นี่ไม่ใช่คู่มือแนะนำ แต่เป็นแผนที่: 49 แพลตฟอร์ม — กระดานเทรดแบบรวมศูนย์ กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ วอลเล็ต บัตร ตลาดเอเชีย และชายขอบที่ไร้การกำกับดูแล — พร้อมด้วยเหรียญต่าง ๆ ตัวเลขเลเวอเรจที่ตรวจสอบแล้ว และเสียงของผู้คนที่กำหนดทิศทางของวงการนี้

ข้อมูลทั้งหมดในหน้านี้ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการโดยตรง ไม่ใช่จากเว็บไซต์เปรียบเทียบ ตัวเลขใดที่ยืนยันไม่ได้ ก็จะไม่มีอยู่ในนี้ และความเสี่ยงจะวางอยู่ข้างข้อมูลนั้น ๆ ไม่ใช่ซ่อนในตัวอักษรเล็ก ๆ

เพิ่งเริ่มต้นใช่ไหม? เริ่มจากคู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นก่อน — บทความนั้นอธิบายทีละขั้นว่าบล็อกเชน วอลเล็ต และกระดานเทรดคืออะไรกันแน่ ส่วนหน้านี้คือภาพรวมสำหรับคนที่รู้เรื่องเหล่านั้นอยู่แล้ว

กระเป๋าแบบไหนเหมาะกับคุณ?

สี่คำถาม คำตอบคือประเภท ไม่ใช่ยี่ห้อ — คุณต้องใช้กระเป๋าแบบไหนขึ้นอยู่กับว่ามีเงินอยู่ในนั้นมากแค่ไหน และคุณอยากรับผิดชอบมากแค่ไหน นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน แค่เรื่องการเก็บรักษาเท่านั้น

วอลเล็ต — ที่เก็บกุญแจ

วอลเล็ตไม่ใช่บัญชี แต่เป็นพวงกุญแจ ฮาร์ดแวร์วอลเล็ต (Ledger, Trezor) เก็บกุญแจแบบออฟไลน์ ส่วนซอฟต์แวร์วอลเล็ตสะดวกกว่าแต่เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ตตลอดเวลา ทั้งสองแบบมีที่ทางของตัวเอง — คำถามเดียวคือ มูลค่าที่ฝากไว้กับมันมากแค่ไหน

ลิงก์ที่มีเครื่องหมาย * เป็นลิงก์พันธมิตร (affiliate) หากคุณซื้อหรือสมัครสมาชิกผ่านลิงก์เหล่านี้ ผมจะได้รับค่าคอมมิชชัน โดยราคาที่คุณจ่ายไม่เปลี่ยนแปลง ส่วนจะเลือกใช้เครื่องมือไหนก็เป็นสิทธิ์ของคุณเอง

Ledger (Nano S Plus / Nano X / Flex / Stax) โฆษณา *

อุปกรณ์จริงขนาดเล็ก (คล้าย USB Stick) ที่เก็บ Private Key ของคุณแบบออฟไลน์ในชิปที่ปลอดภัย (Secure Element) — ทุกการโอนต้องกดปุ่มยืนยันบนตัวเครื่อง

ความเสี่ยง: มีค่าใช้จ่าย (เริ่มต้นราว 79 EUR) ยังต้องเก็บ Seed Phrase ไว้อย่างปลอดภัยแบบออฟไลน์อยู่ดี — อุปกรณ์ไม่ได้มาแทนมัน สำคัญ: ซื้อตรงจาก ledger.com เท่านั้น ห้ามซื้อมือสองหรือผ่านมาร์เก็ตเพลส (เครื่องอาจถูกดัดแปลง) Ledger เคยมีข้อมูลรั่วจากระบบอีคอมเมิร์ซปี 2020 (ชื่อ ที่อยู่ เบอร์โทรราว 272,000 รายการหลุดสู่สาธารณะ) → ตามมาด้วยคลื่นฟิชชิง การขู่กรรโชก และแม้กระทั่งการบุกเข้าบ้านลูกค้าที่ได้รับผลกระทบยาวนานหลายปี บริการสำรองข้อมูลเสริม 'Ledger Recover' ที่เปิดตัวปี 2023 ก่อให้เกิดข้อถกเถียงเรื่องความไว้วางใจ และเฟิร์มแวร์ไม่ได้เปิดซอร์สทั้งหมด

Trezor (Model One / Safe 3 / Safe 5)

อุปกรณ์จริงที่เก็บ Private Key แบบออฟไลน์ — ผู้ผลิต Hardware Wallet รายใหญ่อีกเจ้าคู่กับ Ledger เน้นซอฟต์แวร์แบบโอเพนซอร์สที่ตรวจสอบได้

ความเสี่ยง: มีค่าใช้จ่าย รุ่นเก่าที่ไม่มีชิปความปลอดภัยเฉพาะ (Model One) ในทางทฤษฎีอาจถูกโจมตีได้หากผู้ไม่หวังดีเข้าถึงตัวเครื่องโดยตรง — รุ่น Safe รุ่นใหม่มี Secure Element แล้ว Seed Phrase ยังคงเป็นจุดวิกฤต ซื้อตรงจากผู้ผลิตเท่านั้น ห้ามซื้อมือสอง

MetaMask

ส่วนขยายเบราว์เซอร์ + แอปฟรี ที่เป็นประตูมาตรฐานสู่ Ethereum และเครือข่ายในตระกูลเดียวกัน (Base, Arbitrum, Polygon, BNB Chain) — จัดการกุญแจของคุณและเชื่อมต่อกับแอป Web3 / DeFi / NFT

ความเสี่ยง: Hot Wallet = ออนไลน์ตลอดเวลา จึงถูกโจมตีได้ง่ายกว่า Cold Storage อันตรายหลักไม่ใช่การแฮ็กโค้ด แต่คือเว็บฟิชชิง แอป MetaMask ปลอม dApp มุ่งร้าย การอนุมัติโทเคน (Approval) ที่เสี่ยง และ 'Wallet Drainer' ตัววอลเล็ตเองไม่มี 2FA ในตัว และไม่ได้ 'กันมือใหม่พลาด' — ความปลอดภัยขึ้นอยู่กับความรอบคอบในการจัดการ Seed Phrase และการอนุมัติต่าง ๆ เป็นอย่างมาก

Phantom

วอลเล็ตยอดนิยมที่มีรากมาจาก Solana ปัจจุบันรองรับหลายเชน (Solana, Ethereum, Base, Polygon, Bitcoin และอื่น ๆ) — มีทั้งแอปและส่วนขยายเบราว์เซอร์ ขึ้นชื่อเรื่องดีไซน์ที่สะอาดตาและเป็นมิตรกับมือใหม่

ความเสี่ยง: Hot Wallet — ความเสี่ยงมาตรฐานทั้งฟิชชิง แอปปลอม และ Drainer ใช้ได้ทั้งหมด ซอฟต์แวร์บางส่วนไม่ได้เปิดซอร์ส เหมือนวอลเล็ตซอฟต์แวร์ทุกตัว: ปกป้อง Seed Phrase และตรวจสอบธุรกรรมก่อนเซ็นเสมอ

Rabby

วอลเล็ต EVM ที่เน้นความปลอดภัยชัดเจน: จำลองทุกธุรกรรมก่อนที่คุณจะเซ็น แสดงเป็นภาษาคนว่ากำลังจะเกิดอะไรขึ้น พร้อมเตือนเมื่อพบการกระทำที่เสี่ยง

ความเสี่ยง: สำหรับผู้ใช้ใหม่จริง ๆ รายละเอียดที่เยอะอาจดูเทคนิคในตอนแรก เป็น Hot Wallet ที่มีความเสี่ยงออนไลน์ตามปกติ กรณีจริง: มีนาคม 2026 Ledger เปิดเผยช่องโหว่ร้ายแรงบนอุปกรณ์ Android ที่ใช้ชิป MediaTek ซึ่งอาจกระทบ Rabby ด้วย (ดึง Seed Phrase ออกได้) → ติดตั้งอัปเดตให้เร็วที่สุด

Trust Wallet

วอลเล็ตแบบเก็บเอง (Self-Custody) เน้นมือถือเป็นหลัก รองรับเหรียญและเชนกว้างมาก — ติดตั้ง สร้างวอลเล็ต แล้วส่ง/รับได้ในไม่กี่ขั้นตอน

ความเสี่ยง: Hot Wallet ไม่มี 2FA การตรวจจับโทเคนหลอกลวงมีจำกัด และค่าธรรมเนียมสูงเมื่อซื้อคริปโตผ่านบุคคลที่สาม อันตรายหลักยังคงเป็นฟิชชิง การอนุมัติมุ่งร้าย และความเสี่ยงจากเบราว์เซอร์/ส่วนขยาย — ผู้ใช้รับผิดชอบวลีกู้คืน 12 คำของตัวเองเต็มร้อย

Coinbase Wallet / 'Base App'

วอลเล็ตซอฟต์แวร์แบบเก็บเองจาก Coinbase (ปี 2026 รีแบรนด์เป็น 'Base App') — สำคัญ: แยกจากกระดานเทรด Coinbase ที่กระดานเทรด Coinbase ถือเหรียญให้คุณ (Custodial) แต่กับวอลเล็ตนี้ คุณเป็นคนถือกุญแจเอง

ความเสี่ยง: Hot Wallet — ฟิชชิง ฝ่ายซัพพอร์ตปลอม และการอนุมัติแบบรีบร้อน คือสาเหตุจริงที่คนเสียเงิน ไม่ใช่ 'การแฮ็กโค้ด' ฟีเจอร์โซเชียล/ค้นพบเนื้อหาอาจทำให้เสียสมาธิ อย่าสับสนกับบัญชีกระดานเทรด Coinbase (ซึ่งเป็น Custodial = โปรไฟล์ความเสี่ยงคนละแบบ) และเช่นเคย: ปกป้องวลีกู้คืนของคุณ

Zengo

วอลเล็ตมือถือที่ไม่มี Seed Phrase แบบดั้งเดิม: แทนที่จะใช้กุญแจเดี่ยว มันใช้ Multi-Party Computation (MPC) — กุญแจถูกแบ่งเป็นสองส่วน (ส่วนหนึ่งบนเครื่องคุณ อีกส่วนบนเซิร์ฟเวอร์ของ Zengo) ต้องใช้ทั้งสองส่วนจึงจะเซ็นได้

ความเสี่ยง: การเซ็นธุรกรรมต้องพึ่งบริการของ Zengo → ไม่เป็นอิสระแบบออฟไลน์เต็มรูปแบบ (ข้อตัดสิทธิ์สำหรับสายแมกซิมัลลิสต์) ไคลเอนต์ไม่เปิดซอร์ส บัญชีผูกกับอีเมล → ความเป็นส่วนตัวอ่อนแอกว่า วันที่ 15 เมษายน 2026 กลุ่ม eToro ประกาศเข้าซื้อ Zengo ในราคาราว 70 ล้าน USD (ปัจจุบันเสร็จสิ้นแล้ว) → มีเจ้าของใหม่ ควรจับตาทิศทางการพัฒนาต่อไป

กระดานเทรดแบบรวมศูนย์

เส้นทางเข้าสู่วงการแบบปกติ: เปิดบัญชี ยืนยันตัวตน ซื้อ สะดวกก็จริง — แต่เหรียญเป็นของคุณแค่ในนามเท่านั้น สิ่งที่สำคัญคือใบอนุญาต: ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ช่วงเปลี่ยนผ่านของกฎ MiCA สิ้นสุดลงแล้ว การ “ไม่มีใบอนุญาต” จึงไม่ใช่คุณสมบัติที่เป็นกลางอีกต่อไปสำหรับผู้ใช้ใน EU

9 แพลตฟอร์ม

  • Bitfinex

    🇻🇬 · ตั้งแต่ 2012

    กระดานเทรดรุ่นเก๋าที่เน้นมืออาชีพ (ตั้งแต่ปี 2012) มีตลาดที่ลึก ให้บริการเทรดมาร์จิ้น ระบบ P2P Margin Funding/Lending และ Staking จดทะเบียนที่หมู่เกาะบริติชเวอร์จิน และมีสายสัมพันธ์ใกล้ชิดกับ Tether (USDT)

    • MiCA ไม่ชัดเจน

    สูงสุด 10× (มาร์จิ้นเฉพาะบางคู่)

    ข้อดีและข้อเสีย
    • กระดานเทรดที่ก่อตั้งมานาน (ตั้งแต่ปี 2012) ตลาดมีความลึก มี P2P Margin Funding/Lending และ Staking
    • ผูกพันใกล้ชิดกับ Tether (USDT) มีข้อถกเถียงในอดีต (ถูกแฮ็กปี 2016, ยอมความกับ NYAG ปี 2021)
    • เป็นแบบ Custodial สำหรับลูกค้ารายย่อยใน EU ยังไม่มีสถานะ MiCA ที่ชัดเจน → การเข้าถึงไม่แน่นอน
    • อินเทอร์เฟซเน้นมืออาชีพ → ยากสำหรับมือใหม่

  • Bitget

    🇸🇨 · ตั้งแต่ 2018

    กระดานเทรดระดับโลกที่มีชื่อจากเครือข่าย Copy Trading ขนาดใหญ่ มี Spot, Futures, Earn และบัตรวอลเล็ต ก่อตั้งปี 2018 สำนักงานใหญ่ที่เซเชลส์ (วิกตอเรีย) ไม่มีใบอนุญาต MiCA ของ EU

    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA

    สูงสุด 125× (ฟิวเจอร์ส เฉพาะที่กฎหมายท้องถิ่นอนุญาต)

    ข้อดีและข้อเสีย
    • มีชื่อด้าน Copy Trading มี Protection Fund (กว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และเผยแพร่ Proof of Reserves รายเดือน
    • บริการหลากหลาย (เหรียญ Spot กว่า 650 เหรียญ), Earn และบัตรวอลเล็ตของตัวเอง
    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA (ไม่อยู่ในทะเบียน ESMA) เข้าถึง EU ได้เฉพาะภายใต้กฎช่วงเปลี่ยนผ่าน ฝรั่งเศสสั่งหยุดให้บริการเดือนมีนาคม 2026
    • เป็นแบบ Custodial เลเวอเรจสูง (ถึง 125 เท่า) → ไม่เหมาะกับมือใหม่
    • Copy Trading ชวนให้เลียนแบบความเสี่ยงของคนอื่นโดยไม่ไตร่ตรอง

  • Bybit

    🇦🇪 · ตั้งแต่ 2018

    กระดานเทรดคริปโตนานาชาติขนาดใหญ่ เน้นตราสารอนุพันธ์/Futures ก่อตั้งที่สิงคโปร์ปี 2018 สำนักงานใหญ่อยู่ดูไบตั้งแต่ปี 2022 มี Spot, Futures, Copy Trading, Earn, สินเชื่อคริปโต และบัตรของตัวเองในแอปเดียว

    • MiCA

    สูงสุด 125× (perpetual futures); บางสัญญาสูงสุด 200× ('Smart Leverage')

    ข้อดีและข้อเสีย
    • บริการอนุพันธ์/Futures ขนาดใหญ่มากและสภาพคล่องสูง พร้อม Spot, Earn และบัตรของตัวเอง
    • ใบอนุญาต MiCAR ผ่าน Bybit EU GmbH (ออสเตรีย/FMA, พฤษภาคม 2025) → ถูกกำกับดูแลใน 29 ประเทศ EEA
    • บังคับ KYC มี Cold Storage และเผยแพร่ Proof of Reserves
    • Custodial: เหรียญอยู่กับกระดานเทรด (ความเสี่ยงคู่สัญญา/ล้มละลาย) ไม่มีประกันเงินฝากตามกฎหมาย
    • เลเวอเรจสูงมาก (ถึง 125 เท่า บางส่วนถึง 200 เท่า) → ไม่เหมาะกับมือใหม่ เสี่ยงขาดทุนสูง
    • ถูกแฮ็กครั้งใหญ่ต้นปี 2025 (ผู้ใช้ได้รับการชดเชย) Insurance Fund ไม่ใช่การคุ้มครองเงินฝาก

  • Crypto.com

    🇸🇬 · ตั้งแต่ 2016

    แอปคริปโตนานาชาติขนาดใหญ่ มีกระดานเทรด, Earn, Staking และบัตร Visa ของตัวเอง ก่อตั้งที่ฮ่องกงปี 2016 ในชื่อ 'Monaco' สำนักงานใหญ่ที่สิงคโปร์ ใน EU มีใบอนุญาต MiCA ผ่านนิติบุคคลในมอลตา (Foris DAX MT) และอยู่ในทะเบียน ESMA

    • MiCA

    มาร์จิ้นสูงสุด 10×; อนุพันธ์/perpetuals สูงสุด 100× (ขึ้นกับภูมิภาค)

    ข้อดีและข้อเสีย
    • ใบอนุญาต MiCA (MFSA มอลตา, 27 มกราคม 2025, อยู่ในทะเบียน ESMA) แอปใหญ่ครบทั้งกระดานเทรด, Earn, Staking และบัตร Visa
    • แอปเป็นมิตรกับมือใหม่มาก เป็นที่รู้จักกว้างขวาง
    • Custodial → ความเสี่ยงคู่สัญญา/ล้มละลาย ไม่มีการคุ้มครองเงินฝาก
    • แอปยัดเยียดผลิตภัณฑ์จำนวนมาก (บัตร, Earn, อนุพันธ์เลเวอเรจถึง 100 เท่า) → สับสน/เสี่ยงสำหรับมือใหม่
    • ค่าธรรมเนียม/สเปรดไม่โปร่งใสแล้วแต่ผลิตภัณฑ์

  • Gate (ehem. Gate.io)

    🇰🇾 · ตั้งแต่ 2013

    หนึ่งในกระดานเทรดที่มีเหรียญให้เลือกกว้างที่สุด (กว่า 1,400 เหรียญ) มี Spot, Futures, Staking, สินเชื่อคริปโต และบัตร Visa ก่อตั้งปี 2013 สำนักงานที่หมู่เกาะเคย์แมน ใบอนุญาต MiCA ผ่านนิติบุคคลในมอลตา

    • MiCA

    สูงสุด 100× (perpetuals); สูงสุด 125× ในประเทศที่รองรับ

    ข้อดีและข้อเสีย
    • เหรียญให้เลือกกว้างมาก (กว่า 1,400 เหรียญ) มี Staking, สินเชื่อ, บัตร และ Proof of Reserves รายเดือน (ครอบคลุมราว 125%)
    • ใบอนุญาต MiCA (MFSA มอลตา, ตุลาคม 2025) พร้อมสิทธิ Passport ทั่ว EEA
    • Custodial → ความเสี่ยงคู่สัญญา/ล้มละลาย ไม่มีประกันเงินฝาก
    • เลเวอเรจสูง (ถึง 100 เท่า บางส่วน 125 เท่า) และเหรียญตัวเล็กจำนวนมาก → เสี่ยงขาดทุนสูง
    • บริการครอบคลุมกว้างมาก → ชวนสับสนสำหรับมือใหม่

  • HTX (ehem. Huobi)

    🇸🇨 · ตั้งแต่ 2013 (als Huobi)

    กระดานเทรดขนาดใหญ่ที่เปิดมานาน (ตั้งแต่ปี 2013 ในชื่อ Huobi) ปัจจุบันถูกควบคุมโดย Justin Sun โดยพฤตินัย มีเหรียญกว่า 700 เหรียญ เลเวอเรจสูง สำนักงานที่เซเชลส์ ไม่มีใบอนุญาต MiCA ของ EU ปี 2026 ยังโดนมาตรการคว่ำบาตรจาก UK เพิ่มอีก

    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA

    สูงสุด 200× — แต่เฉพาะ BTC/ETH เท่านั้น; คู่ทั่วไปได้มากสุด 100×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • กระดานเทรดขนาดใหญ่ที่มั่นคงมานาน (ตั้งแต่ปี 2013 ในชื่อ Huobi) เหรียญกว่า 700 เหรียญ สภาพคล่องสูง
    • ⚠️ ไม่มีใบอนุญาต MiCA (ไม่อยู่ในทะเบียน ESMA) พฤษภาคม 2026 โดนคว่ำบาตรจาก UK และถูกถอดจาก App Store ใน UK
    • ถูกควบคุมโดย Justin Sun โดยพฤตินัย → ความเสี่ยงการกระจุกตัว/ธรรมาภิบาล เป็นแบบ Custodial
    • เลเวอเรจสูงมาก (ถึง 200 เท่า) KYC มีแค่บางส่วน → ไม่เหมาะกับมือใหม่ใน EU

  • KuCoin

    🇸🇨 · ตั้งแต่ 2017

    กระดานเทรดระดับโลกที่มีเหรียญจำนวนมาก (กว่า 750 เหรียญ) รวมถึง Altcoin ตัวเล็ก มี Spot, Futures, Margin, Earn/Staking และตั้งแต่ปี 2026 มีสินเชื่อคริปโต ก่อตั้งในจีนปี 2017 สำนักงานที่เซเชลส์

    • MiCA ถูกจำกัด

    ได้ใบอนุญาต CASP จาก FMA ของออสเตรียเมื่อ 27 พฤศจิกายน 2025 — แต่ FMA มีคำสั่งห้ามเริ่มดำเนินธุรกิจลงวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2026 และแม้คำสั่งห้ามรับธุรกิจใหม่จะถูกยกเลิกไปเมื่อ 18 พฤษภาคม 2026 การเริ่มดำเนินธุรกิจก็ยังคงไม่ได้รับอนุญาต

    ข้อดีและข้อเสีย
    • เหรียญจำนวนมาก (กว่า 750 เหรียญ) รวม Altcoin ตัวเล็ก มี Earn, Staking และตั้งแต่ปี 2026 มี Crypto Loan
    • ใบอนุญาต MiCAR ผ่าน KuCoin EU Exchange GmbH (ออสเตรีย, พฤศจิกายน 2025)
    • ⚠️ กุมภาพันธ์ 2026: FMA ของออสเตรียห้ามนิติบุคคล EU รับธุรกิจใหม่จากข้อบกพร่องด้าน AML และการจัดองค์กร
    • Custodial → ความเสี่ยงคู่สัญญา/ล้มละลาย ประวัติ KYC หละหลวมมานาน
    • เหรียญเล็ก/สภาพคล่องต่ำจำนวนมาก = ความเสี่ยงการเก็งกำไรและการฉ้อโกงสูงขึ้น

  • MEXC

    🇸🇨 · ตั้งแต่ 2018

    กระดานเทรดระดับโลกที่มีเหรียญ/คู่เทรดจำนวนมหาศาล (กว่า 3,000) และลิสต์โทเคนใหม่เร็วมาก เลเวอเรจสูงมาก ก่อตั้งปี 2018 จดทะเบียนที่เซเชลส์ ไม่มีใบอนุญาต EU

    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA

    สูงสุด 500× — แต่เฉพาะ BTCUSDT/ETHUSDT เท่านั้น; SOL/XRP/DOGE/ADA ได้มากสุด 250×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • เหรียญ/คู่เทรดจำนวนมหาศาล (กว่า 3,000) มักลิสต์โทเคนใหม่เร็วมาก ค่าธรรมเนียมต่ำมาก
    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA ถูก AFM ของเนเธอร์แลนด์ระบุว่าไม่ได้รับอนุญาต → เสี่ยงสำหรับลูกค้าใน EU
    • เป็นแบบ Custodial เลเวอเรจสูงมาก (ถึง 500 เท่า) → เสี่ยงขาดทุนสุดขีด ไม่เหมาะกับมือใหม่
    • KYC เคยมีแค่บางส่วนอยู่นาน เหรียญ Micro-Cap จำนวนมาก = ความเสี่ยงฉ้อโกง/สภาพคล่องต่ำสูง

  • OKX

    🇸🇨 · ตั้งแต่ 2013 (als OKCoin)

    กระดานเทรดคริปโตระดับโลกที่ครอบคลุมกว้างมาก (Spot, Futures, Earn, สินเชื่อ, บัตรของตัวเอง) เริ่มต้นในจีนปี 2013 ในชื่อ OKCoin นิติบุคคลระดับโลกอยู่ที่เซเชลส์ ใน EU ถูกกำกับตาม MiCA ผ่าน OKX Europe (มอลตา)

    • MiCA

    นิติบุคคลที่กำกับดูแลในสหภาพยุโรปสูงสุด 10×; ทั่วโลกสูงกว่านั้น (ตัวเลขแตกต่างกันไป)

    ข้อดีและข้อเสีย
    • บริการกว้างมาก (Spot, Futures, Earn, สินเชื่อ, บัตร) ใบอนุญาต MiCA (MFSA มอลตา, 27 มกราคม 2025)
    • เงินทุนกว่า 95% อยู่ใน Cold Storage มี Proof of Reserves รายเดือนและกองทุนสำรองความเสี่ยง
    • ในนิติบุคคล EU ที่ถูกกำกับดูแล เลเวอเรจถูกจำกัด (สูงสุด 10 เท่า)
    • Custodial → ความเสี่ยงคู่สัญญา/ล้มละลาย ไม่มีประกันเงินฝาก
    • แพลตฟอร์มระดับโลกซับซ้อนมาก (ผลิตภัณฑ์เยอะ เลเวอเรจสูงกว่า) → มือใหม่อาจเสียเงินไปกับการเสี่ยงโชค
    • ตัวเลขจำนวนเหรียญต่างกันมากแล้วแต่แหล่งข้อมูล (ระบุตั้งแต่หลายร้อยจนถึงกว่า 7,800 สินทรัพย์)

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการแล้ว เงื่อนไขเปลี่ยนแปลงได้ — โปรดตรวจสอบด้วยตัวเองก่อนใช้งาน

การถือครองด้วยตัวเอง & กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์

ไม่มีบัญชี ไม่ต้องยืนยันตัวตน ไม่มีบริษัทคั่นกลาง — และเพราะอย่างนั้นจึงไม่มีการคุ้มครองผู้บริโภค ไม่มีฝ่ายซัพพอร์ต และไม่มีการเรียกเงินคืน กุญแจอยู่ที่คุณ นี่คืออิสรภาพและความเสี่ยงในประโยคเดียว

11 แพลตฟอร์ม

  • 1inch

    🌐 · ตั้งแต่ 2019

    ตัวรวมราคา DEX (DEX aggregator): 1inch สแกนกระดานเทรดแบบกระจายศูนย์หลายแห่งพร้อมกันและแบ่งคำสั่งแลกเปลี่ยนของคุณเพื่อหาราคาที่ดีที่สุด พร้อมแอปวอลเล็ตแบบ non-custodial ของตัวเอง — 1inch ไม่เคยถือครองเหรียญของคุณ

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ค้นหาราคาที่ดีที่สุดโดยอัตโนมัติจากพูลสภาพคล่องหลายร้อยแห่ง (ระบบจัดเส้นทาง Pathfinder)
    • Non-custodial ไม่ต้องมีบัญชี/KYC มีแอปวอลเล็ตของตัวเอง + ระบบป้องกัน MEV (Fusion) กันการ Frontrunning
    • รองรับกว่า 13 ระบบนิเวศ (Ethereum, Arbitrum, Base, Polygon, BNB, Solana, TON …)
    • ต้องรับผิดชอบวอลเล็ต/Seed Phrase เองทั้งหมด ไม่มีการคืนเงิน
    • ไม่มีความคุ้มครองตาม MiCAR ไม่มีประกันเงินฝาก มีความเสี่ยงด้าน Smart Contract ของ DEX ที่อยู่เบื้องหลัง
    • ซับซ้อนกว่าแอปแบบรวมศูนย์สำหรับมือใหม่ และมีค่า Gas ทุกครั้งที่แลกเปลี่ยน

  • Aave

    🇬🇧 · ตั้งแต่ 2017 (als ETHLend); Aave seit 2020

    โปรโตคอลกู้ยืมแบบกระจายศูนย์ (Lending) ที่ใหญ่ที่สุด: คุณนำคริปโตไปฝากในพูลสภาพคล่องเพื่อรับดอกเบี้ย หรือวางเหรียญเป็นหลักประกันเพื่อกู้เหรียญอื่นโดยจ่ายดอกเบี้ย ทำงานแบบ non-custodial ผ่าน Smart Contract มี Stablecoin ของตัวเองชื่อ GHO

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่ต้อง KYC — เชื่อมต่อวอลเล็ตแล้วฝากหรือกู้ได้เลย อัตราดอกเบี้ยกำหนดโดยอัลกอริทึม
    • ตลาด DeFi Lending ที่ใหญ่ที่สุดและครอบคลุมเชนกว้างที่สุด (Ethereum, Arbitrum, Polygon, Base, Avalanche …)
    • ดำเนินงานมาตั้งแต่ปี 2020 มี Stablecoin แบบวางหลักประกันเกินมูลค่าของตัวเอง (GHO) และโมดูลความปลอดภัยของตัวเอง
    • การกู้โดยใช้คริปโตค้ำประกัน = เสี่ยงถูกบังคับขายหลักประกัน (Liquidation) หากราคาร่วง เสี่ยงมากสำหรับมือใหม่
    • ต้องรับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ไม่มีประกันเงินฝาก มีความเสี่ยง Smart Contract
    • ดอกเบี้ยผันแปร ไม่มีการรับประกัน และไม่มีการคุ้มครองเงินต้นเหมือนบัญชีธนาคาร

  • Cake Wallet

    🇰🇳 · ตั้งแต่ 2018

    Test.

    • MiCA ไม่ชัดเจน
    ข้อดีและข้อเสีย
    • โอเพนซอร์สภายใต้สัญญาอนุญาต MIT และ non-custodial — โค้ดทั้งหมดอยู่บน GitHub และกุญแจอยู่ในเครื่องของคุณ
    • Monero ไม่ใช่แค่ของแถมที่นี่: บล็อกเชนถูกสแกนในเครื่องของคุณเอง (View Key ของคุณไม่ถูกส่งไปยังเซิร์ฟเวอร์ภายนอก) คุณตั้งค่าโหนดของตัวเองได้ และเปิดใช้ Tor ได้ในแอปโดยตรง
    • รองรับราวหนึ่งโหลเชนตามรีโพทางการ — Monero, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Solana, Tron และอื่น ๆ รวมทั้งโทเคน ERC-20 — พร้อมซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนได้ในแอปเดียว
    • การแลกเปลี่ยนในตัวเป็นเพียงการส่งต่อไปยังผู้ให้บริการภายนอก (ChangeNOW, SideShift, Exolix และรายอื่น): ผู้ให้บริการเป็นคนกำหนดเรต ต้นทุนซ่อนอยู่ในเรตแทนที่จะเป็นค่าธรรมเนียมที่แจกแจง และถ้าการแลกติดขัดหรือผู้ให้บริการเรียกตรวจ AML กลางคัน หน้าช่วยเหลือของ Cake เองก็ชี้กลับไปที่ผู้ให้บริการรายนั้น
    • แอปจะเป็นส่วนตัวจริงก็ต่อเมื่อปรับแต่งเอง — ค่าเริ่มต้นเชื่อมกับโหนดสาธารณะและเรียก API ราคาและ API แลกเปลี่ยนแบบไม่ปกปิด คู่มือเสริมความปลอดภัยของ Cake เองแนะนำให้ใส่โหนดของตัวเองและตั้งค่า API เหล่านั้นเป็น "เฉพาะ Tor" หรือ "ปิดใช้งาน"
    • Monero บนมือถือยังอืดอยู่: ผู้ใช้ในฟอรัมทางการรายงานการซิงก์ที่ข้ามคืนก็ยังไม่เสร็จ และวอลเล็ตที่สร้างใหม่ต้องโหลดบล็อกหลายล้านบล็อกและข้อมูลหลายสิบกิกะไบต์

  • Curve Finance

    🇨🇭 · ตั้งแต่ 2020

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ที่เชี่ยวชาญการแลกเปลี่ยน Stablecoin และโทเคนที่ราคาใกล้เคียงกัน — จึงมี Slippage ต่ำมาก เป็นแบบ non-custodial มี Stablecoin ของตัวเอง (crvUSD) และตลาดกู้ยืม โทเคนคือ CRV

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่มี KYC เป็นผู้นำด้านการแลก Stablecoin ต้นทุนต่ำด้วย Slippage น้อยที่สุด
    • อยู่บนเครือข่ายกว่าสิบแห่ง (Ethereum + L2) มี Stablecoin แบบกระจายศูนย์ของตัวเอง (crvUSD) + Lending
    • กำกับดูแลโดย Curve DAO (โมเดล veCRV)
    • กลไก (พูล, veCRV, LLAMMA) เข้าใจยากสำหรับคนทั่วไป
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก ในอดีตเคยมีการเจาะช่องโหว่ Smart Contract
    • มีข้อพิพาททางกฎหมายเกี่ยวกับผู้ก่อตั้ง โทเคน CRV ผันผวน

  • dYdX

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2017 (Protokoll); dYdX-Chain (v4) seit 2023

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์สำหรับ Perpetual Futures (การเดิมพันทิศทางราคาด้วยเลเวอเรจ) แบบมี Order Book ตั้งแต่เวอร์ชัน 4 รันบนบล็อกเชนของตัวเอง (dYdX Chain) คุณเทรดจากวอลเล็ตของตัวเอง ผู้ใช้ในสหรัฐฯ ถูกกันออก

    • ไม่ใช่ CASP

    สูงสุด 20×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่มี KYC ในระดับโปรโตคอล — เชื่อมวอลเล็ตแล้วเทรดได้เลย
    • เชนของตัวเองที่กระจายศูนย์สูง (Validator กว่า 60 ราย) เร็วระดับ CEX + มี Order Book จริง
    • ตลาดราว 80 ตลาด ค่าธรรมเนียมโปร่งใส
    • Perpetual Futures พร้อมเลเวอเรจ = ความเสี่ยงสูง อาจถูก Liquidate (เสียหลักประกันทั้งหมด) ไม่เหมาะกับมือใหม่
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก
    • ผู้ใช้สหรัฐฯ ถูกกันออก การใช้งานซับซ้อน

  • GMX

    🌐 · ตั้งแต่ 2021

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์สำหรับ Spot และ Perpetual แบบมีเลเวอเรจ เทรดตรงจากวอลเล็ต — บน Arbitrum และ Avalanche เป็นแบบ non-custodial สภาพคล่องมาจากพูลรวม (GLP/GM) โทเคนคือ GMX

    • ไม่ใช่ CASP

    สูงสุด 100×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่มี KYC — เชื่อมวอลเล็ตแล้วเทรด ค่าธรรมเนียมต่ำ ราคาอ้างอิงจาก Oracle
    • เลเวอเรจได้ถึง 100 เท่าบนเหรียญหลัก เปิดมาตั้งแต่ปี 2021 เข้าถึงได้หลายเชน (GMX Account)
    • ผู้ให้สภาพคล่องได้รายได้จากค่าธรรมเนียมเทรดจริง ('Real Yield')
    • เลเวอเรจ 100 เท่า = ความเสี่ยงสูงสุดขีด ถูก Liquidate ได้เร็ว ไม่ใช่สำหรับมือใหม่
    • ทีมงานไม่เปิดเผยตัวตน รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก
    • โมเดลพูลสภาพคล่องมีความเสี่ยงคู่สัญญา/Smart Contract โทเคน GMX ผันผวน

  • Hyperliquid

    🌐 · ตั้งแต่ 2022 (Team); Mainnet 2023, HYPE-Airdrop 2024

    กระดานเทรด Perpetual Futures แบบกระจายศูนย์บนบล็อกเชนของตัวเองที่เร็วมาก (Layer 1) เป็นผู้นำตลาด Perps แบบ on-chain คุณเทรดจากวอลเล็ตโดยใช้ USDC เป็นหลักประกัน โทเคนของตัวเองคือ HYPE

    • ไม่ใช่ CASP

    สูงสุด 50×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่ต้องมีบัญชี/KYC — แค่เชื่อมวอลเล็ต การประมวลผลเร็วมาก สภาพคล่องลึก
    • ผู้นำตลาด Perps แบบกระจายศูนย์ (ส่วนแบ่งราว 70–80%) โทเคน HYPE แจกผ่าน Airdrop ให้ชุมชน ไม่มีเงินทุนจาก VC
    • มี Vault สภาพคล่องสาธารณะ (HLP) ที่ผู้ใช้เข้าร่วมได้
    • Perps เลเวอเรจได้ถึง 50 เท่า = ความเสี่ยงสูงมาก ถูก Liquidate ได้เร็ว ไม่ใช่สำหรับมือใหม่
    • ใช้ไม่ได้ในสหรัฐฯ (และเช่นรัฐออนแทรีโอ) อนาคตด้านกำกับดูแลของโมเดลไม่มี KYC ยังไม่แน่นอน
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก

  • Jupiter

    🌐 · ตั้งแต่ 2021

    ตัวรวมราคา DEX อันดับหนึ่งบน Solana ที่ขยายเป็น 'ซูเปอร์แอป DeFi': แลกโทเคนที่ราคาดีที่สุด, Limit Order, Perpetuals, Lending, Staking และอื่น ๆ — ทั้งหมดแบบ non-custodial จากวอลเล็ตของคุณเอง โทเคนคือ JUP

    • ไม่ใช่ CASP

    สูงสุด 100× (perps)

    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่มี KYC — รวบรวมสภาพคล่องเกือบทั้งหมดของ Solana เพื่อให้ได้ราคาที่ดีที่สุด
    • มากกว่าแค่ Swap: Limit Order, Perps, Lending, Liquid Staking และ Stablecoin ของตัวเอง (JupUSD)
    • ชุมชนกำกับดูแลผ่าน Jupiter DAO โทเคน JUP แจกผ่าน Airdrop
    • Perps เลเวอเรจสูง = ความเสี่ยงใหญ่ ผลิตภัณฑ์เสริมมากจนมือใหม่ตามไม่ทัน
    • การเข้าถึงจากสหรัฐฯ ถูกจำกัด ต้องรับผิดชอบวอลเล็ตเองทั้งหมด ไม่มีการคืนเงิน
    • ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก มีความเสี่ยง Smart Contract และโทเคนบน Solana (เหรียญมีมจำนวนมาก)

  • PancakeSwap

    🌐 · ตั้งแต่ 2020

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดของ BNB Chain (AMM): แลกโทเคนตรงจากวอลเล็ต ให้สภาพคล่อง ทำฟาร์ม ไม่ต้องมีบัญชี ไม่มีการฝากเหรียญไว้กับใคร ปัจจุบันอยู่บนราว 10 เครือข่าย โทเคน: CAKE

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่ต้องลงทะเบียน/KYC — แค่เชื่อมวอลเล็ต
    • เทรดถูกและเร็วมาก (โดยเฉพาะบน BNB Chain) ราว 10 เชนรวม Ethereum, Arbitrum, Base, Solana
    • บริการหลากหลาย: Swap, Farming, Staking, Perps, Lottery
    • ทีมงานไม่เปิดเผยตัวตน โทเคน CAKE ร่วงแรงจากจุดสูงสุดปี 2021 กลไกการปล่อย/เผาเหรียญซับซ้อน
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก มีโทเคนหลอกลวงจำนวนมากจากการลิสต์แบบไร้ผู้ควบคุม
    • ผลิตภัณฑ์เสริม (Perps, Lottery) มีความเสี่ยงสูงขึ้นอย่างชัดเจน

  • Raydium

    🌐 · ตั้งแต่ 2021

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์และ Automated Market Maker (AMM) บน Solana พร้อม Launchpad สำหรับโทเคน แลกเปลี่ยนเร็วและถูกมากตรงจากวอลเล็ต เป็นแบบ non-custodial โทเคนคือ RAY

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่ต้องลงทะเบียน/KYC — เชื่อมวอลเล็ตแล้วแลกได้เลย
    • เร็วและถูกมาก (Solana) เป็นหนึ่งในศูนย์กลางสภาพคล่องหลักของเครือข่าย
    • มี Farming, Staking และ Launchpad (LaunchLab) สำหรับโทเคนใหม่เพิ่มเติม
    • Launchpad แบบไร้ผู้ควบคุม = โทเคนมีม/โทเคนหลอกลวงความเสี่ยงสูงจำนวนมาก โอกาสขาดทุนสูง
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก มีความเสี่ยง Smart Contract
    • ผูกแน่นกับระบบนิเวศ Solana โทเคน RAY ผันผวน

  • Uniswap

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2018

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ (DEX) ที่ใหญ่ที่สุด: คุณแลกโทเคนตรงจากวอลเล็ตของตัวเองผ่านพูลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) — ไม่ต้องมีบัญชี และไม่มีใครถือเหรียญแทนคุณ

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ไม่มีการฝากเหรียญไว้กับใคร — เหรียญอยู่ในวอลเล็ตของคุณเอง (non-custodial)
    • ไม่ต้องมีบัญชี ไม่มีการตรวจ KYC: แค่เชื่อมวอลเล็ตแล้วแลกได้เลย
    • รันบนหลายเครือข่ายรวมถึง Layer 2 ของตัวเองชื่อ 'Unichain' ตัวเลือกโทเคนมหาศาลแบบไร้ผู้ควบคุม
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด: Seed Phrase หาย = เหรียญหาย ไม่มีการคืนเงิน ไม่มีฝ่ายซัพพอร์ต
    • ไม่มีการคุ้มครองผู้บริโภคตาม MiCAR ไม่มีประกันเงินฝาก มีความเสี่ยง Smart Contract และโทเคนหลอกลวง
    • มีค่าธรรมเนียมเครือข่าย (Gas) และอาจขาดทุนจากราคา ใช้งานยากกว่ากระดานเทรดแบบแอป

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการแล้ว เงื่อนไขเปลี่ยนแปลงได้ — โปรดตรวจสอบด้วยตัวเองก่อนใช้งาน

บัตรคริปโต

บัตรเดบิตที่ใช้จ่ายคริปโต (หรือยอดเงินที่เติมด้วยคริปโต) ได้ น่าสนใจ แต่อ่านเงื่อนไขตัวเล็กให้ดี — อัตราแลกเปลี่ยน ค่าธรรมเนียม และผลกระทบทางภาษีเมื่อใช้จ่าย คือจุดที่ต้องระวัง

9 แพลตฟอร์ม

  • Bitpanda Card

    🇦🇹 · ตั้งแต่ Bitpanda 2014

    บัตรเดบิต Visa จาก Bitpanda ผู้ให้บริการสัญชาติออสเตรีย ให้คุณจ่ายเงินโดยตรงจากยอดคริปโต โลหะมีค่า หรือยูโรในบัญชี ออกบัตรผ่านผู้ให้บริการ E-Money ในมอลตา Bitpanda ถูกกำกับดูแลสามชั้น (FMA, BaFin, MiCAR)

    • MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • กำกับดูแลสามชั้น (FMA ออสเตรีย, BaFin, MiCAR ตั้งแต่ 9 เมษายน 2025) ออกบัตรผ่านผู้ให้บริการ E-Money ในมอลตา
    • ไม่มีค่าธรรมเนียมบัตร Bitpanda ไม่บวกค่า FX เพิ่ม (0% แต่ยังใช้อัตราแลกเปลี่ยนของ Visa) ใช้ได้ทันทีหลังยืนยันตัวตน
    • จ่ายตรงจากยอดคริปโต โลหะมีค่า หรือยูโร มี Staking/Earn ในระบบนิเวศของ Bitpanda
    • สเปรดการซื้อขายตอนแปลงเหรียญกินประโยชน์จาก Cashback แทบทั้งหมด ค่าธรรมเนียมกดเงินสด 2%
    • เป็นแบบ Custodial (Bitpanda ถือเหรียญแทน ไม่มีประกันเงินฝาก) การจ่ายด้วยคริปโต = การขายที่ต้องเสียภาษี
    • ไม่มีสินเชื่อค้ำด้วยคริปโต และไม่มีประกันคริปโตที่ระบุไว้ชัดเจน

  • Bybit Card (Bybit EU)

    🇦🇹 · ตั้งแต่ 2018 (Bybit); EU-Einheit/MiCA-Lizenz 2025

    บัตร Mastercard สำหรับจ่ายเงินจากยอดคริปโต ใน EU ออกโดยนิติบุคคล Bybit EU ที่มีใบอนุญาต MiCAR (สำนักงานที่เวียนนา) ตัวบัตรดำเนินการผ่านผู้ออก E-Money ที่ถูกกำกับดูแล (Harmoniie SAS, ACPR)

    • MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • นิติบุคคล EU (Bybit EU, เวียนนา) มีใบอนุญาต MiCAR (FMA) บัตรออกผ่านสถาบัน E-Money ที่ถูกกำกับดูแล ใช้สิทธิ Passport ใน 29 ประเทศ EEA
    • Cashback พื้นฐานไม่มีเพดานรายเดือน + เงินคืนสำหรับบางบริการสมัครสมาชิก ไม่มีค่าธรรมเนียมรายปี/แรกเข้า
    • เชื่อมกับ Staking/Earn ในระบบนิเวศของ Bybit
    • กลุ่มบริษัทแม่ (ดูไบ) เผชิญแรงกดดันด้านกำกับดูแลทั่วโลกซ้ำหลายครั้ง → ควรพิจารณานิติบุคคล EU แยกต่างหาก
    • Cashback ระดับสูงสงวนไว้สำหรับ VIP (และมีเพดาน) ค่าธรรมเนียมแปลงเหรียญ (0.9%) + ค่า FX (0.5%) กัดกินผลตอบแทน
    • เป็นแบบ Custodial การจ่ายผ่านบัตรจากคริปโต = การขายที่ต้องเสียภาษี

  • Coinbase Card

    🇺🇸 · ตั้งแต่ Coinbase 2012

    บัตรเดบิต Visa ที่ผูกตรงกับยอดเงินใน Coinbase สำหรับใช้จ่ายคริปโต (BTC, USDC และอื่น ๆ แปลงเป็นยูโรอัตโนมัติ) เปิดตัวใหม่ในยุโรปปี 2026 พร้อมโฆษณาโปรแกรมรางวัลคริปโต ออกบัตรผ่าน Paysafe/Coinbase Ireland ส่วน CASP ใน EU ผ่าน Coinbase Luxembourg

    • MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • จากกระดานเทรดที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นและมีใบอนุญาต MiCA (Coinbase Luxembourg เป็น CASP; E-Money ผ่าน Coinbase Ireland/ธนาคารกลางไอร์แลนด์)
    • บัตรเดบิต Visa ใช้ได้ใน UK + รายชื่อประเทศ EEA จำนวนมาก บัตร EU ใหม่โฆษณาพร้อมโปรแกรมรางวัลคริปโต (เปิดตัวปี 2026)
    • มี Staking/Earn ในระบบนิเวศของ Coinbase
    • รายละเอียดรางวัล/ความพร้อมให้บริการเปลี่ยนแปลงได้ (เมื่อก่อนรางวัลจำกัดเฉพาะสหรัฐฯ) → ตรวจสอบเงื่อนไขของประเทศคุณให้ชัดก่อนใช้
    • ใน EU/UK บัตรนี้ใช้ Apple/Google Pay ไม่ได้ (มีเฉพาะบัตรจริงแบบแตะจ่าย)
    • เป็นแบบ Custodial การจ่ายผ่านบัตรจากคริปโต = การขายที่ต้องเสียภาษี

  • Crypto.com Visa Card

    🇸🇬 · ตั้งแต่ 2016

    บัตร Visa แบบพรีเพด/เดบิตที่เติมเงินจากยอด Crypto.com ใช้ได้ทุกที่ที่รับ Visa รางวัลจ่ายเป็นโทเคน CRO ของแพลตฟอร์มเอง การดำเนินงานใน EU ผ่านนิติบุคคลมอลตาที่มีใบอนุญาต MiCA เต็มรูปแบบ (Foris DAX MT) ระบบนิเวศแอปขนาดใหญ่รวมถึง Earn/Staking

    • MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ใบอนุญาต MiCA เต็มรูปแบบผ่านมอลตา (Foris DAX MT, MFSA ตั้งแต่มกราคม 2025) ระบบนิเวศแอปใหญ่รวมทั้ง Earn/Staking
    • ระบุว่ามีประกันการเก็บรักษา (750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลปี 2022) สำหรับทรัพย์สินใน Cold Storage
    • บัตรใช้ได้ทุกที่ที่รับ Visa มีโปรแกรม Cashback + แนะนำเพื่อน
    • Cashback ระดับสูงต้อง Stake CRO พร้อมล็อกเหรียญ (180 วันถึง 12 เดือน) บวกค่าธรรมเนียมรายเดือน รางวัลจ่ายเป็น CRO ที่ผันผวน
    • เงื่อนไขโปรแกรมเปลี่ยนบ่อย → ตรวจสอบระดับปัจจุบันก่อนล็อก CRO ทุกครั้ง ค่า FX 2% สำหรับสกุลอื่นนอกจาก EUR/GBP
    • เป็นแบบ Custodial การจ่ายผ่านบัตรทุกครั้งถือเป็นการขายในทางภาษี

  • Gnosis Pay

    🇬🇧 · ตั้งแต่ 2023

    บัตรเดบิต Visa แบบเก็บรักษาเหรียญเอง (self-custodial) ที่ผูกกับ Safe Smart Wallet บนเชน Gnosis คุณจ่ายจาก Stablecoin (EURe/GBPe/USDCe) ซึ่งจะออกจากวอลเล็ตของคุณเองเฉพาะตอนที่ซื้อเท่านั้น การชำระยูโรผ่านผู้ออก E-Money ที่ถูกกำกับดูแล (Monerium/Monavate)

    • MiCA ไม่ชัดเจน
    ข้อดีและข้อเสีย
    • เก็บรักษาเอง: คุณจ่ายจาก Safe Smart Wallet ของตัวเอง เหรียญออกจากวอลเล็ตเฉพาะตอนซื้อ (ไม่มีผู้ให้บริการถือเงินของคุณ)
    • การชำระยูโรผ่านผู้ออก E-Money ที่ถูกกำกับดูแล (Monerium/Monavate, FCA) ใช้ Visa ได้จริงทั่วโลก
    • บัตรเดบิต Visa แบบ self-custodial ใบแรกในตลาด
    • Self-custody = รับผิดชอบเองทั้งหมด: Seed Phrase หาย = เงินหายถาวร การตั้งค่า Smart Wallet ยากสำหรับคนทั่วไป
    • Cashback ระดับสูงต้องถือ GNO จำนวนมาก (ซึ่งผันผวน) โปรแกรมแนะนำเพื่อนแบบตรงจบไปเมื่อเมษายน 2025 → ในแง่ข้อเสนอ Affiliate อ่อนลง
    • การบังคับใช้ MiCA อาจทำให้ KYC/ค่าธรรมเนียมเปลี่ยนได้จนถึงไตรมาส 4 ปี 2026 มีค่าออกบัตร/ค่ากดเงิน/ค่า FX

  • Kraken Krak Card

    🇺🇸 · ตั้งแต่ Kraken 2011; Krak-Karte November 2025

    บัตรเดบิต Mastercard จากกระดานเทรด Kraken สำหรับจ่ายจากยอดคริปโต/ยูโร พร้อมรางวัลที่จ่ายทันที เลือกได้เป็นยูโร ปอนด์ หรือ Bitcoin ออกบัตรผ่าน Monavate การแปลงคริปโตอยู่ภายใต้ใบอนุญาต MiCA ฝั่งยูโรอยู่ภายใต้ใบอนุญาต E-Money

    • MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • จากกระดานเทรดที่มั่นคง (Kraken) มี MiCA สำหรับการแปลงคริปโต + ใบอนุญาต E-Money ฝั่งยูโร (ออกผ่าน Monavate)
    • Cashback จ่ายทันที เลือกยูโร/ปอนด์/BTC ได้ ไม่มีเพดานรายเดือน ไม่มีค่าธรรมเนียมธุรกรรม/กดเงิน
    • รองรับสกุลเงินจำนวนมาก มี Staking/Earn ในระบบนิเวศของ Kraken
    • เพิ่งเปิดตัวได้ไม่นาน (บัตรมีตั้งแต่พฤศจิกายน 2025) → ความพร้อม/ฟีเจอร์ต่างกันแต่ละประเทศ (เช่น Krak Vaults มีเฉพาะ UK)
    • Cashback ต้องมียอดคงเหลือขั้นต่ำ/เฉลี่ย และมีสเปรดตอนแปลงเหรียญ เป็นแบบ Custodial
    • การจ่ายผ่านบัตรจากคริปโตเป็นการขายที่ต้องเสียภาษี

  • Nexo

    🇨🇭 · ตั้งแต่ 2018

    แพลตฟอร์มคริปโตที่รวมสี่อย่างในแอปเดียว: บัตร Mastercard (สลับได้ระหว่างโหมดเดบิตและเครดิต), สินเชื่อค้ำด้วยคริปโตที่ฝากไว้ (ใช้จ่ายโดยไม่ต้องขาย), บัญชีดอกเบี้ย ('Earn') สำหรับเหรียญและ Stablecoin และประกันการเก็บรักษาผ่านพันธมิตรด้าน Custody

    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • สี่ฟังก์ชันในแอปเดียว: บัตร, สินเชื่อค้ำด้วยคริปโต (ไม่ต้องขาย), บัญชีดอกเบี้ย และประกันการเก็บรักษาผ่านพันธมิตร Custody (BitGo, Ledger Vault, Bakkt)
    • โหมดเครดิตให้คุณใช้จ่ายโดยไม่ต้องขายเหรียญ (ในทางภาษีมักถูกปฏิบัติต่างจากการขาย)
    • ประกัน Custody ผ่านซินดิเคตของ Lloyd's (ตามที่ผู้ให้บริการระบุ มูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐ)
    • ยังไม่ได้รับ MiCA CASP ใน EU (ณ กลางปี 2026 คำขอผ่านโครงสร้างเยอรมนี/บัลแกเรียอยู่ระหว่างดำเนินการ) → การเข้าถึง EU ยังมีความไม่แน่นอนหลงเหลืออยู่ ควรตรวจทะเบียน ESMA ก่อนใช้
    • Custodial โดยไม่มีประกันเงินฝาก โหมดสินเชื่อมีความเสี่ยง Liquidation หากราคาร่วง (กรณี Celsius/Voyager ปี 2022 เป็นบทเรียนของ Earn แบบ Custodial)
    • ระดับ Cashback/ดอกเบี้ยสูงสุดต้องถือโทเคน NEXO สัดส่วนสูง (ความเสี่ยงการกระจุกตัว + ความผันผวน)

  • RedotPay

    🇭🇰 · ตั้งแต่ 2023

    แพลตฟอร์มชำระเงินคริปโตจากฮ่องกงพร้อมบัตร Visa (แบบเสมือนและบัตรจริง) เติมจากยอดคริปโตแล้วใช้ได้ทั่วโลก KYC ผ่าน Sumsub การเก็บรักษาผ่าน Fireblocks มีฟีเจอร์ Credit เพิ่มเติม (สินเชื่อวงเงินเล็กค้ำด้วยคริปโต)

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • เริ่มใช้ได้เร็ว (บัตรเสมือนภายในไม่กี่นาที) ใช้ได้ทั่วโลก รองรับ Apple/Google Pay
    • การเก็บรักษาระดับสถาบันผ่าน Fireblocks + ประกันการเก็บรักษาที่ระบุไว้ (42 ล้านดอลลาร์สหรัฐ), PCI-DSS 4.0
    • ฟีเจอร์ Credit: เข้าถึงวงเงินโดยใช้คริปโตเป็นหลักประกัน ไม่ต้องผ่านการตรวจเครดิตแบบดั้งเดิม
    • กำกับดูแลที่ฮ่องกง ไม่มีใบอนุญาต MiCA ของ EU → ไม่มีกรอบคุ้มครองผู้บริโภคของ EU บัตรมาตรฐานไม่มี Cashback ถาวร (มีแค่แคมเปญเป็นช่วง ๆ)
    • เป็นแบบ Custodial ขอบเขต KYC ต่างกันตามระดับบัตร/ภูมิภาค (ผู้ให้บริการปรับข้อกำหนดได้) — อย่าเข้าใจผิดว่านี่คือคำสัญญาเรื่องความนิรนาม
    • ยังใหม่ (ตั้งแต่ปี 2023) การจ่ายผ่านบัตรจากคริปโตเป็นการขายที่ต้องเสียภาษี

  • Wirex

    🇬🇧 · ตั้งแต่ 2014

    ผู้ให้บริการมายาวนาน (ตั้งแต่ปี 2014 ลอนดอน) พร้อมบัตรเดบิตหลายสกุลเงิน (Visa/Mastercard แล้วแต่ภูมิภาค) รวม Fiat, Stablecoin และคริปโตในแอปเดียว โฆษณารางวัล 'Cryptoback' เป็นโทเคน WXT ของบริษัทเอง มีบัญชีดอกเบี้ย (X-Accounts) และวอลเล็ต non-custodial แบบเลือกใช้ได้เพิ่มเติม

    • MiCA ไม่ชัดเจน
    ข้อดีและข้อเสีย
    • มั่นคง (ตั้งแต่ปี 2014) เป็นสมาชิกหลัก (Principal Member) ของ Visa โดยตรง รองรับหลายสกุลเงิน + 0% FX ในหลายประเทศ
    • บัญชีดอกเบี้ย (X-Accounts) และ Wirex Wallet แบบ non-custodial เลือกใช้ได้ควบคู่กับแอปแบบ Custodial
    • จดทะเบียนกับ FCA เป็นสถาบัน E-Money ใน UK
    • อัตรา 'Cryptoback' สูงสุดที่โฆษณาต้องล็อก WXT หลายล้านโทเคน (โทเคนบริษัทที่สภาพคล่องต่ำ) → คนทั่วไปแทบเอื้อมไม่ถึง อัตราพื้นฐานต่ำมาก
    • ใบอนุญาต MiCA ยังไม่ได้รับการยืนยัน ณ กลางปี 2026 (อยู่ระหว่างดำเนินการ) การจดทะเบียน E-Money ไม่ใช่การคุ้มครองเงินฝาก
    • ยอดเงินเป็นแบบ Custodial ถูกจัดอยู่ในกลุ่ม 'ใช้ด้วยความระมัดระวัง' ในหลายบทเปรียบเทียบ

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการแล้ว เงื่อนไขเปลี่ยนแปลงได้ — โปรดตรวจสอบด้วยตัวเองก่อนใช้งาน

เอเชีย — ที่ที่ตลาดใหญ่จริง ๆ

เกาหลีและญี่ปุ่นเป็นโลกอีกใบ: ปริมาณการซื้อขายสูง การกำกับดูแลเข้มงวด และแทบจะปิดสำหรับคนนอก — กระดานเทรดส่วนใหญ่ในกลุ่มนี้ต้องใช้บัญชีธนาคารในประเทศ

7 แพลตฟอร์ม

  • bitFlyer

    🇯🇵 · ตั้งแต่ 2014

    กระดานเทรดคริปโตที่ใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่น (ตั้งแต่ปี 2014 ที่โตเกียว) เป็นกระดานแรกที่ได้รับใบอนุญาตพร้อมกันทั้งในญี่ปุ่น สหรัฐฯ และยุโรป

    • ไม่ใช่ CASP

    สูงสุด 2×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • มีใบอนุญาตจาก FSA พร้อมใบอนุญาตสหรัฐฯ (NYDFS BitLicense) และใบอนุญาต EU (ลักเซมเบิร์ก) → เข้าถึงได้ในระดับนานาชาติด้วย
    • ส่วนแบ่งตลาดใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่น สภาพคล่องสูง (ปี 2026 เคยมีปริมาณซื้อขายแซง Binance/Coinbase เป็นช่วง ๆ)
    • มาร์จิ้น/CFD จำกัดเลเวอเรจแค่ 2 เท่า (เพดานของ FSA) — เสี่ยงน้อยกว่าข้อเสนอ 100 เท่าในตลาดโลกอย่างชัดเจน
    • จำนวนเหรียญค่อนข้างน้อย (ราว 30–40 เหรียญ)
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุนตาม MiCAR ของ EU (อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของญี่ปุ่น)
    • คริปโตผันผวนสูงมาก อาจสูญเงินทั้งหมดได้

  • Bithumb

    🇰🇷 · ตั้งแต่ 2014

    กระดานเทรดคริปโตอันดับสองของเกาหลีใต้ (ตั้งแต่ปี 2014 สำนักงานที่โซล) ตลาด KRW มีความลึก กำลังเตรียมนำบริษัทเข้าตลาดหุ้น (IPO)

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • สภาพคล่อง KRW ใหญ่เป็นอันดับสองในเกาหลี
    • จดทะเบียนกับ FSC พร้อมบัญชีธนาคารชื่อจริงที่ KB Kookmin Bank
    • อยู่ระหว่างเตรียม IPO (CFO ระบุว่าคาดปี 2028)
    • ชาวต่างชาติ/ผู้ไม่มีถิ่นพำนักแทบเข้าใช้ไม่ได้ (ต้องมีบัญชีธนาคารเกาหลี)
    • ปี 2026: มีกระบวนการด้าน AML/การกำกับดูแล และเหตุบันทึกยอดผิดพลาดมูลค่าราว 44,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (เรียกคืนได้เกือบทั้งหมด)
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุน EU ผันผวนสูง
    • มาตรการจากหน่วยงานกำกับ: ระงับให้บริการบางส่วน 6 เดือน และค่าปรับราว 36,800 ล้านวอน (มีนาคม 2026)

  • Coincheck

    🇯🇵 · ตั้งแต่ 2014

    กระดานเทรดคริปโตญี่ปุ่นชื่อดังที่เป็นมิตรกับมือใหม่ (แอปตั้งแต่ปี 2014 บริษัทแม่ ResuPress ตั้งแต่ปี 2012 อยู่ในเครือ Monex Group) บริษัทโฮลดิ้งจดทะเบียนในตลาด Nasdaq ของสหรัฐฯ ตั้งแต่ปี 2024

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • เปิดบัญชีและใช้งานง่ายมาก (ยืนยันตัวตนผ่านแอปราว 15 นาที)
    • จดทะเบียนกับ FSA บริษัทแม่ (Coincheck Group) จดทะเบียนใน Nasdaq
    • ไม่มีการเทรดเลเวอเรจ (ยกเลิกไปปี 2020) → ไม่มีกับดัก Liquidation สำหรับมือใหม่
    • ถูกแฮ็กครั้งใหญ่ปี 2018 (NEM มูลค่าราว 530 ล้านดอลลาร์สหรัฐถูกขโมย) — หลังจากนั้นได้รับการฟื้นฟูภายใต้ Monex และกำกับดูแลโดย FSA
    • มีเพียงราว 20 เหรียญ ซื้อขายแบบ Spot เท่านั้น
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุน EU ผันผวนสูง

  • Coinone

    🇰🇷 · ตั้งแต่ 2014

    กระดานเทรดคริปโตที่มีใบอนุญาตใหญ่เป็นอันดับสามของเกาหลีใต้ (ตั้งแต่ปี 2014 ที่โซล) มีเหรียญกว่า 100 เหรียญ, Staking และบริการสินเชื่อค้ำด้วยคริปโต

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • มีใบอนุญาต FSC ได้รับการรับรอง ISO ใช้บริการเก็บรักษาโดย BitGo ส่วนใหญ่เก็บใน Cold Wallet
    • เหรียญกว่า 100 เหรียญในตลาด Spot สกุล KRW มี Staking สำหรับ ETH, SOL, ADA และอื่น ๆ
    • บริการสินเชื่อ KRW (ใช้คริปโตเป็นหลักประกันโดยไม่ต้องขาย)
    • ชาวต่างชาติ/ผู้ไม่มีถิ่นพำนักแทบเข้าใช้ไม่ได้ (ต้องมีบัญชีธนาคารชื่อจริงของเกาหลีที่ Kakao Bank)
    • เล็กกว่า Upbit/Bithumb → สภาพคล่องต่ำกว่า
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุน EU ผันผวนสูง
    • มาตรการจากหน่วยงานกำกับ: ระงับให้บริการบางส่วน 3 เดือน และค่าปรับราว 5,200 ล้านวอน (เมษายน 2026)

  • HashKey Exchange

    🇭🇰 · ตั้งแต่ 2022

    กระดานเทรดคริปโตแห่งแรกของฮ่องกงที่ได้ใบอนุญาตให้บริการลูกค้ารายย่อย (SFC VATP ใบอนุญาต Retail ตั้งแต่สิงหาคม 2023) — ประตูที่ถูกกำกับดูแลสู่ตลาดเอเชีย

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • เป็น VATP ที่มีใบอนุญาตจาก SFC ฝากเงิน HKD ฟรีค่าธรรมเนียม
    • อยู่ภายใต้กรอบคุ้มครองนักลงทุนของฮ่องกง (หนึ่งในแพลตฟอร์มที่มีใบอนุญาตราว 13 แห่งในปี 2026)
    • ใบอนุญาต Retail ใบแรกของฮ่องกง ได้รับพร้อมกับ OSL (สิงหาคม 2023)
    • เหรียญที่อนุญาตให้รายย่อยมีน้อยมาก (คู่เทรด HKD สำหรับรายย่อยมีเช่น BTC, ETH, USDT)
    • เข้าถึงได้เฉพาะผู้พำนักในฮ่องกงเป็นหลัก การใช้งานทั่วโลกถูกจำกัด
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR ของ EU ผันผวนสูง

  • Korbit

    🇰🇷 · ตั้งแต่ 2013

    กระดานเทรดคริปโตที่เก่าแก่ที่สุดของเกาหลีใต้ (ตั้งแต่ปี 2013 ธนาคารพันธมิตรคือ Shinhan) — ผู้ให้บริการในประเทศรายเล็กที่มั่นคง เน้นเหรียญหลัก

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • กระดานเทรดคริปโตแห่งแรกของเกาหลี ประวัติยาวนาน
    • มีใบอนุญาต FSC พร้อมบัญชีธนาคารชื่อจริงที่ Shinhan Bank
    • ใช้งานง่ายไม่ซับซ้อน เน้นเหรียญที่มั่นคงแทนการเทรด Altcoin แบบดุดัน
    • เล็กที่สุดในบรรดาผู้ให้บริการเกาหลีที่มีใบอนุญาตทั้งห้าราย → สภาพคล่องต่ำกว่า
    • ชาวต่างชาติ/ผู้ไม่มีถิ่นพำนักแทบเข้าใช้ไม่ได้ (ต้องมีบัญชีธนาคารเกาหลี)
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุน EU ผันผวนสูง

  • Upbit

    🇰🇷 · ตั้งแต่ 2017

    กระดานเทรดคริปโตที่ใหญ่ที่สุดของเกาหลีใต้แบบทิ้งห่างคู่แข่ง (ตั้งแต่ปี 2017 ดำเนินการโดย Dunamu) — สภาพคล่อง KRW มหาศาล แต่ในทางปฏิบัติใช้ได้เฉพาะผู้ที่มีบัญชีธนาคารเกาหลีและบัตรประจำตัวเกาหลี

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • สภาพคล่องและปริมาณซื้อขายสูงสุดในเกาหลีใต้ (ส่วนแบ่งตลาดราวสองในสาม)
    • เหรียญกว่า 290 เหรียญ และคู่เทรด KRW จำนวนมาก
    • จดทะเบียนกับ FSC (VASP) พร้อมบัญชีธนาคารชื่อจริงที่ K-Bank
    • ปิดโดยพฤตินัยสำหรับชาวต่างชาติและผู้ไม่มีถิ่นพำนัก (ต้องมีบัญชีธนาคารเกาหลี + เบอร์มือถือท้องถิ่น + บัตรลงทะเบียนคนต่างด้าว)
    • ปี 2025/26 มีการสอบสวนการละเมิดข้อกำหนด KYC หลายแสนกรณี (อาจโดนค่าปรับก้อนใหญ่)
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุน EU ผันผวนสูง

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการแล้ว เงื่อนไขเปลี่ยนแปลงได้ — โปรดตรวจสอบด้วยตัวเองก่อนใช้งาน

ชายขอบที่ไร้การกำกับดูแล

ตลาดพยากรณ์ Bitcoin แบบ peer-to-peer ตู้เอทีเอ็ม โครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายศูนย์ ที่นี่ไม่มีการคุ้มครองผู้บริโภค ไม่มีฝ่ายซัพพอร์ต และไม่มีการเรียกเงินคืน รวมไว้เพื่อความครบถ้วน — ไม่ใช่คำแนะนำ

13 แพลตฟอร์ม

  • Akash Network

    🌐 · ตั้งแต่ 2018 (Aufbau auf dem Cosmos SDK; Overclock Labs)

    ตลาดกลาง "Supercloud" แบบกระจายศูนย์: ผู้ที่มีเซิร์ฟเวอร์หรือ GPU ว่างนำมาปล่อยเช่าผ่านการประมูลย้อนกลับให้นักพัฒนาที่ต้องการรันแอปหรือโมเดล AI ในราคาถูก โดยชำระด้วยโทเคน AKT

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ถูกกว่า AWS/Google Cloud ได้ถึงราว 85% (จากการประมูลของผู้ให้บริการ)
    • เป็นผลิตภัณฑ์คลาวด์ที่ใช้งานได้จริง ปี 2026 รองรับ VM เต็มรูปแบบควบคู่กับ Docker
    • ตลาดเปิดที่ไม่มีผู้ให้บริการรวมศูนย์
    • โทเคน AKT ผันผวนสูงและเป็นการเก็งกำไร
    • ต้องใช้ความรู้ทางเทคนิค (ต้องรู้ SDL/Docker)
    • ต้องแข่งกับยักษ์ใหญ่คลาวด์ที่ครองตลาดอยู่แล้ว ประโยชน์ของโทเคนผูกอยู่กับความต้องการใช้งาน

  • Audius

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2018

    บริการสตรีมมิงเพลงแบบกระจายศูนย์ที่มีฟีเจอร์โซเชียล ศิลปินอัปโหลดเพลงเองโดยตรง เพลงถูกเก็บกระจายบนเครือข่ายโหนดแทนที่จะอยู่บนเซิร์ฟเวอร์ของบริษัทเดียว โทเคน AUDIO ใช้สำหรับการดำเนินงาน การกำกับดูแล (Governance) และรางวัล

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ศิลปินควบคุมผลงานและรายได้ได้มากขึ้น มีความสัมพันธ์กับแฟนเพลงโดยตรง
    • เป็นผลิตภัณฑ์ที่ใช้งานได้จริง (แอปสตรีมมิง)
    • ใช้ AUDIO สำหรับ Staking, Governance และฟีเจอร์พรีเมียม
    • โทเคน AUDIO ผันผวนและเป็นการเก็งกำไร
    • เล็กกว่า Spotify/Apple Music มาก การเข้าถึงผู้ฟังจำกัด
    • ประโยชน์ของโทเคนขึ้นอยู่กับการยอมรับของแพลตฟอร์ม

  • Bisq

    🌐 · ตั้งแต่ 2014 (ursprünglich „Bitsquare"; Bisq Easy / Bisq 2 seit 2026)

    ซอฟต์แวร์โอเพนซอร์สแบบกระจายศูนย์ (บนเดสก์ท็อป และล่าสุดมีบนมือถือด้วย) สำหรับซื้อขาย Bitcoin โดยตรงระหว่างบุคคล — ไม่มีบริษัทคั่นกลาง ไม่ต้องใช้บัตรประจำตัว ค้ำประกันด้วยระบบฝากทรัพย์ (Escrow) แบบ Multisig 2-จาก-2

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ไม่มี KYC และไม่ต้องลงทะเบียนกับศูนย์กลาง ข้อมูลอยู่ในเครื่องของคุณ ทราฟฟิกวิ่งผ่าน Tor
    • Non-custodial — Bisq ไม่เคยถือเหรียญของคุณ
    • โอเพนซอร์สทั้งหมดและกระจายศูนย์สูง มีเงินมัดจำความปลอดภัยพร้อมกระบวนการไกล่เกลี่ยเมื่อเกิดข้อพิพาท
    • สภาพคล่องต่ำกว่าและการชำระราคาช้ากว่ากระดานเทรดแบบรวมศูนย์
    • เส้นทางการเรียนรู้ชันกว่า ยากสำหรับผู้ที่ไม่ชำนาญ
    • ไม่ถูกกำกับดูแล — ไม่มีการคุ้มครองผู้บริโภค หากมีข้อพิพาทมีเพียงการไกล่เกลี่ยภายในเท่านั้น

  • Brave / Basic Attention Token (BAT)

    🇺🇸 · ตั้งแต่ Browser 2016, BAT-Token 2017

    เว็บเบราว์เซอร์ที่เน้นความเป็นส่วนตัว (Brave) ที่บล็อกตัวติดตามโฆษณา ผู้ที่เลือกเปิดรับโฆษณาที่แสดงจากในเครื่องจะได้รับโทเคนคริปโต BAT และนำไปสนับสนุนเว็บไซต์หรือครีเอเตอร์ที่ชื่นชอบได้

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ผู้ใช้งานจริงกว่า 100 ล้านคน เป็นผลิตภัณฑ์จริงที่พัฒนาเต็มที่แล้ว
    • ความเป็นส่วนตัว: การจับคู่โฆษณาเกิดขึ้นในเครื่องของคุณเอง ไม่มีการติดตามฝั่งเซิร์ฟเวอร์
    • รางวัลเป็นแบบสมัครใจ (opt-in) เบราว์เซอร์ใช้งานได้เต็มที่แม้ไม่ยุ่งกับคริปโตเลย
    • โทเคน BAT ผันผวน จำนวนที่ได้รับมักน้อย
    • โปรแกรมรางวัล/โฆษณาเปิดให้ใช้แตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ
    • เคยถูกวิจารณ์เรื่องค่าเริ่มต้นในอดีต (เช่น การเติมลิงก์ Affiliate) — ต้องชั่งน้ำหนักกับคุณค่าที่คุณยึดถือเอง

  • Helium

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2013 (Nova Labs / Helium Inc.; u.a. Amir Haleem, Shawn Fanning)

    โปรเจกต์ "DePIN": เครือข่ายไร้สายแบบกระจายศูนย์ที่เสาอากาศ/ฮอตสปอตดำเนินการโดยบุคคลทั่วไป — พวกเขาให้บริการความครอบคลุมสัญญาณ (IoT และมือถือ) และได้รับรางวัลเป็นคริปโต (HNT/MOBILE)

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ผลิตภัณฑ์จริงที่มีรายได้จริง (มกราคม 2026 ราว 24 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผู้ให้บริการเครือข่ายอย่าง AT&T/Telefónica ใช้งาน)
    • ตัวอย่าง DePIN ที่ชัดเจน: โครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพจริงแทนการเก็งกำไรล้วน ๆ
    • เครือข่ายมือถือของตัวเอง (Helium Mobile) บนฮอตสปอตราว 376,000 จุด
    • โทเคน (HNT/MOBILE) ผันผวนสูงและเป็นการเก็งกำไร
    • การรันฮอตสปอตมีค่าฮาร์ดแวร์และค่าไฟ รายได้ไม่แน่นอน
    • มูลค่าขึ้นกับการใช้งานเครือข่ายจริง ซับซ้อนสำหรับคนทั่วไป

  • Hivemapper

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2022 (November)

    โปรเจกต์ DePIN บน Solana: ผู้ขับรถติดตั้งกล้องติดรถ 4K แบบพิเศษ เก็บภาพถนนระหว่างขับรถตามปกติ และได้รับค่าตอบแทนเป็นคริปโต (HONEY) แลกกับข้อมูลแผนที่ — แผนที่ถนนที่ชุมชนช่วยกันสร้าง

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • มีการใช้งานจริง: ปี 2026 ทำแผนที่ถนนทั่วโลกไปแล้วราว 28% ผู้ซื้อข้อมูลมีทั้งบริษัทรถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติที่ใช้เป็นข้อมูลฝึกโมเดล
    • "Drive-to-earn" — รายได้แบบ passive ระหว่างขับรถตามปกติ
    • แผนที่โปร่งใสที่ชุมชนเป็นเจ้าของ แทนการผูกขาดของบริษัทใหญ่
    • ต้องซื้อกล้องติดรถแบบพิเศษ (ต้นทุนฮาร์ดแวร์)
    • โทเคน HONEY ผันผวน รายได้แกว่งตามความต้องการ
    • มีประเด็นความเป็นส่วนตัว/กฎหมายเรื่องการถ่ายภาพในที่สาธารณะ แล้วแต่ประเทศ

  • Hodl Hodl

    🇱🇻 · ตั้งแต่ 2016 (Hodl Hodl / HodlEx Ltd; Crunchbase)

    แพลตฟอร์มเทรด P2P แบบ non-custodial (บริษัทอยู่ที่ริกา) ที่ผู้ซื้อและผู้ขายแลกเปลี่ยน Bitcoin กันโดยตรง ทุกการซื้อขายจะสร้างระบบฝากทรัพย์แบบ Multisig 2-จาก-3 โดย Hodl Hodl ถือเพียงหนึ่งในสามกุญแจ

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ไม่มี KYC — ใช้แค่อีเมลและรหัสผ่าน
    • ระบบฝากทรัพย์ Multisig แบบ non-custodial (2 จาก 3 กุญแจ) ผู้ให้บริการย้ายเหรียญเองฝ่ายเดียวไม่ได้
    • ใช้ได้ทั่วโลก รองรับวิธีจ่ายเงินหลากหลาย
    • ไม่ถูกกำกับดูแล ไม่มีการคุ้มครองเงินฝากหรือผู้บริโภค
    • ความเสี่ยงคู่สัญญา: อาจเจอความพยายามฉ้อโกงตอนชำระเงิน Fiat
    • เป็นมิตรกับมือใหม่น้อยกว่าแอปแบบรวมศูนย์

  • Kalshi

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2018 (gegründet von Tarek Mansour & Luana Lopes Lara; Britannica)

    กระดาน Prediction Market ในสหรัฐฯ ที่กำกับโดย CFTC สำหรับเทรดผลลัพธ์ของเหตุการณ์จริง (เศรษฐกิจ อากาศ การเมือง) ฝากเงินได้ทั้งผ่านธนาคารแบบดั้งเดิมหรือด้วยคริปโต (USDC, BTC, SOL, USDT, XRP)

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • กำกับโดย CFTC (Designated Contract Market) — ต่างจากแพลตฟอร์มพนันคริปโตส่วนใหญ่
    • ฝากและถอนเงินผ่านธนาคารแบบดั้งเดิมได้ด้วย
    • การฝากคริปโตดำเนินการผ่านผู้ให้บริการที่มีใบอนุญาต (Zero Hash)
    • บังคับ KYC เต็มรูปแบบ (ชื่อ วันเกิด SSN ที่อยู่ในสหรัฐฯ บัตรประจำตัว) — โดยพฤตินัยออกแบบมาสำหรับผู้ใช้ในสหรัฐฯ
    • มีลักษณะเก็งกำไร/การพนัน เงินเดิมพันอาจสูญได้
    • ปี 2026 อยู่ในเป้าของร่างกฎใหม่จาก CFTC หลายรัฐในสหรัฐฯ ฟ้องร้องเรื่องสัญญากีฬา

  • Krypto-Automaten (Bitcoin-ATMs)

    🌐 · ตั้งแต่ Bitcoin Depot gegründet 2016 (NASDAQ: BTM)

    ตู้อัตโนมัติสำหรับซื้อ Bitcoin (บางตู้มีเหรียญอื่นด้วย) ด้วยเงินสด — คุณสแกนที่อยู่วอลเล็ตของตัวเองเป็น QR Code แล้วเหรียญจะถูกโอนเข้าวอลเล็ต บางเครื่องรับซื้อคืนด้วย

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ซื้อคริปโตด้วยเงินสดได้ทันทีโดยไม่ต้องมีบัญชีธนาคาร
    • จำนวนน้อย ๆ มักไม่ต้องใช้บัตรประจำตัว (วงเงินแล้วแต่ผู้ให้บริการ)
    • อยู่ในสถานที่จริง ใช้งานง่ายผ่าน QR Code
    • ค่าธรรมเนียมสูงมาก (โดยทั่วไป 6–20% มักมีส่วนบวกเพิ่มซ่อนอยู่)
    • เป็นเครื่องมือยอดนิยมของมิจฉาชีพ — เหยื่อถูกกดดันให้ฝากเงิน (โดยเฉพาะผู้สูงอายุ) ปี 2026 มีข้อกำหนด KYC เข้มขึ้น
    • ความเสี่ยงฝั่งผู้ให้บริการ: Bitcoin Depot (รายใหญ่สุดในสหรัฐฯ) ยื่นล้มละลายตาม Chapter 11 เมื่อพฤษภาคม 2026 และปิดตู้กว่า 9,000 เครื่อง

  • Peach Bitcoin

    🇨🇭 · ตั้งแต่ 2022

    แอป P2P บนมือถือ (พร้อมเว็บแอป) สำหรับซื้อขาย Bitcoin โดยตรงจากคนอื่นโดยไม่ต้องมีบัญชีหรือบัตรประจำตัว เหรียญอยู่ในวอลเล็ตที่คุณเก็บรักษาเอง ระบบฝากทรัพย์ใช้ Multisig 2-จาก-2

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ไม่มี KYC ไม่ต้องมีบัญชี แอปเป็นมิตรกับมือใหม่
    • Non-custodial — วอลเล็ต Seed 12 คำของคุณเอง Peach ไม่ถือเงินของใคร
    • วิธีจ่ายกว่า 100 แบบ (SEPA, Revolut, เงินสดแบบนัดเจอตัว …) จบรายการเร็ว (เฉลี่ยราว 9 นาที)
    • ไม่มีการคุ้มครองนักลงทุน ความเสี่ยงคู่สัญญายังคงอยู่
    • หากไม่ยืนยันตัวตนจะมีเพดานวงเงิน (ตามกฎของสวิตเซอร์แลนด์สูงสุด 1,000 ฟรังก์สวิส/วัน)
    • มีเฉพาะ Bitcoin ไม่มีการกระจายความเสี่ยง

  • Polymarket

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2020 (gegründet von Shayne Coplan; Wikipedia, Britannica)

    ตลาดพนันบนบล็อกเชนที่คุณใช้คริปโต (USDC) เดิมพันผลลัพธ์ของเหตุการณ์จริง — การเลือกตั้ง กีฬา เศรษฐกิจ — โดยราคาของสัญญาสะท้อนความน่าจะเป็นที่ตลาดประเมิน

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ทำงานผ่านวอลเล็ต แอปเวอร์ชันสากลไม่บังคับแสดงบัตรประจำตัว
    • ราคาถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดความน่าจะเป็นที่มีความหมาย
    • การชำระราคาโปร่งใสแบบ on-chain ด้วย USDC (Polygon)
    • มีลักษณะการพนัน/เสี่ยงโชค — เงินเดิมพันอาจสูญทั้งหมด
    • ปี 2026 มีการสอบสวนโดย CFTC ที่ยังดำเนินอยู่ เป็นที่ถกเถียงด้านกำกับดูแล ถูกบล็อกในหลายประเทศ
    • มีเพียงเวอร์ชันสหรัฐฯ (QCEX) ที่ถูกกำกับดูแลและบังคับ KYC เต็มรูปแบบ ส่วนแอปสากลไม่ถูกกำกับดูแล

  • Render Network

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2017 (Render Network; aus OTOY / Jules Urbach)

    ตลาดกลางพลังประมวลผลแบบกระจายศูนย์: คนที่มีการ์ดจอ (GPU) ว่างปล่อยเช่าให้ครีเอเตอร์และผู้ใช้ AI ที่ต้องเรนเดอร์งาน 3D หนัก ๆ หรือสร้างภาพ AI โดยชำระกันด้วยโทเคน RENDER (บน Solana)

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ผลิตภัณฑ์จริงจากวงการภาพยนตร์/3D (OTOY) เรนเดอร์เฟรมไปแล้วหลายล้านเฟรม
    • ได้ประโยชน์จากความต้องการพลัง GPU ของกระแส AI
    • โมเดล Burn-and-Mint ผูกโทเคนเข้ากับการใช้งานจริง
    • โทเคน RENDER ผันผวนสูงและเป็นการเก็งกำไร
    • ประโยชน์ขึ้นกับความต้องการพลัง GPU แบบกระจายศูนย์ (การแข่งขันรุนแรง)
    • คนทั่วไปลงทุนได้เพียงผ่านโทเคน — การใช้งานจริงต้องอาศัยความรู้ทางเทคนิค

  • RoboSats

    🌐 · ตั้งแต่ Open-Source-Projekt, Start um 2022

    ระบบแลกเปลี่ยน P2P แบบเน้นความเป็นส่วนตัวและโอเพนซอร์ส ทำงานผ่านเครือข่าย Tor และ Bitcoin Lightning Network เท่านั้น ทุกการซื้อขายใช้อวตารหุ่นยนต์นิรนามแบบใช้แล้วทิ้ง ระบบฝากทรัพย์ใช้ 'Hold Invoice' ของ Lightning

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ไม่ต้องลงทะเบียน ไม่ใช้อีเมล/เบอร์โทร — อวตารหุ่นยนต์นิรนามหนึ่งตัวต่อหนึ่งการซื้อขาย
    • Non-custodial แชทเข้ารหัสแบบ End-to-End ทำงานผ่าน Tor ทั้งหมด
    • ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มต่ำมาก (0.2%) ชำระผ่าน Lightning รวดเร็ว
    • วงเงินซื้อขายจำกัดค่อนข้างต่ำ (ราว 6–1,400 ดอลลาร์สหรัฐต่อรายการ)
    • การไกล่เกลี่ยข้อพิพาทจำกัด/ไม่ชัดเจน ความเสี่ยงถูกคู่สัญญาฉ้อโกงยังคงอยู่
    • บริการเว็บอาจถูกเซ็นเซอร์หรือปิดตัวได้ ไม่ถูกกำกับดูแล ไม่มีการคุ้มครองผู้บริโภค

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการแล้ว เงื่อนไขเปลี่ยนแปลงได้ — โปรดตรวจสอบด้วยตัวเองก่อนใช้งาน

เหรียญต่าง ๆ

นี่ไม่ใช่รายการช้อปปิ้ง แต่เป็นคำอธิบายว่าเหรียญที่มีชื่อเสียงที่สุด คืออะไร มีไว้ทำอะไร และแต่ละเหรียญมีความเสี่ยงตรงไหน — เรียงตามอายุ จากเหรียญที่มั่นคงที่สุดไปจนถึงเหรียญใหม่ล่าสุด ราคาแบบตายตัวไม่มีอยู่ในนี้โดยตั้งใจ: ราคาเปลี่ยนทุกวัน การ์ดแต่ละใบจึงลิงก์ไปที่ CoinGecko และ CoinMarketCap

Bitcoin BTC

อยู่ตัวแล้ว

Store of Value · ตั้งแต่ 2009

คริปโทเคอร์เรนซีสกุลแรกและใหญ่ที่สุด (เริ่มต้นมกราคม 2009) – สกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายศูนย์ที่มีจำนวนจำกัด เพดานตายตัวที่ 21 ล้านเหรียญ มักถูกเรียกว่า "ทองคำดิจิทัล"

ความเสี่ยง: ระยะสั้นราคาผันผวนรุนแรง (ในอดีตเคยร่วงเกิน 50% หลายครั้ง) ไม่มีการคุ้มครองเงินฝาก ไม่มีการ "เรียกเงินคืน" และใครที่ทำ Private Key หายก็จะเสียเหรียญไปอย่างถาวร

Ethereum ETH

อยู่ตัวแล้ว

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2015

บล็อกเชนที่โปรแกรมได้ (ตั้งแต่ปี 2015) ซึ่งรัน "Smart Contract" – โค้ดที่ทำงานเองสำหรับแอป โทเคน NFT และ DeFi ตั้งแต่ปี 2022 เปลี่ยนมาใช้ Proof-of-Stake ที่ประหยัดพลังงาน

ความเสี่ยง: ราคาผันผวน ค่าธรรมเนียมอาจพุ่งสูงเมื่อเครือข่ายหนาแน่น มีคู่แข่งเป็นเชนที่เร็วกว่า และมีความเสี่ยงจาก Smart Contract และแอปต่าง ๆ ส่วนการ Staking จะล็อกเงินทุนไว้และมีความเสี่ยงเฉพาะของตัวเอง

USD Coin USDC

อยู่ตัวแล้ว

Stablecoin · ตั้งแต่ 2018

Stablecoin ที่ตรึงมูลค่ากับดอลลาร์สหรัฐ ออกโดย Circle มีทุนสำรองที่ถูกกำกับดูแลและผ่านการตรวจสอบ

ความเสี่ยง: ไม่มีกำไรจากราคา (ออกแบบให้คงที่ที่ 1 USD) มีความเสี่ยงด้านผู้ออกและทุนสำรอง มีโอกาสเกิด "Depegging" (ราคาหลุดจากดอลลาร์) ในทางทฤษฎีช่วงตลาดตึงเครียด และไม่มีการคุ้มครองเงินฝาก

Arbitrum ARB

ค่อนข้างใหม่

Layer 2 (Ethereum) · ตั้งแต่ 2021 (Netzwerk; Token 2023)

"Layer 2" บน Ethereum: รวมธุรกรรมเป็นชุดเพื่อให้เร็วขึ้นและถูกลง แต่ยังอาศัยความปลอดภัยของ Ethereum เป็นฐาน (Optimistic Rollup)

ความเสี่ยง: มูลค่าโทเคนไม่ได้เท่ากับการใช้งานเครือข่าย (ใช้เครือข่ายได้โดยไม่ต้องถือ ARB) มีความเสี่ยงด้าน Smart Contract และเทคนิค Rollup มีระยะเวลารอถอนเงิน และราคาผันผวน

Avalanche AVAX

ค่อนข้างใหม่

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2020

แพลตฟอร์ม Smart Contract ที่มี "Subnet" – บล็อกเชนเฉพาะที่ปรับแต่งเองได้ ซึ่งใช้ความปลอดภัยของเครือข่ายร่วมกัน

ความเสี่ยง: ราคาผันผวน การแข่งขันในกลุ่มแพลตฟอร์ม Layer 1 รุนแรง และมูลค่าโทเคนขึ้นอยู่กับการใช้งานจริงของระบบนิเวศเป็นอย่างมาก

BNB BNB

ค่อนข้างใหม่

Exchange-/Smart-Contract-Token · ตั้งแต่ 2017

โทเคนที่ผูกกับโลกของ Binance และ BNB Chain เดิมเริ่มต้นเป็นโทเคนลดค่าธรรมเนียมของกระดานเทรด Binance ปัจจุบันยังเป็นโทเคนค่า Gas ของเชน Smart Contract ของตัวเองด้วย

ความเสี่ยง: ผูกติดกับบริษัทเดียว (Binance) อย่างแนบแน่น → ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบกระจุกตัวสูง ณ กลางปี 2026 Binance ยังไม่มีใบอนุญาต MiCA ที่ถูกต้องสำหรับสหภาพยุโรป ราคาผันผวน

Base —

ค่อนข้างใหม่

Layer 2 (Ethereum) · ตั้งแต่ 2023

Layer 2 ของ Ethereum จากกระดานเทรด Coinbase ออกแบบมาให้ใช้งานง่าย ใช้ ETH เป็นค่าธรรมเนียม และ (ณ ปี 2026) จงใจไม่มีโทเคนเก็งกำไรของตัวเอง

ความเสี่ยง: ดำเนินการโดย Coinbase → มีผู้ควบคุมส่วนกลาง และยังมีความเสี่ยงด้าน Smart Contract เหมือน L2 ทั่วไป การไม่มีโทเคนของตัวเองหมายความว่า "ลงทุน" ในฐานะเหรียญไม่ได้

Cardano ADA

ค่อนข้างใหม่

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2017

บล็อกเชน Proof-of-Stake สำหรับ Smart Contract ที่ขับเคลื่อนด้วยงานวิจัย พัฒนาแบบวิชาการผ่านการ Peer Review

ความเสี่ยง: ถูกวิจารณ์ว่ามีกิจกรรมของแอปและนักพัฒนาน้อย (ข้อครหา "Ghost Chain") นักวิเคราะห์ตั้งคำถามถึงตำแหน่ง Top 20 ในปี 2026 ราคาผันผวน

Chainlink LINK

ค่อนข้างใหม่

Oracle / Infrastruktur · ตั้งแต่ 2017 (Mainnet 2019)

เครือข่าย "Oracle" ชั้นนำ: นำข้อมูลจากโลกจริง (เช่น ราคา) เข้าสู่บล็อกเชนอย่างเชื่อถือได้ และเชื่อมเชนต่าง ๆ เข้าด้วยกัน

ความเสี่ยง: ราคาแกว่งแรง (บางวันเคลื่อนไหวเกิน 10%) มูลค่าขึ้นอยู่กับปริมาณการใช้งานเครือข่าย และผันผวนสูง

Dai / USDS (Sky) DAI

ค่อนข้างใหม่

Stablecoin (dezentral) · ตั้งแต่ 2017 (Dai; Rebrand/USDS 2024)

Stablecoin ดอลลาร์แบบกระจายศูนย์ที่ค้ำประกันด้วยหลักทรัพย์คริปโต บริหารผ่าน Smart Contract แทนที่จะเป็นบริษัทเดียว (จากโปรโตคอล Sky/MakerDAO แบรนด์ใหม่คือ USDS)

ความเสี่ยง: ซับซ้อนกว่า USDC/USDT ขึ้นอยู่กับหลักประกันคริปโตและการกำกับดูแลของโปรโตคอล มีความเสี่ยงด้าน Smart Contract และเข้าใจยากสำหรับคนทั่วไป

Optimism OP

ค่อนข้างใหม่

Layer 2 (Ethereum) · ตั้งแต่ 2021 (Netzwerk; Token 2022)

Layer 2 ของ Ethereum (Optimistic Rollup) และเป็นรากฐานของ "OP Stack" ที่ Base และเชนอื่น ๆ สร้างต่อยอด

ความเสี่ยง: เช่นเดียวกับ Arbitrum: มูลค่าโทเคนไม่ได้ผูกโดยตรงกับการใช้งานเครือข่าย มีความเสี่ยงด้านเทคนิคและ Smart Contract ราคาผันผวน

Polkadot DOT

ค่อนข้างใหม่

Interoperabilität / Multi-Chain · ตั้งแต่ 2020

เครือข่ายที่เชื่อมบล็อกเชนย่อยจำนวนมาก ("Parachain") เข้าด้วยกันภายใต้ Relay Chain ที่ให้ความปลอดภัยร่วมกัน

ความเสี่ยง: เริ่มต้นช้าในด้าน Smart Contract เทคโนโลยีซับซ้อน มูลค่าโทเคนผูกกับความสำเร็จของระบบนิเวศ ราคาผันผวน

Polygon POL

ค่อนข้างใหม่

Layer 2 / Skalierung (Ethereum) · ตั้งแต่ 2017 (als Matic Network; Rebrand zu Polygon 2021)

ระบบนิเวศสำหรับขยายขีดความสามารถของ Ethereum (เดิมใช้โทเคน MATIC ปัจจุบันเป็น POL) ด้วยธุรกรรมที่ถูกและเร็ว

ความเสี่ยง: มีการเปลี่ยนโทเคน (MATIC→POL) และการแข่งขันที่รุนแรง มูลค่าขึ้นอยู่กับการใช้งานจริง ราคาผันผวน

Solana SOL

ค่อนข้างใหม่

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2020

บล็อกเชน Smart Contract ที่เร็วและถูกมาก เป็นที่นิยมสำหรับแอป NFT และเหรียญมีม

ความเสี่ยง: ผันผวนสูง ในอดีตเครือข่ายเคยล่มหลายครั้ง อายุน้อยกว่าและรวมศูนย์มากกว่า Ethereum และวงการเหรียญมีมบน Solana ยังเพิ่มความเสี่ยงด้านการเก็งกำไรอีกชั้น

Stellar XLM

ค่อนข้างใหม่

Zahlungen / Tokenisierung · ตั้งแต่ 2014

บล็อกเชนสำหรับการชำระเงินที่ถูกและเร็ว รวมถึงการออกโทเคน/สินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเคน เริ่มต้นปี 2014 โดยผู้ร่วมก่อตั้ง Ripple คนหนึ่ง

ความเสี่ยง: ราคาผันผวน การแข่งขันในตลาดการชำระเงินรุนแรง และมูลค่าขึ้นอยู่กับการใช้งานจริง

Tether USDT

ค่อนข้างใหม่

Stablecoin · ตั้งแต่ 2014

"Stablecoin" ที่ใหญ่ที่สุด – โทเคนที่ควรตรึงมูลค่า 1:1 กับดอลลาร์สหรัฐ ค้ำประกันด้วยทุนสำรอง (ส่วนใหญ่เป็นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ)

ความเสี่ยง: ภายใต้กฎ MiCA ตั้งแต่ปี 2026 กระดานเทรดหลายแห่งในสหภาพยุโรปถอดออกจากบริการสำหรับลูกค้ารายย่อย (ไม่ถูกจัดว่าเป็นไปตามกฎ) → ลำบากสำหรับมือใหม่ในสหภาพยุโรป ความเชื่อมั่นขึ้นอยู่กับทุนสำรองของผู้ออก และไม่มีการคุ้มครองเงินฝากตามกฎหมาย

Toncoin TON

ค่อนข้างใหม่

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2020 (community-getragen; 2018 von Telegram gestartet)

"The Open Network" – บล็อกเชนที่ทีม Telegram ออกแบบไว้แต่แรก เน้นความสามารถในการขยายตัวและความง่ายในการใช้งาน

ความเสี่ยง: มีประวัติปัญหาทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับ Telegram และ SEC พึ่งพาระบบนิเวศของ Telegram ราคาผันผวน

Tron TRX

ค่อนข้างใหม่

Zahlungen / Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2017

บล็อกเชนที่ถูกและเร็ว ใช้กันมากที่สุดสำหรับการโอน Stablecoin (โดยเฉพาะ USDT)

ความเสี่ยง: ผูกติดกับบุคคล/มูลนิธิเดียวอย่างมาก เคยมีข้อกังวลด้านกฎระเบียบในอดีต ราคาผันผวน

XRP XRP

ค่อนข้างใหม่

Zahlungen / Settlement · ตั้งแต่ 2012

โทเคนของเครือข่าย Ripple ออกแบบมาสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดนที่เร็วและถูกระหว่างธนาคารและผู้ให้บริการทางการเงิน

ความเสี่ยง: ราคาขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ตลาดเป็นหลัก คดีความยืดเยื้อหลายปีกับ ก.ล.ต. สหรัฐ (SEC) เป็นส่วนสำคัญของประวัติ โครงสร้างค่อนข้างรวมศูนย์กว่าเชนอื่น ราคาผันผวน

Dogecoin DOGE

ใหม่

Meme-Coin · ตั้งแต่ 2013

"เหรียญมีม" เหรียญแรก เริ่มต้นปี 2013 ในฐานะมุกตลกล้อเลียน Bitcoin บางครั้งใช้สำหรับให้ทิปและจ่ายเงินจำนวนเล็ก ๆ

ความเสี่ยง: เก็งกำไรสูงมาก แทบไม่มีประโยชน์ใช้งานพื้นฐาน ราคาขึ้นอยู่กับอารมณ์และกระแส ตามข้อมูล Motley Fool (2026) อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลราว 86% และไม่มีเพดานจำนวนเหรียญ ลักษณะใกล้เคียงการพนันมากกว่าการลงทุน

Monero XMR

ใหม่

Privacy-Coin · ตั้งแต่ 2014

เหรียญเน้นความเป็นส่วนตัว: ปกปิดผู้ส่ง ผู้รับ และจำนวนเงิน ทำให้ตรวจสอบธุรกรรมย้อนหลังแบบสาธารณะไม่ได้

ความเสี่ยง: เพราะฟีเจอร์ความเป็นส่วนตัว จึงถูกถอดจากกระดานเทรดหลายแห่ง (รวมถึงที่มีใบอนุญาต MiCA) หรือซื้อขายยาก → มีความเสี่ยงด้านการเข้าถึงและสภาพคล่องในสหภาพยุโรป เป็นที่ถกเถียงในเชิงกฎระเบียบ ราคาผันผวน ไม่เหมาะสำหรับมือใหม่

Shiba Inu SHIB

ใหม่

Meme-Coin · ตั้งแต่ 2020

เหรียญมีมปี 2020 บนฐานของ Ethereum ได้แรงบันดาลใจจาก Dogecoin กำลังสร้างระบบนิเวศเล็ก ๆ ของตัวเอง (รวมถึงกระดานเทรดและ Layer 2 ของตัวเอง)

ความเสี่ยง: เก็งกำไรสูงมาก ตามข้อมูล Motley Fool (2026) อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลราว 93% มูลค่าขับเคลื่อนด้วยกระแสเป็นหลัก โอกาสขาดทุนสูง ลักษณะใกล้เคียงการพนันมากกว่าการลงทุน

Sui SUI

ใหม่

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2023

บล็อกเชน Smart Contract รุ่นใหม่ที่เร็วมาก เน้นความหน่วงต่ำ เกม และสินทรัพย์ดิจิทัล

ความเสี่ยง: อายุยังน้อย → ผ่านการพิสูจน์มาน้อย ความเสี่ยงสูงกว่า และโทเคนมีลักษณะเก็งกำไรสูง ราคาผันผวน

Zcash ZEC

ใหม่

Privacy-Coin · ตั้งแต่ 2016

เหรียญเน้นความเป็นส่วนตัวที่ให้เลือกทำธุรกรรมแบบปกปิด (เข้ารหัส) ได้

ความเสี่ยง: คล้าย Monero: มีความเสี่ยงถูกถอดจากกระดานเทรดและความเสี่ยงด้านกฎระเบียบในสหภาพยุโรป ราคาผันผวน ไม่เหมาะสำหรับมือใหม่

Render RENDER

อยู่ตัวแล้ว

Rechenleistung / KI · ตั้งแต่ 2020 (Netzwerk öffentlich; Idee 2009 bei OTOY)

เครือข่ายที่รวมการ์ดจอที่ไม่ได้ใช้งานเข้าด้วยกัน: ใครที่ต้องการประมวลผลภาพ 3D หรือโมเดล AI สามารถเช่าพลังประมวลผลที่นี่และจ่ายเป็น RENDER

ความเสี่ยง: โทเคนถูกเผาเมื่อจ่าย ขณะเดียวกันก็มีโทเคนใหม่ถูกสร้างอยู่ตลอด — ถ้าการใช้งานไม่โต ความหายากก็หายไป การแข่งขันรุนแรง (io.net, Akash) ราคาผันผวน

Bittensor TAO

ค่อนข้างใหม่

Dezentrale KI · ตั้งแต่ 2021 (Mainnet)

ตลาดสำหรับปัญญาประดิษฐ์: ใครที่ป้อนงาน AI ที่เป็นประโยชน์เข้าสู่เครือข่ายจะได้รับค่าตอบแทนเป็น TAO มีเพดานตายตัว 21 ล้านโทเคนเหมือน Bitcoin

ความเสี่ยง: การกำกับดูแลรวมศูนย์กว่าที่คำว่า "กระจายศูนย์" สื่อ — การถอนตัวของผู้เข้าร่วมรายเดียวทำให้ราคาร่วง 18–25% ในปี 2026 ผันผวนสูงมาก

Injective INJ

อยู่ตัวแล้ว

Blockchain / Finanzen · ตั้งแต่ 2018 (Mainnet 2021)

บล็อกเชนที่เชี่ยวชาญด้านแอปพลิเคชันทางการเงิน: การเทรด อนุพันธ์ Order Book บนเชน เวลาสร้างบล็อกต่ำกว่าหนึ่งวินาที

ความเสี่ยง: ราคาร่วงราว 91% นับตั้งแต่มีนาคม 2024 — ทั้งที่เทคโนโลยีพัฒนาต่อเนื่อง ใครจะเข้าซื้อควรรู้ว่าเทคโนโลยีที่ดีไม่ได้ขยับราคามาหลายปีแล้ว ราคาผันผวน

Hedera HBAR

อยู่ตัวแล้ว

Unternehmens-Infrastruktur · ตั้งแต่ 2017 (Mainnet 2018, offen ab 2019)

บล็อกเชนสำหรับการใช้งานระดับองค์กร ที่มีสภากำกับดูแลประกอบด้วยบริษัทยักษ์ใหญ่ (เช่น Google, IBM, Boeing) ตั้งแต่ปี 2025 มีกองทุน ETF ในสหรัฐที่อิงกับมัน

ความเสี่ยง: ผู้ถือ HBAR ไม่ได้รับส่วนแบ่งใด ๆ จากรายได้ของเครือข่าย นอกจากนี้ยังมีโทเคนราว 6.5 พันล้านที่ยังไม่ถูกปล่อยออกมาจาก Treasury — เป็นอุปทานส่วนเกินที่รอกดดันราคา ราคาผันผวน

The Graph GRT

อยู่ตัวแล้ว

Daten-Infrastruktur · ตั้งแต่ 2018 (Mainnet 2020)

เหมือนเสิร์ชเอนจินสำหรับข้อมูลบล็อกเชน: แอปต่าง ๆ มาสอบถามที่นี่ว่าเกิดอะไรขึ้นบนเชน แทนที่จะต้องสแกนเชนเองทั้งหมด

ความเสี่ยง: มีโทเคนหมุนเวียนมากกว่า 1 หมื่นล้าน และเพิ่มใหม่ราว 3% ต่อปีโดยไม่มีเพดาน — ค่าธรรมเนียมยังไม่ครอบคลุมการออกโทเคนนี้ Coinbase ถอดสัญญาฟิวเจอร์ส GRT ออกจากตลาดในปี 2026 ราคาผันผวน

Fetch.ai / ASI FET

อยู่ตัวแล้ว

KI-Agenten · ตั้งแต่ 2018 (Mainnet 2020)

เครือข่ายสำหรับ AI Agent ที่ทำธุรกรรมกันเองโดยอัตโนมัติ ตั้งแต่ปี 2024 เป็นส่วนหนึ่งของการควบรวมโครงการ AI หลายโครงการ ("Artificial Superintelligence Alliance")

ความเสี่ยง: ปี 2026 พันธมิตรรายหนึ่งถอนตัวจากกลุ่มและเทขายโทเคนราว 286 ล้านโทเคนไปพร้อมกัน — เป็นความเสียหายต่อความเชื่อมั่น ราคาอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดราว 93% ราคาผันผวน

IOTA IOTA

อยู่ตัวแล้ว

Handel / IoT · ตั้งแต่ 2015 (Mainnet 2016)

เครือข่ายสำหรับข้อมูลอุปกรณ์และข้อมูลการค้า เดิมสร้างสำหรับ "Internet of Things" หลังการปรับโครงสร้างปี 2025 มี Smart Contract และ Staking แล้ว และถูกใช้งานจริงในการค้าของแอฟริกา

ความเสี่ยง: หนึ่งทศวรรษของโรดแมปที่ทำให้ผิดหวัง ความร่วมมือต่าง ๆ ไม่เคยขยับราคา — แม้ในช่วงที่โครงการมีผลงานมากที่สุดในประวัติศาสตร์ ราคาก็ยังร่วง มีโทเคนใหม่ราว 6% ต่อปี ราคาผันผวน

VeChain VET

อยู่ตัวแล้ว

Lieferketten · ตั้งแต่ 2015 (Mainnet 2018)

บล็อกเชนสำหรับซัพพลายเชน: สินค้าได้รับหลักฐานที่ปลอมแปลงไม่ได้ว่ามาจากไหน มีประวัติร่วมงานกับ Walmart, BMW, DNV

ความเสี่ยง: มีโทเคนหมุนเวียนราว 8.6 หมื่นล้าน ความร่วมมือทั้งหลายไม่เคยสร้างปริมาณธุรกรรมบนเชนที่วัดผลได้จริง — ตลาดเรียนรู้ที่จะไม่สนใจแค่คำประกาศแล้ว ราคาผันผวน

Immutable IMX

อยู่ตัวแล้ว

Spiele · ตั้งแต่ 2018 (Mainnet 2021)

โครงสร้างพื้นฐานเบื้องหลังเกม Web3: Immutable ให้บริการเชนที่ใช้ซื้อขายไอเทมในเกม มีความร่วมมือกับ Ubisoft และ Netmarble เป็นต้น

ความเสี่ยง: วงการเกม Web3 ยังไม่มีเกมฮิตระดับเปลี่ยนเกมจนถึงวันนี้ — หากไม่มี โครงสร้างพื้นฐานที่ดีที่สุดก็เป็นแค่ทางด่วนที่ว่างเปล่า มีการปลดล็อกโทเคนต่อเนื่อง สภาพคล่องบาง ราคาผันผวน

Ondo ONDO

ค่อนข้างใหม่

Reale Vermögenswerte · ตั้งแต่ 2021 (Token handelbar 2024)

นำพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและหุ้นขึ้นบล็อกเชนในรูปโทเคน — มีปริมาณการใช้งานจากสถาบันจริง และได้รับอนุญาตในสหภาพยุโรปตามกฎ MiCA

ความเสี่ยง: โทเคนแทบไม่ได้รับส่วนแบ่งจากมูลค่าของแพลตฟอร์ม — ธุรกิจอาจไปได้ดีมากโดยที่ ONDO ไม่ขึ้นเลย ภายในปี 2029 จะมีโทเคนเพิ่มอีกราว 6.5 พันล้าน (อุปทานหมุนเวียน +133%) ราคาผันผวน

Virtuals Protocol VIRTUAL

ใหม่

KI-Agenten · ตั้งแต่ 2024 (auf Base; hervorgegangen aus PathDAO, 2021)

แท่นปล่อยตัว (Launchpad) สำหรับ AI Agent ที่ได้โทเคนของตัวเองและทำธุรกรรมบนเชนได้ รันบน Base ตั้งแต่ตุลาคม 2024

ความเสี่ยง: รายได้ของโปรโตคอลทรุดลงราว 99% นับตั้งแต่มกราคม 2025 — นั่นไม่ใช่การย่อตัว แต่คือการล่มสลายของการใช้งาน โครงการอายุน้อยมาก และผันผวนสูงมาก

Enjin Coin ENJ

อยู่ตัวแล้ว

Spiele / NFT · ตั้งแต่ 2017 (Firma Enjin seit 2009)

ผู้บุกเบิกไอเทมในเกมแบบ NFT ปัจจุบันมีบล็อกเชนของตัวเอง โทเคน 95% ถูกปลดล็อกแล้ว — แรงขายจากการปลดล็อกจึงเหลือน้อยมาก

ความเสี่ยง: การใช้งานจริงยังตามหลังความคาดหวัง การพุ่งขึ้นของราคาที่หวือหวา (เช่น +147% ในหนึ่งสัปดาห์) ขับเคลื่อนด้วยตลาดอนุพันธ์ ไม่ใช่ความต้องการจริง อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดราว 99% ราคาผันผวน

Grass GRASS

ใหม่

Daten für KI · ตั้งแต่ 2022 (Token 2024)

รวมแบนด์วิดท์อินเทอร์เน็ตที่ไม่ได้ใช้เข้าด้วยกัน: ใครที่แบ่งปันจะช่วยเก็บข้อมูลเว็บสาธารณะสำหรับฝึก AI และได้รับรางวัลตอบแทน

ความเสี่ยง: โครงการอายุน้อยที่ยังไม่เคยผ่านวัฏจักรตลาดเต็มรอบ — เราไม่รู้เลยว่ามันจะเป็นอย่างไรในตลาดขาลงจริง ๆ มีการปลดล็อกโทเคนต่อเนื่อง ผันผวนมาก

Helium HNT

อยู่ตัวแล้ว

Mobilfunk / Netzwerk · ตั้งแต่ 2013 (Mainnet 2019)

เครือข่ายมือถือที่สร้างจาก Hotspot ของเอกชน: ใครที่ตั้งเครื่องให้บริการพื้นที่ครอบคลุมจะได้รับค่าตอบแทนเป็น HNT มีสัญญากับ AT&T และ Telefónica

ความเสี่ยง: เป็นกรณีตัวอย่างคลาสสิกของ "มีคนใช้จริง แต่ราคาติดดิน": มีผู้ใช้รายวันมากกว่า 1 ล้านคน แต่ราคากลับทำจุดต่ำสุดตลอดกาลในปี 2026 การใช้งานจะแปลงเป็นมูลค่าโทเคนได้หรือไม่ยังเป็นคำถามเปิด ราคาผันผวน

เลเวอเรจที่ใช้ได้จริงมีเท่าไหร่

ตัวเลขทุกตัวในที่นี้มาจากเอกสารหรือ API ของผู้ให้บริการเอง — ไม่ใช่จากเว็บไซต์เปรียบเทียบ ซึ่งจำเป็นต้องทำแบบนี้ เพราะทุกแพลตฟอร์มโดยไม่มีข้อยกเว้น ตัวเลขที่แพร่หลายกันอยู่นั้นผิดทั้งสิ้น

รูปแบบที่เป็นจริงกับทุกแพลตฟอร์ม

ตัวเลขที่โฆษณาไว้ใช้ได้กับตลาดเพียงหนึ่งถึงสามแห่งจากหลายร้อยตลาด และเฉพาะในระดับขนาดโพซิชันต่ำสุดเท่านั้น — และจะลดลงโดยอัตโนมัติเมื่อโพซิชันโตขึ้น บน dYdX เลเวอเรจอาจลดลงได้แม้เพราะคนอื่นกำลังเทรดในตลาดเดียวกัน เลเวอเรจสูงสุดที่ชูเป็นพาดหัวจึงเป็นตัวเลขการตลาด ไม่ใช่เงื่อนไขการเทรดจริง

และสำหรับผู้ใช้ใน EU คำถามนี้แทบไม่มีความหมายเลย

ใบอนุญาต MiCA ครอบคลุมเฉพาะการซื้อขายสปอตเท่านั้น — ตราสารอนุพันธ์อยู่ภายใต้ MiFID II และไม่รวมอยู่ด้วย พูดให้ชัดคือ: Bybit EU ไม่มีเลเวอเรจฟิวเจอร์สให้เลย บน Crypto.com ผู้ใช้ใน EU ถูกกันออกจากการเทรดตราสารอนุพันธ์โดยสิ้นเชิง ส่วน OKX EU จำกัดเพดานแข็งไว้ที่ 10x ผ่านผลิตภัณฑ์คนละตัวและนิติบุคคลคนละแห่ง ตัวเลขหลักร้อยเหล่านั้นเป็นของนิติบุคคลนอกอาณาเขต (offshore) ที่ผู้ใช้ใน EU ไม่ควรใช้ตั้งแต่แรกอยู่แล้ว

เลเวอเรจคือวิธีเสียเงินที่เร็วที่สุดเท่าที่รู้จักกัน ตารางนี้เป็นภาพรวมของตลาด ไม่ใช่คำแนะนำ — และไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนโดยเด็ดขาด

แพลตฟอร์ม เลเวอเรจสูงสุด ใช้กับ ระดับปกติคือเท่าไหร่ ใน EU ข้อควรระวัง
MEXC แหล่งที่มา ↗ 500x Only BTCUSDT and ETHUSDT, only as USDT-margined perpetuals. SOL, XRP, DOGE, ADA: 250x. A widely circulated 300x figure is wrong. No MiCA licence; reported as unauthorised by the Dutch AFM. The high leverage exists precisely because of the offshore structure. The tiering works the opposite way to what you'd expect: the leverage isn't capped for large positions — the position size is capped by the leverage you choose.
Jupiter แหล่งที่มา ↗ 250x Only Jupiter Perps' three markets: SOL, ETH (wETH), wBTC. The same range for all three: 1.1x to 250x. There are no "normal pairs" here. No EU limit — Jupiter is a permissionless DEX on Solana with no regulated EU entity. That does NOT mean "safer": it means EU investor protection does not apply. Not a futures contract. The counterparty to every trade is the JLP liquidity pool, not a matched counterparty.
Gate แหล่งที่มา ↗ 200x Only 2 of 835 USDT-M perpetuals (BTC_USDT, ETH_USDT) — 0.24% of all contracts. And only in risk-limit tier 1, i.e. up to 500,000 USDT position size. Most common value across all 835 contracts: 20x (306 contracts). 833 of the 835 offer at most 100x. MiCA licence via Malta (29 Sep 2025) — but that covers spot only; derivatives fall under MiFID II and are not included. EU readers should verify separately before use. The risk-limit ladder for BTC_USDT: 500k → 200x · 1M → 150x · 1.5M → 125x. The leverage drops automatically as the position grows.
Bybit แหล่งที่มา ↗ 125x Exactly ONE instrument: the USDC-margined Bitcoin perpetual "BTCPERP", and only in the lowest risk tier. Across all 701 active linear perps: 125x → 1 pair · 100x → 6 · 50x → 132 · 25x → 232. The median sits far lower. For EU/EEA users there is NO futures leverage at all. Bybit EU GmbH (Vienna) has been FMA-licensed since 28 May 2025 — the MiCA licence covers spot only. The widely quoted "200x Smart Leverage" is not a futures contract but a structured, non-capital-protected yield product on Bybit Earn. Two entirely different things.
Bitget แหล่งที่มา ↗ 125x Only USDT-M perpetuals on a few top pairs (documented: BTCUSDT, XRPUSDT), and only in the lowest position tier. ETHUSDT starts at 100x per Bitget's own docs (not 125x) and drops to 75x above 1M USDT. Newly listed pairs sit far below that. Not in the ESMA register; France shut it off in March 2026. No provider statement on EU limits could be found. Bitget's own wording: "The higher the position value, the lower the maximum supported leverage."
GMX แหล่งที่มา ↗ 100x Only GMX V2 perpetuals, and there only on the BTC and ETH markets. Gold/silver: 100x during on-hours only, otherwise 25x. GMX publishes no list for other pairs — the maximum depends on the liquidity of the respective pool. No regulated EU entity, no KYC. The ESMA cap (2x on crypto CFDs) doesn't apply because no regulated broker sits in between — which is also the risk. When opening a position the protocol validates against a HALVED limit — the advertised peak and what you actually get at entry are not the same. Older sources saying "GMX = 50x" refer to V1, shut down in July 2025.
OKX แหล่งที่มา ↗ 100x Global only (non-EU), only on crypto- or USDT-margined perpetuals, and there only on the most liquid instruments. USD-margined perpetuals: max 50x. Altcoins considerably lower, set per instrument. A hard 10x — via a DIFFERENT product and a different legal entity. In Europe you don't trade perpetuals but "X-Perps": per OKX, futures with a five-year expiry. The EU product is not a perpetual. Anyone who knows the global 100x from a comparison is trading something else in the EU.
Bitfinex แหล่งที่มา ↗ 100x (Derivate) · 10x (Margin) The 10x applies ONLY to margin on BTCUSD, BTCUST, USTUSD — 3 pairs. The 100x applies to derivatives/perpetuals. Margin: ETH, XRP, LTC, gold and others at 5x; the rest at 3.33x. Derivatives: SOL, BNB at 20x. Derivatives run through "Bitfinex Derivatives El Salvador, S.A. de C.V." — not a MiCA entity. Confusing the products is the main trap here: margin trading on Bitfinex is NOT a futures contract but genuine borrowing from other users via the P2P funding market — with ongoing, fluctuating interest.
Crypto.com แหล่งที่มา ↗ 100x Only BTC and ETH, and only as a derivative: exactly 2 of 305 perpetuals carry this value. 50x — uniform across all 303 remaining perpetuals, whether altcoin, commodity or stock perp. EU users are COMPLETELY excluded from derivatives trading — not reduced leverage, none at all. "Up to 100x depending on region" is doubly wrong: the 100x depends on the INSTRUMENT (BTC/ETH only), not the region — and in the EU it doesn't exist at all.
dYdX แหล่งที่มา ↗ 50x Only BTC-USD and ETH-USD — exactly 2 of 114 active markets. 20x for mid-cap (including SOL, the vast majority) · 10x small-cap (LINK, ADA, DOGE) · 5x long-tail · 1x in the safety tier. The widely quoted "20x" is not the maximum but the mid-cap standard — and comes from the old v3. No EU leverage cap (decentralized, no regulated EU entity). No limit doesn't mean "safer" here: it means EU investor protection simply doesn't apply. The leverage is not a fixed number. The margin requirement rises with the market's open interest — the maximum can fall purely because OTHER people are trading the same market.
Hyperliquid แหล่งที่มา ↗ 40x Only BTC perpetuals, and only up to 150M USDC position size. ETH sits at 25x. SOL/XRP 20x · the bulk of altcoins (DOGE, AVAX, LINK, SUI, ADA) 10x · illiquid ones down to 3x. No EU limit — decentralized protocol, EU users get the same 40x/25x. The widely quoted 50x is outdated. On 12 Mar 2025 a wallet opened a 50x ETH long worth $200M, deliberately withdrew margin and forced liquidation — the loss landed in the HLP vault. Limits were cut afterwards.
bitFlyer แหล่งที่มา ↗ 2x The entire leveraged product (BTC, ETH, XRP) — as a statutory cap, not a marketing offer. Japan caps crypto leverage hard. There are no pairs with more. 2x is both the maximum and the uniform value. Per the provider's own market list, the Europe region carries spot only. Not a futures contract but a cash-settled OTC CFD — the counterparty is bitFlyer itself. Its predecessor "Lightning FX" was discontinued on 28 Mar 2024.
HTX แหล่งที่มา ↗ ขัดแย้งกันเอง Not verifiable. HTX's own documentation contradicts itself: "200x" (perpetual swap trading rules), "1x–100x" (contract leverage introduction) and "50x" (last dated announcement, 23 Sep 2022) are all online simultaneously. Also unresolved — the claim "standard pairs max 100x" is contradicted rather than confirmed by HTX's own docs. Not in the ESMA register; UK sanctions May 2026. No number is given here, deliberately. The 200x announcement is from January 2022, was withdrawn by the provider itself in September 2022 — and is still retrievable, appearing undated. Any figure would be a choice between contradictory primary sources, i.e. guessing.

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 เงื่อนไขเลเวอเรจเปลี่ยนแปลงบ่อย — ตรวจสอบกับผู้ให้บริการทุกครั้งก่อนใช้งาน

คนที่ผมติดตาม

คนที่กำหนดทิศทางวงการนี้อย่างแท้จริง — ทั้งชื่อดังที่ยืนหยัดมานานและหน้าใหม่ กรองตามแพลตฟอร์มได้: แต่ละแพลตฟอร์มมีคนเด่นต่างกันไป

36 คน

  • Vitalik Buterin

    Vitalik Buterin

    Mitgründer von Ethereum

    Chef-Denker der zweitgrößten Blockchain; prägt die Richtung der breiten Krypto-Debatte.

  • Changpeng Zhao (CZ)

    Changpeng Zhao (CZ)

    Gründer und Ex-CEO der Börse Binance

    Aufbauer der weltweit größten Krypto-Börse; seine Posts erreichen zig Millionen.

  • Brian Armstrong

    Brian Armstrong

    Mitgründer und CEO von Coinbase

    Chef der größten US-Krypto-Börse und lautstarke Stimme in der Regulierungsdebatte.

  • Michael Saylor

    Michael Saylor

    Executive Chairman von Strategy (ehem. MicroStrategy)

    Bekanntester Verfechter von Bitcoin als Unternehmens-Bilanzreserve.

  • Balaji Srinivasan

    Balaji Srinivasan

    Investor, ehem. Coinbase-CTO und a16z-Partner

    Vordenker zu Krypto, Geldpolitik und dem Konzept der 'Network States'.

  • Guy Turner (Coin Bureau)

    Gründer und Gesicht des Bildungskanals Coin Bureau

    Einer der meistgesehenen Krypto-Erklärer auf YouTube (~2 Mio. Abos).

  • Benjamin Cowen

    Datenanalyst, Gründer von Into The Cryptoverse

    Bekannt für nüchterne, datengetriebene Marktzyklus-Analysen statt Hype.

  • Andreas M. Antonopoulos

    Andreas M. Antonopoulos

    Bitcoin-Autor und Pädagoge ('Mastering Bitcoin')

    Erklärt seit den Anfängen die Technik hinter Bitcoin und offenen Blockchains.

  • Anthony Pompliano

    Investor und Host des Pomp Podcasts ("From the Desk of Anthony Pompliano").

    Einer der reichweitenstärksten Krypto-Podcaster mit großem Publikum auch auf Instagram und X.

  • Raoul Pal

    Makro-Investor und Real-Vision-Gründer mit Fokus auf Krypto-Makro.

    Verbindet klassische Makro-Analyse mit Krypto und erreicht damit ein großes Publikum.

  • PlanB

    Pseudonymer Analyst hinter dem Stock-to-Flow-Modell

    Sein Bitcoin-Knappheitsmodell ist eine der meistdiskutierten und -kritisierten Preis-Thesen.

  • Willy Woo

    On-Chain-Analyst

    Pionier der On-Chain-Marktanalyse zur Deutung von Bitcoin-Angebot und -Nachfrage.

  • Arthur Hayes

    Mitgründer von BitMEX, CIO des Fonds Maelstrom

    Streitbarer Essayist zu Makro, Liquidität und Krypto-Handel.

  • James Mullarney (InvestAnswers)

    Gründer und Host des Kanals InvestAnswers

    Tägliche, datenbetonte Analysen zu Bitcoin, Aktien und Risiko.

  • Lark Davis

    Krypto-Investor und YouTuber ('The Crypto Lark')

    Reichweitenstarker Erklärer zu Altcoins, DeFi und Marktzyklen.

  • Ryan Sean Adams

    Mitgründer der Medienmarke Bankless

    Zentrale Stimme für Ethereum und DeFi über Podcast, Newsletter und YouTube.

  • David Hoffman

    Mitgründer von Bankless

    Co-Host mit Fokus auf Ethereum, DeFi und 'Frontier Tech'.

  • Whiteboard Crypto

    Bildungskanal, erklärt Krypto-Konzepte per Whiteboard-Animation

    Einer der zugänglichsten Einsteiger-Kanäle (~1 Mio. YouTube-Abos).

  • Coffeezilla (Stephen Findeisen)

    Coffeezilla (Stephen Findeisen) ✦

    YouTube-Journalist, recherchiert Krypto-Betrug

    Führende unabhängige, kritische Stimme, die Scams und Betrug im Krypto-Raum aufdeckt.

  • Miles Deutscher ✦

    Krypto-Analyst und DeFi-Erklärer.

    Jüngere Analyst-Stimme, die Markt- und DeFi-Themen kompakt für Social-Formate aufbereitet.

  • Ansem ✦

    Trader mit Fokus auf Solana und Memecoins

    Aus dem letzten Zyklus aufgestiegene Trader-Stimme mit großer Community.

  • Cobie (Jordan Fish)

    Krypto-Kommentator, Substack-Autor und Co-Host des Podcasts "UpOnly".

    Einflussreiche, oft kritische Insider-Stimme mit stark gelesenem Substack-Newsletter.

  • ZachXBT ✦

    Pseudonymer On-Chain-Ermittler

    Deckt mit Blockchain-Forensik Hacks und Betrug auf; wichtige kritische Kontrollinstanz.

  • Natalie Brunell

    Natalie Brunell

    Investing-Journalistin und Host des Bitcoin-Podcasts "Coin Stories".

    Führende Bitcoin-Erklärerin, die im Podcast- und Instagram-Format ein breites Publikum abholt.

  • Scott Melker

    Trader und Host des Podcasts "The Wolf of All Streets".

    Etablierte tägliche Markt- und Interviewstimme mit starkem Podcast- und Social-Auftritt.

  • Molly White

    Molly White

    Software-Entwicklerin und Krypto-Kritikerin, betreibt "Citation Needed".

    Prominenteste kritische Stimme zur Krypto-Branche, stark im Newsletter-/Longform-Format.

  • Camila Russo

    Camila Russo

    Krypto-Journalistin und Gründerin des DeFi-Mediums "The Defiant".

    Startete als einflussreicher Newsletter und wurde zu einer zentralen DeFi-Medienstimme.

  • Robert Breedlove

    Bitcoin-Philosoph und Host der "The What is Money? Show".

    Bekannt für lange, philosophische Bitcoin-Gespräche, stark im Podcast- und Instagram-Format.

  • Peter McCormack

    Host des Bitcoin-Podcasts "What Bitcoin Did".

    Langjähriger, reichweitenstarker Bitcoin-Podcast mit breitem Gäste-Spektrum.

  • Peter Schiff

    Peter Schiff

    Ökonom, Gold-Verfechter und langjähriger Bitcoin-Kritiker ("The Peter Schiff Show").

    Bekannteste skeptische Gegenstimme zu Bitcoin, präsent im Podcast und auf Instagram/X.

  • Laura Shin

    Krypto-Journalistin und Host des Podcasts "Unchained" (seit 2016).

    Einer der ältesten und angesehensten Krypto-Podcasts mit journalistischem Anspruch.

  • Ran Neuner

    Gründer des Live-Krypto-Netzwerks "Crypto Banter".

    Baute eines der größten täglichen Krypto-Live-Formate auf, stark auf Instagram und X.

  • Wendy O

    Krypto-Analystin und Host von "The O Show", besonders stark auf TikTok.

    Eine der reichweitenstärksten Krypto-Stimmen auf TikTok und Instagram.

  • Layah Heilpern ✦

    Krypto-Influencerin und Host der "Layah Heilpern Show".

    Social-first-Krypto-Stimme mit großer Reichweite auf Instagram und TikTok.

  • The Rollup (Robbie & Andy) ✦

    Podcast an der Schnittstelle von Digital Assets und Kapitalmärkten.

    Aufstrebendes Podcast-Format, das On-Chain-Themen mit traditioneller Finanzwelt verbindet.

  • K1m6a ✦

    Krypto-Trader, einer der meistgesehenen Krypto-Streamer auf Twitch (Live-Trading).

    Zeigt, dass Krypto auch auf Twitch stattfindet: Live-Perps-/Memecoin-Trading in Echtzeit.

เครดิตภาพ

ภาพบุคคลมาจาก Wikimedia Commons ภายใต้สัญญาอนุญาตแบบเสรี ใครที่ไม่มีภาพในที่นี้แปลว่าไม่มีภาพที่ได้รับอนุญาตแบบเสรี — จึงใช้อักษรย่อแทน

มีคำถาม หรือเจอข้อผิดพลาด? เขียนถึงผมได้เลย