这不是一份指南，而是一张地图：49 个平台——中心化交易所、去中心化交易所、钱包、银行卡、亚洲市场以及不受监管的边缘地带——外加各种币种、经过核实的杠杆数据，以及塑造这个领域的那些声音。

这里的内容都是对照各平台自己的官网核实的，而不是对照比价网站。凡是无法证实的数字，这里就不会出现。而且风险直接写在事情旁边，而不是藏在细则里。

刚接触这个领域？那就先从入门指南开始——它一步一步解释区块链、钱包和交易所到底是什么。这个页面是给已经了解这些的人准备的总览。

哪种钱包适合你？

四个问题。答案是一个类型，而不是某个品牌——你需要哪种钱包，取决于你押进去多少、又愿意扛多少责任。这不是投资建议，只是关于怎么保管的问题。

钱包——密钥存放的地方

钱包不是账户，而是一串钥匙。硬件钱包（Ledger、Trezor）把密钥保存在离线状态；软件钱包更方便，但始终联网。两者各有其位——问题只在于里面放了多少东西。

标有 * 的链接为佣金链接。如果你通过这些链接购买或订阅，我会获得一笔佣金。你支付的价格不变。用哪个工具，完全由你自己决定。

Ledger (Nano S Plus / Nano X / Flex / Stax) 广告 *

一个小型实体设备（类似 U 盘），把你的私钥离线保存在安全芯片（Secure Element）中——每笔转账都必须在设备上按键确认。

风险: 需要花钱购买（约 79 欧元起）。助记词（Seed Phrase）仍需自己安全地离线保管——设备并不能替代它。重要：只从 ledger.com 官方直购，绝不要买二手或通过第三方市场购买（可能是被篡改的设备）。Ledger 在 2020 年发生过电商数据泄露（约 27.2 万条姓名/地址/电话号码被公开泄露）→ 受影响客户多年来遭受钓鱼、勒索甚至入室盗窃。2023 年推出的可选备份服务“Ledger Recover”引发了信任争议。固件并非完全开源。

Trezor (Model One / Safe 3 / Safe 5)

把私钥离线保存的实体设备——与 Ledger 并列的另一家硬件钱包大厂，主打开源、可审计的软件。

风险: 需要花钱购买。没有专用安全芯片的老款型号（Model One）在攻击者拿到实机的情况下理论上可被攻破——较新的 Safe 系列配备了 Secure Element。助记词依然是最关键的环节。只从厂商直购，绝不买二手。

MetaMask

免费的浏览器扩展 + 应用，是通往以太坊及相关网络（Base、Arbitrum、Polygon、BNB Chain）的标准入口——它管理你的密钥，并把你连接到 Web3/DeFi/NFT 应用。

风险: 热钱包 = 永远在线，因此比冷存储更容易受攻击。主要威胁不是代码被黑，而是钓鱼网站、假冒 MetaMask 应用、恶意 dApp、高风险的代币授权（Approvals）和“钱包吸血程序（Wallet Drainer）”。钱包本身没有内置 2FA；并非“新手保险箱”——安全性高度取决于你如何谨慎处理助记词和授权。

Phantom

源自 Solana 的热门钱包，如今已支持多链（Solana、以太坊、Base、Polygon、比特币等）——提供应用和浏览器扩展两种形态，以极其清爽、对新手友好的设计著称。

风险: 热钱包——常见的钓鱼、假应用和吸血程序风险同样适用。部分软件并未开源。和任何软件钱包一样：保护好助记词，签名前仔细检查每笔交易。

Rabby

以安全为鲜明重点的 EVM 钱包：它在你签名之前模拟每笔交易，用大白话告诉你接下来会发生什么，并对高风险操作发出警告。

风险: 对纯新手来说，大量细节起初可能显得偏技术化。热钱包，带有常见的在线风险。具体案例：2026 年 3 月，Ledger 披露了搭载 MediaTek 芯片的 Android 设备上的一个严重漏洞，Rabby 等钱包可能受影响（助记词可被读取）→ 请及时安装更新。

Trust Wallet

移动优先的自托管钱包，支持的币种和链非常广——安装、创建钱包，几步之内即可收发。

风险: 热钱包。没有 2FA，对诈骗代币的识别有限，通过第三方渠道购买加密货币的手续费很高。主要威胁仍是钓鱼、恶意授权和浏览器/扩展风险——你要对自己的 12 个助记词承担全部责任。

Coinbase Wallet / 'Base App'

Coinbase 推出的自托管软件钱包（2026 年重塑为“Base App”）——重要：它与 Coinbase 交易所是分开的。在交易所里，币由 Coinbase 保管（托管模式）；用这个钱包，密钥由你自己掌握。

风险: 热钱包——钓鱼、假客服和草率的授权才是人们真正亏钱的原因，而不是“代码被黑”。社交和发现功能可能让人分心。不要和 Coinbase 交易所账户混淆（那是托管模式 = 完全不同的风险特征）。这里同样适用：保护好你的恢复助记词。

Zengo

没有传统助记词的移动钱包：它不用单一密钥，而是采用多方计算（MPC）——密钥被拆成两部分（一部分在你的设备上，一部分在 Zengo 的服务器上），签名时两者缺一不可。

风险: 签名依赖 Zengo 的服务 → 并非完全离线独立（对极致自托管派来说是致命伤）。客户端不开源，账户绑定邮箱 → 隐私性较弱。2026 年 4 月 15 日，eToro 集团宣布以约 7000 万美元收购 Zengo（现已完成）→ 换了新东家，需持续关注其后续发展。

中心化交易所

最常见的入门方式：开户、验证身份、买入。方便——但在那里，币只是名义上属于你。关键在于牌照：自 2026 年 7 月 1 日起，MiCA 过渡期已经结束，对欧盟用户来说，「没有牌照」不再是一个中性的属性。

9 个平台

  • Bitfinex

    🇻🇬 · 始于 2012

    面向专业用户的老牌交易所（2012 年至今），市场深度好；提供杠杆交易、P2P 保证金融资/借贷系统和质押。注册于英属维尔京群岛，与 Tether（USDT）关系密切。

    • MiCA 状态不明

    最高 10×(部分交易对可用保证金)

    优缺点
    • 老牌交易所（2012 年至今），市场深度好；提供 P2P 保证金融资/借贷和质押
    • 与 Tether（USDT）深度绑定；有历史争议（2016 年被黑、2021 年与纽约总检察长和解）
    • 托管模式；对欧盟个人用户没有明确的 MiCA 地位 → 能否继续使用存在不确定性
    • 界面面向专业用户 → 对新手要求较高

  • Bitget

    🇸🇨 · 始于 2018

    以庞大跟单交易网络著称的全球性交易所；提供现货、合约、Earn 和一张钱包卡。2018 年成立，总部在塞舌尔（维多利亚）。没有欧盟 MiCA 牌照。

    • 无 MiCA 牌照

    最高 125×(合约,在当地允许的范围内)

    优缺点
    • 以跟单交易闻名；设有保护基金（超过 3 亿美元），每月公布储备金证明
    • 产品丰富（超过 650 种现货币种）、Earn 和自有钱包卡
    • 没有 MiCA 牌照（不在 ESMA 注册名单中）；欧盟准入仅靠过渡规则，2026 年 3 月已停止法国业务
    • 托管模式；杠杆很高（最高 125 倍）→ 不适合新手
    • 跟单交易容易诱使人盲目复制别人的风险

  • Bybit

    🇦🇪 · 始于 2018

    以衍生品/合约为主的大型国际加密货币交易所；2018 年成立于新加坡，2022 年起总部设在迪拜。一款应用集现货、合约、跟单交易、Earn、加密货币贷款和自有银行卡于一体。

    • MiCA

    最高 125×(永续合约);部分合约最高 200×(“Smart Leverage”)

    优缺点
    • 衍生品/合约市场非常庞大且流动性充足，另有现货、Earn 和自有银行卡
    • 通过 Bybit EU GmbH 持有 MiCAR 牌照（奥地利/FMA，2025 年 5 月）→ 在 29 个 EEA 国家受监管
    • 强制 KYC，冷存储，并公布储备金证明
    • 托管模式：币放在交易所（交易对手/破产风险），无法定存款保险
    • 杠杆极高（最高 125 倍，部分 200 倍）→ 不适合新手，亏损风险很大
    • 2025 年初遭遇大规模黑客攻击（用户已获赔偿）；保险基金不等于存款保护

  • Crypto.com

    🇸🇬 · 始于 2016

    大型国际加密货币应用，集交易所、Earn、质押和自有 Visa 卡于一体；2016 年在香港以“Monaco”之名创立，总部新加坡。在欧盟通过马耳他实体（Foris DAX MT）持有 MiCA 牌照并列入 ESMA 注册名单。

    • MiCA

    保证金最高 10×;衍生品/永续合约最高 100×(视地区而定)

    优缺点
    • MiCA 牌照（马耳他 MFSA，2025 年 1 月 27 日，列入 ESMA 注册名单）；大型应用，集交易所、Earn、质押和 Visa 卡于一体
    • 应用对新手非常友好，知名度高
    • 托管模式 → 交易对手/破产风险，无存款保护
    • 应用不断推销大量产品（银行卡、Earn、最高 100 倍杠杆的衍生品）→ 对新手来说混乱且危险
    • 各产品的费用/价差不够透明

  • Gate (ehem. Gate.io)

    🇰🇾 · 始于 2013

    币种选择最广的交易所之一（超过 1400 种）；提供现货、合约、质押、加密货币贷款和一张 Visa 卡。2013 年成立，总部开曼群岛；通过马耳他实体持有 MiCA 牌照。

    • MiCA

    最高 100×(永续合约);在支持的国家最高 125×

    优缺点
    • 币种选择非常广（超过 1400 种）；质押、贷款、银行卡；每月公布储备金证明（覆盖率约 125%）
    • MiCA 牌照（马耳他 MFSA，2025 年 10 月），可通行 EEA
    • 托管模式 → 交易对手/破产风险，无存款保险
    • 高杠杆（最高 100 倍，部分 125 倍）加上大量小币种 → 亏损风险很高
    • 产品线极其庞杂 → 新手容易迷失

  • HTX (ehem. Huobi)

    🇸🇨 · 始于 2013 (als Huobi)

    大型老牌交易所（2013 年起，前身 Huobi），如今实际由 Justin Sun 控制；超过 700 种币，杠杆很高。总部塞舌尔。没有欧盟 MiCA 牌照；2026 年还受到英国制裁。

    • 无 MiCA 牌照

    最高 200×——但仅限 BTC/ETH;普通交易对最多 100×

    优缺点
    • 老牌大型交易所（2013 年起以 Huobi 之名运营）；超过 700 种币，流动性高
    • ⚠️ 没有 MiCA 牌照（不在 ESMA 注册名单中）；2026 年 5 月遭英国制裁并被英国应用商店下架
    • 实际由 Justin Sun 控制 → 权力集中/治理风险；托管模式
    • 杠杆极高（最高 200 倍）；KYC 只有部分落实 → 不适合欧盟新手

  • KuCoin

    🇸🇨 · 始于 2017

    币种非常多的全球性交易所（超过 750 种），包括较小的山寨币；提供现货、合约、杠杆、Earn/质押，2026 年起还有加密货币贷款。2017 年创立于中国，总部塞舌尔。

    • MiCA 受限

    2025 年 11 月 27 日获奥地利 FMA 的 CASP 牌照——但 FMA 于 2026 年 2 月 18 日下令禁止其开展业务；即便 2026 年 5 月 18 日新业务禁令解除后，其业务仍不获准。

    优缺点
    • 币种非常多（超过 750 种），含较小的山寨币；Earn、质押，2026 年起有 Crypto Loan
    • 通过 KuCoin EU Exchange GmbH 持有 MiCAR 牌照（奥地利，2025 年 11 月）
    • ⚠️ 2026 年 2 月：奥地利 FMA 以反洗钱及组织缺陷为由禁止其欧盟实体开展新业务
    • 托管模式 → 交易对手/破产风险；KYC 长期松散
    • 大量小币/流动性差的币 = 投机和欺诈风险升高

  • MEXC

    🇸🇨 · 始于 2018

    币种/交易对极多的全球性交易所（超过 3000 个），新代币上线极早；杠杆极高。2018 年成立，注册于塞舌尔。没有任何欧盟牌照。

    • 无 MiCA 牌照

    最高 500×——但仅限 BTCUSDT/ETHUSDT;SOL/XRP/DOGE/ADA 最多 250×

    优缺点
    • 币种/交易对极多（超过 3000 个），新代币常常极早上线；手续费极低
    • 没有 MiCA 牌照；被荷兰 AFM 通报为未经授权 → 对欧盟用户风险很大
    • 托管模式；杠杆极高（最高 500 倍）→ 亏损风险极端，不适合新手
    • KYC 长期只有部分落实；大量微市值币 = 欺诈/流动性枯竭风险高

  • OKX

    🇸🇨 · 始于 2013 (als OKCoin)

    业务线非常广的全球性加密货币交易所（现货、合约、Earn、贷款、自有银行卡）；2013 年在中国以 OKCoin 起家，全球实体设在塞舌尔。在欧盟通过 OKX Europe（马耳他）受 MiCA 监管。

    • MiCA

    受监管的欧盟实体最高 10×;全球范围更高(具体数字不一)

    优缺点
    • 产品线非常广（现货、合约、Earn、贷款、银行卡）；MiCA 牌照（马耳他 MFSA，2025 年 1 月 27 日）
    • 超过 95% 的资金放在冷存储，每月公布储备金证明，设有风险准备金
    • 受监管的欧盟实体杠杆受限（最高 10 倍）
    • 托管模式 → 交易对手/破产风险，无存款保险
    • 全球平台非常复杂（产品多、杠杆更高）→ 新手可能把钱赌光
    • 币种数量各来源出入很大（从几百到 7800+ 资产的说法都有）

数据截至 2026 年 7 月 16 日，已对照各平台官网核实。条件会变动——使用前请自行查证。

自我托管与去中心化交易所

没有账户，不用验证身份，中间没有任何公司——因此也没有消费者保护、没有客服、没有退款。密钥在你自己手里。这句话同时说清了自由与风险。

11 个平台

  • 1inch

    🌐 · 始于 2019

    一个 DEX 聚合器：1inch 会同时搜索多家去中心化交易所，并把你的兑换拆分路由，以找到最优价格——另外还有自己的非托管钱包应用。1inch 从不保管你的币。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 自动在数百个流动性池中找到最优价格（Pathfinder 路由）
    • 非托管，无需账户/KYC；自有钱包应用 + MEV 保护（Fusion）防止抢先交易
    • 支持 13+ 个生态系统（Ethereum、Arbitrum、Base、Polygon、BNB、Solana、TON 等）
    • 钱包/助记词完全由自己负责；无法撤销转账
    • 无 MiCAR 保护、无存款保险；底层各 DEX 存在智能合约风险
    • 对新手而言比中心化应用更复杂；每次兑换都要付 Gas 费

  • Aave

    🇬🇧 · 始于 2017 (als ETHLend); Aave seit 2020

    最大的去中心化借贷协议（Lending）：你可以把加密资产存入流动性池赚取利息，或者抵押币来借出其他资产并支付利息。非托管，由智能合约运行。自有稳定币：GHO。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 非托管、无 KYC——连接钱包即可存入或借出；利率由算法决定
    • 最大的 DeFi 借贷市场，链覆盖最广（Ethereum、Arbitrum、Polygon、Base、Avalanche 等）
    • 自 2020 年运行至今，拥有自己的超额抵押稳定币 GHO 和安全模块
    • 用加密资产抵押借款 = 价格下跌时有清算风险；对新手来说很危险
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险；存在智能合约风险
    • 利率浮动、不作保证；没有银行账户那样的本金保障

  • Cake Wallet

    🇰🇳 · 始于 2018

    测试。

    • MiCA 状态不明
    优缺点
    • MIT 许可证下开源且非托管——完整代码在 GitHub 上，密钥留在你自己的设备里。
    • Monero 在这里不是附属品：区块链在设备本地扫描（你的 View Key 不会发给任何外部服务器），可以填入自己的节点，还能在应用内直接开启 Tor。
    • 按官方仓库约有十来条链——Monero、Bitcoin、Ethereum、Litecoin、Solana、Tron 及其他，外加 ERC-20 代币——买入、卖出和兑换集成在一个应用里。
    • 内置兑换只是把你转交给第三方服务商（ChangeNOW、SideShift、Exolix 等）：汇率由服务商决定，成本藏在汇率里而不是列成明细费用；如果兑换卡住或服务商中途要求 AML 审查，Cake 自己的帮助页面也只会让你去找该服务商。
    • 想要真正私密得靠手动配置——出厂状态下它连接公共节点，并以明文查询行情和兑换 API；Cake 官方的加固指南建议填入自己的节点，并把这些 API 设为“仅 Tor”或“禁用”。
    • 手机上的 Monero 依然很慢：官方论坛有用户反映同步一整夜都跑不完，新建的钱包要补拉数百万个区块、几十 GB 的数据。

  • Curve Finance

    🇨🇭 · 始于 2020

    一家专注于稳定币及价格相近代币兑换的去中心化交易所——因此滑点极低。非托管，拥有自己的稳定币 crvUSD 和借贷市场。代币：CRV。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 非托管、无 KYC；低成本稳定币兑换的领先场所，滑点极小
    • 部署在十几个网络上（Ethereum + 各 L2）；有自己的去中心化稳定币 crvUSD 和借贷功能
    • 由 Curve DAO 治理（veCRV 模型）
    • 机制（资金池、veCRV、LLAMMA）对非专业用户来说难以看懂
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险；历史上发生过智能合约漏洞被利用的事件
    • 围绕创始人的法律纠纷；CRV 波动大

  • dYdX

    🇺🇸 · 始于 2017 (Protokoll); dYdX-Chain (v4) seit 2023

    一家做永续合约（对价格加杠杆下注）的去中心化交易所，采用订单簿撮合。自 v4 起运行在自己的区块链（dYdX Chain）上；你直接用钱包交易，美国用户被排除在外。

    • 非 CASP

    最高 20×

    优缺点
    • 非托管，协议层面无 KYC——连接钱包即可交易
    • 拥有高度去中心化的自有链（60+ 验证者），速度接近中心化交易所 + 真正的订单簿
    • 约 80 个交易市场，费用透明
    • 带杠杆的永续合约 = 高风险，可能被清算（保证金全部损失）；不适合新手
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险
    • 美国用户被排除；操作复杂

  • GMX

    🌐 · 始于 2021

    一家支持现货和杠杆永续交易的去中心化交易所，直接用钱包操作——部署在 Arbitrum 和 Avalanche 上。非托管；流动性来自一个共享资金池（GLP/GM）。代币：GMX。

    • 非 CASP

    最高 100×

    优缺点
    • 非托管、无 KYC——连接钱包即可交易；费用低，价格基于预言机（Oracle）
    • 主流币最高 100 倍杠杆；2021 年运行至今，可在多条链上使用（GMX Account）
    • 流动性提供者赚取真实交易手续费（“Real Yield”）
    • 100 倍杠杆 = 风险极高、清算飞快；完全不适合新手
    • 团队匿名；完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险
    • 流动性池模式带有交易对手/智能合约风险；GMX 波动大

  • Hyperliquid

    🌐 · 始于 2022 (Team); Mainnet 2023, HYPE-Airdrop 2024

    一家去中心化永续合约交易所，运行在自己的高速区块链（Layer 1）上。链上永续合约的市场领导者；你用钱包交易，以 USDC 作保证金。自有代币：HYPE。

    • 非 CASP

    最高 50×

    优缺点
    • 非托管，无需账户/KYC——连接钱包即可；执行速度极快，流动性深
    • 去中心化永续合约的市场领导者（约 70–80% 市场份额）；HYPE 通过社区空投发放，没有 VC 融资
    • 有公开的流动性金库（HLP），用户可以参与
    • 最高 50 倍杠杆的永续合约 = 风险极高、清算飞快；完全不适合新手
    • 在美国（以及如安大略省）不可用；无 KYC 模式的监管前景未定
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险

  • Jupiter

    🌐 · 始于 2021

    Solana 上领先的 DEX 聚合器，已扩展为“DeFi 超级应用”：最优价代币兑换、限价单、永续合约、借贷、质押等——全部非托管，直接用自己的钱包操作。代币：JUP。

    • 非 CASP

    最高 100×(永续合约)

    优缺点
    • 非托管、无 KYC——汇聚几乎全部 Solana 流动性以获得最优价格
    • 不止兑换：限价单、永续合约、借贷、流动性质押，还有自己的稳定币（JupUSD）
    • 由社区通过 Jupiter DAO 治理；JUP 通过空投分发
    • 高杠杆永续合约 = 巨大风险；附加产品让新手难以把握
    • 美国准入受限；钱包完全自己负责，无法撤销转账
    • 无 MiCAR 保护/无存款保险；存在智能合约和 Solana 代币风险（大量 Meme 币）

  • PancakeSwap

    🌐 · 始于 2020

    BNB Chain 上最大的去中心化交易所（AMM）：直接用钱包兑换代币、提供流动性、挖矿。无需账户、无人托管。目前已扩展到约 10 个网络。代币：CAKE。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 非托管，无需注册/KYC——只要连接钱包
    • 交易非常便宜、快速（尤其在 BNB Chain 上）；约 10 条链，含 Ethereum、Arbitrum、Base、Solana
    • 产品丰富：兑换、流动性挖矿、质押、永续合约、彩票
    • 团队匿名；CAKE 代币自 2021 年高点后大幅下跌，增发/销毁机制复杂
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险；无许可上币机制里有大量骗局代币
    • 附加产品（永续合约、彩票）风险明显更高

  • Raydium

    🌐 · 始于 2021

    Solana 上的去中心化交易所兼自动做市商（AMM），外加一个代币发射台。直接用钱包完成极快、极便宜的兑换；非托管。代币：RAY。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 非托管，无需注册/KYC——连接钱包即可兑换
    • 非常快且便宜（Solana）；网络的核心流动性枢纽之一
    • 另有挖矿、质押和面向新代币的发射台（LaunchLab）
    • 无许可的发射台 = 大量高风险 Meme/骗局代币；亏损风险高
    • 完全自己负责，无 MiCAR 保护/无存款保险；存在智能合约风险
    • 深度绑定 Solana 生态；RAY 波动大

  • Uniswap

    🇺🇸 · 始于 2018

    最大的去中心化交易所（DEX）：你直接用自己的钱包通过自动流动性池（AMM）兑换代币——无需账户，也没有任何人替你保管币。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无托管——币始终在你自己的钱包里（非托管）
    • 无需账户、无 KYC 审核：连接钱包就能兑换
    • 运行在众多网络上，包括自己的 Layer 2 “Unichain”；代币选择极多且无需许可
    • 完全自己负责：助记词丢了 = 币没了，无法撤销，没有客服
    • 没有 MiCAR 消费者保护，没有存款保险；存在智能合约和骗局代币风险
    • 有网络费用（Gas）和可能的价格损失；操作比应用型交易所更费劲

数据截至 2026 年 7 月 16 日，已对照各平台官网核实。条件会变动——使用前请自行查证。

加密银行卡

可以用来消费加密货币（或用加密货币充值的余额）的借记卡。有意思，但要仔细读细则——汇率、手续费以及付款时的税务后果才是关键所在。

9 个平台

  • Bitpanda Card

    🇦🇹 · 始于 Bitpanda 2014

    奥地利服务商 Bitpanda 的 Visa 借记卡，可直接用你的加密货币、贵金属或欧元余额付款；卡片由一家马耳他电子货币机构发行。Bitpanda 受三重监管（FMA、BaFin、MiCAR）。

    • MiCA
    优缺点
    • 三重监管（奥地利 FMA、BaFin，2025 年 4 月 9 日起 MiCAR）；卡片经由马耳他电子货币机构发行。
    • 无卡费，Bitpanda 外汇加价 0%（Visa 汇率仍然适用）；完成验证后即可使用。
    • 可直接用加密货币、贵金属或欧元余额付款；Bitpanda 生态内有质押/Earn。
    • 兑换时的交易价差几乎完全吃掉返现优势；ATM 取现收 2% 手续费。
    • 托管模式（币由 Bitpanda 保管，无存款保险）；用加密货币付款 = 应税的出售行为。
    • 不提供加密货币抵押贷款，也没有明示的加密资产保险。

  • Bybit Card (Bybit EU)

    🇦🇹 · 始于 2018 (Bybit); EU-Einheit/MiCA-Lizenz 2025

    用于从加密货币余额中付款的 Mastercard，在欧盟由持 MiCAR 牌照的 Bybit EU（总部维也纳）发行；卡片本身由一家受监管的电子货币发行机构（Harmoniie SAS，ACPR）运营。

    • MiCA
    优缺点
    • 欧盟实体（Bybit EU，维也纳）持 MiCAR 牌照（FMA），卡片经由受监管的电子货币机构发行；牌照通行 29 个 EEA 国家。
    • 基础返现没有月度上限 + 部分订阅服务可返款；无年费/开卡费。
    • 接入 Bybit 生态的质押/Earn。
    • 集团（迪拜）在全球多次面临监管压力 → 应把欧盟实体单独评估。
    • 更高返现档位仅限 VIP（且有上限）；兑换费（0.9%）+ 外汇费（0.5%）会侵蚀奖励。
    • 托管模式；用加密货币刷卡 = 应税的出售行为。

  • Coinbase Card

    🇺🇸 · 始于 Coinbase 2012

    直接绑定 Coinbase 余额的 Visa 借记卡，用于消费加密货币（BTC、USDC 等，自动兑换成欧元）。2026 年在欧洲重新推出，并宣传附带加密货币奖励计划；卡片经由 Paysafe/Coinbase Ireland 发行，欧盟 CASP 资质由 Coinbase Luxembourg 持有。

    • MiCA
    优缺点
    • 来自一家上市且持 MiCA 牌照的交易所（Coinbase Luxembourg CASP；电子货币由 Coinbase Ireland/爱尔兰央行监管）。
    • Visa 借记卡在英国及广泛的 EEA 国家可用；新的欧盟卡宣传带有加密货币奖励计划（2026 年推出）。
    • Coinbase 生态内提供质押/Earn。
    • 奖励/可用范围的细节经常变动（奖励此前仅限美国）→ 使用前应具体核实自己所在国家的条款。
    • 在欧盟/英国不支持把卡加入 Apple/Google Pay（只有实体感应卡）。
    • 托管模式；用加密货币刷卡 = 应税的出售行为。

  • Crypto.com Visa Card

    🇸🇬 · 始于 2016

    预付/借记 Visa 卡，用 Crypto.com 余额充值，凡支持 Visa 的地方都能刷；奖励以平台自有代币 CRO 发放。欧盟业务由持有完整 MiCA 牌照的马耳他实体（Foris DAX MT）运营；应用生态庞大，含 Earn/质押。

    • MiCA
    优缺点
    • 通过马耳他实体持有完整 MiCA 牌照（Foris DAX MT，MFSA，2025 年 1 月起）；应用生态庞大，含 Earn/质押。
    • 冷存储资产有明示的托管保险（7.5 亿美元，2022 年数据）。
    • 凡支持 Visa 的地方都能刷卡；有返现和推荐计划。
    • 更高返现档位要求锁仓质押 CRO（180 天至 12 个月）外加月费；奖励以波动大的 CRO 支付。
    • 计划条款频繁变动 → 每次锁仓 CRO 前先核实当前档位；非欧元/英镑消费收 2% 外汇费。
    • 托管模式；每笔刷卡在税务上都算一次出售。

  • Gnosis Pay

    🇬🇧 · 始于 2023

    一张自托管的 Visa 借记卡，绑定 Gnosis 链上的 Safe 智能钱包；你用稳定币（EURe/GBPe/USDCe）付款，这些币直到消费那一刻才离开你自己的钱包。欧元结算经由受监管的电子货币发行机构 Monerium/Monavate。

    • MiCA 状态不明
    优缺点
    • 自托管：用自己的 Safe 智能钱包付款，币直到消费时才离开钱包（没有任何服务商持有你的钱）。
    • 欧元结算经由受监管的电子货币发行机构（Monerium/Monavate，FCA）；全球范围内真正的 Visa 受理网络。
    • 市场上第一张自托管 Visa 借记卡。
    • 自托管 = 完全自己负责：助记词丢失 = 钱永久找不回来；对非专业用户来说，设置智能钱包并不容易。
    • 高返现要求持有大量（波动大的）GNO；直接推荐计划已于 2025 年 4 月结束 → 作为返利渠道吸引力下降。
    • MiCA 落地可能在 2026 年第四季度前改变 KYC/费用；另有开卡费、ATM 费和外汇费。

  • Kraken Krak Card

    🇺🇸 · 始于 Kraken 2011; Krak-Karte November 2025

    交易所 Kraken 推出的 Mastercard 借记卡，用加密货币/欧元余额付款，奖励即时到账，可选欧元、英镑或比特币。卡片经由 Monavate 发行；加密货币兑换环节受 MiCA 牌照监管，欧元环节受电子货币牌照监管。

    • MiCA
    优缺点
    • 出自老牌交易所（Kraken）；加密兑换环节有 MiCA 牌照 + 欧元环节有电子货币牌照（经由 Monavate 发行）。
    • 返现即时到账，可选欧元/英镑/BTC，无月度上限；无交易费/ATM 费。
    • 支持币种非常多；Kraken 生态内有质押/Earn。
    • 推出不久（2025 年 11 月起发卡）→ 各国可用性/功能不同（例如 Krak Vaults 仅限英国）。
    • 返现要求最低/平均余额，且有兑换价差；托管模式。
    • 用加密货币刷卡属于应税的出售行为。

  • Nexo

    🇨🇭 · 始于 2018

    一款把四件事装进一个应用的加密平台：一张 Mastercard（可在借记和信贷模式间切换）、以存入的加密货币作抵押的贷款（不卖币也能花钱）、针对币和稳定币的利息账户（Earn），以及通过其托管合作方提供的托管保险。

    • 无 MiCA 牌照
    优缺点
    • 一个应用四种功能：银行卡、加密货币抵押贷款（无需卖币）、利息账户，以及经托管合作方（BitGo、Ledger Vault、Bakkt）的托管保险。
    • 信贷模式让你不卖币也能消费（税务处理通常不同于出售）。
    • 经由 Lloyd's 承保团的托管保险（据平台称达数亿美元）。
    • 在欧盟并未获得 MiCA CASP 牌照（截至 2026 年年中，申请经由德国/保加利亚架构进行中）→ 欧盟准入仍有不确定性，使用前先查 ESMA 注册名单。
    • 托管模式且没有存款保险；信贷模式在价格下跌时有清算风险（2022 年的 Celsius/Voyager 是托管型 Earn 的前车之鉴）。
    • 最高返现/利息档位要求持有大量 NEXO 代币（集中度 + 波动风险）。

  • RedotPay

    🇭🇰 · 始于 2023

    总部在香港的加密货币支付平台，提供 Visa 卡（虚拟和实体），用加密货币余额充值即可全球消费；KYC 由 Sumsub 处理，托管由 Fireblocks 提供。另有信贷功能（以加密货币作抵押的小额贷款）。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 上手快（几分钟拿到虚拟卡），全球可用，支持 Apple/Google Pay。
    • 经 Fireblocks 的机构级托管 + 明示的托管保险（4200 万美元），符合 PCI-DSS 4.0。
    • 信贷功能：以加密货币作抵押获得可用额度，无需传统信用审查。
    • 在香港受监管，没有欧盟 MiCA 牌照 → 没有欧盟消费者保护框架；标准卡没有长期返现（只有临时活动）。
    • 托管模式；KYC 范围随卡片等级/地区而变（平台会调整要求）——别把这误解为匿名承诺。
    • 成立不久（2023 年起）；用加密货币刷卡属于应税的出售行为。

  • Wirex

    🇬🇧 · 始于 2014

    老牌服务商（2014 年起，伦敦），提供一张多币种借记卡（视地区为 Visa 或 Mastercard），把法币、稳定币和加密货币整合在一个应用里；宣传以自有代币 WXT 发放“Cryptoback”奖励。另有利息账户（X-Accounts）和可选的非托管钱包。

    • MiCA 状态不明
    优缺点
    • 根基稳固（2014 年起），Visa 直接主会员，多币种 + 在许多国家 0% 外汇费。
    • 利息账户（X-Accounts），以及托管应用之外可选的非托管 Wirex Wallet。
    • 在英国以电子货币机构身份在 FCA 注册。
    • 宣传的最高“Cryptoback”返现率要求锁仓数百万枚 WXT（流动性差的自有代币）→ 普通用户实际上够不着；基础返现率很低。
    • 截至 2026 年年中 MiCA 牌照尚未确认（推进中）；电子货币注册不等于存款保护。
    • 余额为托管模式；在多份评测中被列为“谨慎使用”。

数据截至 2026 年 7 月 16 日，已对照各平台官网核实。条件会变动——使用前请自行查证。

亚洲——市场真正庞大的地方

韩国和日本是自成一体的世界：交易量巨大，监管严格，而且对外来者几乎是关闭的——这些交易所大多要求本地银行账户。

7 个平台

  • bitFlyer

    🇯🇵 · 始于 2014

    日本最大的加密货币交易所（2014 年成立于东京）；是第一家同时在日本、美国和欧洲持牌的交易所。

    • 非 CASP

    最高 2×

    优缺点
    • 持有 FSA 牌照，另有美国牌照（NYDFS BitLicense）和欧盟牌照（卢森堡）→ 国际用户也能使用
    • 日本市场份额第一，流动性高（2026 年交易量一度超过 Binance/Coinbase）
    • 保证金/CFD 杠杆最高仅 2 倍（FSA 上限）——比全球 100 倍杠杆产品的风险低得多
    • 币种相对较少（约 30–40 种）
    • 托管模式，不受欧盟 MiCAR 投资者保护（适用日本监管）
    • 加密货币波动极大，可能血本无归

  • Bithumb

    🇰🇷 · 始于 2014

    韩国第二大加密货币交易所（2014 年成立，总部首尔），韩元市场深度好；正在筹备上市（IPO）。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 韩元流动性在韩国排名第二
    • 在 FSC 注册，并在 KB 国民银行开有实名银行账户
    • IPO 筹备中（据 CFO 称预计 2028 年）
    • 外国人/非居民几乎无法使用（需要韩国银行账户）
    • 2026 年：卷入反洗钱/监管程序，并发生一起约 440 亿美元的错误入账事件（几乎全部追回）
    • 托管模式，无欧盟投资者保护，波动极大
    • 监管处罚：6 个月部分停业及约 368 亿韩元罚款（2026 年 3 月）。

  • Coincheck

    🇯🇵 · 始于 2014

    知名且对新手友好的日本加密货币交易所（应用自 2014 年上线，母公司 ResuPress 成立于 2012 年，隶属 Monex 集团）；其控股公司自 2024 年起在美国纳斯达克上市。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 开户和操作都非常简单（通过应用约 15 分钟完成验证）
    • 在 FSA 注册；母公司（Coincheck Group）在纳斯达克上市
    • 没有杠杆交易（2020 年已停止）→ 新手不会掉进爆仓陷阱
    • 2018 年遭遇大规模黑客攻击（约 5.3 亿美元的 NEM 被盗）——此后在 Monex 旗下完成整顿并受 FSA 监管
    • 只有约 20 种币，仅限现货交易
    • 托管模式，无欧盟投资者保护，波动极大

  • Coinone

    🇰🇷 · 始于 2014

    韩国第三大持牌加密货币交易所（2014 年成立，总部首尔），有 100 多种币、质押服务和加密货币抵押贷款业务。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 持 FSC 牌照、ISO 认证、BitGo 托管，大部分资产存放在冷钱包
    • 韩元现货交易超过 100 种币；支持 ETH、SOL、ADA 等的质押
    • 韩元贷款服务（用加密货币作抵押，无需卖出）
    • 外国人/非居民几乎无法使用（需要在 Kakao Bank 开设韩国实名银行账户）
    • 规模小于 Upbit/Bithumb → 流动性较低
    • 托管模式，无欧盟投资者保护，波动极大
    • 监管处罚：3 个月部分停业及约 52 亿韩元罚款（2026 年 4 月）。

  • HashKey Exchange

    🇭🇰 · 始于 2022

    香港第一家面向零售客户持牌的加密货币交易所（SFC VATP，2023 年 8 月起持零售牌照）——进入亚洲市场的受监管入口。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 持 SFC 牌照的 VATP，港元入金免手续费
    • 受香港投资者保护框架监管（2026 年约 13 家持牌平台之一）
    • 与 OSL 一同获得香港首批零售牌照（2023 年 8 月）
    • 面向零售客户获批的币种极少（港元零售交易对包括 BTC、ETH、USDT 等）
    • 主要面向香港居民；全球使用受限
    • 托管模式，无欧盟 MiCAR 保护，波动极大

  • Korbit

    🇰🇷 · 始于 2013

    韩国最老的加密货币交易所（2013 年起，合作银行为新韩银行）——规模较小但根基稳固的本土服务商，专注主流币。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 韩国第一家加密货币交易所，历史悠久
    • 持 FSC 牌照，并在新韩银行开有实名银行账户
    • 界面清爽，专注老牌币种，不搞激进的山寨币交易
    • 五家持牌韩国服务商中规模最小 → 流动性较低
    • 外国人/非居民几乎无法使用（需要韩国银行账户）
    • 托管模式，无欧盟投资者保护，波动极大

  • Upbit

    🇰🇷 · 始于 2017

    韩国遥遥领先的最大加密货币交易所（2017 年起，由 Dunamu 运营）——韩元流动性巨大，但实际上只有持韩国银行账户和证件的人才能使用。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 韩国流动性和交易量第一（约三分之二市场份额）
    • 超过 290 种币和数量众多的韩元交易对
    • 在 FSC 注册（VASP），并在 K-Bank 开有实名银行账户
    • 对外国人和非居民实际上是关闭的（需要韩国银行账户 + 本地手机号 + 外国人登录证）
    • 2025/26 年因数十万起 KYC 违规接受调查（可能面临高额罚款）
    • 托管模式，无欧盟投资者保护，波动极大

数据截至 2026 年 7 月 16 日，已对照各平台官网核实。条件会变动——使用前请自行查证。

不受监管的边缘地带

预测市场、点对点比特币、自动取款机、去中心化基础设施。这里没有消费者保护、没有客服、没有退款。列在这里只是为了完整——不是推荐。

13 个平台

  • Akash Network

    🌐 · 始于 2018 (Aufbau auf dem Cosmos SDK; Overclock Labs)

    一个去中心化的“超级云”市场：拥有闲置服务器或 GPU 算力的提供者通过反向拍卖把算力出租给想低价运行应用或 AI 模型的开发者；用 AKT 代币支付。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 比 AWS/Google Cloud 最多便宜约 85%（提供者竞拍）
    • 真实可用的云产品；2026 年在 Docker 之外提供完整虚拟机支持
    • 开放市场，没有中心化的运营商
    • AKT 代币波动大、投机性强
    • 技术门槛高（需要 SDL/Docker 知识）
    • 与老牌云巨头竞争；实际价值取决于需求

  • Audius

    🇺🇸 · 始于 2018

    一个带社交元素的去中心化音乐流媒体服务，艺术家可直接上传自己的音乐；歌曲分布存储在一个节点网络上而不是某家公司的服务器里，AUDIO 代币用于运营、治理和奖励。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 艺术家保留更多控制权和收入；与粉丝直接建立关系
    • 真实可用的产品（流媒体应用）
    • AUDIO 用于质押、治理和高级功能
    • AUDIO 代币波动大、投机性强
    • 规模远小于 Spotify/Apple Music；覆盖范围有限
    • 代币的价值取决于平台的采用程度

  • Bisq

    🌐 · 始于 2014 (ursprünglich „Bitsquare"; Bisq Easy / Bisq 2 seit 2026)

    一款开源、去中心化的软件（桌面端，现在也有移动端），用于人与人之间直接买卖比特币——中间没有公司、无需证件，通过 2-of-2 多签托管保障交易安全。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无 KYC、无中心化注册；数据保存在本地，流量通过 Tor 传输
    • 非托管——Bisq 从不持有你的币
    • 完全开源且高度去中心化；有保证金机制，纠纷时可仲裁
    • 流动性低于中心化交易所，结算也更慢
    • 学习曲线较陡，对非专业用户要求较高
    • 不受监管——无消费者保护，发生纠纷时只能依靠内部仲裁

  • Brave / Basic Attention Token (BAT)

    🇺🇸 · 始于 Browser 2016, BAT-Token 2017

    一款注重隐私的网页浏览器（Brave），可拦截广告追踪器；用户若选择观看在本地投放的广告，可以赚取加密代币 BAT，并用它支持喜欢的网站或创作者。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 超过 1 亿活跃用户；成熟、真实的产品
    • 隐私保护：广告匹配在设备本地完成，没有服务器端追踪
    • 奖励是自愿开启的；不碰加密货币也能正常使用浏览器
    • BAT 代币波动大；能赚到的金额通常很少
    • 奖励/广告计划在不同国家的可用程度不同
    • 早期默认设置曾受批评（如自动附加返利链接）——需要自行做价值判断

  • Helium

    🇺🇸 · 始于 2013 (Nova Labs / Helium Inc.; u.a. Amir Haleem, Shawn Fanning)

    一个“DePIN”项目：一个去中心化无线网络，天线/热点由个人运营——他们提供无线覆盖（物联网和移动通信），并以加密货币（HNT/MOBILE）获得奖励。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 有真实收入的真实产品（2026 年 1 月约 2400 万美元；AT&T/Telefónica 等运营商在使用）
    • 典型的 DePIN 案例：真实的物理基础设施，而不是纯粹投机
    • 自有移动网络（Helium Mobile），运行在约 37.6 万个热点上
    • 代币（HNT/MOBILE）波动极大、投机性强
    • 运营热点需要硬件和电费投入；收益不确定
    • 价值取决于网络的实际使用量；对非专业用户来说较复杂

  • Hivemapper

    🇺🇸 · 始于 2022 (November)

    Solana 上的一个 DePIN 项目：车主安装一台专用 4K 行车记录仪，在日常驾驶中采集街道影像，并以加密货币（HONEY）获得地图数据报酬——一张由社区共建的街道地图。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 真实应用：截至 2026 年已绘制全球约 28% 的道路，自动驾驶公司等买去作训练数据
    • “开车即赚”——正常开车顺带被动获得收益
    • 透明、社区共有的地图，而非企业垄断
    • 需要购买专用行车记录仪（硬件成本）
    • HONEY 代币波动大；收益随需求起伏
    • 在公共场所拍摄涉及的隐私/法律问题因国家而异

  • Hodl Hodl

    🇱🇻 · 始于 2016 (Hodl Hodl / HodlEx Ltd; Crunchbase)

    一个非托管的 P2P 交易平台（公司在里加），买卖双方直接交换比特币；每笔交易都会生成一个 2-of-3 多签托管，Hodl Hodl 只持有三把钥匙中的一把。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无 KYC——只需邮箱和密码
    • 非托管多签托管（3 把钥匙中的 2 把）；平台无法单方面动用币
    • 全球可用，支付方式众多
    • 不受监管，没有存款或消费者保护
    • 交易对手风险：法币付款环节可能遇到欺诈
    • 对新手不如中心化应用友好

  • Kalshi

    🇺🇸 · 始于 2018 (gegründet von Tarek Mansour & Luana Lopes Lara; Britannica)

    一家在美国受 CFTC 监管的预测市场交易所，可对现实事件（经济、天气、政治）进行交易；入金可走传统银行渠道，也可用加密货币（USDC、BTC、SOL、USDT、XRP）。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 受 CFTC 监管（指定合约市场）——与大多数加密博彩平台不同
    • 出入金也可以走传统银行渠道
    • 加密货币入金经由持牌服务商（Zero Hash）处理
    • 强制完整 KYC（姓名、出生日期、SSN、美国地址、证件）——实际上是为美国用户设计的
    • 带投机/博彩性质；投入的本金可能亏光
    • 2026 年处于 CFTC 新规提案的风口；多个美国州就体育合约提起诉讼

  • Krypto-Automaten (Bitcoin-ATMs)

    🌐 · 始于 Bitcoin Depot gegründet 2016 (NASDAQ: BTM)

    用现金购买比特币（部分还有其他币）的自动柜员机——扫描你自己的钱包地址二维码，币就会打入该地址；有些机器也支持回购。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无需银行账户，现金即时换成加密货币
    • 小额通常不需要证件（限额因运营商而异）
    • 实体网点现场操作，扫二维码即可，简单易用
    • 手续费极高（通常 6–20%，常有隐藏加价）
    • 是诈骗的常用工具——受害者被逼着往里存钱（尤其是老年人）；2026 年 KYC 要求收紧
    • 运营商风险：Bitcoin Depot（美国最大运营商）2026 年 5 月申请第 11 章破产保护，关停 9000 多台机器

  • Peach Bitcoin

    🇨🇭 · 始于 2022

    一款移动 P2P 应用（也有网页版），无需账户和证件即可直接向他人买卖比特币；币放在自托管钱包里，托管环节通过 2-of-2 多签完成。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无 KYC、无账户；应用对新手友好
    • 非托管——自己的 12 词助记词钱包，Peach 不持有任何资金
    • 100 多种支付方式（SEPA、Revolut、见面付现金等），成交快（平均约 9 分钟）
    • 没有投资者保护；交易对手风险始终存在
    • 未验证身份时有金额限制（按瑞士规则每天最高 1000 瑞士法郎）
    • 只有比特币，无法分散投资

  • Polymarket

    🇺🇸 · 始于 2020 (gegründet von Shayne Coplan; Wikipedia, Britannica)

    一个基于区块链的预测（博彩）市场，用加密货币（USDC）押注现实事件的结果——选举、体育、经济——合约价格反映的是市场估计的概率。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 基于钱包，国际版应用不要求证件
    • 价格被视为有参考价值的概率指标
    • 结算在链上以 USDC 透明完成（Polygon）
    • 带押注/博彩性质——投入的本金可能全部亏光
    • 2026 年 CFTC 调查仍在进行；监管上有争议，在许多国家被封禁
    • 只有美国版（QCEX）受监管并要求完整 KYC；国际版应用不受监管

  • Render Network

    🇺🇸 · 始于 2017 (Render Network; aus OTOY / Jules Urbach)

    一个去中心化的算力市场：拥有闲置显卡（GPU）算力的人把它租给需要渲染大型 3D 画面或生成 AI 图像的创作者和 AI 用户；以 RENDER 代币支付（在 Solana 上）。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 源自影视/3D 行业的真实产品（OTOY）；已渲染数百万帧画面
    • 受益于 AI 对 GPU 算力的需求
    • Burn-and-Mint 模型把代币与实际使用量挂钩
    • RENDER 代币波动极大、投机性强
    • 价值取决于对去中心化 GPU 算力的需求（竞争激烈）
    • 非专业用户只能通过持有代币参与——实际使用门槛很高

  • RoboSats

    🌐 · 始于 Open-Source-Projekt, Start um 2022

    一个私密、开源的 P2P 交易系统，只通过 Tor 网络和比特币闪电网络运行；每笔交易都会生成一个一次性的匿名机器人头像，托管通过闪电网络的“Hold Invoice”完成。

    • 非 CASP
    优缺点
    • 无需注册，不要邮箱/电话——每笔交易一个匿名机器人头像
    • 非托管，端到端加密聊天，完全通过 Tor 运行
    • 平台费极低（0.2%），闪电网络结算迅速
    • 单笔交易金额限制很小（约 6–1400 美元）
    • 纠纷调解有限/不明确；交易对手欺诈风险始终存在
    • 网页服务可能被审查或关停；不受监管，无消费者保护

数据截至 2026 年 7 月 16 日，已对照各平台官网核实。条件会变动——使用前请自行查证。

币种

这不是购买清单。这里讲的是最知名的那些币是什么、有什么用途、各自的风险在哪里——按诞生时间排序，从最成熟的到最新的。这里刻意不写固定价格：价格每天都在变，每张卡片都链接到 CoinGecko 和 CoinMarketCap。

Bitcoin BTC

成熟

Store of Value · 始于 2009

第一个也是规模最大的加密货币（2009 年 1 月上线）——一种稀缺、去中心化的数字货币，总量硬性封顶为 2100 万枚，常被称为“数字黄金”。

风险: 短期波动剧烈（历史上多次出现 50% 以上的下跌）；没有存款保险，也没有“退款撤销”机制；一旦丢失私钥，币就永远找不回来了。

Ethereum ETH

成熟

Smart-Contract-Plattform · 始于 2015

可编程的区块链（2015 年上线），运行“智能合约”——用于应用、代币、NFT 和 DeFi 的自动执行代码。自 2022 年起采用节能的权益证明（Proof-of-Stake）机制。

风险: 波动大；网络拥堵时手续费可能上涨；面临更快的公链的竞争；存在智能合约和应用层面的风险。质押（Staking）会锁定资金，并带来额外风险。

USD Coin USDC

成熟

Stablecoin · 始于 2018

由 Circle 发行、与美元挂钩的稳定币，背后是受监管、经审计的储备资产。

风险: 没有升值空间（其设计目标就是稳定在 1 美元）；存在发行方和储备资产风险；在市场承压时理论上可能“脱锚”（偏离美元价格）；没有存款保险。

Arbitrum ARB

较新

Layer 2 (Ethereum) · 始于 2021 (Netzwerk; Token 2023)

以太坊上的“Layer 2”：把交易打包处理，让交易更快、更便宜，同时安全性仍由以太坊保障（Optimistic Rollup）。

风险: 代币价值并不等于网络使用量（不持有 ARB 也能使用该网络）；存在智能合约和技术风险；Rollup 有提款等待期；波动大。

Avalanche AVAX

较新

Smart-Contract-Plattform · 始于 2020

带有“子网（Subnets）”的智能合约平台——各方可以创建自定义的专属区块链，同时共享整个网络的安全性。

风险: 波动大；Layer 1 平台之间竞争激烈；代币价值高度依赖生态系统的采用程度。

BNB BNB

较新

Exchange-/Smart-Contract-Token · 始于 2017

围绕币安（Binance）生态和 BNB Chain 的代币；最初是币安交易所的手续费折扣代币，如今也是其自有智能合约链的 Gas 代币。

风险: 与单一公司（Binance）深度绑定 → 监管风险高度集中；截至 2026 年年中，币安尚未取得有效的欧盟 MiCA 牌照。波动大。

Base —

较新

Layer 2 (Ethereum) · 始于 2023

交易所 Coinbase 推出的以太坊 Layer 2，主打易用性。手续费使用 ETH 支付，并且（截至 2026 年）有意不发行自己的投机性代币。

风险: 由 Coinbase 运营 → 存在中心化运营方；同时仍然带有与任何 L2 相同的智能合约风险。没有自己的代币，意味着它无法作为币来“投资”。

Cardano ADA

较新

Smart-Contract-Plattform · 始于 2017

研究驱动的权益证明（Proof-of-Stake）智能合约区块链，以学术化、同行评审的方式开发。

风险: 因应用和开发者活跃度低而受到批评（被指为“幽灵链”）；2026 年有分析师质疑它是否还配得上前 20 的位置。波动大。

Chainlink LINK

较新

Oracle / Infrastruktur · 始于 2017 (Mainnet 2019)

领先的“预言机（Oracle）”网络：把现实世界的数据（如价格）可靠地传入区块链，并把不同的链连接起来。

风险: 价格波动剧烈（单日涨跌幅超过 10%）；其价值取决于网络的实际使用量；波动大。

Dai / USDS (Sky) DAI

较新

Stablecoin (dezentral) · 始于 2017 (Dai; Rebrand/USDS 2024)

去中心化的美元稳定币，以加密资产作抵押，由智能合约而非单一公司管理（来自 Sky/MakerDAO 协议；较新的品牌名为 USDS）。

风险: 比 USDC/USDT 更复杂；依赖加密抵押品和协议治理；存在智能合约风险；对非专业人士而言难以完全看懂。

Optimism OP

较新

Layer 2 (Ethereum) · 始于 2021 (Netzwerk; Token 2022)

以太坊 Layer 2（Optimistic Rollup），也是“OP Stack”的基础——Base 等项目就构建在其之上。

风险: 和 Arbitrum 类似：代币价值与网络使用量没有直接挂钩；存在技术和智能合约风险；波动大。

Polkadot DOT

较新

Interoperabilität / Multi-Chain · 始于 2020

一个把众多独立区块链（“平行链/Parachains”）连接到一条共享安全中继链之下的网络。

风险: 在智能合约方面起步缓慢；技术复杂；代币价值与生态系统的成败绑定；波动大。

Polygon POL

较新

Layer 2 / Skalierung (Ethereum) · 始于 2017 (als Matic Network; Rebrand zu Polygon 2021)

以太坊的扩容生态系统（代币原为 MATIC，现为 POL），交易便宜又快速。

风险: 经历了代币切换（MATIC→POL），且竞争激烈；价值依赖于采用程度；波动大。

Solana SOL

较新

Smart-Contract-Plattform · 始于 2020

快速且非常便宜的智能合约区块链；在应用、NFT 和 meme 币领域很受欢迎。

风险: 波动性高；过去发生过多次网络宕机；比以太坊更年轻、也更中心化。Solana 上的 meme 币生态带来了额外的投机风险。

Tether USDT

较新

Stablecoin · 始于 2014

规模最大的“稳定币”——旨在与美元 1:1 挂钩的代币，由储备资产（主要是美国国债）支撑。

风险: 在欧盟 MiCA 框架下，自 2026 年起已被许多面向零售客户的欧盟交易所下架（未被列为合规产品）→ 对欧盟新手来说比较棘手；信任完全取决于发行方的储备覆盖；没有法定存款保险。

Toncoin TON

较新

Smart-Contract-Plattform · 始于 2020 (community-getragen; 2018 von Telegram gestartet)

“The Open Network”——最初由 Telegram 团队设计的区块链，主打可扩展性和易用性。

风险: 有围绕 Telegram 与美国 SEC 的法律纠纷历史；依赖 Telegram 生态系统；波动大。

XRP XRP

较新

Zahlungen / Settlement · 始于 2012

Ripple 网络的代币，为银行和金融服务机构之间快速、低成本的跨境支付而设计。

风险: 价格高度受市场情绪驱动；与美国证券监管机构 SEC 长达数年的诉讼塑造了它的历史；结构相对更中心化。波动大。

Dogecoin DOGE

全新

Meme-Coin · 始于 2013

第一个“meme 币”，2013 年作为玩笑和对比特币的戏仿而诞生；有时被用于打赏和小额支付。

风险: 高度投机，几乎没有基本面价值；价格全靠情绪和炒作；据 Motley Fool（2026 年）数据，较历史最高点已跌去约 86%；发行量无上限。更像是一种赌博。

Monero XMR

全新

Privacy-Coin · 始于 2014

隐私币：隐藏发送方、接收方和金额，使交易无法被公开追踪。

风险: 因其隐私功能已被许多交易所（包括持有 MiCA 牌照的交易所）下架，或很难交易 → 在欧盟存在准入和流动性风险；监管上存在争议；波动大。不适合新手。

Shiba Inu SHIB

全新

Meme-Coin · 始于 2020

2020 年基于以太坊诞生的 meme 币，灵感来自 Dogecoin；正在构建一个小型自有生态（包括自己的交易所和自己的 Layer 2）。

风险: 高度投机；据 Motley Fool（2026 年）数据，较历史最高点已跌去约 93%；价值高度依赖炒作；亏损风险很高。更像是一种赌博。

Render RENDER

成熟

Rechenleistung / KI · 始于 2020 (Netzwerk öffentlich; Idee 2009 bei OTOY)

一个把闲置显卡汇集起来的网络：需要渲染 3D 图像或运行 AI 模型的人在这里租用算力，并用 RENDER 支付。

风险: 支付时代币会被销毁，但新代币也在持续产生——如果使用量不增长，稀缺性就会落空。竞争激烈（io.net、Akash）。波动大。

Bittensor TAO

较新

Dezentrale KI · 始于 2021 (Mainnet)

一个机器智能市场：向网络贡献有用 AI 算力的人会获得 TAO 作为报酬。与比特币一样，总量硬性封顶为 2100 万枚。

风险: 其治理比“去中心化”一词所承诺的更中心化——2026 年，仅一名参与者的退出就引发了 18%–25% 的价格暴跌。波动性极高。

Injective INJ

成熟

Blockchain / Finanzen · 始于 2018 (Mainnet 2021)

专注于金融应用的区块链：链上交易、衍生品、订单簿。出块时间不到一秒。

风险: 自 2024 年 3 月以来价格下跌了约 91%——尽管技术一直在进步。想入场的人应该明白：好的技术多年来都没能推动价格。波动大。

Hedera HBAR

成熟

Unternehmens-Infrastruktur · 始于 2017 (Mainnet 2018, offen ab 2019)

面向企业应用的区块链，其理事会由大型企业组成（包括 Google、IBM、波音等）。自 2025 年起已有跟踪它的美国基金（ETF）。

风险: 持有 HBAR 并不能从网络收入中赚到任何东西。此外，约 65 亿枚代币仍未发放，存放在金库中——构成供给过剩压力。波动大。

The Graph GRT

成熟

Daten-Infrastruktur · 始于 2018 (Mainnet 2020)

区块链数据的“搜索引擎”：应用在这里查询链上发生了什么，而无需自己扫描整条链。

风险: 流通量超过 100 亿枚，每年新增约 3% 且无上限——目前手续费收入还无法覆盖这种增发。2026 年 Coinbase 下架了 GRT 期货合约。波动大。

Fetch.ai / ASI FET

成熟

KI-Agenten · 始于 2018 (Mainnet 2020)

一个供 AI 代理（AI Agents）自主相互交易的网络。自 2024 年起并入多个 AI 项目组成的联盟（“Artificial Superintelligence Alliance”）。

风险: 2026 年一个合作伙伴退出联盟，并在此过程中抛售了约 2.86 亿枚代币——这是对信任的打击。价格较高点下跌约 93%。波动大。

IOTA IOTA

成熟

Handel / IoT · 始于 2015 (Mainnet 2016)

面向设备与贸易数据的网络，最初为“物联网”而建。经 2025 年重构后已支持智能合约和质押；目前应用于非洲贸易。

风险: 十年来路线图一再令人失望。合作项目至今没能推动价格——即使在项目历史上最高产的阶段，价格依然下跌。每年新增约 6% 的代币。波动大。

VeChain VET

成熟

Lieferketten · 始于 2015 (Mainnet 2018)

面向供应链的区块链：为产品提供防篡改的溯源记录。与 Walmart、BMW、DNV 都有合作历史。

风险: 流通量约 860 亿枚。这些合作从未在链上产生可衡量的交易吞吐量——市场已经学会无视单纯的合作公告。波动大。

Immutable IMX

成熟

Spiele · 始于 2018 (Mainnet 2021)

Web3 游戏底层的基础设施：Immutable 提供交易游戏道具所用的区块链。合作伙伴包括 Ubisoft 和 Netmarble 等。

风险: Web3 游戏至今没有出现现象级爆款——没有爆款，再好的基础设施也只是一条空荡荡的高速公路。代币持续解锁，流动性稀薄。波动大。

Ondo ONDO

较新

Reale Vermögenswerte · 始于 2021 (Token handelbar 2024)

把美国国债和股票以代币形式搬上区块链——拥有真实的机构级交易量，并已获得欧盟 MiCA 授权。

风险: 代币几乎捕获不到平台的价值——业务可以蒸蒸日上，而 ONDO 却不涨。到 2029 年还将新增约 65 亿枚代币（流通量 +133%）。波动大。

Virtuals Protocol VIRTUAL

全新

KI-Agenten · 始于 2024 (auf Base; hervorgegangen aus PathDAO, 2021)

AI 代理的发射台：这些代理可以拥有自己的代币并在链上交易。自 2024 年 10 月起运行在 Base 上。

风险: 协议收入自 2025 年 1 月以来暴跌约 99%——这不是回调，而是使用量的崩溃。项目非常年轻，波动性极高。

Enjin Coin ENJ

成熟

Spiele / NFT · 始于 2017 (Firma Enjin seit 2009)

把游戏道具做成 NFT 的先驱，如今拥有自己的区块链。95% 的代币已经解锁——来自解锁的抛压所剩无几。

风险: 真实应用场景仍不及预期。那些惊人的价格暴涨（比如一周 +147%）是衍生品驱动的，不是需求驱动的。较高点已跌去约 99%。波动大。

Grass GRASS

全新

Daten für KI · 始于 2022 (Token 2024)

汇集闲置的互联网带宽：共享带宽的人帮助收集用于 AI 训练的公开网络数据，并因此获得奖励。

风险: 年轻项目，尚未经历过完整的市场周期——没人知道它在真正的暴跌中会怎样。代币持续解锁。波动性很高。

Helium HNT

成熟

Mobilfunk / Netzwerk · 始于 2013 (Mainnet 2019)

由私人热点组成的移动网络：运营热点的人提供网络覆盖，并获得 HNT 作为报酬。已与 AT&T 和 Telefónica 达成合作。

风险: “确实有人用，但价格照样趴在地板上”的教科书案例：日活用户超过 100 万，价格却在 2026 年跌至历史最低点。使用量能否转化为代币价值，仍是未知数。波动大。

实际能用到多少杠杆

这里的每个数字都来自平台自己的文档或 API，而不是比价网站。这样做是必要的：每一个平台上广为流传的数字都是错的。

所有平台通用的规律

宣传的杠杆倍数只适用于数百个市场中的一到三个，而且仅限最低仓位档——随着仓位增大，杠杆会自动下调。在 dYdX 上，杠杆甚至会因为其他人在同一市场交易而下降。头条上的最高杠杆是营销数字，不是实际交易条件。

而对欧盟用户来说，这个问题基本没有意义

MiCA 牌照只覆盖现货——衍生品归 MiFID II 监管，不在其范围内。具体来说：Bybit EU 完全不提供合约杠杆；在 Crypto.com，欧盟用户被彻底排除在衍生品交易之外；OKX EU 硬性封顶 10 倍，且通过另一款产品和另一个法律实体提供。那些三位数的杠杆倍数属于离岸实体，而欧盟用户本来就不应使用它们。

杠杆是已知最快的亏钱方式。此表只是市场概览，不是推荐——更明确地说，不构成投资建议。

平台 最高杠杆 适用范围 常规水平 在欧盟 陷阱所在
MEXC 来源 ↗ 500x 仅限 BTCUSDT 和 ETHUSDT，且仅以 USDT 本位永续合约的形式。 SOL、XRP、DOGE、ADA：250x。流传甚广的 300x 说法是错的。 无 MiCA 牌照；被荷兰 AFM 通报为未经授权。高杠杆之所以存在，恰恰是因为其离岸架构。 分档机制的作用方向与你预期的相反：不是大仓位的杠杆被封顶——而是仓位规模被你选择的杠杆封顶。
Jupiter 来源 ↗ 250x 仅限 Jupiter Perps 仅有的三个市场：SOL、ETH（wETH）、wBTC。 三个市场都是同一区间：1.1x 至 250x。这里不存在“普通交易对”。 无欧盟限制——Jupiter 是 Solana 上的无许可 DEX，没有受监管的欧盟实体。这绝不意味着“更安全”：而是意味着欧盟投资者保护不适用。 不是期货合约。每笔交易的对手方都是 JLP 流动性池，而非撮合出来的对手方。
Gate 来源 ↗ 200x 835 个 USDT 本位永续合约中仅 2 个（BTC_USDT、ETH_USDT）——占全部合约的 0.24%。且仅限风险限额第 1 档，即仓位不超过 50 万 USDT。 全部 835 个合约中最常见的数值：20x（306 个合约）。835 个中有 833 个最高只到 100x。 经马耳他取得 MiCA 牌照（2025 年 9 月 29 日）——但只覆盖现货；衍生品归 MiFID II 管辖，不在牌照范围内。欧盟读者使用前应另行核实。 BTC_USDT 的风险限额阶梯：50万 → 200x · 100万 → 150x · 150万 → 125x。杠杆随仓位增大而自动下调。
Bybit 来源 ↗ 125x 有且仅有一个品种：USDC 本位的比特币永续合约“BTCPERP”，且仅限最低风险档。 全部 701 个活跃的线性永续合约中：125x → 1 个交易对 · 100x → 6 个 · 50x → 132 个 · 25x → 232 个。中位数远在其下。 对欧盟/欧洲经济区用户来说，根本不存在任何期货杠杆。Bybit EU GmbH（维也纳）自 2025 年 5 月 28 日起持有 FMA 牌照——这张 MiCA 牌照只覆盖现货。 被广泛引用的“200x Smart Leverage”不是期货合约，而是 Bybit Earn 上的一款结构化、不保本的收益产品。完全是两回事。
Bitget 来源 ↗ 125x 仅限少数头部交易对上的 USDT 本位永续合约（有文档可查的：BTCUSDT、XRPUSDT），且仅限最低仓位档。 按 Bitget 自家文档，ETHUSDT 从 100x 起步（不是 125x），超过 100 万 USDT 后降到 75x。新上线的交易对远低于此。 不在 ESMA 注册名录中；法国已于 2026 年 3 月对其叫停。找不到平台自身关于欧盟限制的任何说明。 Bitget 自己的原话：“仓位价值越高，支持的最大杠杆越低。”
GMX 来源 ↗ 100x 仅限 GMX V2 永续合约，且其中仅限 BTC 和 ETH 市场。黄金/白银：仅开市时段 100x，其余时间 25x。 其他交易对 GMX 没有公布清单——最高杠杆取决于相应池子的流动性。 没有受监管的欧盟实体，没有 KYC。ESMA 的上限（加密 CFD 为 2x）不适用，因为中间没有受监管的经纪商——而这恰恰也是风险所在。 开仓时，协议按砍半后的上限进行校验——广告里的峰值和你入场时实际能拿到的并不是一回事。写着“GMX = 50x”的旧资料指的是 V1，已于 2025 年 7 月关停。
OKX 来源 ↗ 100x 仅限全球版（非欧盟），仅限币本位或 USDT 本位的永续合约，且其中仅限流动性最高的品种。 USD 本位永续合约：最高 50x。山寨币明显更低，逐一按品种设定。 硬性 10x——但走的是另一个产品、另一家法律实体。在欧洲，你交易的不是永续合约，而是“X-Perps”：按 OKX 的说法，是带五年到期日的期货合约。 欧盟版产品不是永续合约。从对比文章里认识了全球版 100x 的人，在欧盟交易的其实是另一样东西。
Bitfinex 来源 ↗ 100x (Derivate) · 10x (Margin) 10x 仅适用于 BTCUSD、BTCUST、USTUSD 的保证金交易——只有这 3 个交易对。100x 适用于衍生品/永续合约。 保证金交易：ETH、XRP、LTC、黄金等为 5x；其余 3.33x。衍生品：SOL、BNB 为 20x。 衍生品经由“Bitfinex Derivatives El Salvador, S.A. de C.V.”运营——不是 MiCA 实体。 这里的头号陷阱是产品混淆：Bitfinex 的保证金交易绝不是期货合约，而是实打实地通过 P2P 融资市场向其他用户借入资金——利息持续计收且不断波动。
Crypto.com 来源 ↗ 100x 仅限 BTC 和 ETH，且仅作为衍生品：305 个永续合约中恰好 2 个是这个数值。 50x——其余 303 个永续合约一律如此，无论是山寨币、大宗商品还是股票永续合约。 欧盟用户被完全排除在衍生品交易之外——不是杠杆被调低，而是完全没有。 “最高 100x，视地区而定”这个说法错了两处：100x 取决于的是品种（仅 BTC/ETH），而不是地区——而且在欧盟它根本不存在。
dYdX 来源 ↗ 50x 仅限 BTC-USD 和 ETH-USD——114 个活跃市场中恰好 2 个。 中盘币 20x（含 SOL，占绝大多数）· 小盘币 10x（LINK、ADA、DOGE）· 长尾币 5x · 安全档 1x。被广泛引用的“20x”不是最高值，而是中盘币的标准值——而且出自旧版 v3。 无欧盟杠杆上限（去中心化，无受监管的欧盟实体）。没有上限在这里并不意味着“更安全”：它意味着欧盟投资者保护干脆不适用。 杠杆不是一个固定数字。保证金要求随该市场的未平仓量上升——最高杠杆可能仅仅因为其他人也在同一个市场交易就下降。
Hyperliquid 来源 ↗ 40x 仅限 BTC 永续合约，且仓位不超过 1.5 亿 USDC。ETH 为 25x。 SOL/XRP 20x · 大多数山寨币（DOGE、AVAX、LINK、SUI、ADA）10x · 流动性差的低至 3x。 无欧盟限制——去中心化协议，欧盟用户拿到的同样是 40x/25x。 被广泛引用的 50x 已经过时。2025 年 3 月 12 日，一个钱包开出价值 2 亿美元的 50x ETH 多单，随后刻意撤走保证金、迫使仓位被清算——亏损落在了 HLP 金库头上。此后上限被下调。
bitFlyer 来源 ↗ 2x 整个杠杆产品（BTC、ETH、XRP）——这是法定上限，不是营销报价。日本对加密杠杆施行硬性封顶。 不存在杠杆更高的交易对。2x 既是上限，也是统一值。 按平台自己的市场列表，欧洲区只有现货。 不是期货合约，而是现金结算的场外 CFD——对手方就是 bitFlyer 自己。其前身“Lightning FX”已于 2024 年 3 月 28 日停运。
HTX 来源 ↗ 自相矛盾 无法核实。HTX 自己的文档自相矛盾：“200x”（永续合约交易规则）、“1x–100x”（合约杠杆介绍）与“50x”（最后一份注明日期的公告，2022 年 9 月 23 日）同时挂在网上。 同样没有定论——“标准交易对最高 100x”的说法，被 HTX 自家文档否定的成分多于证实。 不在 ESMA 注册名录中；2026 年 5 月遭英国制裁。 这里刻意不写数字。那份 200x 公告发布于 2022 年 1 月，2022 年 9 月被平台自己撤回——但至今仍能检索到，且看上去没有日期。写下任何一个数字，都等于在相互矛盾的一手来源之间做选择，也就是猜。

数据截至 2026 年 7 月 16 日。杠杆条件经常变动——使用前务必向平台核实。

我关注的人

真正塑造这个领域的人——既有大咖，也有新面孔。可按平台筛选：每个平台上的强者各不相同。

36 人

  • Vitalik Buterin

    Vitalik Buterin

    Mitgründer von Ethereum

    Chef-Denker der zweitgrößten Blockchain; prägt die Richtung der breiten Krypto-Debatte.

  • Changpeng Zhao (CZ)

    Changpeng Zhao (CZ)

    Gründer und Ex-CEO der Börse Binance

    Aufbauer der weltweit größten Krypto-Börse; seine Posts erreichen zig Millionen.

  • Brian Armstrong

    Brian Armstrong

    Mitgründer und CEO von Coinbase

    Chef der größten US-Krypto-Börse und lautstarke Stimme in der Regulierungsdebatte.

  • Michael Saylor

    Michael Saylor

    Executive Chairman von Strategy (ehem. MicroStrategy)

    Bekanntester Verfechter von Bitcoin als Unternehmens-Bilanzreserve.

  • Balaji Srinivasan

    Balaji Srinivasan

    Investor, ehem. Coinbase-CTO und a16z-Partner

    Vordenker zu Krypto, Geldpolitik und dem Konzept der 'Network States'.

  • Guy Turner (Coin Bureau)

    Gründer und Gesicht des Bildungskanals Coin Bureau

    Einer der meistgesehenen Krypto-Erklärer auf YouTube (~2 Mio. Abos).

  • Benjamin Cowen

    Datenanalyst, Gründer von Into The Cryptoverse

    Bekannt für nüchterne, datengetriebene Marktzyklus-Analysen statt Hype.

  • Andreas M. Antonopoulos

    Andreas M. Antonopoulos

    Bitcoin-Autor und Pädagoge ('Mastering Bitcoin')

    Erklärt seit den Anfängen die Technik hinter Bitcoin und offenen Blockchains.

  • Anthony Pompliano

    Investor und Host des Pomp Podcasts ("From the Desk of Anthony Pompliano").

    Einer der reichweitenstärksten Krypto-Podcaster mit großem Publikum auch auf Instagram und X.

  • Raoul Pal

    Makro-Investor und Real-Vision-Gründer mit Fokus auf Krypto-Makro.

    Verbindet klassische Makro-Analyse mit Krypto und erreicht damit ein großes Publikum.

  • PlanB

    Pseudonymer Analyst hinter dem Stock-to-Flow-Modell

    Sein Bitcoin-Knappheitsmodell ist eine der meistdiskutierten und -kritisierten Preis-Thesen.

  • Willy Woo

    On-Chain-Analyst

    Pionier der On-Chain-Marktanalyse zur Deutung von Bitcoin-Angebot und -Nachfrage.

  • Arthur Hayes

    Mitgründer von BitMEX, CIO des Fonds Maelstrom

    Streitbarer Essayist zu Makro, Liquidität und Krypto-Handel.

  • James Mullarney (InvestAnswers)

    Gründer und Host des Kanals InvestAnswers

    Tägliche, datenbetonte Analysen zu Bitcoin, Aktien und Risiko.

  • Lark Davis

    Krypto-Investor und YouTuber ('The Crypto Lark')

    Reichweitenstarker Erklärer zu Altcoins, DeFi und Marktzyklen.

  • Ryan Sean Adams

    Mitgründer der Medienmarke Bankless

    Zentrale Stimme für Ethereum und DeFi über Podcast, Newsletter und YouTube.

  • David Hoffman

    Mitgründer von Bankless

    Co-Host mit Fokus auf Ethereum, DeFi und 'Frontier Tech'.

  • Whiteboard Crypto

    Bildungskanal, erklärt Krypto-Konzepte per Whiteboard-Animation

    Einer der zugänglichsten Einsteiger-Kanäle (~1 Mio. YouTube-Abos).

  • Coffeezilla (Stephen Findeisen)

    Coffeezilla (Stephen Findeisen) ✦

    YouTube-Journalist, recherchiert Krypto-Betrug

    Führende unabhängige, kritische Stimme, die Scams und Betrug im Krypto-Raum aufdeckt.

  • Miles Deutscher ✦

    Krypto-Analyst und DeFi-Erklärer.

    Jüngere Analyst-Stimme, die Markt- und DeFi-Themen kompakt für Social-Formate aufbereitet.

  • Ansem ✦

    Trader mit Fokus auf Solana und Memecoins

    Aus dem letzten Zyklus aufgestiegene Trader-Stimme mit großer Community.

  • Cobie (Jordan Fish)

    Krypto-Kommentator, Substack-Autor und Co-Host des Podcasts "UpOnly".

    Einflussreiche, oft kritische Insider-Stimme mit stark gelesenem Substack-Newsletter.

  • ZachXBT ✦

    Pseudonymer On-Chain-Ermittler

    Deckt mit Blockchain-Forensik Hacks und Betrug auf; wichtige kritische Kontrollinstanz.

  • Natalie Brunell

    Natalie Brunell

    Investing-Journalistin und Host des Bitcoin-Podcasts "Coin Stories".

    Führende Bitcoin-Erklärerin, die im Podcast- und Instagram-Format ein breites Publikum abholt.

  • Scott Melker

    Trader und Host des Podcasts "The Wolf of All Streets".

    Etablierte tägliche Markt- und Interviewstimme mit starkem Podcast- und Social-Auftritt.

  • Molly White

    Molly White

    Software-Entwicklerin und Krypto-Kritikerin, betreibt "Citation Needed".

    Prominenteste kritische Stimme zur Krypto-Branche, stark im Newsletter-/Longform-Format.

  • Camila Russo

    Camila Russo

    Krypto-Journalistin und Gründerin des DeFi-Mediums "The Defiant".

    Startete als einflussreicher Newsletter und wurde zu einer zentralen DeFi-Medienstimme.

  • Robert Breedlove

    Bitcoin-Philosoph und Host der "The What is Money? Show".

    Bekannt für lange, philosophische Bitcoin-Gespräche, stark im Podcast- und Instagram-Format.

  • Peter McCormack

    Host des Bitcoin-Podcasts "What Bitcoin Did".

    Langjähriger, reichweitenstarker Bitcoin-Podcast mit breitem Gäste-Spektrum.

  • Peter Schiff

    Peter Schiff

    Ökonom, Gold-Verfechter und langjähriger Bitcoin-Kritiker ("The Peter Schiff Show").

    Bekannteste skeptische Gegenstimme zu Bitcoin, präsent im Podcast und auf Instagram/X.

  • Laura Shin

    Krypto-Journalistin und Host des Podcasts "Unchained" (seit 2016).

    Einer der ältesten und angesehensten Krypto-Podcasts mit journalistischem Anspruch.

  • Ran Neuner

    Gründer des Live-Krypto-Netzwerks "Crypto Banter".

    Baute eines der größten täglichen Krypto-Live-Formate auf, stark auf Instagram und X.

  • Wendy O

    Krypto-Analystin und Host von "The O Show", besonders stark auf TikTok.

    Eine der reichweitenstärksten Krypto-Stimmen auf TikTok und Instagram.

  • Layah Heilpern ✦

    Krypto-Influencerin und Host der "Layah Heilpern Show".

    Social-first-Krypto-Stimme mit großer Reichweite auf Instagram und TikTok.

  • The Rollup (Robbie & Andy) ✦

    Podcast an der Schnittstelle von Digital Assets und Kapitalmärkten.

    Aufstrebendes Podcast-Format, das On-Chain-Themen mit traditioneller Finanzwelt verbindet.

  • K1m6a ✦

    Krypto-Trader, einer der meistgesehenen Krypto-Streamer auf Twitch (Live-Trading).

    Zeigt, dass Krypto auch auf Twitch stattfindet: Live-Perps-/Memecoin-Trading in Echtzeit.

图片来源

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