعاملون مع بعضهم ذاتيًا. جزء منذ 2024 من اندماج عدة مشاريع ذكاء اصطناعي («Artificial Superintelligence Alliance»).

المخاطر: انسحب أحد الشركاء من التحالف في 2026 وباع أثناء ذلك نحو 286 مليون توكن — ضربة للثقة. السعر أدنى من قمته بنحو 93%. متقلب.

IOTA IOTA

راسخ

Handel / IoT · منذ 2015 (Mainnet 2016)

شبكة لبيانات الأجهزة والتجارة، بُنيت أصلًا لـ«إنترنت الأشياء». بعد إعادة بنائها في 2025 صارت تدعم العقود الذكية والستيكينغ؛ وتُستخدم في التجارة الأفريقية.

المخاطر: عقد كامل من خرائط الطريق المخيّبة. الشراكات لم تحرّك السعر — بل هبط رغم أكثر مراحل المشروع إنتاجية في تاريخه. نحو 6% توكنات جديدة سنويًا. متقلب.

VeChain VET

راسخ

Lieferketten · منذ 2015 (Mainnet 2018)

بلوكتشين لسلاسل التوريد: تحصل المنتجات على سجل مضاد للتزوير يوثّق مصدرها. تاريخ مع Walmart وBMW وDNV.

المخاطر: نحو 86 مليار توكن متداولة. الشراكات لم تولّد قط حجم معاملات قابلًا للقياس على السلسلة — وقد تعلّم السوق تجاهل مجرد الإعلانات. متقلب.

Immutable IMX

راسخ

Spiele · منذ 2018 (Mainnet 2021)

البنية التحتية تحت ألعاب Web3: توفّر Immutable السلسلة التي تُتداول عليها عناصر الألعاب. شراكات مع Ubisoft وNetmarble وغيرهما.

المخاطر: ألعاب Web3 لم تحقق حتى اليوم لعبتها الفارقة — وبدونها تبقى أفضل بنية تحتية طريقًا سريعًا فارغًا. عمليات فك قفل توكنات مستمرة، وسيولة ضعيفة. متقلب.

Ondo ONDO

أحدث

Reale Vermögenswerte · منذ 2021 (Token handelbar 2024)

تجلب سندات الخزانة الأمريكية والأسهم كتوكنات إلى البلوكتشين — بأحجام مؤسسية حقيقية وترخيص في الاتحاد الأوروبي بموجب MiCA.

المخاطر: التوكن لا يلتقط إلا القليل من قيمة المنصة — قد يزدهر النشاط دون أن يرتفع ONDO. وحتى 2029 سيُضاف نحو 6.5 مليار توكن (+133% من المعروض المتداول). متقلب.

Virtuals Protocol VIRTUAL

جديد

KI-Agenten · منذ 2024 (auf Base; hervorgegangen aus PathDAO, 2021)

منصة إطلاق لوكلاء ذكاء اصطناعي يحصلون على توكناتهم الخاصة ويمكنهم التداول على السلسلة. تعمل على Base منذ أكتوبر 2024.

المخاطر: انهارت إيرادات البروتوكول بنحو 99% منذ يناير 2025 — هذا ليس تراجعًا بل انهيار في الاستخدام. مشروع حديث جدًا وشديد التقلب للغاية.

Enjin Coin ENJ

راسخ

Spiele / NFT · منذ 2017 (Firma Enjin seit 2009)

رائد في تحويل عناصر الألعاب إلى NFT، ولديه اليوم بلوكتشين خاصة به. 95% من التوكنات مفكوكة القفل بالفعل — لم يتبقَّ تقريبًا أي ضغط بيع من عمليات فك القفل.

المخاطر: حالة الاستخدام الفعلية ما زالت دون التوقعات. القفزات السعرية المذهلة (مثل +147% في أسبوع واحد) مدفوعة بالمشتقات لا بالطلب. أدنى من قمته بنحو 99%. متقلب.

Grass GRASS

جديد

Daten für KI · منذ 2022 (Token 2024)

تجمّع عرض النطاق الترددي غير المستخدم للإنترنت: من يشاركه يساعد في جمع بيانات ويب عامة لتدريب الذكاء الاصطناعي ويُكافأ على ذلك.

المخاطر: مشروع حديث بلا تاريخ عبر دورة سوق كاملة — لا أحد يعرف ببساطة كيف سيتصرف في انهيار حقيقي. عمليات فك قفل توكنات مستمرة. شديد التقلب.

Helium HNT

راسخ

Mobilfunk / Netzwerk · منذ 2013 (Mainnet 2019)

شبكة اتصالات خلوية من نقاط اتصال خاصة: من يشغّل واحدة يوفّر تغطية ويُدفع له بعملة HNT. عقود مع AT&T وTelefónica.

المخاطر: المثال النموذجي على «استخدام حقيقي وسعر في الحضيض رغم ذلك»: أكثر من مليون مستخدم يوميًا، ومع ذلك هبط السعر في 2026 إلى أدنى مستوى تاريخي. وما إذا كان الاستخدام سيتحول يومًا إلى قيمة للتوكن يظل سؤالًا مفتوحًا. متقلب.

كم تبلغ الرافعة المالية المتاحة فعليًا

كل رقم هنا مأخوذ من وثائق المنصة نفسها أو من واجهتها البرمجية (API) — لا من مواقع المقارنات. وكان ذلك ضروريًا: فالرقم المتداول على نطاق واسع كان خاطئًا في كل منصة بلا استثناء.

النمط الذي ينطبق عليها جميعًا

الرقم المُعلَن ينطبق على سوق واحد إلى ثلاثة أسواق من بين مئات الأسواق، وفي أدنى شريحة لحجم المركز فقط — وينخفض تلقائيًا كلما كبر المركز. وعلى dYdX قد ينخفض حتى لأن أشخاصًا آخرين يتداولون في السوق نفسه. فالرافعة المالية المعلَن عنها رقم تسويقي، وليست شرط تداول.

أما لمستخدمي الاتحاد الأوروبي فالسؤال بلا جدوى إلى حد كبير

ترخيص MiCA يغطي التداول الفوري فقط — أما المشتقات فتخضع لتوجيه MiFID II وليست مشمولة فيه. وبشكل ملموس: Bybit EU لا تقدّم أي رافعة مالية للعقود الآجلة على الإطلاق. وعلى Crypto.com يُستبعَد مستخدمو الاتحاد الأوروبي كليًا من تداول المشتقات. وتضع OKX EU حدًا أقصى صارمًا عند 10x، عبر منتج مختلف وكيان قانوني مختلف. أما الأرقام المكوّنة من ثلاث خانات فتعود إلى كيانات خارجية (أوفشور) لا يُفترض بمستخدمي الاتحاد الأوروبي استخدامها أصلًا.

الرافعة المالية هي أسرع طريقة معروفة لخسارة المال. هذا الجدول نظرة عامة على السوق، وليس توصية — وهو صراحةً ليس نصيحة استثمارية.

المنصة أقصى رافعة مالية ينطبق على ما هو المعتاد في الاتحاد الأوروبي المحظور الخفي
MEXC المصدر ↗ 500x Only BTCUSDT and ETHUSDT, only as USDT-margined perpetuals. SOL, XRP, DOGE, ADA: 250x. A widely circulated 300x figure is wrong. No MiCA licence; reported as unauthorised by the Dutch AFM. The high leverage exists precisely because of the offshore structure. The tiering works the opposite way to what you'd expect: the leverage isn't capped for large positions — the position size is capped by the leverage you choose.
Jupiter المصدر ↗ 250x Only Jupiter Perps' three markets: SOL, ETH (wETH), wBTC. The same range for all three: 1.1x to 250x. There are no "normal pairs" here. No EU limit — Jupiter is a permissionless DEX on Solana with no regulated EU entity. That does NOT mean "safer": it means EU investor protection does not apply. Not a futures contract. The counterparty to every trade is the JLP liquidity pool, not a matched counterparty.
Gate المصدر ↗ 200x Only 2 of 835 USDT-M perpetuals (BTC_USDT, ETH_USDT) — 0.24% of all contracts. And only in risk-limit tier 1, i.e. up to 500,000 USDT position size. Most common value across all 835 contracts: 20x (306 contracts). 833 of the 835 offer at most 100x. MiCA licence via Malta (29 Sep 2025) — but that covers spot only; derivatives fall under MiFID II and are not included. EU readers should verify separately before use. The risk-limit ladder for BTC_USDT: 500k → 200x · 1M → 150x · 1.5M → 125x. The leverage drops automatically as the position grows.
Bybit المصدر ↗ 125x Exactly ONE instrument: the USDC-margined Bitcoin perpetual "BTCPERP", and only in the lowest risk tier. Across all 701 active linear perps: 125x → 1 pair · 100x → 6 · 50x → 132 · 25x → 232. The median sits far lower. For EU/EEA users there is NO futures leverage at all. Bybit EU GmbH (Vienna) has been FMA-licensed since 28 May 2025 — the MiCA licence covers spot only. The widely quoted "200x Smart Leverage" is not a futures contract but a structured, non-capital-protected yield product on Bybit Earn. Two entirely different things.
Bitget المصدر ↗ 125x Only USDT-M perpetuals on a few top pairs (documented: BTCUSDT, XRPUSDT), and only in the lowest position tier. ETHUSDT starts at 100x per Bitget's own docs (not 125x) and drops to 75x above 1M USDT. Newly listed pairs sit far below that. Not in the ESMA register; France shut it off in March 2026. No provider statement on EU limits could be found. Bitget's own wording: "The higher the position value, the lower the maximum supported leverage."
GMX المصدر ↗ 100x Only GMX V2 perpetuals, and there only on the BTC and ETH markets. Gold/silver: 100x during on-hours only, otherwise 25x. GMX publishes no list for other pairs — the maximum depends on the liquidity of the respective pool. No regulated EU entity, no KYC. The ESMA cap (2x on crypto CFDs) doesn't apply because no regulated broker sits in between — which is also the risk. When opening a position the protocol validates against a HALVED limit — the advertised peak and what you actually get at entry are not the same. Older sources saying "GMX = 50x" refer to V1, shut down in July 2025.
OKX المصدر ↗ 100x Global only (non-EU), only on crypto- or USDT-margined perpetuals, and there only on the most liquid instruments. USD-margined perpetuals: max 50x. Altcoins considerably lower, set per instrument. A hard 10x — via a DIFFERENT product and a different legal entity. In Europe you don't trade perpetuals but "X-Perps": per OKX, futures with a five-year expiry. The EU product is not a perpetual. Anyone who knows the global 100x from a comparison is trading something else in the EU.
Bitfinex المصدر ↗ 100x (Derivate) · 10x (Margin) The 10x applies ONLY to margin on BTCUSD, BTCUST, USTUSD — 3 pairs. The 100x applies to derivatives/perpetuals. Margin: ETH, XRP, LTC, gold and others at 5x; the rest at 3.33x. Derivatives: SOL, BNB at 20x. Derivatives run through "Bitfinex Derivatives El Salvador, S.A. de C.V." — not a MiCA entity. Confusing the products is the main trap here: margin trading on Bitfinex is NOT a futures contract but genuine borrowing from other users via the P2P funding market — with ongoing, fluctuating interest.
Crypto.com المصدر ↗ 100x Only BTC and ETH, and only as a derivative: exactly 2 of 305 perpetuals carry this value. 50x — uniform across all 303 remaining perpetuals, whether altcoin, commodity or stock perp. EU users are COMPLETELY excluded from derivatives trading — not reduced leverage, none at all. "Up to 100x depending on region" is doubly wrong: the 100x depends on the INSTRUMENT (BTC/ETH only), not the region — and in the EU it doesn't exist at all.
dYdX المصدر ↗ 50x Only BTC-USD and ETH-USD — exactly 2 of 114 active markets. 20x for mid-cap (including SOL, the vast majority) · 10x small-cap (LINK, ADA, DOGE) · 5x long-tail · 1x in the safety tier. The widely quoted "20x" is not the maximum but the mid-cap standard — and comes from the old v3. No EU leverage cap (decentralized, no regulated EU entity). No limit doesn't mean "safer" here: it means EU investor protection simply doesn't apply. The leverage is not a fixed number. The margin requirement rises with the market's open interest — the maximum can fall purely because OTHER people are trading the same market.
Hyperliquid المصدر ↗ 40x Only BTC perpetuals, and only up to 150M USDC position size. ETH sits at 25x. SOL/XRP 20x · the bulk of altcoins (DOGE, AVAX, LINK, SUI, ADA) 10x · illiquid ones down to 3x. No EU limit — decentralized protocol, EU users get the same 40x/25x. The widely quoted 50x is outdated. On 12 Mar 2025 a wallet opened a 50x ETH long worth $200M, deliberately withdrew margin and forced liquidation — the loss landed in the HLP vault. Limits were cut afterwards.
bitFlyer المصدر ↗ 2x The entire leveraged product (BTC, ETH, XRP) — as a statutory cap, not a marketing offer. Japan caps crypto leverage hard. There are no pairs with more. 2x is both the maximum and the uniform value. Per the provider's own market list, the Europe region carries spot only. Not a futures contract but a cash-settled OTC CFD — the counterparty is bitFlyer itself. Its predecessor "Lightning FX" was discontinued on 28 Mar 2024.
HTX المصدر ↗ متناقض Not verifiable. HTX's own documentation contradicts itself: "200x" (perpetual swap trading rules), "1x–100x" (contract leverage introduction) and "50x" (last dated announcement, 23 Sep 2022) are all online simultaneously. Also unresolved — the claim "standard pairs max 100x" is contradicted rather than confirmed by HTX's own docs. Not in the ESMA register; UK sanctions May 2026. No number is given here, deliberately. The 200x announcement is from January 2022, was withdrawn by the provider itself in September 2022 — and is still retrievable, appearing undated. Any figure would be a choice between contradictory primary sources, i.e. guessing.

حتى تاريخ 16 يوليو 2026. شروط الرافعة المالية تتغير كثيرًا — تحقق دائمًا لدى المنصة نفسها قبل الاستخدام.

مَن أتابع

الأشخاص الذين يصنعون هذا المجال فعلًا — أسماء راسخة ووجوه جديدة. صفِّ حسب المنصة: فلكل منصة أشخاص يتميزون عليها.

36 أشخاص

  • Vitalik Buterin

    Vitalik Buterin

    Mitgründer von Ethereum

    Chef-Denker der zweitgrößten Blockchain; prägt die Richtung der breiten Krypto-Debatte.

  • Changpeng Zhao (CZ)

    Changpeng Zhao (CZ)

    Gründer und Ex-CEO der Börse Binance

    Aufbauer der weltweit größten Krypto-Börse; seine Posts erreichen zig Millionen.

  • Brian Armstrong

    Brian Armstrong

    Mitgründer und CEO von Coinbase

    Chef der größten US-Krypto-Börse und lautstarke Stimme in der Regulierungsdebatte.

  • Michael Saylor

    Michael Saylor

    Executive Chairman von Strategy (ehem. MicroStrategy)

    Bekanntester Verfechter von Bitcoin als Unternehmens-Bilanzreserve.

  • Balaji Srinivasan

    Balaji Srinivasan

    Investor, ehem. Coinbase-CTO und a16z-Partner

    Vordenker zu Krypto, Geldpolitik und dem Konzept der 'Network States'.

  • Guy Turner (Coin Bureau)

    Gründer und Gesicht des Bildungskanals Coin Bureau

    Einer der meistgesehenen Krypto-Erklärer auf YouTube (~2 Mio. Abos).

  • Benjamin Cowen

    Datenanalyst, Gründer von Into The Cryptoverse

    Bekannt für nüchterne, datengetriebene Marktzyklus-Analysen statt Hype.

  • Andreas M. Antonopoulos

    Andreas M. Antonopoulos

    Bitcoin-Autor und Pädagoge ('Mastering Bitcoin')

    Erklärt seit den Anfängen die Technik hinter Bitcoin und offenen Blockchains.

  • Anthony Pompliano

    Investor und Host des Pomp Podcasts ("From the Desk of Anthony Pompliano").

    Einer der reichweitenstärksten Krypto-Podcaster mit großem Publikum auch auf Instagram und X.

  • Raoul Pal

    Makro-Investor und Real-Vision-Gründer mit Fokus auf Krypto-Makro.

    Verbindet klassische Makro-Analyse mit Krypto und erreicht damit ein großes Publikum.

  • PlanB

    Pseudonymer Analyst hinter dem Stock-to-Flow-Modell

    Sein Bitcoin-Knappheitsmodell ist eine der meistdiskutierten und -kritisierten Preis-Thesen.

  • Willy Woo

    On-Chain-Analyst

    Pionier der On-Chain-Marktanalyse zur Deutung von Bitcoin-Angebot und -Nachfrage.

  • Arthur Hayes

    Mitgründer von BitMEX, CIO des Fonds Maelstrom

    Streitbarer Essayist zu Makro, Liquidität und Krypto-Handel.

  • James Mullarney (InvestAnswers)

    Gründer und Host des Kanals InvestAnswers

    Tägliche, datenbetonte Analysen zu Bitcoin, Aktien und Risiko.

  • Lark Davis

    Krypto-Investor und YouTuber ('The Crypto Lark')

    Reichweitenstarker Erklärer zu Altcoins, DeFi und Marktzyklen.

  • Ryan Sean Adams

    Mitgründer der Medienmarke Bankless

    Zentrale Stimme für Ethereum und DeFi über Podcast, Newsletter und YouTube.

  • David Hoffman

    Mitgründer von Bankless

    Co-Host mit Fokus auf Ethereum, DeFi und 'Frontier Tech'.

  • Whiteboard Crypto

    Bildungskanal, erklärt Krypto-Konzepte per Whiteboard-Animation

    Einer der zugänglichsten Einsteiger-Kanäle (~1 Mio. YouTube-Abos).

  • Coffeezilla (Stephen Findeisen)

    Coffeezilla (Stephen Findeisen) ✦

    YouTube-Journalist, recherchiert Krypto-Betrug

    Führende unabhängige, kritische Stimme, die Scams und Betrug im Krypto-Raum aufdeckt.

  • Miles Deutscher ✦

    Krypto-Analyst und DeFi-Erklärer.

    Jüngere Analyst-Stimme, die Markt- und DeFi-Themen kompakt für Social-Formate aufbereitet.

  • Ansem ✦

    Trader mit Fokus auf Solana und Memecoins

    Aus dem letzten Zyklus aufgestiegene Trader-Stimme mit großer Community.

  • Cobie (Jordan Fish)

    Krypto-Kommentator, Substack-Autor und Co-Host des Podcasts "UpOnly".

    Einflussreiche, oft kritische Insider-Stimme mit stark gelesenem Substack-Newsletter.

  • ZachXBT ✦

    Pseudonymer On-Chain-Ermittler

    Deckt mit Blockchain-Forensik Hacks und Betrug auf; wichtige kritische Kontrollinstanz.

  • Natalie Brunell

    Natalie Brunell

    Investing-Journalistin und Host des Bitcoin-Podcasts "Coin Stories".

    Führende Bitcoin-Erklärerin, die im Podcast- und Instagram-Format ein breites Publikum abholt.

  • Scott Melker

    Trader und Host des Podcasts "The Wolf of All Streets".

    Etablierte tägliche Markt- und Interviewstimme mit starkem Podcast- und Social-Auftritt.

  • Molly White

    Molly White

    Software-Entwicklerin und Krypto-Kritikerin, betreibt "Citation Needed".

    Prominenteste kritische Stimme zur Krypto-Branche, stark im Newsletter-/Longform-Format.

  • Camila Russo

    Camila Russo

    Krypto-Journalistin und Gründerin des DeFi-Mediums "The Defiant".

    Startete als einflussreicher Newsletter und wurde zu einer zentralen DeFi-Medienstimme.

  • Robert Breedlove

    Bitcoin-Philosoph und Host der "The What is Money? Show".

    Bekannt für lange, philosophische Bitcoin-Gespräche, stark im Podcast- und Instagram-Format.

  • Peter McCormack

    Host des Bitcoin-Podcasts "What Bitcoin Did".

    Langjähriger, reichweitenstarker Bitcoin-Podcast mit breitem Gäste-Spektrum.

  • Peter Schiff

    Peter Schiff

    Ökonom, Gold-Verfechter und langjähriger Bitcoin-Kritiker ("The Peter Schiff Show").

    Bekannteste skeptische Gegenstimme zu Bitcoin, präsent im Podcast und auf Instagram/X.

  • Laura Shin

    Krypto-Journalistin und Host des Podcasts "Unchained" (seit 2016).

    Einer der ältesten und angesehensten Krypto-Podcasts mit journalistischem Anspruch.

  • Ran Neuner

    Gründer des Live-Krypto-Netzwerks "Crypto Banter".

    Baute eines der größten täglichen Krypto-Live-Formate auf, stark auf Instagram und X.

  • Wendy O

    Krypto-Analystin und Host von "The O Show", besonders stark auf TikTok.

    Eine der reichweitenstärksten Krypto-Stimmen auf TikTok und Instagram.

  • Layah Heilpern ✦

    Krypto-Influencerin und Host der "Layah Heilpern Show".

    Social-first-Krypto-Stimme mit großer Reichweite auf Instagram und TikTok.

  • The Rollup (Robbie & Andy) ✦

    Podcast an der Schnittstelle von Digital Assets und Kapitalmärkten.

    Aufstrebendes Podcast-Format, das On-Chain-Themen mit traditioneller Finanzwelt verbindet.

  • K1m6a ✦

    Krypto-Trader, einer der meistgesehenen Krypto-Streamer auf Twitch (Live-Trading).

    Zeigt, dass Krypto auch auf Twitch stattfindet: Live-Perps-/Memecoin-Trading in Echtzeit.

مصادر الصور

الصور الشخصية من Wikimedia Commons بترخيص حر. ومَن يغيب هنا فلا تتوفر له صورة بترخيص حر — فيحل محلها حرف اسمه.

أسئلة، أو وجدت خطأ؟ راسلني.