这不是一份指南，而是一张地图：49 个平台——中心化交易所、去中心化交易所、钱包、银行卡、亚洲市场以及不受监管的边缘地带——外加各种币种、经过核实的杠杆数据，以及塑造这个领域的那些声音。

这里的内容都是对照各平台自己的官网核实的，而不是对照比价网站。凡是无法证实的数字，这里就不会出现。而且风险直接写在事情旁边，而不是藏在细则里。

刚接触这个领域？那就先从入门指南开始——它一步一步解释区块链、钱包和交易所到底是什么。这个页面是给已经了解这些的人准备的总览。

哪种钱包适合你？

四个问题。答案是一个类型，而不是某个品牌——你需要哪种钱包，取决于你押进去多少、又愿意扛多少责任。这不是投资建议，只是关于怎么保管的问题。

钱包——密钥存放的地方

钱包不是账户，而是一串钥匙。硬件钱包（Ledger、Trezor）把密钥保存在离线状态；软件钱包更方便，但始终联网。两者各有其位——问题只在于里面放了多少东西。

标有 * 的链接为佣金链接。如果你通过这些链接购买或订阅，我会获得一笔佣金。你支付的价格不变。用哪个工具，完全由你自己决定。

Ledger (Nano S Plus / Nano X / Flex / Stax) 广告 *

一个小型实体设备（类似 U 盘），把你的私钥离线保存在安全芯片（Secure Element）中——每笔转账都必须在设备上按键确认。

风险: 需要花钱购买（约 79 欧元起）。助记词（Seed Phrase）仍需自己安全地离线保管——设备并不能替代它。重要：只从 ledger.com 官方直购，绝不要买二手或通过第三方市场购买（可能是被篡改的设备）。Ledger 在 2020 年发生过电商数据泄露（约 27.2 万条姓名/地址/电话号码被公开泄露）→ 受影响客户多年来遭受钓鱼、勒索甚至入室盗窃。2023 年推出的可选备份服务“Ledger Recover”引发了信任争议。固件并非完全开源。

Trezor (Model One / Safe 3 / Safe 5)

把私钥离线保存的实体设备——与 Ledger 并列的另一家硬件钱包大厂，主打开源、可审计的软件。

风险: 需要花钱购买。没有专用安全芯片的老款型号（Model One）在攻击者拿到实机的情况下理论上可被攻破——较新的 Safe 系列配备了 Secure Element。助记词依然是最关键的环节。只从厂商直购，绝不买二手。

MetaMask

免费的浏览器扩展 + 应用，是通往以太坊及相关网络（Base、Arbitrum、Polygon、BNB Chain）的标准入口——它管理你的密钥，并把你连接到 Web3/DeFi/NFT 应用。

风险: 热钱包 = 永远在线，因此比冷存储更容易受攻击。主要威胁不是代码被黑，而是钓鱼网站、假冒 MetaMask 应用、恶意 dApp、高风险的代币授权（Approvals）和“钱包吸血程序（Wallet Drainer）”。钱包本身没有内置 2FA；并非“新手保险箱”——安全性高度取决于你如何谨慎处理助记词和授权。

Phantom

源自 Solana 的热门钱包，如今已支持多链（Solana、以太坊、Base、Polygon、比特币等）——提供应用和浏览器扩展两种形态，以极其清爽、对新手友好的设计著称。

风险: 热钱包——常见的钓鱼、假应用和吸血程序风险同样适用。部分软件并未开源。和任何软件钱包一样：保护好助记词，签名前仔细检查每笔交易。

Rabby

以安全为鲜明重点的 EVM 钱包：它在你签名之前模拟每笔交易，用大白话告诉你接下来会发生什么，并对高风险操作发出警告。

风险: 对纯新手来说，大量细节起初可能显得偏技术化。热钱包，带有常见的在线风险。具体案例：2026 年 3 月，Ledger 披露了搭载 MediaTek 芯片的 Android 设备上的一个严重漏洞，Rabby 等钱包可能受影响（助记词可被读取）→ 请及时安装更新。

Trust Wallet

移动优先的自托管钱包，支持的币种和链非常广——安装、创建钱包，几步之内即可收发。

风险: 热钱包。没有 2FA，对诈骗代币的识别有限，通过第三方渠道购买加密货币的手续费很高。主要威胁仍是钓鱼、恶意授权和浏览器/扩展风险——你要对自己的 12 个助记词承担全部责任。

Coinbase Wallet / 'Base App'

Coinbase 推出的自托管软件钱包（2026 年重塑为“Base App”）——重要：它与 Coinbase 交易所是分开的。在交易所里，币由 Coinbase 保管（托管模式）；用这个钱包，密钥由你自己掌握。

风险: 热钱包——钓鱼、假客服和草率的授权才是人们真正亏钱的原因，而不是“代码被黑”。社交和发现功能可能让人分心。不要和 Coinbase 交易所账户混淆（那是托管模式 = 完全不同的风险特征）。这里同样适用：保护好你的恢复助记词。

Zengo

没有传统助记词的移动钱包：它不用单一密钥，而是采用多方计算（MPC）——密钥被拆成两部分（一部分在你的设备上，一部分在 Zengo 的服务器上），签名时两者缺一不可。

风险: 签名依赖 Zengo 的服务 → 并非完全离线独立（对极致自托管派来说是致命伤）。客户端不开源，账户绑定邮箱 → 隐私性较弱。2026 年 4 月 15 日，eToro 集团宣布以约 7000 万美元收购 Zengo（现已完成）→ 换了新东家，需持续关注其后续发展。

中心化交易所

最常见的入门方式：开户、验证身份、买入。方便——但在那里，币只是名义上属于你。关键在于牌照：自 2026 年 7 月 1 日起，MiCA 过渡期已经结束，对欧盟用户来说，「没有牌照」不再是一个中性的属性。

9 个平台

  • Bitfinex

    🇻🇬 · 始于 2012

    面向专业用户的老牌交易所（2012 年至今），市场深度好；提供杠杆交易、P2P 保证金融资/借贷系统和质押。注册于英属维尔京群岛，与 Tether（USDT）关系密切。

    • MiCA 状态不明

    最高 10×(部分交易对可用保证金)

    优缺点
    • 老牌交易所（2012 年至今），市场深度好；提供 P2P 保证金融资/借贷和质押
    • 与 Tether（USDT）深度绑定；有历史争议（2016 年被黑、2021 年与纽约总检察长和解）
    • 托管模式；对欧盟个人用户没有明确的 MiCA 地位 → 能否继续使用存在不确定性
    • 界面面向专业用户 → 对新手要求较高

  • Bitget

    🇸🇨 · 始于 2018

    以庞大跟单交易网络著称的全球性交易所；提供现货、合约、Earn 和一张钱包卡。2018 年成立，总部在塞舌尔（维多利亚）。没有欧盟 MiCA 牌照。

    • 无 MiCA 牌照

    最高 125×(合约,在当地允许的范围内)

    优缺点
    • 以跟单交易闻名；设有保护基金（超过 3 亿美元），每月公布储备金证明
    • 产品丰富（超过 650 种现货币种）、Earn 和自有钱包卡
    • 没有 MiCA 牌照（不在 ESMA 注册名单中）；欧盟准入仅靠过渡规则，2026 年 3 月已停止法国业务
    • 托管模式；杠杆很高（最高 125 倍）→ 不适合新手
    • 跟单交易容易诱使人盲目复制别人的风险

  • Bybit

    🇦🇪 · 始于 2018

    以衍生品/合约为主的大型国际加密货币交易所；2018 年成立于新加坡，2022 年起总部设在迪拜。一款应用集现货、合约、跟单交易、Earn、加密货币贷款和自有银行卡于一体。

    • MiCA

    最高 125×(永续合约);部分合约最高 200×(“Smart Leverage”)

    优缺点
    • 衍生品/合约市场非常庞大且流动性充足，另有现货、Earn 和自有银行卡
    • 通过 Bybit EU GmbH 持有 MiCAR 牌照（奥地利/FMA，2025 年 5 月）→ 在 29 个 EEA 国家受监管
    • 强制 KYC，冷存储，并公布储备金证明
    • 托管模式：币放在交易所（交易对手/破产风险），无法定存款保险
    • 杠杆极高（最高 125 倍，部分 200 倍）→ 不适合新手，亏损风险很大
    • 2025 年初遭遇大规模黑客攻击（用户已获赔偿）；保险基金不等于存款保护

  • Crypto.com

    🇸🇬 · 始于 2016

    大型国际加密货币应用，集交易所、Earn、质押和自有 Visa 卡于一体；2016 年在香港以“Monaco”之名创立，总部新加坡。在欧盟通过马耳他实体（Foris DAX MT）持有 MiCA 牌照并列入 ESMA 注册名单。

    • MiCA

    保证金最高 10×;衍生品/永续合约最高 100×(视地区而定)

    优缺点
    • MiCA 牌照（马耳他 MFSA，2025 年 1 月 27 日，列入 ESMA 注册名单）；大型应用，集交易所、Earn、质押和 Visa 卡于一体
    • 应用对新手非常友好，知名度高
    • 托管模式 → 交易对手/破产风险，无存款保护
    • 应用不断推销大量产品（银行卡、Earn、最高 100 倍杠杆的衍生品）→ 对新手来说混乱且危险
    • 各产品的费用/价差不够透明

  • Gate (ehem. Gate.io)

    🇰🇾 · 始于 2013

    币种选择最广的交易所之一（超过 1400 种）；提供现货、合约、质押、加密货币贷款和一张 Visa 卡。2013 年成立，总部开曼群岛；通过马耳他实体持有 MiCA 牌照。

    • MiCA

    最高 100×(永续合约);在支持的国家最高 125×

    优缺点
    • 币种选择非常广（超过 1400 种）；质押、贷款、银行卡；每月公布储备金证明（覆盖率约 125%）
    • MiCA 牌照（马耳他 MFSA，2025 年 10 月），可通行 EEA
    • 托管模式 → 交易对手/破产风险，无存款保险
    • 高杠杆（最高 100 倍，部分 125 倍）加上大量小币种 → 亏损风险很高
    • 产品线极其庞杂 → 新手容易迷失

  • HTX (ehem. Huobi)

    🇸🇨 · 始于 2013 (als Huobi)

    大型老牌交易所（2013 年起，前身 Huobi），如今实际由 Justin Sun 控制；超过 700 种币，杠杆很高。总部塞舌尔。没有欧盟 MiCA 牌照；2026 年还受到英国制裁。

    • 无 MiCA 牌照

    最高 200×——但仅限 BTC/ETH;普通交易对最多 100×

    优缺点
    • 老牌大型交易所（2013 年起以 Huobi 之名运营）；超过 700 种币，流动性高
    • ⚠️ 没有 MiCA 牌照（不在 ESMA 注册名单中）；2026 年 5 月遭英国制裁并被英国应用商店下架
    • 实际由 Justin Sun 控制 → 权力集中/治理风险；托管模式
    • 杠杆极高（最高 200 倍）；KYC 只有部分落实 → 不适合欧盟新手

  • KuCoin

    🇸🇨 · 始于 2017

    币种非常多的全球性交易所（超过 750 种），包括较小的山寨币；提供现货、合约、杠杆、Earn/质押，2026 年起还有加密货币贷款。2017 年创立于中国，总部塞舌尔。

    • MiCA 受限

    2025 年 11 月 27 日获奥地利 FMA 的 CASP 牌照——但 FMA 于 2026 年 2 月 18 日下令禁止其开展业务；即便 2026 年 5 月 18 日新业务禁令解除后，其业务仍不获准。

    优缺点
    • 币种非常多（超过 750 种），含较小的山寨币；Earn、质押，2026 年起有 Crypto Loan
    • 通过 KuCoin EU Exchange GmbH 持有 MiCAR 牌照（奥地利，2025 年 11 月）
    • ⚠️ 2026 年 2 月：奥地利 FMA 以反洗钱及组织缺陷为由禁止其欧盟实体开展新业务
    • 托管模式 → 交易对手/破产风险；KYC 长期松散
    • 大量小币/流动性差的币 = 投机和欺诈风险升高

  • MEXC

    🇸🇨 · 始于 2018

    币种/交易对极多的全球性交易所（超过 3000 个），新代币上线极早；杠杆极高。2018 年成立，注册于塞舌尔。没有任何欧盟牌照。

    • 无 MiCA 牌照

    最高 500×——但仅限 BTCUSDT/ETHUSDT;SOL/XRP/DOGE/ADA 最多 250×

    优缺点
    • 币种/交易对极多（超过 3000 个），新代币常常极早上线；手续费极低
    • 没有 MiCA 牌照；被荷兰 AFM 通报为未经授权 → 对欧盟用户风险很大
    • 托管模式；杠杆极高（最高 500 倍）→ 亏损风险极端，不适合新手
    • KYC 长期只有部分落实；大量微市值币 = 欺诈/流动性枯竭风险高

  • OKX

    🇸🇨 · 始于 2013 (als OKCoin)

    业务线非常广的全球性加密货币交易所（现货、合约、Earn、贷款、自有银行卡）；2013 年在中国以 OKCoin 起家，全球实体设在塞舌尔。在欧盟通过 OKX Europe（马耳他）受 MiCA 监管。

    • MiCA

    受监管的欧盟实体最高 10×;全球范围更高(具体数字不一)

    优缺点
    • 产品线非常广（现货、合约、Earn、贷款、银行卡）；MiCA 牌照（马耳他 MFSA，2025 年 1 月 27 日）
    • 超过 95% 的资金放在冷存储，每月公布储备金证明，设有风险准备金
    • 受监管的欧盟实体杠杆受限（最高 10 倍）
    • 托管模式 → 交易对手/破产风险，无存款保险
    • 全球平台非常复杂（产品多、杠杆更高）→ 新手可能把钱赌光
    • 币种数量各来源出入很大（从几百到 7800+ 资产的说法都有）

数据截至 2026 年 7 月 16 日，已对照各平台官网核实。条件会变动——使用前请自行查证。

自我托管与去中心化交易所

没有账户，不用验证身份，中间没有任何公司——因此也没有消费者保护、没有客服、没有退款。密钥在你自己手里。这句话同时说清了自由与风险。

11 个平台

  • 1inch

    🌐 · 始于 2019

    一个 DEX 聚合器：1inch 会同时搜索多家去中心化交易所，并把你的兑换拆分路由，以找到最优价格——另外还有自己的非托管钱包应用。1inch 从不保管你的币。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 自动在数百个流动性池中找到最优价格（Pathfinder 路由）
    • 非托管，无需账户/KYC；自有钱包应用 + MEV 保护（Fusion）防止抢先交易
    • 支持 13+ 个生态系统（Ethereum、Arbitrum、Base、Polygon、BNB、Solana、TON 等）
    • 钱包/助记词完全由自己负责；无法撤销转账
    • 无 MiCAR 保护、无存款保险；底层各 DEX 存在智能合约风险
    • 对新手而言比中心化应用更复杂；每次兑换都要付 Gas 费

  • Aave

    🇬🇧 · 始于 2017 (als ETHLend); Aave seit 2020

    最大的去中心化借贷协议（Lending）：你可以把加密资产存入流动性池赚取利息，或者抵押币来借出其他资产并支付利息。非托管，由智能合约运行。自有稳定币：GHO。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 非托管、无 KYC——连接钱包即可存入或借出；利率由算法决定
    • 最大的 DeFi 借贷市场，链覆盖最广（Ethereum、Arbitrum、Polygon、Base、Avalanche 等）
    • 自 2020 年运行至今，拥有自己的超额抵押稳定币 GHO 和安全模块
    • 用加密资产抵押借款 = 价格下跌时有清算风险；对新手来说很危险
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险；存在智能合约风险
    • 利率浮动、不作保证；没有银行账户那样的本金保障

  • Cake Wallet

    🇰🇳 · 始于 2018

    测试。

    • MiCA 状态不明
    优缺点
    • MIT 许可证下开源且非托管——完整代码在 GitHub 上，密钥留在你自己的设备里。
    • Monero 在这里不是附属品：区块链在设备本地扫描（你的 View Key 不会发给任何外部服务器），可以填入自己的节点，还能在应用内直接开启 Tor。
    • 按官方仓库约有十来条链——Monero、Bitcoin、Ethereum、Litecoin、Solana、Tron 及其他，外加 ERC-20 代币——买入、卖出和兑换集成在一个应用里。
    • 内置兑换只是把你转交给第三方服务商（ChangeNOW、SideShift、Exolix 等）：汇率由服务商决定，成本藏在汇率里而不是列成明细费用；如果兑换卡住或服务商中途要求 AML 审查，Cake 自己的帮助页面也只会让你去找该服务商。
    • 想要真正私密得靠手动配置——出厂状态下它连接公共节点，并以明文查询行情和兑换 API；Cake 官方的加固指南建议填入自己的节点，并把这些 API 设为“仅 Tor”或“禁用”。
    • 手机上的 Monero 依然很慢：官方论坛有用户反映同步一整夜都跑不完，新建的钱包要补拉数百万个区块、几十 GB 的数据。

  • Curve Finance

    🇨🇭 · 始于 2020

    一家专注于稳定币及价格相近代币兑换的去中心化交易所——因此滑点极低。非托管，拥有自己的稳定币 crvUSD 和借贷市场。代币：CRV。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 非托管、无 KYC；低成本稳定币兑换的领先场所，滑点极小
    • 部署在十几个网络上（Ethereum + 各 L2）；有自己的去中心化稳定币 crvUSD 和借贷功能
    • 由 Curve DAO 治理（veCRV 模型）
    • 机制（资金池、veCRV、LLAMMA）对非专业用户来说难以看懂
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险；历史上发生过智能合约漏洞被利用的事件
    • 围绕创始人的法律纠纷；CRV 波动大

  • dYdX

    🇺🇸 · 始于 2017 (Protokoll); dYdX-Chain (v4) seit 2023

    一家做永续合约（对价格加杠杆下注）的去中心化交易所，采用订单簿撮合。自 v4 起运行在自己的区块链（dYdX Chain）上；你直接用钱包交易，美国用户被排除在外。

    • 非 CASP

    最高 20×

    优缺点
    • 非托管，协议层面无 KYC——连接钱包即可交易
    • 拥有高度去中心化的自有链（60+ 验证者），速度接近中心化交易所 + 真正的订单簿
    • 约 80 个交易市场，费用透明
    • 带杠杆的永续合约 = 高风险，可能被清算（保证金全部损失）；不适合新手
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险
    • 美国用户被排除；操作复杂

  • GMX

    🌐 · 始于 2021

    一家支持现货和杠杆永续交易的去中心化交易所，直接用钱包操作——部署在 Arbitrum 和 Avalanche 上。非托管；流动性来自一个共享资金池（GLP/GM）。代币：GMX。

    • 非 CASP

    最高 100×

    优缺点
    • 非托管、无 KYC——连接钱包即可交易；费用低，价格基于预言机（Oracle）
    • 主流币最高 100 倍杠杆；2021 年运行至今，可在多条链上使用（GMX Account）
    • 流动性提供者赚取真实交易手续费（“Real Yield”）
    • 100 倍杠杆 = 风险极高、清算飞快；完全不适合新手
    • 团队匿名；完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险
    • 流动性池模式带有交易对手/智能合约风险；GMX 波动大

  • Hyperliquid

    🌐 · 始于 2022 (Team); Mainnet 2023, HYPE-Airdrop 2024

    一家去中心化永续合约交易所，运行在自己的高速区块链（Layer 1）上。链上永续合约的市场领导者；你用钱包交易，以 USDC 作保证金。自有代币：HYPE。

    • 非 CASP

    最高 50×

    优缺点
    • 非托管，无需账户/KYC——连接钱包即可；执行速度极快，流动性深
    • 去中心化永续合约的市场领导者（约 70–80% 市场份额）；HYPE 通过社区空投发放，没有 VC 融资
    • 有公开的流动性金库（HLP），用户可以参与
    • 最高 50 倍杠杆的永续合约 = 风险极高、清算飞快；完全不适合新手
    • 在美国（以及如安大略省）不可用；无 KYC 模式的监管前景未定
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险

  • Jupiter

    🌐 · 始于 2021

    Solana 上领先的 DEX 聚合器，已扩展为“DeFi 超级应用”：最优价代币兑换、限价单、永续合约、借贷、质押等——全部非托管，直接用自己的钱包操作。代币：JUP。

    • 非 CASP

    最高 100×(永续合约)

    优缺点
    • 非托管、无 KYC——汇聚几乎全部 Solana 流动性以获得最优价格
    • 不止兑换：限价单、永续合约、借贷、流动性质押，还有自己的稳定币（JupUSD）
    • 由社区通过 Jupiter DAO 治理；JUP 通过空投分发
    • 高杠杆永续合约 = 巨大风险；附加产品让新手难以把握
    • 美国准入受限；钱包完全自己负责，无法撤销转账
    • 无 MiCAR 保护/无存款保险；存在智能合约和 Solana 代币风险（大量 Meme 币）

  • PancakeSwap

    🌐 · 始于 2020

    BNB Chain 上最大的去中心化交易所（AMM）：直接用钱包兑换代币、提供流动性、挖矿。无需账户、无人托管。目前已扩展到约 10 个网络。代币：CAKE。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 非托管，无需注册/KYC——只要连接钱包
    • 交易非常便宜、快速（尤其在 BNB Chain 上）；约 10 条链，含 Ethereum、Arbitrum、Base、Solana
    • 产品丰富：兑换、流动性挖矿、质押、永续合约、彩票
    • 团队匿名；CAKE 代币自 2021 年高点后大幅下跌，增发/销毁机制复杂
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险；无许可上币机制里有大量骗局代币
    • 附加产品（永续合约、彩票）风险明显更高

  • Raydium

    🌐 · 始于 2021

    Solana 上的去中心化交易所兼自动做市商（AMM），外加一个代币发射台。直接用钱包完成极快、极便宜的兑换；非托管。代币：RAY。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 非托管，无需注册/KYC——连接钱包即可兑换
    • 非常快且便宜（Solana）；网络的核心流动性枢纽之一
    • 另有挖矿、质押和面向新代币的发射台（LaunchLab）
    • 无许可的发射台 = 大量高风险 Meme/骗局代币；亏损风险高
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险；存在智能合约风险
    • 深度绑定 Solana 生态；RAY 波动大

  • Uniswap

    🇺🇸 · 始于 2018

    最大的去中心化交易所（DEX）：你直接用自己的钱包通过自动流动性池（AMM）兑换代币——无需账户，也没有任何人替你保管币。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无托管——币始终在你自己的钱包里（非托管）
    • 无需账户、无 KYC 审核：连接钱包就能兑换
    • 运行在众多网络上，包括自己的 Layer 2 “Unichain”；代币选择极多且无需许可
    • 完全自己负责：助记词丢了 = 币没了，无法撤销，没有客服
    • 没有 MiCAR 消费者保护，没有存款保险；存在智能合约和骗局代币风险
    • 有网络费用（Gas）和可能的价格损失；操作比应用型交易所更费劲

数据截至 2026 年 7 月 16 日，已对照各平台官网核实。条件会变动——使用前请自行查证。

加密银行卡

可以用来消费加密货币（或用加密货币充值的余额）的借记卡。有意思，但要仔细读细则——汇率、手续费以及付款时的税务后果才是关键所在。

9 个平台

  • Bitpanda Card

    🇦🇹 · 始于 Bitpanda 2014

    奥地利服务商 Bitpanda 的 Visa 借记卡，可直接用你的加密货币、贵金属或欧元余额付款；卡片由一家马耳他电子货币机构发行。Bitpanda 受三重监管（FMA、BaFin、MiCAR）。

    • MiCA
    优缺点
    • 三重监管（奥地利 FMA、BaFin，2025 年 4 月 9 日起 MiCAR）；卡片经由马耳他电子货币机构发行。
    • 无卡费，Bitpanda 外汇加价 0%（Visa 汇率仍然适用）；完成验证后即可使用。
    • 可直接用加密货币、贵金属或欧元余额付款；Bitpanda 生态内有质押/Earn。
    • 兑换时的交易价差几乎完全吃掉返现优势；ATM 取现收 2% 手续费。
    • 托管模式（币由 Bitpanda 保管，无存款保险）；用加密货币付款 = 应税的出售行为。
    • 不提供加密货币抵押贷款，也没有明示的加密资产保险。

  • Bybit Card (Bybit EU)

    🇦🇹 · 始于 2018 (Bybit); EU-Einheit/MiCA-Lizenz 2025

    用于从加密货币余额中付款的 Mastercard，在欧盟由持 MiCAR 牌照的 Bybit EU（总部维也纳）发行；卡片本身由一家受监管的电子货币发行机构（Harmoniie SAS，ACPR）运营。

    • MiCA
    优缺点
    • 欧盟实体（Bybit EU，维也纳）持 MiCAR 牌照（FMA），卡片经由受监管的电子货币机构发行；牌照通行 29 个 EEA 国家。
    • 基础返现没有月度上限 + 部分订阅服务可返款；无年费/开卡费。
    • 接入 Bybit 生态的质押/Earn。
    • 集团（迪拜）在全球多次面临监管压力 → 应把欧盟实体单独评估。
    • 更高返现档位仅限 VIP（且有上限）；兑换费（0.9%）+ 外汇费（0.5%）会侵蚀奖励。
    • 托管模式；用加密货币刷卡 = 应税的出售行为。

  • Coinbase Card

    🇺🇸 · 始于 Coinbase 2012

    直接绑定 Coinbase 余额的 Visa 借记卡，用于消费加密货币（BTC、USDC 等，自动兑换成欧元）。2026 年在欧洲重新推出，并宣传附带加密货币奖励计划；卡片经由 Paysafe/Coinbase Ireland 发行，欧盟 CASP 资质由 Coinbase Luxembourg 持有。

    • MiCA
    优缺点
    • 来自一家上市且持 MiCA 牌照的交易所（Coinbase Luxembourg CASP；电子货币由 Coinbase Ireland/爱尔兰央行监管）。
    • Visa 借记卡在英国及广泛的 EEA 国家可用；新的欧盟卡宣传带有加密货币奖励计划（2026 年推出）。
    • Coinbase 生态内提供质押/Earn。
    • 奖励/可用范围的细节经常变动（奖励此前仅限美国）→ 使用前应具体核实自己所在国家的条款。
    • 在欧盟/英国不支持把卡加入 Apple/Google Pay（只有实体感应卡）。
    • 托管模式；用加密货币刷卡 = 应税的出售行为。

  • Crypto.com Visa Card

    🇸🇬 · 始于 2016

    预付/借记 Visa 卡，用 Crypto.com 余额充值，凡支持 Visa 的地方都能刷；奖励以平台自有代币 CRO 发放。欧盟业务由持有完整 MiCA 牌照的马耳他实体（Foris DAX MT）运营；应用生态庞大，含 Earn/质押。

    • MiCA
    优缺点
    • 通过马耳他实体持有完整 MiCA 牌照（Foris DAX MT，MFSA，2025 年 1 月起）；应用生态庞大，含 Earn/质押。
    • 冷存储资产有明示的托管保险（7.5 亿美元，2022 年数据）。
    • 凡支持 Visa 的地方都能刷卡；有返现和推荐计划。
    • 更高返现档位要求锁仓质押 CRO（180 天至 12 个月）外加月费；奖励以波动大的 CRO 支付。
    • 计划条款频繁变动 → 每次锁仓 CRO 前先核实当前档位；非欧元/英镑消费收 2% 外汇费。
    • 托管模式；每笔刷卡在税务上都算一次出售。

  • Gnosis Pay

    🇬🇧 · 始于 2023

    一张自托管的 Visa 借记卡，绑定 Gnosis 链上的 Safe 智能钱包；你用稳定币（EURe/GBPe/USDCe）付款，这些币直到消费那一刻才离开你自己的钱包。欧元结算经由受监管的电子货币发行机构 Monerium/Monavate。

    • MiCA 状态不明
    优缺点
    • 自托管：用自己的 Safe 智能钱包付款，币直到消费时才离开钱包（没有任何服务商持有你的钱）。
    • 欧元结算经由受监管的电子货币发行机构（Monerium/Monavate，FCA）；全球范围内真正的 Visa 受理网络。
    • 市场上第一张自托管 Visa 借记卡。
    • 自托管 = 完全自己负责：助记词丢失 = 钱永久找不回来；对非专业用户来说，设置智能钱包并不容易。
    • 高返现要求持有大量（波动大的）GNO；直接推荐计划已于 2025 年 4 月结束 → 作为返利渠道吸引力下降。
    • MiCA 落地可能在 2026 年第四季度前改变 KYC/费用；另有开卡费、ATM 费和外汇费。

  • Kraken Krak Card

    🇺🇸 · 始于 Kraken 2011; Krak-Karte November 2025

    交易所 Kraken 推出的 Mastercard 借记卡，用加密货币/欧元余额付款，奖励即时到账，可选欧元、英镑或比特币。卡片经由 Monavate 发行；加密货币兑换环节受 MiCA 牌照监管，欧元环节受电子货币牌照监管。

    • MiCA
    优缺点
    • 出自老牌交易所（Kraken）；加密兑换环节有 MiCA 牌照 + 欧元环节有电子货币牌照（经由 Monavate 发行）。
    • 返现即时到账，可选欧元/英镑/BTC，无月度上限；无交易费/ATM 费。
    • 支持币种非常多；Kraken 生态内有质押/Earn。
    • 推出不久（2025 年 11 月起发卡）→ 各国可用性/功能不同（例如 Krak Vaults 仅限英国）。
    • 返现要求最低/平均余额，且有兑换价差；托管模式。
    • 用加密货币刷卡属于应税的出售行为。

  • Nexo

    🇨🇭 · 始于 2018

    一款把四件事装进一个应用的加密平台：一张 Mastercard（可在借记和信贷模式间切换）、以存入的加密货币作抵押的贷款（不卖币也能花钱）、针对币和稳定币的利息账户（Earn），以及通过其托管合作方提供的托管保险。

    • 无 MiCA 牌照
    优缺点
    • 一个应用四种功能：银行卡、加密货币抵押贷款（无需卖币）、利息账户，以及经托管合作方（BitGo、Ledger Vault、Bakkt）的托管保险。
    • 信贷模式让你不卖币也能消费（税务处理通常不同于出售）。
    • 经由 Lloyd's 承保团的托管保险（据平台称达数亿美元）。
    • 在欧盟并未获得 MiCA CASP 牌照（截至 2026 年年中，申请经由德国/保加利亚架构进行中）→ 欧盟准入仍有不确定性，使用前先查 ESMA 注册名单。
    • 托管模式且没有存款保险；信贷模式在价格下跌时有清算风险（2022 年的 Celsius/Voyager 是托管型 Earn 的前车之鉴）。
    • 最高返现/利息档位要求持有大量 NEXO 代币（集中度 + 波动风险）。

  • RedotPay

    🇭🇰 · 始于 2023

    总部在香港的加密货币支付平台，提供 Visa 卡（虚拟和实体），用加密货币余额充值即可全球消费；KYC 由 Sumsub 处理，托管由 Fireblocks 提供。另有信贷功能（以加密货币作抵押的小额贷款）。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 上手快（几分钟拿到虚拟卡），全球可用，支持 Apple/Google Pay。
    • 经 Fireblocks 的机构级托管 + 明示的托管保险（4200 万美元），符合 PCI-DSS 4.0。
    • 信贷功能：以加密货币作抵押获得可用额度，无需传统信用审查。
    • 在香港受监管，没有欧盟 MiCA 牌照 → 没有欧盟消费者保护框架；标准卡没有长期返现（只有临时活动）。
    • 托管模式；KYC 范围随卡片等级/地区而变（平台会调整要求）——别把这误解为匿名承诺。
    • 成立不久（2023 年起）；用加密货币刷卡属于应税的出售行为。

  • Wirex

    🇬🇧 · 始于 2014

    老牌服务商（2014 年起，伦敦），提供一张多币种借记卡（视地区为 Visa 或 Mastercard），把法币、稳定币和加密货币整合在一个应用里；宣传以自有代币 WXT 发放“Cryptoback”奖励。另有利息账户（X-Accounts）和可选的非托管钱包。

    • MiCA 状态不明
    优缺点
    • 根基稳固（2014 年起），Visa 直接主会员，多币种 + 在许多国家 0% 外汇费。
    • 利息账户（X-Accounts），以及托管应用之外可选的非托管 Wirex Wallet。
    • 在英国以电子货币机构身份在 FCA 注册。
    • 宣传的最高“Cryptoback”返现率要求锁仓数百万枚 WXT（流动性差的自有代币）→ 普通用户实际上够不着；基础返现率很低。
    • 截至 2026 年年中 MiCA 牌照尚未确认（推进中）；电子货币注册不等于存款保护。
    • 余额为托管模式；在多份评测中被列为“谨慎使用”。

数据截至 2026 年 7 月 16 日，已对照各平台官网核实。条件会变动——使用前请自行查证。

亚洲——市场真正庞大的地方

韩国和日本是自成一体的世界：交易量巨大，监管严格，而且对外来者几乎是关闭的——这些交易所大多要求本地银行账户。

7 个平台

  • bitFlyer

    🇯🇵 · 始于 2014

    日本最大的加密货币交易所（2014 年成立于东京）；是第一家同时在日本、美国和欧洲持牌的交易所。

    • 非 CASP

    最高 2×

    优缺点
    • 持有 FSA 牌照，另有美国牌照（NYDFS BitLicense）和欧盟牌照（卢森堡）→ 国际用户也能使用
    • 日本市场份额第一，流动性高（2026 年交易量一度超过 Binance/Coinbase）
    • 保证金/CFD 杠杆最高仅 2 倍（FSA 上限）——比全球 100 倍杠杆产品的风险低得多
    • 币种相对较少（约 30–40 种）
    • 托管模式，不受欧盟 MiCAR 投资者保护（适用日本监管）
    • 加密货币波动极大，可能血本无归

  • Bithumb

    🇰🇷 · 始于 2014

    韩国第二大加密货币交易所（2014 年成立，总部首尔），韩元市场深度好；正在筹备上市（IPO）。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 韩元流动性在韩国排名第二
    • 在 FSC 注册，并在 KB 国民银行开有实名银行账户
    • IPO 筹备中（据 CFO 称预计 2028 年）
    • 外国人/非居民几乎无法使用（需要韩国银行账户）
    • 2026 年：卷入反洗钱/监管程序，并发生一起约 440 亿美元的错误入账事件（几乎全部追回）
    • 托管模式，无欧盟投资者保护，波动极大
    • 监管处罚：6 个月部分停业及约 368 亿韩元罚款（2026 年 3 月）。

  • Coincheck

    🇯🇵 · 始于 2014

    知名且对新手友好的日本加密货币交易所（应用自 2014 年上线，母公司 ResuPress 成立于 2012 年，隶属 Monex 集团）；其控股公司自 2024 年起在美国纳斯达克上市。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 开户和操作都非常简单（通过应用约 15 分钟完成验证）
    • 在 FSA 注册；母公司（Coincheck Group）在纳斯达克上市
    • 没有杠杆交易（2020 年已停止）→ 新手不会掉进爆仓陷阱
    • 2018 年遭遇大规模黑客攻击（约 5.3 亿美元的 NEM 被盗）——此后在 Monex 旗下完成整顿并受 FSA 监管
    • 只有约 20 种币，仅限现货交易
    • 托管模式，无欧盟投资者保护，波动极大

  • Coinone

    🇰🇷 · 始于 2014

    韩国第三大持牌加密货币交易所（2014 年成立，总部首尔），有 100 多种币、质押服务和加密货币抵押贷款业务。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 持 FSC 牌照、ISO 认证、BitGo 托管，大部分资产存放在冷钱包
    • 韩元现货交易超过 100 种币；支持 ETH、SOL、ADA 等的质押
    • 韩元贷款服务（用加密货币作抵押，无需卖出）
    • 外国人/非居民几乎无法使用（需要在 Kakao Bank 开设韩国实名银行账户）
    • 规模小于 Upbit/Bithumb → 流动性较低
    • 托管模式，无欧盟投资者保护，波动极大
    • 监管处罚：3 个月部分停业及约 52 亿韩元罚款（2026 年 4 月）。

  • HashKey Exchange

    🇭🇰 · 始于 2022

    香港第一家面向零售客户持牌的加密货币交易所（SFC VATP，2023 年 8 月起持零售牌照）——进入亚洲市场的受监管入口。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 持 SFC 牌照的 VATP，港元入金免手续费
    • 受香港投资者保护框架监管（2026 年约 13 家持牌平台之一）
    • 与 OSL 一同获得香港首批零售牌照（2023 年 8 月）
    • 面向零售客户获批的币种极少（港元零售交易对包括 BTC、ETH、USDT 等）
    • 主要面向香港居民；全球使用受限
    • 托管模式，无欧盟 MiCAR 保护，波动极大

  • Korbit

    🇰🇷 · 始于 2013

    韩国最老的加密货币交易所（2013 年起，合作银行为新韩银行）——规模较小但根基稳固的本土服务商，专注主流币。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 韩国第一家加密货币交易所，历史悠久
    • 持 FSC 牌照，并在新韩银行开有实名银行账户
    • 界面清爽，专注老牌币种，不搞激进的山寨币交易
    • 五家持牌韩国服务商中规模最小 → 流动性较低
    • 外国人/非居民几乎无法使用（需要韩国银行账户）
    • 托管模式，无欧盟投资者保护，波动极大

  • Upbit

    🇰🇷 · 始于 2017

    韩国遥遥领先的最大加密货币交易所（2017 年起，由 Dunamu 运营）——韩元流动性巨大，但实际上只有持韩国银行账户和证件的人才能使用。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 韩国流动性和交易量第一（约三分之二市场份额）
    • 超过 290 种币和数量众多的韩元交易对
    • 在 FSC 注册（VASP），并在 K-Bank 开有实名银行账户
    • 对外国人和非居民实际上是关闭的（需要韩国银行账户 + 本地手机号 + 外国人登录证）
    • 2025/26 年因数十万起 KYC 违规接受调查（可能面临高额罚款）
    • 托管模式，无欧盟投资者保护，波动极大

数据截至 2026 年 7 月 16 日，已对照各平台官网核实。条件会变动——使用前请自行查证。

不受监管的边缘地带

预测市场、点对点比特币、自动取款机、去中心化基础设施。这里没有消费者保护、没有客服、没有退款。列在这里只是为了完整——不是推荐。

13 个平台

  • Akash Network

    🌐 · 始于 2018 (Aufbau auf dem Cosmos SDK; Overclock Labs)

    一个去中心化的“超级云”市场：拥有闲置服务器或 GPU 算力的提供者通过反向拍卖把算力出租给想低价运行应用或 AI 模型的开发者；用 AKT 代币支付。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 比 AWS/Google Cloud 最多便宜约 85%（提供者竞拍）
    • 真实可用的云产品；2026 年在 Docker 之外提供完整虚拟机支持
    • 开放市场，没有中心化的运营商
    • AKT 代币波动大、投机性强
    • 技术门槛高（需要 SDL/Docker 知识）
    • 与老牌云巨头竞争；实际价值取决于需求

  • Audius

    🇺🇸 · 始于 2018

    一个带社交元素的去中心化音乐流媒体服务，艺术家可直接上传自己的音乐；歌曲分布存储在一个节点网络上而不是某家公司的服务器里，AUDIO 代币用于运营、治理和奖励。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 艺术家保留更多控制权和收入；与粉丝直接建立关系
    • 真实可用的产品（流媒体应用）
    • AUDIO 用于质押、治理和高级功能
    • AUDIO 代币波动大、投机性强
    • 规模远小于 Spotify/Apple Music；覆盖范围有限
    • 代币的价值取决于平台的采用程度

  • Bisq

    🌐 · 始于 2014 (ursprünglich „Bitsquare"; Bisq Easy / Bisq 2 seit 2026)

    一款开源、去中心化的软件（桌面端，现在也有移动端），用于人与人之间直接买卖比特币——中间没有公司、无需证件，通过 2-of-2 多签托管保障交易安全。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无 KYC、无中心化注册；数据保存在本地，流量通过 Tor 传输
    • 非托管——Bisq 从不持有你的币
    • 完全开源且高度去中心化；有保证金机制，纠纷时可仲裁
    • 流动性低于中心化交易所，结算也更慢
    • 学习曲线较陡，对非专业用户要求较高
    • 不受监管——无消费者保护，发生纠纷时只能依靠内部仲裁

  • Brave / Basic Attention Token (BAT)

    🇺🇸 · 始于 Browser 2016, BAT-Token 2017

    一款注重隐私的网页浏览器（Brave），可拦截广告追踪器；用户若选择观看在本地投放的广告，可以赚取加密代币 BAT，并用它支持喜欢的网站或创作者。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 超过 1 亿活跃用户；成熟、真实的产品
    • 隐私保护：广告匹配在设备本地完成，没有服务器端追踪
    • 奖励是自愿开启的；不碰加密货币也能正常使用浏览器
    • BAT 代币波动大；能赚到的金额通常很少
    • 奖励/广告计划在不同国家的可用程度不同
    • 早期默认设置曾受批评（如自动附加返利链接）——需要自行做价值判断

  • Helium

    🇺🇸 · 始于 2013 (Nova Labs / Helium Inc.; u.a. Amir Haleem, Shawn Fanning)

    一个“DePIN”项目：一个去中心化无线网络，天线/热点由个人运营——他们提供无线覆盖（物联网和移动通信），并以加密货币（HNT/MOBILE）获得奖励。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 有真实收入的真实产品（2026 年 1 月约 2400 万美元；AT&T/Telefónica 等运营商在使用）
    • 典型的 DePIN 案例：真实的物理基础设施，而不是纯粹投机
    • 自有移动网络（Helium Mobile），运行在约 37.6 万个热点上
    • 代币（HNT/MOBILE）波动极大、投机性强
    • 运营热点需要硬件和电费投入；收益不确定
    • 价值取决于网络的实际使用量；对非专业用户来说较复杂

  • Hivemapper

    🇺🇸 · 始于 2022 (November)

    Solana 上的一个 DePIN 项目：车主安装一台专用 4K 行车记录仪，在日常驾驶中采集街道影像，并以加密货币（HONEY）获得地图数据报酬——一张由社区共建的街道地图。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 真实应用：截至 2026 年已绘制全球约 28% 的道路，自动驾驶公司等买去作训练数据
    • “开车即赚”——正常开车顺带被动获得收益
    • 透明、社区共有的地图，而非企业垄断
    • 需要购买专用行车记录仪（硬件成本）
    • HONEY 代币波动大；收益随需求起伏
    • 在公共场所拍摄涉及的隐私/法律问题因国家而异

  • Hodl Hodl

    🇱🇻 · 始于 2016 (Hodl Hodl / HodlEx Ltd; Crunchbase)

    一个非托管的 P2P 交易平台（公司在里加），买卖双方直接交换比特币；每笔交易都会生成一个 2-of-3 多签托管，Hodl Hodl 只持有三把钥匙中的一把。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无 KYC——只需邮箱和密码
    • 非托管多签托管（3 把钥匙中的 2 把）；平台无法单方面动用币
    • 全球可用，支付方式众多
    • 不受监管，没有存款或消费者保护
    • 交易对手风险：法币付款环节可能遇到欺诈
    • 对新手不如中心化应用友好

  • Kalshi

    🇺🇸 · 始于 2018 (gegründet von Tarek Mansour & Luana Lopes Lara; Britannica)

    一家在美国受 CFTC 监管的预测市场交易所，可对现实事件（经济、天气、政治）进行交易；入金可走传统银行渠道，也可用加密货币（USDC、BTC、SOL、USDT、XRP）。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 受 CFTC 监管（指定合约市场）——与大多数加密博彩平台不同
    • 出入金也可以走传统银行渠道
    • 加密货币入金经由持牌服务商（Zero Hash）处理
    • 强制完整 KYC（姓名、出生日期、SSN、美国地址、证件）——实际上是为美国用户设计的
    • 带投机/博彩性质；投入的本金可能亏光
    • 2026 年处于 CFTC 新规提案的风口；多个美国州就体育合约提起诉讼

  • Krypto-Automaten (Bitcoin-ATMs)

    🌐 · 始于 Bitcoin Depot gegründet 2016 (NASDAQ: BTM)

    用现金购买比特币（部分还有其他币）的自动柜员机——扫描你自己的钱包地址二维码，币就会打入该地址；有些机器也支持回购。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无需银行账户，现金即时换成加密货币
    • 小额通常不需要证件（限额因运营商而异）
    • 实体网点现场操作，扫二维码即可，简单易用
    • 手续费极高（通常 6–20%，常有隐藏加价）
    • 是诈骗的常用工具——受害者被逼着往里存钱（尤其是老年人）；2026 年 KYC 要求收紧
    • 运营商风险：Bitcoin Depot（美国最大运营商）2026 年 5 月申请第 11 章破产保护，关停 9000 多台机器

  • Peach Bitcoin

    🇨🇭 · 始于 2022

    一款移动 P2P 应用（也有网页版），无需账户和证件即可直接向他人买卖比特币；币放在自托管钱包里，托管环节通过 2-of-2 多签完成。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无 KYC、无账户；应用对新手友好
    • 非托管——自己的 12 词助记词钱包，Peach 不持有任何资金
    • 100 多种支付方式（SEPA、Revolut、见面付现金等），成交快（平均约 9 分钟）
    • 没有投资者保护；交易对手风险始终存在
    • 未验证身份时有金额限制（按瑞士规则每天最高 1000 瑞士法郎）
    • 只有比特币，无法分散投资

  • Polymarket

    🇺🇸 · 始于 2020 (gegründet von Shayne Coplan; Wikipedia, Britannica)

    一个基于区块链的预测（博彩）市场，用加密货币（USDC）押注现实事件的结果——选举、体育、经济——合约价格反映的是市场估计的概率。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 基于钱包，国际版应用不要求证件
    • 价格被视为有参考价值的概率指标
    • 结算在链上以 USDC 透明完成（Polygon）
    • 带押注/博彩性质——投入的本金可能全部亏光
    • 2026 年 CFTC 调查仍在进行；监管上有争议，在许多国家被封禁
    • 只有美国版（QCEX）受监管并要求完整 KYC；国际版应用不受监管

  • Render Network

    🇺🇸 · 始于 2017 (Render Network; aus OTOY / Jules Urbach)

    一个去中心化的算力市场：拥有闲置显卡（GPU）算力的人把它租给需要渲染大型 3D 画面或生成 AI 图像的创作者和 AI 用户；以 RENDER 代币支付（在 Solana 上）。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 源自影视/3D 行业的真实产品（OTOY）；已渲染数百万帧画面
    • 受益于 AI 对 GPU 算力的需求
    • Burn-and-Mint 模型把代币与实际使用量挂钩
    • RENDER 代币波动极大、投机性强
    • 价值取决于对去中心化 GPU 算力的需求（竞争激烈）
    • 非专业用户只能通过持有代币参与——实际使用门槛很高

  • RoboSats

    🌐 · 始于 Open-Source-Projekt, Start um 2022

    一个私密、开源的 P2P 交易系统，只通过 Tor 网络和比特币闪电网络运行；每笔交易都会生成一个一次性的匿名机器人头像，托管通过闪电网络的“Hold Invoice”完成。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无需注册，不要邮箱/电话——每笔交易一个匿名机器人头像
    • 非托管，端到端加密聊天，完全通过 Tor 运行
    • 平台费极低（0.2%），闪电网络结算迅速
    • 单笔交易金额限制很小（约 6–1400 美元）
    • 纠纷调解有限/不明确；交易对手欺诈风险始终存在
    • 网页服务可能被审查或关停；不受监管，无消费者保护

数据截至 2026 年 7 月 16 日，已对照各平台官网核实。条件会变动——使用前请自行查证。

币种

这不是购买清单。这里讲的是最知名的那些币是什么、有什么用途、各自的风险在哪里——按诞生时间排序，从最成熟的到最新的。这里刻意不写固定价格：价格每天都在变，每张卡片都链接到 CoinGecko 和 CoinMarketCap。

Bitcoin BTC

成熟

Store of Value · 始于 2009

第一个也是规模最大的加密货币（2009 年 1 月上线）——一种稀缺、去中心化的数字货币，总量硬性封顶为 2100 万枚，常被称为“数字黄金”。

风险: 短期波动剧烈（历史上多次出现 50% 以上的下跌）；没有存款保险，也没有“退款撤销”机制；一旦丢失私钥，币就永远找不回来了。

Ethereum ETH

成熟

Smart-Contract-Plattform · 始于 2015

可编程的区块链（2015 年上线），运行“智能合约”——用于应用、代币、NFT 和 DeFi 的自动执行代码。自 2022 年起采用节能的权益证明（Proof-of-Stake）机制。

风险: 波动大；网络拥堵时手续费可能上涨；面临更快的公链的竞争；存在智能合约和应用层面的风险。质押（Staking）会锁定资金，并带来额外风险。

USD Coin USDC

成熟

Stablecoin · 始于 2018

由 Circle 发行、与美元挂钩的稳定币，背后是受监管、经审计的储备资产。

风险: 没有升值空间（其设计目标就是稳定在 1 美元）；存在发行方和储备资产风险；在市场承压时理论上可能“脱锚”（偏离美元价格）；没有存款保险。

Arbitrum ARB

较新

Layer 2 (Ethereum) · 始于 2021 (Netzwerk; Token 2023)

以太坊上的“Layer 2”：把交易打包处理，让交易更快、更便宜，同时安全性仍由以太坊保障（Optimistic Rollup）。

风险: 代币价值并不等于网络使用量（不持有 ARB 也能使用该网络）；存在智能合约和技术风险；Rollup 有提款等待期；波动大。

Avalanche AVAX

较新

Smart-Contract-Plattform · 始于 2020

带有“子网（Subnets）”的智能合约平台——各方可以创建自定义的专属区块链，同时共享整个网络的安全性。

风险: 波动大；Layer 1 平台之间竞争激烈；代币价值高度依赖生态系统的采用程度。

BNB BNB

较新

Exchange-/Smart-Contract-Token · 始于 2017

围绕币安（Binance）生态和 BNB Chain 的代币；最初是币安交易所的手续费折扣代币，如今也是其自有智能合约链的 Gas 代币。

风险: 与单一公司（Binance）深度绑定 → 监管风险高度集中；截至 2026 年年中，币安尚未取得有效的欧盟 MiCA 牌照。波动大。

Base —

较新

Layer 2 (Ethereum) · 始于 2023

交易所 Coinbase 推出的以太坊 Layer 2，主打易用性。手续费使用 ETH 支付，并且（截至 2026 年）有意不发行自己的投机性代币。

风险: 由 Coinbase 运营 → 存在中心化运营方；同时仍然带有与任何 L2 相同的智能合约风险。没有自己的代币，意味着它无法作为币来“投资”。

Cardano ADA

较新

Smart-Contract-Plattform · 始于 2017

研究驱动的权益证明（Proof-of-Stake）智能合约区块链，以学术化、同行评审的方式开发。

风险: 因应用和开发者活跃度低而受到批评（被指为“幽灵链”）；2026 年有分析师质疑它是否还配得上前 20 的位置。波动大。

Chainlink LINK

较新

Oracle / Infrastruktur · 始于 2017 (Mainnet 2019)

领先的“预言机（Oracle）”网络：把现实世界的数据（如价格）可靠地传入区块链，并把不同的链连接起来。

风险: 价格波动剧烈（单日涨跌幅超过 10%）；其价值取决于网络的实际使用量；波动大。

Dai / USDS (Sky) DAI

较新

Stablecoin (dezentral) · 始于 2017 (Dai; Rebrand/USDS 2024)

去中心化的美元稳定币，以加密资产作抵押，由智能合约而非单一公司管理（来自 Sky/MakerDAO 协议；较新的品牌名为 USDS）。

风险: 比 USDC/USDT 更复杂；依赖加密抵押品和协议治理；存在智能合约风险；对非专业人士而言难以完全看懂。

Optimism OP

较新

Layer 2 (Ethereum) · 始于 2021 (Netzwerk; Token 2022)

以太坊 Layer 2（Optimistic Rollup），也是“OP Stack”的基础——Base 等项目就构建在其之上。

风险: 和 Arbitrum 类似：代币价值与网络使用量没有直接挂钩；存在技术和智能合约风险；波动大。

Polkadot DOT

较新

Interoperabilität / Multi-Chain · 始于 2020

一个把众多独立区块链（“平行链/Parachains”）连接到一条共享安全中继链之下的网络。

风险: 在智能合约方面起步缓慢；技术复杂；代币价值与生态系统的成败绑定；波动大。

Polygon POL

较新

Layer 2 / Skalierung (Ethereum) · 始于 2017 (als Matic Network; Rebrand zu Polygon 2021)

以太坊的扩容生态系统（代币原为 MATIC，现为 POL），交易便宜又快速。

风险: 经历了代币切换（MATIC→POL），且竞争激烈；价值依赖于采用程度；波动大。

Solana SOL

较新

Smart-Contract-Plattform · 始于 2020

快速且非常便宜的智能合约区块链；在应用、NFT 和 meme 币领域很受欢迎。

风险: 波动性高；过去发生过多次网络宕机；比以太坊更年轻、也更中心化。Solana 上的 meme 币生态带来了额外的投机风险。

Tether USDT

较新

Stablecoin · 始于 2014

规模最大的“稳定币”——旨在与美元 1:1 挂钩的代币，由储备资产（主要是美国国债）支撑。

风险: 在欧盟 MiCA 框架下，自 2026 年起已被许多面向零售客户的欧盟交易所下架（未被列为合规产品）→ 对欧盟新手来说比较棘手；信任完全取决于发行方的储备覆盖；没有法定存款保险。

Toncoin TON

较新

Smart-Contract-Plattform · 始于 2020 (community-getragen; 2018 von Telegram gestartet)

“The Open Network”——最初由 Telegram 团队设计的区块链，主打可扩展性和易用性。

风险: 有围绕 Telegram 与美国 SEC 的法律纠纷历史；依赖 Telegram 生态系统；波动大。

XRP XRP

较新

Zahlungen / Settlement · 始于 2012

Ripple 网络的代币，为银行和金融服务机构之间快速、低成本的跨境支付而设计。

风险: 价格高度受市场情绪驱动；与美国证券监管机构 SEC 长达数年的诉讼塑造了它的历史；结构相对更中心化。波动大。

Dogecoin DOGE

全新

Meme-Coin · 始于 2013

第一个“meme 币”，2013 年作为玩笑和对比特币的戏仿而诞生；有时被用于打赏和小额支付。

风险: 高度投机，几乎没有基本面价值；价格全靠情绪和炒作；据 Motley Fool（2026 年）数据，较历史最高点已跌去约 86%；发行量无上限。更像是一种赌博。

Monero XMR

全新

Privacy-Coin · 始于 2014

隐私币：隐藏发送方、接收方和金额，使交易无法被公开追踪。

风险: 因其隐私功能已被许多交易所（包括持有 MiCA 牌照的交易所）下架，或很难交易 → 在欧盟存在准入和流动性风险；监管上存在争议；波动大。不适合新手。

Shiba Inu SHIB

全新

Meme-Coin · 始于 2020

2020 年基于以太坊诞生的 meme 币，灵感来自 Dogecoin；正在构建一个小型自有生态（包括自己的交易所和自己的 Layer 2）。

风险: 高度投机；据 Motley Fool（2026 年）数据，较历史最高点已跌去约 93%；价值高度依赖炒作；亏损风险很高。更像是一种赌博。

Render RENDER

成熟

Rechenleistung / KI · 始于 2020 (Netzwerk öffentlich; Idee 2009 bei OTOY)

一个把闲置显卡汇集起来的网络：需要渲染 3D 图像或运行 AI 模型的人在这里租用算力，并用 RENDER 支付。

风险: 支付时代币会被销毁，但新代币也在持续产生——如果使用量不增长，稀缺性就会落空。竞争激烈（io.net、Akash）。波动大。

Bittensor TAO

较新

Dezentrale KI · 始于 2021 (Mainnet)

一个机器智能市场：向网络贡献有用 AI 算力的人会获得 TAO 作为报酬。与比特币一样，总量硬性封顶为 2100 万枚。

风险: 其治理比“去中心化”一词所承诺的更中心化——2026 年，仅一名参与者的退出就引发了 18%–25% 的价格暴跌。波动性极高。

Injective INJ

成熟

Blockchain / Finanzen · 始于 2018 (Mainnet 2021)

专注于金融应用的区块链：链上交易、衍生品、订单簿。出块时间不到一秒。

风险: 自 2024 年 3 月以来价格下跌了约 91%——尽管技术一直在进步。想入场的人应该明白：好的技术多年来都没能推动价格。波动大。

Hedera HBAR

成熟

Unternehmens-Infrastruktur · 始于 2017 (Mainnet 2018, offen ab 2019)

面向企业应用的区块链，其理事会由大型企业组成（包括 Google、IBM、波音等）。自 2025 年起已有跟踪它的美国基金（ETF）。

风险: 持有 HBAR 并不能从网络收入中赚到任何东西。此外，约 65 亿枚代币仍未发放，存放在金库中——构成供给过剩压力。波动大。

The Graph GRT

成熟

Daten-Infrastruktur · 始于 2018 (Mainnet 2020)

区块链数据的“搜索引擎”：应用在这里查询链上发生了什么，而无需自己扫描整条链。

风险: 流通量超过 100 亿枚，每年新增约 3% 且无上限——目前手续费收入还无法覆盖这种增发。2026 年 Coinbase 下架了 GRT 期货合约。波动大。

Fetch.ai / ASI FET

成熟

KI-Agenten · 始于 2018 (Mainnet 2020)

一个供 AI 代理（AI Agents）自主相互交易的网络。自 2024 年起并入多个 AI 项目组成的联盟（“Artificial Superintelligence Alliance”）。

风险: 2026 年一个合作伙伴退出联盟，并在此过程中抛售了约 2.86 亿枚代币——这是对信任的打击。价格较高点下跌约 93%。波动大。

IOTA IOTA

成熟

Handel / IoT · 始于 2015 (Mainnet 2016)

面向设备与贸易数据的网络，最初为“物联网”而建。经 2025 年重构后已支持智能合约和质押；目前应用于非洲贸易。

风险: 十年来路线图一再令人失望。合作项目至今没能推动价格——即使在项目历史上最高产的阶段，价格依然下跌。每年新增约 6% 的代币。波动大。

VeChain VET

成熟

Lieferketten · 始于 2015 (Mainnet 2018)

面向供应链的区块链：为产品提供防篡改的溯源记录。与 Walmart、BMW、DNV 都有合作历史。

风险: 流通量约 860 亿枚。这些合作从未在链上产生可衡量的交易吞吐量——市场已经学会无视单纯的合作公告。波动大。

Immutable IMX

成熟

Spiele · 始于 2018 (Mainnet 2021)

Web3 游戏底层的基础设施：Immutable 提供交易游戏道具所用的区块链。合作伙伴包括 Ubisoft 和 Netmarble 等。

风险: Web3 游戏至今没有出现现象级爆款——没有爆款，再好的基础设施也只是一条空荡荡的高速公路。代币持续解锁，流动性稀薄。波动大。

Ondo ONDO

较新

Reale Vermögenswerte · 始于 2021 (Token handelbar 2024)

把美国国债和股票以代币形式搬上区块链——拥有真实的机构级交易量，并已获得欧盟 MiCA 授权。

风险: 代币几乎捕获不到平台的价值——业务可以蒸蒸日上，而 ONDO 却不涨。到 2029 年还将新增约 65 亿枚代币（流通量 +133%）。波动大。

Virtuals Protocol VIRTUAL

全新

KI-Agenten · 始于 2024 (auf Base; hervorgegangen aus PathDAO, 2021)

AI 代理的发射台：这些代理可以拥有自己的代币并在链上交易。自 2024 年 10 月起运行在 Base 上。

风险: 协议收入自 2025 年 1 月以来暴跌约 99%——这不是回调，而是使用量的崩溃。项目非常年轻，波动性极高。

Enjin Coin ENJ

成熟

Spiele / NFT · 始于 2017 (Firma Enjin seit 2009)

把游戏道具做成 NFT 的先驱，如今拥有自己的区块链。95% 的代币已经解锁——来自解锁的抛压所剩无几。

风险: 真实应用场景仍不及预期。那些惊人的价格暴涨（比如一周 +147%）是衍生品驱动的，不是需求驱动的。较高点已跌去约 99%。波动大。

Grass GRASS

全新

Daten für KI · 始于 2022 (Token 2024)

汇集闲置的互联网带宽：共享带宽的人帮助收集用于 AI 训练的公开网络数据，并因此获得奖励。

风险: 年轻项目，尚未经历过完整的市场周期——没人知道它在真正的暴跌中会怎样。代币持续解锁。波动性很高。

Helium HNT

成熟

Mobilfunk / Netzwerk · 始于 2013 (Mainnet 2019)

由私人热点组成的移动网络：运营热点的人提供网络覆盖，并获得 HNT 作为报酬。已与 AT&T 和 Telefónica 达成合作。

风险: “确实有人用，但价格照样趴在地板上”的教科书案例：日活用户超过 100 万，价格却在 2026 年跌至历史最低点。使用量能否转化为代币价值，仍是未知数。波动大。

实际能用到多少杠杆

这里的每个数字都来自平台自己的文档或 API，而不是比价网站。这样做是必要的：每一个平台上广为流传的数字都是错的。

所有平台通用的规律

宣传的杠杆倍数只适用于数百个市场中的一到三个，而且仅限最低仓位档——随着仓位增大，杠杆会自动下调。在 dYdX 上，杠杆甚至会因为其他人在同一市场交易而下降。头条上的最高杠杆是营销数字，不是实际交易条件。

而对欧盟用户来说，这个问题基本没有意义

MiCA 牌照只覆盖现货——衍生品归 MiFID II 监管，不在其范围内。具体来说：Bybit EU 完全不提供合约杠杆；在 Crypto.com，欧盟用户被彻底排除在衍生品交易之外；OKX EU 硬性封顶 10 倍，且通过另一款产品和另一个法律实体提供。那些三位数的杠杆倍数属于离岸实体，而欧盟用户本来就不应使用它们。

杠杆是已知最快的亏钱方式。此表只是市场概览，不是推荐——更明确地说，不构成投资建议。

平台 最高杠杆 适用范围 常规水平 在欧盟 陷阱所在
MEXC 来源 ↗ 500x Only BTCUSDT and ETHUSDT, only as USDT-margined perpetuals. SOL, XRP, DOGE, ADA: 250x. A widely circulated 300x figure is wrong. No MiCA licence; reported as unauthorised by the Dutch AFM. The high leverage exists precisely because of the offshore structure. The tiering works the opposite way to what you'd expect: the leverage isn't capped for large positions — the position size is capped by the leverage you choose.
Jupiter 来源 ↗ 250x Only Jupiter Perps' three markets: SOL, ETH (wETH), wBTC. The same range for all three: 1.1x to 250x. There are no "normal pairs" here. No EU limit — Jupiter is a permissionless DEX on Solana with no regulated EU entity. That does NOT mean "safer": it means EU investor protection does not apply. Not a futures contract. The counterparty to every trade is the JLP liquidity pool, not a matched counterparty.
Gate 来源 ↗ 200x Only 2 of 835 USDT-M perpetuals (BTC_USDT, ETH_USDT) — 0.24% of all contracts. And only in risk-limit tier 1, i.e. up to 500,000 USDT position size. Most common value across all 835 contracts: 20x (306 contracts). 833 of the 835 offer at most 100x. MiCA licence via Malta (29 Sep 2025) — but that covers spot only; derivatives fall under MiFID II and are not included. EU readers should verify separately before use. The risk-limit ladder for BTC_USDT: 500k → 200x · 1M → 150x · 1.5M → 125x. The leverage drops automatically as the position grows.
Bybit 来源 ↗ 125x Exactly ONE instrument: the USDC-margined Bitcoin perpetual "BTCPERP", and only in the lowest risk tier. Across all 701 active linear perps: 125x → 1 pair · 100x → 6 · 50x → 132 · 25x → 232. The median sits far lower. For EU/EEA users there is NO futures leverage at all. Bybit EU GmbH (Vienna) has been FMA-licensed since 28 May 2025 — the MiCA licence covers spot only. The widely quoted "200x Smart Leverage" is not a futures contract but a structured, non-capital-protected yield product on Bybit Earn. Two entirely different things.
Bitget 来源 ↗ 125x Only USDT-M perpetuals on a few top pairs (documented: BTCUSDT, XRPUSDT), and only in the lowest position tier. ETHUSDT starts at 100x per Bitget's own docs (not 125x) and drops to 75x above 1M USDT. Newly listed pairs sit far below that. Not in the ESMA register; France shut it off in March 2026. No provider statement on EU limits could be found. Bitget's own wording: "The higher the position value, the lower the maximum supported leverage."
GMX 来源 ↗ 100x Only GMX V2 perpetuals, and there only on the BTC and ETH markets. Gold/silver: 100x during on-hours only, otherwise 25x. GMX publishes no list for other pairs — the maximum depends on the liquidity of the respective pool. No regulated EU entity, no KYC. The ESMA cap (2x on crypto CFDs) doesn't apply because no regulated broker sits in between — which is also the risk. When opening a position the protocol validates against a HALVED limit — the advertised peak and what you actually get at entry are not the same. Older sources saying "GMX = 50x" refer to V1, shut down in July 2025.
OKX 来源 ↗ 100x Global only (non-EU), only on crypto- or USDT-margined perpetuals, and there only on the most liquid instruments. USD-margined perpetuals: max 50x. Altcoins considerably lower, set per instrument. A hard 10x — via a DIFFERENT product and a different legal entity. In Europe you don't trade perpetuals but "X-Perps": per OKX, futures with a five-year expiry. The EU product is not a perpetual. Anyone who knows the global 100x from a comparison is trading something else in the EU.
Bitfinex 来源 ↗ 100x (Derivate) · 10x (Margin) The 10x applies ONLY to margin on BTCUSD, BTCUST, USTUSD — 3 pairs. The 100x applies to derivatives/perpetuals. Margin: ETH, XRP, LTC, gold and others at 5x; the rest at 3.33x. Derivatives: SOL, BNB at 20x. Derivatives run through "Bitfinex Derivatives El Salvador, S.A. de C.V." — not a MiCA entity. Confusing the products is the main trap here: margin trading on Bitfinex is NOT a futures contract but genuine borrowing from other users via the P2P funding market — with ongoing, fluctuating interest.
Crypto.com 来源 ↗ 100x Only BTC and ETH, and only as a derivative: exactly 2 of 305 perpetuals carry this value. 50x — uniform across all 303 remaining perpetuals, whether altcoin, commodity or stock perp. EU users are COMPLETELY excluded from derivatives trading — not reduced leverage, none at all. "Up to 100x depending on region" is doubly wrong: the 100x depends on the INSTRUMENT (BTC/ETH only), not the region — and in the EU it doesn't exist at all.
dYdX 来源 ↗ 50x Only BTC-USD and ETH-USD — exactly 2 of 114 active markets. 20x for mid-cap (including SOL, the vast majority) · 10x small-cap (LINK, ADA, DOGE) · 5x long-tail · 1x in the safety tier. The widely quoted "20x" is not the maximum but the mid-cap standard — and comes from the old v3. No EU leverage cap (decentralized, no regulated EU entity). No limit doesn't mean "safer" here: it means EU investor protection simply doesn't apply. The leverage is not a fixed number. The margin requirement rises with the market's open interest — the maximum can fall purely because OTHER people are trading the same market.
Hyperliquid 来源 ↗ 40x Only BTC perpetuals, and only up to 150M USDC position size. ETH sits at 25x. SOL/XRP 20x · the bulk of altcoins (DOGE, AVAX, LINK, SUI, ADA) 10x · illiquid ones down to 3x. No EU limit — decentralized protocol, EU users get the same 40x/25x. The widely quoted 50x is outdated. On 12 Mar 2025 a wallet opened a 50x ETH long worth $200M, deliberately withdrew margin and forced liquidation — the loss landed in the HLP vault. Limits were cut afterwards.
bitFlyer 来源 ↗ 2x The entire leveraged product (BTC, ETH, XRP) — as a statutory cap, not a marketing offer. Japan caps crypto leverage hard. There are no pairs with more. 2x is both the maximum and the uniform value. Per the provider's own market list, the Europe region carries spot only. Not a futures contract but a cash-settled OTC CFD — the counterparty is bitFlyer itself. Its predecessor "Lightning FX" was discontinued on 28 Mar 2024.
HTX 来源 ↗ 自相矛盾 Not verifiable. HTX's own documentation contradicts itself: "200x" (perpetual swap trading rules), "1x–100x" (contract leverage introduction) and "50x" (last dated announcement, 23 Sep 2022) are all online simultaneously. Also unresolved — the claim "standard pairs max 100x" is contradicted rather than confirmed by HTX's own docs. Not in the ESMA register; UK sanctions May 2026. No number is given here, deliberately. The 200x announcement is from January 2022, was withdrawn by the provider itself in September 2022 — and is still retrievable, appearing undated. Any figure would be a choice between contradictory primary sources, i.e. guessing.

数据截至 2026 年 7 月 16 日。杠杆条件经常变动——使用前务必向平台核实。

我关注的人

真正塑造这个领域的人——既有大咖，也有新面孔。可按平台筛选：每个平台上的强者各不相同。

36 人

  • Vitalik Buterin

    Vitalik Buterin

    Mitgründer von Ethereum

    Chef-Denker der zweitgrößten Blockchain; prägt die Richtung der breiten Krypto-Debatte.

  • Changpeng Zhao (CZ)

    Changpeng Zhao (CZ)

    Gründer und Ex-CEO der Börse Binance

    Aufbauer der weltweit größten Krypto-Börse; seine Posts erreichen zig Millionen.

  • Brian Armstrong

    Brian Armstrong

    Mitgründer und CEO von Coinbase

    Chef der größten US-Krypto-Börse und lautstarke Stimme in der Regulierungsdebatte.

  • Michael Saylor

    Michael Saylor

    Executive Chairman von Strategy (ehem. MicroStrategy)

    Bekanntester Verfechter von Bitcoin als Unternehmens-Bilanzreserve.

  • Balaji Srinivasan

    Balaji Srinivasan

    Investor, ehem. Coinbase-CTO und a16z-Partner

    Vordenker zu Krypto, Geldpolitik und dem Konzept der 'Network States'.

  • Guy Turner (Coin Bureau)

    Gründer und Gesicht des Bildungskanals Coin Bureau

    Einer der meistgesehenen Krypto-Erklärer auf YouTube (~2 Mio. Abos).

  • Benjamin Cowen

    Datenanalyst, Gründer von Into The Cryptoverse

    Bekannt für nüchterne, datengetriebene Marktzyklus-Analysen statt Hype.

  • Andreas M. Antonopoulos

    Andreas M. Antonopoulos

    Bitcoin-Autor und Pädagoge ('Mastering Bitcoin')

    Erklärt seit den Anfängen die Technik hinter Bitcoin und offenen Blockchains.

  • Anthony Pompliano

    Investor und Host des Pomp Podcasts ("From the Desk of Anthony Pompliano").

    Einer der reichweitenstärksten Krypto-Podcaster mit großem Publikum auch auf Instagram und X.

  • Raoul Pal

    Makro-Investor und Real-Vision-Gründer mit Fokus auf Krypto-Makro.

    Verbindet klassische Makro-Analyse mit Krypto und erreicht damit ein großes Publikum.

  • PlanB

    Pseudonymer Analyst hinter dem Stock-to-Flow-Modell

    Sein Bitcoin-Knappheitsmodell ist eine der meistdiskutierten und -kritisierten Preis-Thesen.

  • Willy Woo

    On-Chain-Analyst

    Pionier der On-Chain-Marktanalyse zur Deutung von Bitcoin-Angebot und -Nachfrage.

  • Arthur Hayes

    Mitgründer von BitMEX, CIO des Fonds Maelstrom

    Streitbarer Essayist zu Makro, Liquidität und Krypto-Handel.

  • James Mullarney (InvestAnswers)

    Gründer und Host des Kanals InvestAnswers

    Tägliche, datenbetonte Analysen zu Bitcoin, Aktien und Risiko.

  • Lark Davis

    Krypto-Investor und YouTuber ('The Crypto Lark')

    Reichweitenstarker Erklärer zu Altcoins, DeFi und Marktzyklen.

  • Ryan Sean Adams

    Mitgründer der Medienmarke Bankless

    Zentrale Stimme für Ethereum und DeFi über Podcast, Newsletter und YouTube.

  • David Hoffman

    Mitgründer von Bankless

    Co-Host mit Fokus auf Ethereum, DeFi und 'Frontier Tech'.

  • Whiteboard Crypto

    Bildungskanal, erklärt Krypto-Konzepte per Whiteboard-Animation

    Einer der zugänglichsten Einsteiger-Kanäle (~1 Mio. YouTube-Abos).

  • Coffeezilla (Stephen Findeisen)

    Coffeezilla (Stephen Findeisen) ✦

    YouTube-Journalist, recherchiert Krypto-Betrug

    Führende unabhängige, kritische Stimme, die Scams und Betrug im Krypto-Raum aufdeckt.

  • Miles Deutscher ✦

    Krypto-Analyst und DeFi-Erklärer.

    Jüngere Analyst-Stimme, die Markt- und DeFi-Themen kompakt für Social-Formate aufbereitet.

  • Ansem ✦

    Trader mit Fokus auf Solana und Memecoins

    Aus dem letzten Zyklus aufgestiegene Trader-Stimme mit großer Community.

  • Cobie (Jordan Fish)

    Krypto-Kommentator, Substack-Autor und Co-Host des Podcasts "UpOnly".

    Einflussreiche, oft kritische Insider-Stimme mit stark gelesenem Substack-Newsletter.

  • ZachXBT ✦

    Pseudonymer On-Chain-Ermittler

    Deckt mit Blockchain-Forensik Hacks und Betrug auf; wichtige kritische Kontrollinstanz.

  • Natalie Brunell

    Natalie Brunell

    Investing-Journalistin und Host des Bitcoin-Podcasts "Coin Stories".

    Führende Bitcoin-Erklärerin, die im Podcast- und Instagram-Format ein breites Publikum abholt.

  • Scott Melker

    Trader und Host des Podcasts "The Wolf of All Streets".

    Etablierte tägliche Markt- und Interviewstimme mit starkem Podcast- und Social-Auftritt.

  • Molly White

    Molly White

    Software-Entwicklerin und Krypto-Kritikerin, betreibt "Citation Needed".

    Prominenteste kritische Stimme zur Krypto-Branche, stark im Newsletter-/Longform-Format.

  • Camila Russo

    Camila Russo

    Krypto-Journalistin und Gründerin des DeFi-Mediums "The Defiant".

    Startete als einflussreicher Newsletter und wurde zu einer zentralen DeFi-Medienstimme.

  • Robert Breedlove

    Bitcoin-Philosoph und Host der "The What is Money? Show".

    Bekannt für lange, philosophische Bitcoin-Gespräche, stark im Podcast- und Instagram-Format.

  • Peter McCormack

    Host des Bitcoin-Podcasts "What Bitcoin Did".

    Langjähriger, reichweitenstarker Bitcoin-Podcast mit breitem Gäste-Spektrum.

  • Peter Schiff

    Peter Schiff

    Ökonom, Gold-Verfechter und langjähriger Bitcoin-Kritiker ("The Peter Schiff Show").

    Bekannteste skeptische Gegenstimme zu Bitcoin, präsent im Podcast und auf Instagram/X.

  • Laura Shin

    Krypto-Journalistin und Host des Podcasts "Unchained" (seit 2016).

    Einer der ältesten und angesehensten Krypto-Podcasts mit journalistischem Anspruch.

  • Ran Neuner

    Gründer des Live-Krypto-Netzwerks "Crypto Banter".

    Baute eines der größten täglichen Krypto-Live-Formate auf, stark auf Instagram und X.

  • Wendy O

    Krypto-Analystin und Host von "The O Show", besonders stark auf TikTok.

    Eine der reichweitenstärksten Krypto-Stimmen auf TikTok und Instagram.

  • Layah Heilpern ✦

    Krypto-Influencerin und Host der "Layah Heilpern Show".

    Social-first-Krypto-Stimme mit großer Reichweite auf Instagram und TikTok.

  • The Rollup (Robbie & Andy) ✦

    Podcast an der Schnittstelle von Digital Assets und Kapitalmärkten.

    Aufstrebendes Podcast-Format, das On-Chain-Themen mit traditioneller Finanzwelt verbindet.

  • K1m6a ✦

    Krypto-Trader, einer der meistgesehenen Krypto-Streamer auf Twitch (Live-Trading).

    Zeigt, dass Krypto auch auf Twitch stattfindet: Live-Perps-/Memecoin-Trading in Echtzeit.

图片来源

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